Έχετε σκεφτεί ποτέ τις startups; Θα μπορούσατε να επενδύσετε χρήματα σε μία από αυτές και να λάβετε μια δυνητικά ελκυστική απόδοση της επένδυσής σας. Ίσως έχετε ακούσει ιστορίες για πρώιμους επενδυτές σε επιχειρήσεις όπως η Uber ή η Airbnb, οι οποίοι μετέτρεψαν μικρά ποσά σε κέρδη που άλλαξαν τη ζωή τους. Ακούγεται συναρπαστικό και δυσκολοπίστευτο – όμως η δυνατότητα αυτή είναι πραγματικά υπαρκτή!
Οι επενδύσεις σε startups επιτρέπουν σε κάποιον να εξερευνήσει νέες αγορές, να συμμετάσχει στο «επόμενο μεγάλο πράγμα» και να απελευθερώσει τη δημιουργικότητά του. Φυσικά, όμως, στον κόσμο των επενδύσεων, κάθε μεγάλο στοίχημα συνοδεύεται από τους κινδύνους του.
Οι startups αποτυγχάνουν, οι αγορές αλλάζουν, ακόμη και ορισμένες από τις καλύτερες ιδέες δεν καταφέρνουν ποτέ να απογειωθούν. Γιατί, λοιπόν, τόσοι πολλοί άνθρωποι ασχολούνται με αυτό; Οι διαδικτυακές πλατφόρμες και η ευρύτερη πρόσβαση σε επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου έχουν καταστήσει τη χρηματοδότηση startups πιο δημοφιλή και προσιτή. Για να συμμετάσχει κανείς, δεν χρειάζεται να είναι πλούσιος επενδυτής επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Στον παρόντα οδηγό θα συζητήσουμε τις δυνατότητες και τις δυσκολίες των επενδύσεων σε startups χωρίς περίπλοκη γλώσσα, μόνο με χρήσιμες παρατηρήσεις. Θα σας καθοδηγήσουμε επίσης μέσα από ένα πραγματικό σενάριο, ώστε να δείτε πώς μπορεί να εκδηλωθεί η επιτυχία (και η υπομονή) στο επενδυτικό σας εγχείρημα. Είστε έτοιμοι να αξιοποιήσετε τα μυστικά των επενδύσεων σε startups;
Νιώσατε ποτέ ότι θα θέλατε να βάλετε χρήματα στην Airbnb όταν ήταν ακόμη μια πρόχειρη ιδέα; Οι επενδύσεις σε startups σας προσφέρουν πρόσβαση στη δημιουργικότητα από την πρώτη σειρά. Στηρίζετε τολμηρές ιδέες και καινοτόμα προϊόντα προτού γίνουν δημοφιλή, και δεν χρηματοδοτείτε απλώς μια επιχείρηση.
Επενδύοντας έγκαιρα, μπορείτε να αποκτήσετε συμμετοχή σε πολύ χαμηλή αποτίμηση. Εάν η startup γνωρίσει επιτυχία, θα μπορούσατε να ανακτήσετε πολλαπλάσια της αρχικής σας επένδυσης. Ορισμένοι angel investors έχουν πετύχει αποδόσεις 100 φορές ή ακόμη και 1000 φορές μεγαλύτερες σε μία μόνο επένδυση.
Οι startups συνοδεύονται από κινδύνους, όντως, αλλά τα δυνητικά οφέλη μπορεί να είναι ονειρικά. Πολλές φορές, μια μικρή επένδυση στη σωστή εταιρεία τη σωστή στιγμή μπορεί να αποδώσει περισσότερα από όσα θεωρούσατε εφικτά. Δεν γίνεται, φυσικά, κάθε startup «μονόκερος», αλλά εκείνες που τα καταφέρνουν μπορούν να προσφέρουν εντυπωσιακή ανταμοιβή
Έχετε ήδη ομόλογα και μετοχές στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Η προσθήκη startups στο χαρτοφυλάκιό σας θα σας επιτρέψει να εξισορροπήσετε τον κίνδυνο. Οι startups αποτελούν καλή επιλογή για την εξισορρόπηση, ακόμη κι αν μπορεί να είναι πιο ευμετάβλητες και να μην ακολουθούν πάντα τις ίδιες τάσεις με το χρηματιστήριο.
