Tagesgeldkonto oder Crowdlending: Wo kann es sinnvoller sein, Ihr Geld anzulegen?

Sie erfüllen jedoch recht unterschiedliche Funktionen.

Ein verzinstes Konto dient in erster Linie dazu, das Geld verfügbar zu halten und dabei Zinsen zu erwirtschaften. Crowdlending bedeutet hingegen, das Kapital zur Finanzierung von Krediten einzusetzen und das damit verbundene Kreditnehmerrisiko zu tragen.

Daher sollte die Frage nicht nur lauten, was die höhere Rendite bietet, sondern wofür Sie das Geld benötigen, wie lange Sie es investiert halten können und welches Risikoniveau Sie zu tragen bereit sind.

Was ist ein verzinstes Konto?

Ein verzinstes Konto ist ein Bankkonto, das Zinsen auf das eingezahlte Guthaben zahlt.

Sein wesentlicher Vorteil besteht darin, dass es eine Verzinsung mit einer hohen Verfügbarkeit des Geldes verbindet. Der Kunde kann das Guthaben auf dem Konto belassen und je nach den Bedingungen des Instituts bei Bedarf darüber verfügen.

Die Rendite wird in der Regel als effektiver Jahreszins angegeben, wobei die Bedingungen zwischen den Instituten erheblich variieren können.

Einige Konten bieten einen Zinssatz nur während eines Aktionszeitraums, begrenzen das verzinste Guthaben oder verlangen bestimmte Voraussetzungen, etwa den Eingang regelmäßiger Gehaltszahlungen oder den Abschluss weiterer Produkte.

Daher genügt es nicht, nur auf den beworbenen Prozentsatz zu achten. Zu prüfen ist außerdem, bis zu welchem Betrag er gilt, über welchen Zeitraum und welche Bedingungen erfüllt werden müssen.

Was ist Crowdlending?

Crowdlending ermöglicht es mehreren Anlegern, sich über eine Plattform an der Finanzierung von Krediten zu beteiligen.

Bei Unternehmenskrediten wird das Geld der Anleger zur Finanzierung von Unternehmen verwendet, die Kapital benötigen. Im Gegenzug erhalten die Anleger Zinsen gemäß den für die jeweilige Transaktion festgelegten Bedingungen.

Im Unterschied zu einem verzinsten Konto ist das Geld nicht mehr lediglich hinterlegt, sondern dem Kreditrisiko des Kreditnehmers ausgesetzt.

Erfüllt das Unternehmen seine Verpflichtungen, erhält der Anleger die vorgesehenen Zahlungen. Gerät es in finanzielle Schwierigkeiten, kann es zu Verzögerungen, Beitreibungsverfahren oder Verlusten kommen.

Crowdlending ist daher als Investitionzu betrachten und nicht als Ersatz für ein Bankkonto, um Geld verfügbar zu halten.

Verzinstes Konto vs. Crowdlending: wesentliche Unterschiede

Merkmal Verzinstes Konto Crowdlending

Hauptfunktion

Liquidität halten und Zinsen erhalten In Kredite investieren

Hauptrisiko

Risiko des Instituts innerhalb des anwendbaren Rahmens

Kreditrisiko des Kreditnehmers

Verfügbarkeit In der Regel hoch Abhängig von der Laufzeit und der verfügbaren Liquidität

Rendite Abhängig vom Institut und dessen Konditionen

Abhängig vom jeweiligen Kredit

Laufzeit Normalerweise flexibel Durch das jeweilige Geschäft bestimmt

Diversifikation Nicht von mehreren Kreditnehmern abhängig Kann über verschiedene Kredite diversifiziert werden

Mindestkapital Abhängig vom Institut Abhängig von der Plattform

Schutz Erstattungsfähige Einlagen unterliegen dem anwendbaren Garantiesystem

Entspricht keiner Einlagensicherung

Dieser letzte Unterschied ist besonders wichtig.

Die Tatsache, dass ein verzinstes Konto und eine Crowdlending-Anlage Zinsen zahlen, bedeutet nicht, dass sie das gleiche Schutzniveau aufweisen.

Rendite: Welche Option kann mehr bieten?

Für keine der beiden Alternativen gibt es einen allgemeingültigen Wert.

Verzinste Konten konkurrieren in erster Linie damit, einen attraktiven Zins auf das Guthaben zu bieten. Die Rendite kann mit den Zinssätzen und der Geschäftspolitik der jeweiligen Bank variieren.

Zudem sind einige Angebote auf bestimmte Beträge oder Zeiträume begrenzt.

Beim Crowdlending hängt der Zins von den Merkmalen des Kredits und vom Risiko des Kreditnehmers ab.

Grundsätzlich geht eine Anlage, die eine höhere Vergütung bietet, ein anderes Risikoniveau ein. Daher lässt sich allein durch den Vergleich von 3 % eines Kontos mit 8 % eines P2P-Kredits nicht bestimmen, was vorteilhafter ist.

Die 8 % sollten nicht als verbesserte Version der 3 % verstanden werden, sondern als Vergütung, die mit einer anderen Anlageart verbunden ist.

