Crowdlending σε αναπτυσσόμενες οικονομίες: Ευκαιρία ή εκμετάλλευση;

Το crowdlending, ή δανεισμός μεταξύ ομοτίμων (peer-to-peer lending), συζητείται πολύ τον τελευταίο καιρό. Αποτελεί έναν τρόπο να παρακαμφθεί ο μεσάζων, ώστε καθημερινοί άνθρωποι να δανείζουν χρήματα απευθείας σε άλλους μέσω διαδικτυακών πλατφορμών. Ιδιαίτερα στις αναπτυσσόμενες χώρες, όπου η πρόσβαση σε πίστωση μπορεί να αποδειχθεί εφιάλτης.

Το crowdlending σημαίνει ότι πολλοί άνθρωποι συνεισφέρουν σε ένα δάνειο μέσω μιας διαδικτυακής πλατφόρμας. Από τη μία πλευρά, μια παγκόσμια κοινότητα μπορεί να στηρίξει οποιονδήποτε σκοπό θεωρεί σημαντικό, όπως τη δημιουργία βιώσιμων θερμικών κελυφών, καθαρού αέρα, νερού και ταχέων μεταφορών. Από την άλλη, οι επενδυτές μπορούν να τοποθετήσουν κεφάλαια σε οποιοδήποτε έργο κρίνουν κερδοφόρο, όπως μια startup επεξεργασίας μεγάλων δεδομένων ή παραγωγής οίνου. Ας μην προσποιούμαστε, όμως, ότι οι επιχειρήσεις είναι ποτέ τόσο απλές.

Στο πλαίσιο των αναπτυσσόμενων οικονομιών, οι καταναλωτές έχουν λιγότερα διαθέσιμα προς δαπάνη, αλλά υπάρχει και μικρότερος ανταγωνισμός για την κατάκτηση των αγορών, ενώ οι αναπτυσσόμενες οικονομίες αναπτύσσονται με ταχύτερους ρυθμούς από τις ανεπτυγμένες, μόλις πάρουν μπρος. Στο παρόν άρθρο θα εξετάσουμε κατά πόσο αυτό είναι πράγματι κερδοφόρο μακροπρόθεσμα και πώς επηρεάζει τους πολίτες αυτών των χωρών.

Η υπόσχεση του crowdlending

Ας ξεκινήσουμε από τα θετικά και από το γιατί ο κόσμος ενθουσιάζεται τόσο.

Πρόσβαση σε πίστωση εκεί όπου οι τράπεζες απουσιάζουν

Σε πολλές αναπτυσσόμενες χώρες, οι τράπεζες δεν βρίσκονται ακριβώς στη γωνία. Ορισμένοι άνθρωποι ζουν ώρες μακριά από το πλησιέστερο υποκατάστημα και, ακόμη κι αν φτάσουν εκεί, μπορεί να μην διαθέτουν τα δικαιολογητικά ή τα αποδεικτικά εισοδήματος που ζητούν οι τράπεζες. Δεν υπάρχει πιστοληπτική βαθμολογία; Δεν υπάρχει σταθερή εργασία; Για τις περισσότερες τράπεζες, αυτό σημαίνει απόρριψη.

Εδώ είναι που το crowdlending μπορεί να δώσει λύση. Ένας μικρός επιχειρηματίας στη Γκάνα ή στο Νεπάλ μπορεί να λάβει δάνειο από κάποιον που ζει στην άλλη άκρη του κόσμου· ίσως από έναν εκπαιδευτικό στον Καναδά ή έναν φοιτητή στη Σουηδία. Ξαφνικά, τα κεφάλαια ρέουν από πηγές πρωτόγνωρες.

Στήριξη των μικρών επιχειρηματιών

Οι περισσότεροι που χρησιμοποιούν αυτές τις πλατφόρμες δεν ζητούν 50.000 δολάρια για να ξεκινήσουν κάποια τεράστια εταιρεία. Απλώς προσπαθούν να συγκεντρώσουν μερικές εκατοντάδες δολάρια· αρκετά για να αγοράσουν μια ραπτομηχανή, να ανανεώσουν το εμπόρευμα του μικρού τους καταστήματος ή, ενδεχομένως, να αγοράσουν μια κατσίκα. Δεν πρόκειται για δαπάνες πολυτελείας. Πρόκειται για δαπάνες που αλλάζουν ζωές.

Για κάποιον που προσπαθεί να στηθεί στα πόδια του και να αποκτήσει οικονομική ανεξαρτησία, ένα μικρό δάνειο μπορεί να κάνει τη διαφορά. Γι' αυτό και το crowdlending μπορεί να φαίνεται τόσο ισχυρό εργαλείο.

Θετικά για τους δανειστές

Δεν συμμετέχει κάθε δανειστής μόνο για να «κάνει το καλό». Οι άνθρωποι αναζητούν επίσης μια αξιοπρεπή απόδοση. Και δεν υπάρχει κάτι μεμπτό σε αυτό. Στις αναπτυσσόμενες αγορές τα επιτόκια είναι υψηλότερα, κάτι που σημαίνει ότι οι δανειστές μπορεί να κερδίσουν περισσότερα από ό,τι εάν άφηναν τα χρήματά τους σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου στη χώρα τους. Για αυτούς, είναι αμοιβαία επωφελές: βοηθούν κάποιον και ταυτόχρονα αποκομίζουν μεγαλύτερο κέρδος.