Η υποστήριξη ενός επιχειρηματία του οποίου οι στόχοι σας εμπνέουν προσφέρει σημαντικά οφέλη. Οι επενδύσεις σε startups σας βοηθούν να τοποθετήσετε τα χρήματά σας εκεί όπου βρίσκονται οι αξίες σας, είτε αυτό σημαίνει μια εταιρεία λογισμικού που επιλύει πρακτικά ζητήματα είτε μια startup πράσινης ενέργειας. Κατά βάση, οι επενδύσεις σε startups αφορούν τις προοπτικές, το νόημα και τον σκοπό.
Κίνδυνοι των επενδύσεων σε startups
Οι περισσότερες startups, ειλικρινά, αποτυγχάνουν. Στην πραγματικότητα, πάνω από το 90% αποτυγχάνει. Για κάθε ιστορία επιτυχίας, πολλές περισσότερες σκοντάφτουν. Τι γίνεται, λοιπόν, αν το στοίχημά σας δεν πετύχει; Θα μπορούσατε να χάσετε το σύνολο της επένδυσής σας.
Οι μετοχές startups δεν είναι εύκολο να ρευστοποιηθούν, σε αντίθεση με τις χρηματιστηριακές μετοχές, τις οποίες μπορείτε να πουλήσετε με ένα κλικ. Τα χρήματά σας μπορεί να παραμείνουν δεσμευμένα για χρόνια, μερικές φορές και για μια δεκαετία, έως ότου η επιχείρηση εξαγοραστεί ή εισαχθεί στο χρηματιστήριο. Αυτό μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή εάν επιθυμείτε γρήγορες αποδόσεις. Πολλές πτωχεύουν εντός των πρώτων πέντε ετών. Πρέπει να αισθάνεστε άνετα με το ενδεχόμενο απώλειας του συνόλου της επένδυσής σας.
Πώς μπορείτε να κρίνετε πόσο αξίζει πραγματικά μια startup με βάση τα λίγα που γνωρίζετε; Στην πραγματικότητα, η αλήθεια είναι ότι μερικές φορές μοιάζει με παιχνίδι εικασιών. Οι startups δεν διαθέτουν ολοκληρωμένες οικονομικές καταστάσεις ή εκτενές ιστορικό, σε αντίθεση με τις εισηγμένες εταιρείες. Βασίζεστε στις προοπτικές, οι οποίες είναι δύσκολο να αξιολογηθούν.
Επιχειρηματικό crowdlending
Μια άλλη επιλογή είναι να δανείσετε χρήματα στην επιχείρηση, τα οποία θα πρέπει να αποπληρωθούν. Στην περίπτωση αυτή, βοηθάτε επίσης την εταιρεία, όμως αντί να δεσμεύονται τα χρήματά σας μακροπρόθεσμα, λαμβάνετε τακτικές πληρωμές τόκων.
Ορισμένες πλατφόρμες δανεισμού μεταξύ ομοτίμων (peer-to-peer) για επιχειρήσεις καθιστούν τα δάνεια πολύ πιο προσιτά. Μία από τις κορυφαίες τέτοιες πλατφόρμες είναι η 8lends της Maclear. Τα δάνεια υποστηρίζονται από ψηφιακά ενεχυριασμένες εξασφαλίσεις, περιορίζοντας τον κίνδυνο για τους επενδυτές, ενώ παράλληλα προσφέρεται εντυπωσιακό επιτόκιο 15%.
