Ένα δεύτερο δάνειο από τον ίδιο δανειολήπτη δεν είναι το ίδιο σήμα δύο φορές
Για το δεύτερο δάνειο ενός επαναλαμβανόμενου δανειολήπτη, ξεκινήστε από το προηγούμενο ιστορικό αποπληρωμής και συγκρίνετε τις δύο συμβάσεις. Η εταιρεία μπορεί να είναι γνωστή, ενώ οι απαιτήσεις που επιβαρύνουν τις ταμειακές της ροές μπορεί να έχουν αλλάξει σημαντικά.
Γιατί ένας ολοκληρωμένος κύκλος αποπληρωμής αποτελεί ισχυρή ένδειξη για έναν ιδιώτη δανειστή
Κατά την πρώτη αίτηση, η ικανότητα αποπληρωμής αξιολογείται με βάση οικονομικά στοιχεία και προσδοκίες για την επιχείρηση. Μετά την πλήρη αποπληρωμή, ο δανειστής μπορεί να εξετάσει πώς η εταιρεία διαχειρίστηκε πράγματι το χρέος.
Ένας ολοκληρωμένος κύκλος συγκαταλέγεται επομένως στα ισχυρότερα τεκμήρια που έχει στη διάθεσή του ένας ιδιώτης δανειστής. Η αξία του εξαρτάται από το ιστορικό πληρωμών στο οποίο βασίζεται. Ένα δάνειο που αποπληρώθηκε μετά από παράταση παρέχει διαφορετικό τεκμήριο από ένα δάνειο που εξοφλήθηκε σύμφωνα με το αρχικό του χρονοδιάγραμμα. Και τα δύο μπορεί να εμφανίζονται ως κλειστά.
Τι σας δείχνει ένας επαναλαμβανόμενος δανειολήπτης; Αφού επαληθευτούν τα στοιχεία, το ιστορικό δείχνει ότι η εταιρεία εκπλήρωσε ένα συγκεκριμένο σύνολο υποχρεώσεων. Παρέχει στον δανειστή κάτι συγκεκριμένο για σύγκριση με το επόμενο αίτημα.
Το άρθρο της Maclear σχετικά με το τι αποκαλύπτουν οι επαναλαμβανόμενοι δανειολήπτες για μια πλατφόρμα crowdlending εξετάζει το ευρύτερο θέμα. Κατά την ανάγνωση μιας μεμονωμένης καταχώρισης, ελέγξτε την κατάσταση του προηγούμενου δανεισμού. Η ένδειξη «επαναλαμβανόμενος δανειολήπτης» από μόνη της δεν επιβεβαιώνει ότι κάθε προηγούμενο δάνειο έχει εξοφληθεί.
Γιατί ένα επαναλαμβανόμενο δάνειο διαφέρει από την αναχρηματοδότηση
Είναι ένα επαναλαμβανόμενο δάνειο το ίδιο με την αναχρηματοδότηση ενός υφιστάμενου δανείου;
Όχι. Ένα επαναλαμβανόμενο δάνειο, σύμφωνα με τη διάκριση που χρησιμοποιείται εδώ, ακολουθεί την πλήρη εξόφληση της προηγούμενης υποχρέωσης. Η αναχρηματοδότηση χρησιμοποιεί νέο δανεισμό για την αποπληρωμή και αντικατάσταση χρέους που εξακολουθεί να είναι ανεξόφλητο.
Η διαφορά γίνεται σαφέστερη όταν εξετάζετε την πηγή της αποπληρωμής. Μια εταιρεία που εξόφλησε το πρώτο της δάνειο από τα ταμειακά διαθέσιμα της επιχείρησης πριν αναζητήσει περαιτέρω χρηματοδότηση έχει ολοκληρώσει έναν κύκλο δανεισμού. Αν τα χρήματα της αποπληρωμής προήλθαν από άλλο δάνειο, η εταιρεία έχει αντικαταστήσει τη χρηματοδότησή της και εξακολουθεί να φέρει χρέος.
Η αναχρηματοδότηση δεν υποδηλώνει απαραίτητα καθυστερημένες πληρωμές ή παραβίαση της αρχικής σύμβασης. Ένας δανειολήπτης μπορεί να την επιδιώξει για να εξασφαλίσει διαφορετικούς όρους. Ωστόσο, η αποπληρωμή που χρηματοδοτείται από δάνειο αντικατάστασης δεν αποδεικνύει ότι η επιχείρηση παρήγαγε επαρκή ταμειακά διαθέσιμα για να εξοφλήσει η ίδια το χρέος.