Η αρνητική πλευρά

Δεν είναι όλα ρόδινα.

Εξοντωτικά επιτόκια

Και εδώ είναι το κρίσιμο σημείο: ενώ το crowdlending δίνει στους ανθρώπους πρόσβαση σε δάνεια, αυτό δεν σημαίνει πάντα ότι τα δάνεια αυτά είναι φθηνά.

Ορισμένοι δανειολήπτες καταλήγουν να πληρώνουν πραγματικά υψηλά επιτόκια, της τάξης του 25–30% ή ακόμη περισσότερο. Ενώ ο δανειστής κερδίζει μια ικανοποιητική απόδοση, ο δανειολήπτης μπορεί να εγκλωβιστεί αποπληρώνοντας πολύ περισσότερα από όσα ανέμενε. Ενίοτε, τα επιτόκια αυτά είναι εξίσου επιβαρυντικά με εκείνα που θα συναντούσε κανείς σε αμφιλεγόμενους βραχυπρόθεσμους δανειστές (payday lenders) ή σε παραδοσιακούς τοκογλύφους. Είναι κάπως ειρωνικό, καθώς πρόκειται για κάτι που υποτίθεται ότι αποτελεί μια δικαιότερη, πιο δημοκρατική εναλλακτική.

Έλλειψη ρυθμιστικού πλαισίου

Πολλές πλατφόρμες crowdlending λειτουργούν σε ρυθμιστικά «γκρίζα» πεδία, ιδίως στις αναπτυσσόμενες οικονομίες. Αυτό σημαίνει ότι οι δανειολήπτες μπορεί να μην προστατεύονται εάν κάτι πάει στραβά. Το ίδιο μπορεί να ισχύει και για τους δανειστές.

Εδώ ακριβώς είναι που υπεισέρχεται η Maclear. Τα εργαλεία της για τη συμμόρφωση και τη διακυβέρνηση κινδύνων βοηθούν τις πλατφόρμες να οικοδομήσουν υπεύθυνες δομές δανεισμού από την πρώτη ημέρα—είτε πρόκειται για την τήρηση των κανόνων AML, είτε για τη νομοθεσία περί δίκαιου δανεισμού, είτε για τη διασυνοριακή διαφάνεια. Όταν η εμπιστοσύνη είναι το παν, δεν υπάρχει περιθώριο για αυτοσχεδιασμούς.

Σχέσεις εξουσίας και το πρόβλημα των αφηγήσεων

Υπάρχει και κάτι άλλο που δεν συζητείται πάντα: ο τρόπος με τον οποίο παρουσιάζονται οι δανειολήπτες. Ορισμένες πλατφόρμες προβάλλουν προφίλ δανειοληπτών σαν διαφημίσεις φιλανθρωπικών οργανώσεων: «Γνωρίστε τη Μαρία, χρειάζεται 500 δολάρια για να αγοράσει σπόρους για το αγρόκτημά της».

Ένα τέτοιο πλαίσιο παρουσίασης, όμως, μπορεί να είναι προβληματικό. Υποβιβάζει πραγματικούς ανθρώπους με σύνθετες ζωές σε σύντομες ιστορίες σχεδιασμένες να αγγίξουν το συναίσθημα ή, ακόμη χειρότερα, τους μετατρέπει σε επενδυτικές «ευκαιρίες». Η γραμμή μεταξύ του να βοηθάς και του να εκμεταλλεύεσαι είναι πολύ λεπτή.

Ανάμεικτη εικόνα

Ας δούμε σύντομα μερικά πραγματικά παραδείγματα, για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς εξελίσσονται τα πράγματα στην πράξη.

Περίπτωση: Kiva στη Λατινική Αμερική

Η Kiva είναι μία από τις πιο γνωστές μη κερδοσκοπικές πλατφόρμες crowdlending. Έχει επαινεθεί επειδή επιτρέπει σε καθημερινούς ανθρώπους να δανείζουν χρήματα με 0% επιτόκιο σε δανειολήπτες ανά τον κόσμο. Ακούγεται εξαιρετικό, έτσι δεν είναι;

Δέχθηκε, όμως, κριτική πριν από μερικά χρόνια, όταν αποκαλύφθηκε ότι τα δάνεια που τελικά χορηγούνταν έφεραν ενίοτε επιτόκια εκ των υστέρων.

Περίπτωση: Αγρότες στην Ανατολική Αφρική

Υπήρξε, λοιπόν, μια πλατφόρμα crowdlending που ξεκίνησε τη δραστηριότητά της στην Ανατολική Αφρική και η ιδέα πίσω από αυτήν ήταν στην πραγματικότητα να στηρίξει μικρούς αγρότες, βοηθώντας τους να λάβουν δάνεια για πράγματα όπως σπόρους, εργαλεία και την προετοιμασία της γης τους. Αρχικά λειτούργησε πολύ καλά. Οι αγρότες αξιοποίησαν τα κεφάλαια, οι σοδειές βελτιώθηκαν και τα πράγματα έδειχναν ελπιδοφόρα. Στη συνέχεια, όμως, ενέσκηψε μια σοβαρή ξηρασία.