Στα χαρτιά, ορισμένες startups ακούγονται φανταστικές, όμως το επιχειρηματικό τους σχέδιο δεν ανταποκρίνεται. Λίγες αποτελούν ξεκάθαρες απάτες. Οι επενδύσεις σε startups δεν είναι σαν τις μετοχές. Επομένως, διεξάγετε τη δική σας έρευνα και αποφύγετε να παρασυρθείτε από εντυπωσιακές παρουσιάσεις ή ωραιοποιήσεις. Παρότι εμπερικλείει κίνδυνο, η επένδυση σε startups μπορεί να αποδειχθεί επικερδής. Το να προσέρχεστε με τα μάτια ανοιχτά και με επιφυλακτική στάση θα σας βοηθήσει.
Όταν οι επενδύσεις σε startups αποδίδουν
Φανταστείτε ότι το 2017 συναντήσατε μια μικρή επιχείρηση με την ονομασία GreenSpark. Δραστηριοποιούμενη σε ένα νέο είδος φιλικών προς το περιβάλλον φωτοβολταϊκών πάνελ, σχεδιασμένων για ταράτσες πόλεων, ήταν μια πρόχειρα οργανωμένη επιχείρηση. Η ιδέα τους; Να καταστήσουν την ηλιακή ενέργεια πιο λογική και οικονομικά προσιτή για διαμερίσματα και μικρές κατοικίες. Η αυστραλιανή Power Ledger εξαλείφει τους μεσάζοντες, επιτρέποντας στους γείτονες να εμπορεύονται μεταξύ τους ηλιακή ενέργεια από τις ταράτσες τους.
Στην αρχή τα πράγματα εξελίσσονταν αργά. Παρότι αντιμετώπιζαν περιορισμένα κεφάλαια και έντονο ανταγωνισμό, διέθεταν μια λαμπρή ιδέα. Ωστόσο, οι ιδρυτές είχαν κινητοποίηση και ο αγώνας τους κατά της κλιματικής αλλαγής κέντρισε το ενδιαφέρον σας. Τότε αποφασίσατε να δεσμεύσετε 5.000 $, όχι πολλά, αλλά αρκετά για να αισθανθείτε ότι συμμετέχετε σε κάτι σημαντικό.
Έξι χρόνια αργότερα, η GreenSpark έγινε ηγέτης του κλάδου στην αστική ηλιακή τεχνολογία. Η μεγάλη εταιρεία βιώσιμης ενέργειας την πρόσεξε αφού απέκτησε δυναμική σε ορισμένες βασικές πόλεις και συνεργάστηκε με κατασκευαστές, και υπέβαλε πρόταση εξαγοράς. Εκείνη η μικρή επένδυση των πέντε χιλιάδων δολαρίων; Μετά την εξαγορά, ανήλθε σε 100.000 $. Η Lo3 Energy του Μπρούκλιν αποτελεί μια άλλη ιστορία επιτυχίας.
Δεν συνέβη από τη μια μέρα στην άλλη. Υπήρξαν αναποδιές στην πορεία και τα χρήματά σας παρέμειναν δεσμευμένα σε όλο αυτό το διάστημα. Το αποτέλεσμα, όμως, ήταν εξαιρετικό. Αυτό είναι το ονειρικό σενάριο για τους επενδυτές σε startups. Αποτελεί υπέροχο παράδειγμα του γιατί ορισμένοι αποφασίζουν να κάνουν το μεγάλο βήμα, καθώς ενίοτε εξελίσσεται πολύ καλά.
Συμβουλές για επενδυτές που ξεκινούν με startups
Εάν μόλις ξεκινάτε, αποφύγετε οποιαδήποτε συμπεριφορά «όλα σε ένα». Επενδύστε μόνο όσα θα ήσασταν πραγματικά άνετοι να χάσετε. Θεωρήστε τα ως χρήματα ενοικίου ή ως χρήματα που αποταμιεύετε για ένα εγχείρημα υψηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής, όχι ως το αποθεματικό σας για επείγουσες ανάγκες.