Όταν συγκρίνετε την αναχρηματοδότηση δανείου με ένα νέο δάνειο προς τον ίδιο δανειολήπτη, ελέγξτε τις ημερομηνίες και τη χρήση των κεφαλαίων. Ρωτήστε πώς εξοφλήθηκε το παλαιό υπόλοιπο και τι παραμένει ανεξόφλητο. Ο όρος «αποπληρώθηκε» περιγράφει την είσπραξη χρημάτων από τον δανειστή· περαιτέρω πληροφορίες καθορίζουν από πού προήλθαν αυτά τα χρήματα.
Γιατί ένα μεγαλύτερο δεύτερο δάνειο απαιτεί ξεχωριστό έλεγχο
Η εταιρεία μπορεί να έχει αναπτυχθεί από την πρώτη της αίτηση. Μπορεί πλέον να διαθέτει τα κέρδη και τις ταμειακές ροές για να στηρίξει ένα μεγαλύτερο δάνειο. Το προηγούμενο ιστορικό αποπληρωμής δεν μπορεί να το αποδείξει αυτό από μόνο του.
Η ανάπτυξη συχνά δημιουργεί κόστη πριν εισρεύσουν τα σχετικά έσοδα. Μια επιχείρηση που αναλαμβάνει μεγαλύτερες παραγγελίες μπορεί να χρειαστεί να πληρώσει τους προμηθευτές πολύ πριν οι πελάτες εξοφλήσουν τα τιμολόγιά τους. Οι πωλήσεις μπορεί να αυξάνονται, ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα για την εξυπηρέτηση του χρέους παραμένουν περιορισμένα.
Η αξιολόγηση του κινδύνου από την αύξηση του ποσού δανείου προς τον ίδιο δανειολήπτη σημαίνει σύγκριση της προτεινόμενης δέσμευσης με τα τρέχοντα οικονομικά στοιχεία. Ελέγξτε αν η δημιουργία ταμειακών διαθεσίμων έχει αυξηθεί αναλογικά με το αιτούμενο ποσό και αν η εταιρεία έχει αναλάβει άλλες υποχρεώσεις. Το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής έχει την ίδια σημασία με το συνολικό ποσό δανεισμού.
| Μεταβλητό | Τι δείχνει το ιστορικό του πρώτου δανείου | Τι χρειάζεται ακόμη νέα εξέταση |
|---|---|---|
| Ποσό δανείου | Ο δανειολήπτης εξυπηρέτησε και αποπλήρωσε το προηγούμενο ποσό. | Ένα μεγαλύτερο ποσό απαιτεί τεκμηρίωση της ικανότητας αποπληρωμής στη νέα κλίμακα. |
| Διάρκεια | Ο δανειολήπτης τήρησε το προηγούμενο χρονοδιάγραμμα, συμπεριλαμβανομένων τυχόν καταγεγραμμένων καθυστερήσεων ή τροποποιήσεων. | Μια διαφορετική διάρκεια ή δομή μεταβάλλει το πότε πρέπει να είναι διαθέσιμα τα ταμειακά διαθέσιμα για την αποπληρωμή. |
| Σκοπός των κεφαλαίων | Η εταιρεία αποπλήρωσε δανεισμό που συνδεόταν με τον προηγούμενο δηλωμένο σκοπό· η αποπληρωμή από μόνη της δεν επαληθεύει κάθε χρήση των κεφαλαίων. | Η επέκταση ή μια νέα δραστηριότητα συνεπάγεται λειτουργικούς κινδύνους που απαιτούν χωριστή αξιολόγηση. |
| Αναχρηματοδότηση έναντι νέου δανείου | Ένας ολοκληρωμένος κύκλος αφορά υποχρέωση που έχει ήδη εξοφληθεί. | Η αναχρηματοδότηση αντικαθιστά υφιστάμενο χρέος, επομένως η πηγή αποπληρωμής χρειάζεται εξέταση. |
Οι συγκρίσεις αυτές περιγράφουν τη γενική λογική της δανειοδότησης. Οι ειδικοί κανόνες της Maclear για την αξιολόγηση επαναλαμβανόμενων δανείων, συμπεριλαμβανομένων των αιτημάτων για επικαιροποιημένα έγγραφα και της αναθεώρησης της βαθμολογίας, χρειάζονται επιβεβαίωση από την πλατφόρμα.
