Der Zahlungsausfall von Vibroedil bei Maclear: Was passiert ist und wie das Darlehen abgewickelt wurde

Wie hat Maclear das Vibroedil-Darlehen zurückerlangt?

Unser Vorgehen bei einer versäumten oder verspäteten Darlehensrückzahlung folgt einem festgelegten Ablauf, veröffentlicht in unseren FAQ:

1. Kontaktaufnahme mit dem Darlehensnehmer am 3. Tag nach einer versäumten Zahlung.
2. Versand einer förmlichen Mahnung am 30. Tag.
3. Einleitung weiterer Beitreibungsmaßnahmen am 60. Tag, falls das Darlehen noch immer nicht zurückgezahlt wurde.
4. Aktivierung der Reverse Assignment am 90. Tag, falls das Darlehen weiterhin ungeklärt ist, wobei die Forderungen der Anleger gebündelt und etwaige Rückflüsse anteilig verteilt werden.

Dieser Ablauf ist unsere allgemeine Vorgehensweise für jedes Darlehen, bei dem Zahlungen ausbleiben. Im konkreten Fall des Zahlungsausfalls von Vibroedil haben wir jedoch einen ausgehandelten Vergleich erzielt, der gegenüber einer Verteilung durch das Insolvenzgericht das deutlich vorzuziehende Ergebnis darstellte.

Was ist beim Zahlungsausfall von Vibroedil geschehen?

Vibroedil S.R.L., ein italienisches Unternehmen mit Sitz in der Provinz Ancona, das Baumaterialien verkaufte, lieh sich von Maclear-Anlegern €150,000, strukturiert in drei separaten Stufen zu je €50,000, die jeweils durch für das Darlehen verpfändete Sicherheiten unterlegt waren.

Durch diese Strukturierung waren die Anleger gegenüber Vibroedil in drei kleineren Tranchen statt in einer großen Position exponiert, und wir konnten die Freigabe weiterer Finanzierungsstufen stoppen, sobald ein Problem auftrat. Letztlich belief sich der LTV des tatsächlich ausgezahlten Darlehens auf nur 2.5%, was unsere gewählte Beitreibungsmethode über einen persönlichen Vergleich beeinflusste.

Am 22. Juli 2025 erklärte ein italienisches Gericht Vibroedil "in liquidazione giudiziale". Unter diesem förmlichen gerichtlichen Liquidationsstatus wird ein Unternehmen, das seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann, einem beaufsichtigten Verfahren zur Abwicklung seiner Tätigkeit unterstellt.

Von diesem Zeitpunkt an war von Gesetzes wegen ausschließlich ein vom Gericht bestellter Liquidator befugt, über das Vermögen des Unternehmens zu verfügen. Neben den Sicherheitenverpflichtungen des Unternehmens Vibroedil hielt Maclear jedoch auch persönliche Bürgschaften seines Eigentümers, der weiterhin über sein Vermögen verfügen konnte. Nach einer Reihe von Verhandlungen ermöglichten uns diese Bürgschaften, die Rückzahlung des Kapitals zu erhalten und an die Anleger zu verteilen. Diese heiklen Verhandlungen nahmen mehrere Wochen in Anspruch, woraus sich die Verzögerung bei der Kommunikation des Ausfallverfahrens an die Maclear-Anleger ergab.

Man mag fragen, warum wir, anstatt den in unseren FAQ beschriebenen Prozess zur Verwertung der Sicherheiten zu durchlaufen, das Kapital von Vibroedil vollständig über einen direkt mit dem Eigentümer ausgehandelten privaten Vergleich zurückerlangt haben. Nach italienischem Recht können Vermögensliquidationsverfahren sehr lange dauern, weshalb wir uns für die Option des persönlichen Vergleichs entschieden, da dies eindeutig im Interesse unserer Anleger lag. Die Tatsache, dass Maclear die Gelder der Anleger in so kurzer Zeit zurückerlangt hat, belegt unsere solide Risikomanagementpolitik.

Zusammenfassend: Das Darlehenskapital von Vibroedil floss durch einen privaten Vergleich vollständig zurück. Alle drei Tranchen des Darlehens über jeweils €50,000 wurden an den in der obigen Tabelle aufgeführten Daten zurückerlangt, und keiner der Anleger, die am Vibroedil-Darlehen beteiligt waren, hat sein Kapital verloren.

Der zeitliche Ablauf der Anlegerbenachrichtigung im Fall Vibroedil

Wir haben die Anleger über den Zahlungsausfall von Vibroedil informiert , und zwar Anfang September 2025, sobald wir eine Einigung mit dem Eigentümer des Unternehmens erzielt hatten und hinreichend sicher sein konnten, dass die Mittel kurz darauf an die Anleger der Tranche 1 ausgeschüttet würden, wobei wir zugleich darauf achteten, den Prozess der Mittelrückführung nicht zu gefährden.