Οι καλλιέργειες καταστράφηκαν και, έτσι απλά, πολλοί αγρότες δεν μπόρεσαν να αποπληρώσουν τα δάνειά τους. Και εδώ τα πράγματα δυσκόλεψαν. Η πλατφόρμα άρχισε να ασκεί έντονη πίεση για τις αποπληρωμές, μολονότι πολλοί δανειολήπτες δεν είχαν κατανοήσει πλήρως τους όρους των δανείων εξαρχής. Ορισμένοι είχαν υπογράψει χωρίς να γνωρίζουν πραγματικά τους κινδύνους.

Άφησε πικρή γεύση σε όλους. Όλη αυτή η υπόθεση έκανε τον κόσμο να διερωτηθεί: Συμμετείχαν οι δανειστές για να βοηθήσουν πραγματικά; Ή το ζήτημα ήταν απλώς η εξασφάλιση απόδοσης;

Μπορεί, λοιπόν, το crowdlending να γίνει σωστά;

Απολύτως, αλλά δεν είναι κάτι που συμβαίνει από μόνο του. Απαιτεί ουσιαστική προσπάθεια, έξυπνο σχεδιασμό και μεγάλη δόση πρόθεσης.

1. Ευθύτητα και διαφάνεια

Ποιο είναι ένα από τα σημαντικότερα κλειδιά για ένα ηθικό crowdlending; Απλώς η ειλικρίνεια. Οι δανειολήπτες πρέπει να γνωρίζουν με ακρίβεια τι αναλαμβάνουν και οι δανειστές πρέπει επίσης να κατανοούν τους πραγματικούς κινδύνους που εμπλέκονται. Χωρίς παιχνίδια με τα «ψιλά γράμματα».

2. Δίκαια επιτόκια

Οι πλατφόρμες πρέπει να ισορροπούν λεπτά ανάμεσα στην προσφορά αξιοπρεπών αποδόσεων και στο να μην συνθλίβουν τους δανειολήπτες με υπέρογκα επιτόκια. Ορισμένες το πετυχαίνουν, θέτοντας ανώτατα όρια στα επιτόκια ή συνεργαζόμενες με τοπικούς εταίρους δανεισμού που διατηρούν δίκαιους όρους. 

3. Τοπικές συνεργασίες και εκπαίδευση

Όταν οι πλατφόρμες crowdlending συνεργάζονται στενά με αξιόπιστους τοπικούς οργανισμούς, τα αποτελέσματα τείνουν να είναι καλύτερα.

Ποιο είναι, λοιπόν, το συμπέρασμα; Είναι το crowdlending στις αναπτυσσόμενες οικονομίες ευκαιρία ή εκμετάλλευση; 

Η απάντηση είναι: Εξαρτάται.

Στην καλύτερη εκδοχή του, αποτελεί έναν ισχυρό τρόπο να φτάσουν τα χρήματα στα χέρια όσων τα χρειάζονται, όταν τα χρειάζονται, με όρους που έχουν νόημα. Μπορεί να ενδυναμώνει, να προσφέρει αξιοπρέπεια και να λειτουργεί ως πραγματική κινητήριος δύναμη αλλαγής.

Στη χειρότερη εκδοχή του, μετατρέπεται σε ένα νέο είδος χρηματοοικονομικής παγίδας, όπου καλοπροαίρετοι επενδυτές επωφελούνται ακούσια από τις δυσκολίες κάποιου άλλου.

Τελικές σκέψεις: Δανεισμός με συνείδηση

Το crowdlending δεν είναι από μόνο του καλό ή κακό. Είναι απλώς ένα εργαλείο. Όπως κάθε εργαλείο, όμως, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να διαδώσει ευημερία ή αρπακτικές πρακτικές. Εάν σκέφτεστε να εμπλακείτε, είτε ως δανειστής είτε ως κάποιος που ξεκινά μια πλατφόρμα, θέστε τα δύσκολα ερωτήματα. Κοιτάξτε πέρα από τις ιστορίες που σας κάνουν να νιώθετε ωραία. Εμβαθύνετε στα νούμερα. Σκεφτείτε τη συνολική εικόνα.

Εάν δημιουργείτε μια πλατφόρμα crowdlending – ή επενδύετε σε μία – μην αφήσετε τις καλές προθέσεις να μείνουν στα μισά. Τα εργαλεία κανονιστικής συμμόρφωσης και διακυβέρνησης κινδύνου της Maclear σας βοηθούν να θέσετε γερά θεμέλια από την πρώτη ημέρα, ώστε να αναπτύσσεστε με υπευθυνότητα, να προηγείστε των κανονιστικών εξελίξεων, να απολαμβάνετε προμήθειες χωρίς επιβάρυνση τόκων και να κάνετε πραγματικά τη διαφορά.