Ένα μεγαλύτερο ποσό μπορεί να δικαιολογείται από ισχυρότερα τρέχοντα οικονομικά στοιχεία. Χωρίς αυτή την τεκμηρίωση, το πρώτο δάνειο παραμένει απλώς καταγραφή του τι μπορούσε να αποπληρώσει η εταιρεία στην προηγούμενη κλίμακα.
Γιατί οι προηγούμενες εμπρόθεσμες πληρωμές δεν καλύπτουν αυτόματα ένα διαφορετικό δάνειο
Μεταφέρεται αυτόματα η εμπρόθεσμη αποπληρωμή του πρώτου δανείου σε ένα νέο δάνειο;
Όχι. Το ιστορικό πληρωμών καταγράφει τις υποχρεώσεις που η εταιρεία έχει ήδη διαχειριστεί. Μια αλλαγή στον σκοπό ή στη διάρκεια μπορεί να κάνει την αποπληρωμή να εξαρτάται από διαφορετικό τμήμα της επιχείρησης.
Για παράδειγμα, ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο που χρηματοδοτεί έναν καθιερωμένο κύκλο αποθεμάτων διαφέρει από έναν μακροπρόθεσμο δανεισμό για την εγκατάσταση νέας γραμμής παραγωγής. Ο δεύτερος μπορεί να εξαρτάται από τη θέση του εξοπλισμού σε λειτουργία και την πραγματοποίηση μελλοντικών πωλήσεων. Πρόκειται για ενδεικτικό παράδειγμα και όχι για πραγματικά δεδομένα της πλατφόρμας.
Ακόμη και ένα αίτημα ίσου ποσού με το πρώτο δάνειο απαιτεί επικαιροποιημένη αξιολόγηση. Η απώλεια ενός σημαντικού πελάτη θα μπορούσε να μειώσει τις ταμειακές εισροές. Το υψηλότερο λειτουργικό κόστος θα μπορούσε να αφήσει λιγότερα διαθέσιμα κεφάλαια κατά την ημερομηνία αποπληρωμής. Η προηγούμενη συμφωνία μπορεί να ήταν διαχειρίσιμη υπό συνθήκες που δεν ισχύουν πλέον.
Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα. Χρησιμοποιήστε τις έγκαιρες πληρωμές ως ένδειξη και, στη συνέχεια, εξετάστε πόσο μοιάζει η νέα υποχρέωση με εκείνη που έχει ήδη αποπληρωθεί και αν έχουν αλλάξει οι συνθήκες της εταιρείας.
Ένας ολοκληρωμένος κύκλος αποπληρωμής αποδεικνύει ότι ένας δανειολήπτης μπορούσε να εξυπηρετήσει το συγκεκριμένο δάνειο — δεν αποδεικνύει ότι μπορεί να εξυπηρετήσει ένα μεγαλύτερο ή διαφορετικό δάνειο, ούτε ότι η τοποθέτηση περισσότερων κεφαλαίων σε ένα γνωστό όνομα δεν αποτελεί συγκέντρωση.
Τι πρέπει να ελέγχεται όταν ένας δανειολήπτης επιστρέφει
Μια επαναλαμβανόμενη αίτηση απαιτεί νέα πιστοληπτική αξιολόγηση. Η γενική πρακτική δανειοδότησης εξετάζει την τρέχουσα ικανότητα αποπληρωμής παράλληλα με το προηγούμενο ιστορικό, ενώ η έκταση του ελέγχου εξαρτάται από τον δανειστή και την προτεινόμενη συναλλαγή.
Εξετάστε αν οι πρόσφατες οικονομικές πληροφορίες υποστηρίζουν το νέο ποσό. Διαπιστώστε ποιο άλλο χρέος παραμένει ανεξόφλητο, συμπεριλαμβανομένου δανεισμού που έχει αναληφθεί αλλού μετά την προηγούμενη αίτηση. Οι αναμενόμενες ταμειακές εισπράξεις θα πρέπει να αξιολογούνται σε σχέση με τις ημερομηνίες λήξης των πληρωμών.