Dennoch haben wir das Feedback aus der Community sehr ernst genommen. Seit Vibroedil informieren wir die Anleger nach einem möglichen künftigen Zahlungsausfall schneller (auch wenn bislang keine weiteren derartigen Situationen aufgetreten sind) und haben unsere Gläubigerverfahren verfeinert. Zudem haben wir den Prognosen der Kreditnehmer auf den Projektseiten ausdrücklichere Erläuterungen hinzugefügt.

Maclears Rückstellungsfonds (Provision Fund): Umfang, Bestand und Grenzen

Wie die meisten unserer Anleger wissen, unterhält Maclear einen Rückstellungsfonds (Provision Fund), der aus einem festen Beitrag (2% jedes erfolgreich finanzierten Projekts) gebildet wird. Er umfasste per 29. Juli 2026 rund €2,000,000 (2% des insgesamt finanzierten Volumens von €102,500,000). Der Fonds wird auf einem vom Betriebskapital von Maclear getrennten Konto geführt. Wir haben bereits früher darüber geschrieben, warum wir den Fonds auf diese Weise aufgebaut haben, aber hier ist, was das für den Fall Vibroedil bedeutet.

Die Hauptaufgabe des Rückstellungsfonds besteht darin, mögliche ausgefallene Zinszahlungen abzudecken. Während des oben beschriebenen Eskalationsfensters von Tag 3 bis 60 erhalten die Anleger weiterhin ihre Zinszahlungen aus dem Fonds, während das Maclear-Team an der Rückführung arbeitet. Der Rückstellungsfonds garantiert jedoch nicht und ist auch nicht darauf ausgelegt zu garantieren, dass die Anleger im Fall eines tatsächlichen Zahlungsausfalls ihr gesamtes Kapital zurückerhalten: Die Rückführung des Kapitals hängt von den Sicherheiten und dem Rückführungsprozess des jeweiligen Darlehens ab, wie oben für Vibroedil beschrieben.

Wir veröffentlichen regelmäßig den aktuellen Saldo des Rückstellungsfonds (Provision Fund) auf unserer Website, und dieser Wert ändert sich, wenn wir neue Kredite vergeben und den Fonds an anderer Stelle in Anspruch nehmen.

Maclears Rückzahlungsbilanz jenseits des Zahlungsausfalls von Vibroedil

Ein einzelner erfolgreich abgewickelter Zahlungsausfall wie im Fall Vibroedil sagt etwas darüber aus, wie Maclear mit einem Problemkredit umgeht.

Um jedoch zu sehen, wie sich der Rest des Kreditportfolios von Maclear entwickelt, prüfen Sie Maclears eigene Projektaufzeichnungen. So zeigen beispielsweise die Einträge in unserem Bereich Investor Portal fünf separat finanzierte Projekte von Smart Italia S.R.L. (einem italienischen Unternehmen aus dem Bereich Industrieenergie) im Abstand von etwa einer Woche zwischen dem 1. und 12. Juni 2025; jedes davon wurde später am Ende seiner 14-monatigen Laufzeit auf der Plattform als zurückgezahlt markiert. Ein zweiter, davon unabhängiger Kreditnehmer, STRANDJA AGRO BISSINES EOOD, weist dasselbe Muster wiederholter Finanzierungen auf: fünf Projekte, finanziert zwischen dem 11. und 22. Juni 2025, alle planmäßig zurückgezahlt.

Wenn Sie tatsächlich den Bereich „Finanziert“ des Investor Portals durchgehen (nur für registrierte Nutzer), werden Sie ein deutliches Muster echter, wiederkehrender Kreditbeziehungen mit europäischen KMU (SMBs) erkennen, in Form einer Reihe mehrerer, separat datierter Projekte. Sie werden außerdem feststellen, dass jedes dieser Projekte am Ende seiner angegebenen 14-monatigen Laufzeit als zurückgezahlt markiert ist. Dies bedeutet auch, dass die Anleger von Maclear denselben Kreditnehmern wiederholt Kredite gewähren – ein Zeichen des Vertrauens in diese Projekte.

Wie Sie Maclears Ausfallbilanz selbst überprüfen können

Sie müssen uns nicht beim Wort nehmen: Maclear veröffentlicht genügend zugrunde liegende Details, damit ein Anleger die meisten davon direkt überprüfen kann.