Risiko und Schutz des Geldes

Dies ist wahrscheinlich der wichtigste Unterschied.

Verzinstes Konto

Das auf einem Bankkonto hinterlegte Geld unterliegt der Einlagensicherung, die für das jeweilige Institut und das jeweilige Land gilt.

In Spanien deckt der Fondo de Garantía de Depósitos grundsätzlich bis zu 100.000 Euro je Inhaber und Institut für gesicherte Einlagen ab, vorbehaltlich der gesetzlich festgelegten Bedingungen.

Dies bietet einen Schutz, den es in dieser Form bei einer Anlage in private Kredite nicht gibt.

Crowdlending

Beim Crowdlending besteht das Hauptrisiko darin, dass der Kreditnehmer das Geld nicht zurückzahlen kann.

Eine Plattform kann Analyseverfahren durchführen, Auswahlkriterien festlegen, Sicherheiten verlangen oder über Inkassomechanismen verfügen, doch keines dieser Elemente beseitigt das Risiko vollständig.

Daher kann eine Anlage im Crowdlending einen teilweisen oder vollständigen Kapitalverlust erleiden.

Aufgrund dieses Unterschieds kann ein verzinstes Konto für Geld, das der Anleger verfügbar halten muss, oder für eine Liquiditätsreserve geeigneter sein, während Crowdlending die bewusste Übernahme eines höheren Risikoniveaus erfordert.

Liquidität und Verfügbarkeit des Kapitals

Ein verzinstes Konto bietet in der Regel eine deutlich höhere Verfügbarkeit des Geldes.

Der Kunde kann das Guthaben gemäß den Kontobedingungen für Zahlungen, Überweisungen oder Abhebungen verwenden.

Beim Crowdlending hingegen ist das Kapital in der Regel für die Laufzeit des Darlehens gebunden.

Einige Plattformen bieten Sekundärmärkte an, auf denen versucht werden kann, eine Anlage vor Fälligkeit zu verkaufen. Das Bestehen eines Sekundärmarktes garantiert jedoch weder, dass sich ein Käufer findet, noch dass der Verkauf sofort oder zum gewünschten Preis erfolgen kann.

Wenn daher eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass Sie das Geld in den kommenden Wochen oder Monaten benötigen, kann es ungeeignet sein, es in privaten Darlehen zu binden.

Besteuerung

Die Zinsen aus einem verzinsten Konto und die Erträge aus einer Crowdlending-Anlage haben steuerliche Auswirkungen, wobei die konkrete Behandlung von der Art des Ertrags und von den Verhältnissen der steuerpflichtigen Person abhängt.

Zinsen aus einem Bankkonto sind, soweit einschlägig, in der Steuererklärung zu berücksichtigen.

Beim Crowdlending müssen die aus den Darlehen erzielten Zinsen ebenfalls gemäss den anwendbaren steuerlichen Vorschriften deklariert werden.

Darüber hinaus können mögliche Verluste aus notleidenden Darlehen einer besonderen steuerlichen Behandlung unterliegen.

Daher sollte nicht ausschliesslich die Bruttorendite verglichen werden. Für die Ermittlung des tatsächlichen Ergebnisses einer Anlage können auch die Besteuerung, die Gebühren und mögliche Verluste massgeblich sein.

Mit wie viel Geld kann man beginnen?

Bei einem verzinsten Konto ist in der Regel kein hohes Kapital erforderlich, um Zinsen zu erzielen, wobei die Bedingungen des jeweiligen Kontos Mindestbeträge oder Obergrenzen für das verzinste Guthaben vorsehen können.

Beim Crowdlending hängt der Mindestbetrag von der Plattform und von den Merkmalen des jeweiligen Projekts ab.

Ein Vorteil des Crowdlending besteht darin, dass einige Plattformen den Einstieg mit verhältnismässig geringen Beträgen ermöglichen. Dies kann den schrittweisen Aufbau eines Portfolios erleichtern.

Das Ziel sollte jedoch nicht sein, einfach den kleinstmöglichen Betrag anzulegen. Steht mehr Kapital zur Verfügung, kann dessen Verteilung auf verschiedene Darlehen die Abhängigkeit von einem einzelnen Kreditnehmer verringern.

Für welches Ziel kann die jeweilige Option dienen?

Der Unterschied zwischen beiden Optionen wird verständlicher, wenn man den Verwendungszweck des Geldes betrachtet.

Ein verzinstes Konto kann sinnvoll sein für:

• Notgroschen.
• Geld, das für bevorstehende Ausgaben bestimmt ist.
• Sparen für einen kurzfristigen Kauf.
• Kapital, das verfügbar bleiben soll.
• Geld, bei dem noch nicht entschieden ist, wo es investiert werden soll.

In diesen Fällen kann Liquidität wichtiger sein als die höchstmögliche Rendite.

Crowdlending kann sinnvoll sein für:

• Einen Teil des Kapitals, der für Investitionen bestimmt ist.
• Anleger, die Kreditrisiko akzeptieren.
• Personen, die über traditionelle Anlageklassen hinaus diversifizieren möchten.
• Kapital, das nicht unmittelbar benötigt wird.
• Anleger, die Erträge über Zinsen erzielen möchten.