Και οι εξασφαλίσεις χρειάζονται επικαιροποιημένη εξέταση. Η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να έχει μεταβληθεί ή κάποιος άλλος πιστωτής μπορεί πλέον να έχει δικαιώματα επ’ αυτού. Δεν θα πρέπει να θεωρείται δεδομένο ότι οι ρυθμίσεις που στήριζαν το πρώτο δάνειο ισχύουν για το δεύτερο με ισοδύναμους όρους.
Πρόκειται για γενικά ερωτήματα αξιολόγησης και όχι για τεκμηριωμένη περιγραφή της διαδικασίας της Maclear για επαναλαμβανόμενα δάνεια. Επιβεβαιώστε ποιες πληροφορίες επικαιροποιεί η πλατφόρμα και αν επαναξιολογεί τη βαθμολογία για μια νέα αίτηση.
Η επισκόπηση βαθμολόγησης δανειοληπτών της Maclear παρέχει πληροφορίες σχετικά με την αξιολόγηση. Το άρθρο της για τη δημιουργία πιστωτικού ιστορικού εξετάζει τη συμπεριφορά πληρωμών ευρύτερα. Για το προτεινόμενο δάνειο, οι επενδυτές εξακολουθούν να χρειάζονται πληροφορίες σχετικές με τις τρέχουσες υποχρεώσεις και την ικανότητα αποπληρωμής της εταιρείας.
Γιατί η αύξηση της έκθεσης σε γνωστό δανειολήπτη δημιουργεί συγκέντρωση
Αποτελεί η χορήγηση περισσότερων κεφαλαίων σε έναν δανειολήπτη που ήδη γνωρίζω μορφή κινδύνου συγκέντρωσης;
Ναι, εάν αυξάνει το μερίδιο του δανειολήπτη αυτού στο χαρτοφυλάκιό σας. Πολλά μερίδια δανείων μπορεί να εξαρτώνται από την ίδια εταιρεία, ανεξάρτητα από το πόσο αξιόπιστα έχει πληρώσει στο παρελθόν.
Πριν αναλάβετε μια νέα απαίτηση, αθροίστε το κεφάλαιο που εξακολουθείτε να έχετε ανεξόφλητο στον συγκεκριμένο δανειολήπτη. Συμπεριλάβετε αλληλεπικαλυπτόμενα έργα και λάβετε υπόψη συνδεδεμένες επιχειρήσεις, όπου η σχέση τους είναι γνωστή. Χωριστές συμβάσεις μπορεί να αντλούν την αποπληρωμή από την ίδια υποκείμενη επιχείρηση.
Εάν το πρώτο δάνειο έχει εξοφληθεί πλήρως, η επανεπένδυση μεγαλύτερου ποσού εξακολουθεί να δημιουργεί μεγαλύτερη τρέχουσα έκθεση από πριν. Συγκρίνετε τη δέσμευση με το όριο ανά δανειολήπτη που σκοπεύατε να διατηρήσετε. Μια ευνοϊκή εμπειρία αποπληρωμής είναι σχετική για την πιστοληπτική αξιολόγηση, αλλά δεν καθορίζει πόσο από το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να εξαρτάται από την εταιρεία αυτή.
Το άρθρο για το μέσο χαρτοφυλάκιο επενδυτή της Maclear παρέχει πληροφορίες για τη συμπεριφορά των επενδυτών και όχι στόχο κατανομής. Ο οδηγός για την ανάκτηση κεφαλαίων και τις εξασφαλίσεις στο crowdlending εξηγεί τα ζητήματα που πρέπει να ληφθούν υπόψη σε περίπτωση αθέτησης αποπληρωμής. Οι ρυθμίσεις ανάκτησης απαιτούν ξεχωριστή αξιολόγηση, και ο δανεισμός μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια κεφαλαίου.
Συχνές ερωτήσεις
Τι σημαίνει όταν ένας δανειολήπτης λαμβάνει δεύτερο δάνειο στην ίδια πλατφόρμα;
Στην περίπτωση ολοκληρωμένου κύκλου που εξετάζεται εδώ, ο δανειολήπτης έχει εξοφλήσει πλήρως το πρώτο δάνειο και έχει υποβάλει νέα αίτηση. Αυτό παρέχει στον δανειστή πραγματικά στοιχεία αποπληρωμής προς εξέταση. Επαληθεύστε την κατάσταση της προηγούμενης υποχρέωσης, διότι ο χαρακτηρισμός «επαναλαμβανόμενος δανειολήπτης» δεν σημαίνει απαραίτητα ότι έχει ήδη αποπληρωθεί όλος ο προηγούμενος δανεισμός.