• Rückzahlungsplan sowie Vertrag über den Kauf und die Abtretung von Forderungen. Zugänglich für jeden Anleger, der eine Position in dem betreffenden Darlehen hält, mit einer Beschreibung der tatsächlichen Rückzahlungsbedingungen. Gemäss diesem Vertrag halten die Anleger die Darlehensforderung direkt; Maclear handelt lediglich als Inkasso- und Sicherheitenagent in ihrem Namen.
• Treuhandkonten während der Finanzierungsphase. Solange ein Projekt noch finanziert wird, liegen die Anlegergelder auf getrennten Treuhandkonten bei Partnerbanken und nicht auf den eigenen Betriebskonten von Maclear — eine vom Sicherungsfonds (Provision Fund) getrennte Schutzebene, da dieser erst greift, sobald ein Darlehen finanziert ist.
• Angaben auf der Projektkarte. Für jedes Projekt, das unsere strenge Due-Diligence-Prüfung besteht und zur Finanzierung freigegeben wird, veröffentlichen wir eine äusserst detaillierte Beschreibung mit Risikobewertung, Beleihungsquote (LTV), Liste der Sicherheiten, Marktkontext und angegebenem Verwendungszweck der Mittel. Lesen Sie einige davon, und Sie erhalten ein deutlich besseres Bild davon, wie Maclear beurteilt, ob ein neues Darlehen seine Kreditvergabekriterien erfüllt.
• Öffentliches Register von PolyReg. Das Register bestätigt die Mitgliedschaft von Maclear in der Schweizer Selbstregulierungsorganisation, die für die Aufsicht im Bereich der Geldwäschereibekämpfung und der Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung zuständig ist. Beachten Sie, dass es sich dabei weder um eine allgemeine Sicherheitsbewertung noch um eine Beurteilung der Anlagequalität handelt.
• Statistiken und Anleger-Updates Seiten. Jeden Monat veröffentlicht Maclear ein Blog-Update, das zeigt, wie sich unsere wichtigsten Kennzahlen entwickelt haben (Gesamtzahl der Anleger, insgesamt finanzierter Betrag usw.).
• Umfang und Saldo des Sicherungsfonds (Provision Fund). Beides wird auf unserer Website veröffentlicht. Bitte beachten Sie, dass der Fonds nicht als Einlagensicherung fungiert.

Zusammengenommen sind diese Dokumente und Zahlen das, was ein Anleger persönlich prüfen kann, um die konkreten Aussagen zu verifizieren und zu entscheiden, ob Maclear tatsächlich eine seriöse P2P/P2B-Crowdlending-Plattform ist.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Wie viele Zahlungsausfälle hat Maclear verzeichnet?

Nur einen — Vibroedil S.R.L. ist bis heute der einzige Kreditnehmer auf der Plattform von Maclear, gegen den ein formelles Liquidationsverfahren eröffnet wurde.

Ist Maclear vor Zahlungsausfällen sicher?

Keine P2P- oder P2B-Crowdlending-Plattform kann garantieren, dass nie ein Kreditnehmer ausfällt. Das Ausfallrisiko ist jedem Darlehen inhärent, auch unseren. Was wir zeigen können, ist, wie wir mit dem einen von uns verzeichneten Zahlungsausfall umgegangen sind: vollständige Rückführung des Kapitals innerhalb von rund zweieinhalb Monaten nach der gerichtlichen Erklärung.

Was passiert, wenn ein Kreditnehmer von Maclear ausfällt?

Maclear verfügt über einen festgelegten Eskalationszeitplan, der mit einer ersten Kontaktaufnahme mit dem Kreditnehmer am Tag 3 nach einer versäumten Zahlung beginnt, gefolgt von einer formellen Mahnung bis Tag 30. Erfolgt bis Tag 60 keine Rückzahlung, leiten wir aktive Beitreibungsmassnahmen ein. Welcher Weg danach eingeschlagen wird, sei es ein ausgehandelter Vergleich, die Verwertung der verpfändeten Sicherheiten oder ein vollständiges Insolvenzverfahren, wird von Fall zu Fall entschieden.

Wurde der Sicherungsfonds (Provision Fund) für den Zahlungsausfall von Vibroedil in Anspruch genommen?

Nein, Maclear hat das Kapital des Vibroedil-Darlehens vollständig über einen privaten Vergleich zurückerlangt.

Garantiert Maclear das Anlegerkapital?

Nein, der Rückstellungsfonds (Provision Fund) deckt Zinsausfälle ab, nicht das Kapital; ob das Kapital zurückgezahlt wird, hängt daher immer von den Sicherheiten und dem Rückforderungsverfahren ab, die für das jeweilige Darlehen gelten.

Der Inhalt dieses Artikels dient nur zu Informations- und Bildungszwecken. Er stellt keine Anlage-, Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Peer-to-Peer (P2P) Kredite und Investitionen in Crowdlending bergen das Risiko eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Frühere Leistungen sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die Liquidität auf einem Sekundärmarkt ist nicht garantiert. Die Leser werden aufgefordert, eigene Recherchen durchzuführen und qualifizierte Berater zu konsultieren, bevor sie finanzielle Entscheidungen treffen. Die Verfügbarkeit von Produkten und Dienstleistungen kann in bestimmten Rechtsordnungen eingeschränkt sein.