Παραμείνετε σε αξιόπιστους ιστότοπους πληθοπορισμού, όπως οι SeedInvest, Republic ή Wefunder. Προτού επενδύσετε, οι ιστότοποι αυτοί ελέγχουν τις εταιρείες, ώστε να σας προσφέρουν λίγη περισσότερη ασφάλεια και πρόσβαση σε χρήσιμες πληροφορίες. Αναζητήστε ενδείξεις ότι μια startup είναι κάτι περισσότερο από μια απλή ιδέα. Έχουν πελάτες που πληρώνουν; Ομάδες; Ίσως αναφορές στα μέσα ενημέρωσης ή βραβεία; Αυτές οι ενδείξεις θα σας επιτρέψουν να εντοπίσετε οργανισμούς με πραγματικές προοπτικές.
Δεν υπάρχουν εγγυήσεις. Οι startups αποτυγχάνουν. Αυτό σημαίνει απλώς ότι πρέπει να εισέλθετε με ανοιχτά μάτια και λογικές προσδοκίες· δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να επενδύσετε. Απλώς μην εκτίθεστε υπερβολικά σε ένα μόνο «καλάθι». Κατανείμετε τα κεφάλαιά σας μεταξύ πολλών επιχειρήσεων και startups. Έτσι, μια μεμονωμένη ζημία δεν θα καταστρέψει ολοκληρωτικά το χαρτοφυλάκιό σας. Παρότι μπορεί να είναι συναρπαστική, η επένδυση σε startups είναι επίσης απρόβλεπτη. Θεωρήστε το σαν να φυτεύετε σπόρους· ορισμένοι θα σας εκπλήξουν. Exploding Topics καταγράφει 1.245 startups με αποτίμηση άνω του ενός δισεκατομμυρίου σήμερα.
Συμπέρασμα
Υπάρχουν πολλές ευκαιρίες στις επενδύσεις σε startups· ωστόσο, να έχετε υπόψη ότι συνοδεύονται από κινδύνους. Παρότι δεν θα αποδώσει κάθε επένδυση, εισέρχεστε σε έναν κόσμο όπου μικρές ιδέες μπορούν να εξελιχθούν σε μεγάλες εταιρείες. Αυτή είναι ακριβώς η ουσία του παιχνιδιού. Παρ' όλα αυτά, εάν το προσεγγίσετε με την κατάλληλη νοοτροπία, ξεκινώντας από μικρά ποσά, κάνοντας τη δική σας έρευνα και διασπείροντας τις επενδύσεις σας, δίνετε στον εαυτό σας την ευκαιρία να συμμετάσχετε σε κάτι συναρπαστικό.
Μπορεί ακόμη και να συμβάλετε στη χρηματοδότηση ενός έργου ή ιδεών που υποστηρίζετε. Θα μπορούσε κάποια από τις επόμενες επενδύσεις σας να διαμορφώσει το μέλλον; Θα έλεγε κανείς ότι αυτό είναι εύλογο. Παρ' όλα αυτά, προχωρήστε ένα βήμα τη φορά. Εξερευνήστε το έδαφος, διερευνήστε με κριτική σκέψη και ακολουθήστε το ένστικτό σας. Η επένδυση σε startups αφορά τη σπορά και την υπομονή, και όχι το να πλουτίσει κανείς γρήγορα.
Εάν προτιμάτε να ακολουθήσετε τον δρόμο του P2P crowd lending, ο κίνδυνος για τα κεφάλαια που διαθέτετε θα είναι σαφώς μικρότερος, καθώς συμμετέχετε σε δάνεια μαζί με πολλούς άλλους επενδυτές και λαμβάνετε αναλογικό μερίδιο στην εξασφάλιση (collateral) σε περίπτωση αθέτησης.