Είναι ένα επαναλαμβανόμενο δάνειο το ίδιο με την αναχρηματοδότηση;
Όχι. Ένα επαναλαμβανόμενο δάνειο, όπως ορίζεται εδώ, ακολουθεί την πλήρη εξόφληση της προηγούμενης υποχρέωσης. Η αναχρηματοδότηση χρησιμοποιεί νέο δανεισμό για την αντικατάσταση υφιστάμενου χρέους. Αυτή καθαυτή δεν αποδεικνύει δυσκολίες πληρωμής, αλλά παρέχει διαφορετικά στοιχεία σχετικά με τον τρόπο εξόφλησης του προηγούμενου υπολοίπου και το χρέος που εξακολουθεί να φέρει η επιχείρηση.
Ενέχει ένα μεγαλύτερο δεύτερο δάνειο περισσότερο κίνδυνο από το πρώτο;
Όχι αυτομάτως. Ένα μεγαλύτερο δάνειο απαιτεί στοιχεία ότι η εταιρεία μπορεί να εξυπηρετήσει χρέος στη νέα κλίμακα. Η ανάπτυξη της επιχείρησης μπορεί να δικαιολογεί την αύξηση, ωστόσο οι υποχρεώσεις μπορεί να αυξάνονται ταχύτερα από τα διαθέσιμα ταμειακά διαθέσιμα. Αξιολογήστε το προτεινόμενο ποσό σε σχέση με τα τρέχοντα οικονομικά στοιχεία και το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής του, αντί να βασίζεστε στο ιστορικό του μικρότερου δανείου.
Εγγυάται ένα καλό ιστορικό αποπληρωμής του πρώτου δανείου ότι θα αποπληρωθεί και το δεύτερο;
Όχι. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα. Το νέο δάνειο μπορεί να έχει διαφορετικό σκοπό ή χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής, και η οικονομική κατάσταση της εταιρείας μπορεί να έχει μεταβληθεί. Το προηγούμενο ιστορικό παραμένει χρήσιμο, αλλά κάθε αίτηση απαιτεί τρέχουσα αξιολόγηση του κατά πόσον η επιχείρηση μπορεί να ανταποκριθεί στις προτεινόμενες υποχρεώσεις.
Είναι πιο επικίνδυνο να επενδύσω περισσότερα σε έναν δανειολήπτη που ήδη γνωρίζω;
Ναι, εάν αυτό αυξάνει την εξάρτησή σας από τη συγκεκριμένη εταιρεία. Περισσότερο κεφάλαιο εκτίθεται σε δυσκολίες που επηρεάζουν έναν μόνο δανειολήπτη, όσο καλό κι αν είναι το προηγούμενο ιστορικό του. Αθροίστε τις ανοιχτές θέσεις σας πριν επενδύσετε ξανά και συγκρίνετε την προκύπτουσα έκθεση με το όριο που έχετε θέσει ανά δανειολήπτη, συμπεριλαμβανομένων τυχόν άλλων έργων που χρηματοδοτούνται μέσω της ίδιας επιχείρησης.
Η Maclear AG είναι μια ελβετική πλατφόρμα δανεισμού μεταξύ ιδιωτών (P2P) και crowdlending, με έδρα στην Ελβετία. Η εταιρεία λειτουργεί ως χρηματοοικονομικός μεσάζων στον μη τραπεζικό τομέα και είναι μέλος της PolyReg SRO, σύμφωνα με την ελβετική χρηματοοικονομική ρύθμιση, ιδίως όσον αφορά την AML, KYC και GDPR. Η Maclear παρέχει στους ιδιώτες και τους επενδυτές πρόσβαση σε προσεκτικά επιλεγμένες ευκαιρίες δανεισμού σε επιχειρήσεις, με ενσωματωμένη αξιολόγηση κινδύνου, ένα Provision Fund και μια Δευτερεύουσα Αγορά για ρευστότητα.
Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Ο δανεισμός μεταξύ ιδιωτών (P2P) και οι επενδύσεις σε crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας του κεφαλαίου. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προδικάζουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες καλούνται να διεξάγουν τις δικές τους έρευνες και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών μπορεί να είναι περιορισμένη σε ορισμένες δικαιοδοσίες.