Entscheidend ist, beide Ziele nicht zu vermischen.

Lassen sich ein verzinstes Konto und Crowdlending kombinieren?

Ja. Tatsächlich können sie sich ergänzen.

Ein Anleger kann einen Teil seines Vermögens auf einem verzinsten Konto halten, um seinen Liquiditätsbedarf zu decken, und einen anderen Teil für Anlagen mit längerem Zeithorizont verwenden.

Stellen wir uns zum Beispiel eine Person vor, die über 10.000 Euro.

Anstatt zu überlegen, ob die 10.000 Euro ausschließlich auf einem verzinsten Konto oder ausschließlich in Crowdlending angelegt werden sollen, könnte zunächst festgelegt werden, wie viel liquide gehalten werden muss und wie viel investiert werden soll.

Eine hypothetische Aufteilung könnte lauten:

• 4.000 € auf einem verzinsten Konto als Liquiditätsreserve.
• 3.000 € in festverzinsliche Anlagen oder andere Vermögenswerte.
• 2.000 € verteilt auf verschiedene P2P-Kredite.
• 1.000 € ausstehender Zuteilung oder anderen Zwecken zugedacht.

Es gibt keine allgemeingültig richtige Aufteilung. Das Beispiel zeigt lediglich, dass beide Alternativen innerhalb ein und derselben Strategie unterschiedliche Funktionen erfüllen können.

Welche Option ist besser?

Das hängt vom Verwendungszweck des Geldes ab.

Wenn die Priorität darin besteht, das Kapital verfügbar zu halten und das Risiko zu verringern, kann ein verzinstes Konto geeigneter sein.

Wenn das Ziel darin besteht, zu investieren, um eine potenziell höhere Rendite zu erzielen, und bereit ist, Kreditrisiko und geringere Liquidität in Kauf zu nehmen, kann Crowdlending als Teil eines diversifizierten Portfolios sinnvoll sein.

Es kann auch sein, dass der Anleger sich nicht ausschließlich für eine der beiden Möglichkeiten entscheiden muss.

Eine Finanzstrategie kann Liquidität und Rendite verbinden, indem jedes Instrument für den Zweck eingesetzt wird, für den es am besten geeignet ist.

Fünf Fragen vor der Entscheidung

Bevor Sie entscheiden, wo Sie Ihr Geld anlegen, kann es hilfreich sein, diese fünf Fragen zu beantworten:

1. Wann werde ich dieses Geld benötigen? 2. Wie viel Risiko bin ich bereit einzugehen? 3. Muss ich sofort über das Kapital verfügen können? 4. Welche Rendite erziele ich nach Steuern und Kosten? 5. Welchen Anteil meines Vermögens macht diese Anlage aus?

Diese Fragen helfen, einen der häufigsten Fehler zu vermeiden: eine Anlage allein deshalb zu wählen, weil sie einen höheren Zinssatz bietet.

Fazit

Ein verzinstes Konto und Crowdlending können Erträge auf das Kapital erwirtschaften, erfüllen jedoch nicht dieselbe Funktion.

Das verzinste Konto ist in erster Linie ausgerichtet auf Liquidität, Verfügbarkeit und Verzinsung der Ersparnisse, während Crowdlending eine Anlage in Kredite ist, die ein Kreditrisiko und eine geringere Verfügbarkeit des Kapitals mit sich bringt.

Daher kann es irreführend sein, ausschließlich die Renditen zu vergleichen. Ein Konto kann einen niedrigeren Zins bieten, aber eine deutlich höhere Verfügbarkeit des Geldes gewährleisten und der jeweiligen Einlagensicherung unterliegen. Crowdlending kann eine höhere potenzielle Rendite bieten, allerdings im Gegenzug für die Übernahme zusätzlicher Risiken.

Die Entscheidung sollte sich nicht darauf beschränken, zwischen der einen und der anderen Option zu wählen. Für viele Anleger ist die interessantere Frage, zu bestimmen, welchen Betrag sie liquide halten müssen und welchen Teil ihres Vermögens sie Anlagen mit höherem Risiko und längerem Zeithorizont widmen können.

In diesem Zusammenhang können ein verzinstes Konto und Crowdlending einander ergänzende Instrumente innerhalb eines diversifizierten Portfolios sein, sofern der Anleger die Unterschiede versteht und ausschließlich die Risiken eingeht, die er sich leisten kann.

Der Inhalt dieses Artikels dient nur zu Informations- und Bildungszwecken. Er stellt keine Anlage-, Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Peer-to-Peer (P2P) Kredite und Investitionen in Crowdlending bergen das Risiko eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Frühere Leistungen sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die Liquidität auf einem Sekundärmarkt ist nicht garantiert. Die Leser werden aufgefordert, eigene Recherchen durchzuführen und qualifizierte Berater zu konsultieren, bevor sie finanzielle Entscheidungen treffen. Die Verfügbarkeit von Produkten und Dienstleistungen kann in bestimmten Rechtsordnungen eingeschränkt sein.