Cuánto tarda en volver tu dinero

No todas las inversiones funcionan igual. En una cuenta remunerada podemos disponer del saldo con relativa facilidad, mientras que un depósito a plazo puede exigir esperar hasta el vencimiento y una inversión en préstamos a empresas puede mantener el capital comprometido durante meses o años.

Además, hay una diferencia fundamental entre empezar a recibir intereses, recuperar parte del capital y tener de nuevo todo el dinero disponible en nuestra cuenta bancaria. En este artículo explicamos qué factores determinan esos plazos, cómo interpretar los calendarios de pagos y qué opciones existen si necesitamos recuperar el dinero antes de lo previsto.

1. ¿Qué significa realmente recuperar el dinero de una inversión?

Cuando hablamos de recuperar una inversión, podemos estar refiriéndonos a tres momentos diferentes:

• Recibir los primeros rendimientos: empezamos a cobrar intereses, dividendos u otros ingresos generados por el capital.
• Recuperar parte del capital: la inversión devuelve progresivamente una parte del dinero aportado, según el calendario establecido.
• Recuperar todo el capital: recibimos el importe principal pendiente y la inversión llega a su vencimiento o se liquida.

Estas situaciones no tienen por qué coincidir en el tiempo. Por ejemplo, una inversión puede empezar a generar intereses al cabo de unas semanas, aunque el capital siga comprometido durante otros doce meses.

Por eso, antes de invertir conviene preguntarse no solo cuánto podemos ganar, sino también cuándo se producen los pagos y en qué momento podremos disponer de la totalidad del dinero.

2. Los factores que determinan cuánto tarda una inversión en devolver el capital

No existe un plazo universal. El tiempo necesario para recuperar el dinero depende principalmente de la naturaleza del producto y de las condiciones acordadas.

El plazo de vencimiento

Es uno de los elementos más importantes. En una inversión con vencimiento definido, el capital se mantiene comprometido hasta la fecha establecida, salvo que exista alguna posibilidad de reembolso anticipado o transmisión de la inversión.

Un depósito bancario a doce meses, por ejemplo, suele devolver el capital al finalizar ese periodo. En un préstamo a una empresa, el plazo dependerá de la duración del préstamo y de su calendario de amortización.

La forma de devolver el capital

No todas las inversiones devuelven el principal de la misma manera. Podemos encontrar dos estructuras habituales:

• Amortización progresiva: el inversor recupera pequeñas cantidades de capital durante la vida de la inversión, normalmente junto con los intereses.
• Amortización al vencimiento: los intereses pueden abonarse periódicamente, pero el capital se devuelve de una sola vez al finalizar el plazo.

Esta diferencia cambia mucho la experiencia del inversor. En el primer caso, una parte del dinero vuelve a estar disponible antes de que termine la operación. En el segundo, hay que esperar hasta el vencimiento para recuperar el principal.

La liquidez del producto

La liquidez indica la facilidad con la que podemos convertir una inversión en dinero disponible sin asumir una pérdida importante por hacerlo.

Una inversión puede tener una fecha de vencimiento clara y, sin embargo, ofrecer pocas posibilidades de salir antes. Por el contrario, algunos activos cotizados pueden venderse durante el horario de mercado, aunque su precio dependerá de la oferta y la demanda.

Cuanto menor sea la liquidez, más importante será planificar el plazo y evitar invertir dinero que podamos necesitar a corto plazo.

3. Cómo funciona la devolución del dinero en el crowdlending

En el crowdlending, los inversores aportan financiación a empresas o proyectos a través de una plataforma que conecta a ambas partes. A cambio, adquieren el derecho a recibir los pagos establecidos en las condiciones del préstamo.

El plazo de recuperación depende de cada operación. No basta con observar el tipo de interés anunciado: también hay que revisar la duración del préstamo, la frecuencia de los pagos y la estructura de amortización.

En este tipo de inversiones suelen darse dos situaciones:

Préstamos con pagos periódicos de capital e intereses. El prestatario devuelve una parte del principal en cada cuota. El capital invertido se recupera gradualmente y el saldo pendiente disminuye con el paso del tiempo.

Préstamos con devolución del principal al vencimiento. El inversor puede recibir intereses durante la vida del préstamo, pero el capital se devuelve al finalizar la operación. En este caso, aunque haya ingresos periódicos, el importe principal continúa comprometido hasta la fecha final.

Por tanto, dos préstamos con una duración similar pueden tener calendarios de recuperación muy distintos. La clave está en consultar el cuadro de amortización y no quedarse únicamente con el plazo total.

4. ¿Cuándo se recupera el dinero en Maclear?

En Maclear, los inversores participan en préstamos destinados a financiar proyectos empresariales. Por tanto, el dinero invertido queda vinculado a las condiciones de cada préstamo y no puede retirarse libremente mientras la posición siga activa.

El proceso comienza cuando el inversor confirma su participación. En primer lugar, el importe pasa a estar reservado mientras se completa la financiación del proyecto. Durante esta fase todavía no se generan intereses.

Cuando se alcanza el objetivo de financiación y el préstamo se desembolsa al prestatario, la inversión pasa a estar activa y comienza el devengo de intereses.

La plataforma indica que la captación de fondos puede prolongarse hasta 30 días, aunque algunos proyectos alcanzan su objetivo antes. Una vez financiado el proyecto, el proceso de desembolso puede requerir tiempo adicional.

Según la información operativa publicada, los pagos son mensuales y suelen producirse en la misma fecha del mes en que se realizó la inversión, de acuerdo con el calendario de cada operación.

Es importante distinguir ese primer cobro de intereses de la devolución del capital. El principal se amortiza según la estructura del préstamo: algunos proyectos contemplan pagos periódicos de capital e intereses, mientras que otros concentran la devolución del principal al final del plazo.

Por este motivo, antes de invertir conviene revisar dos documentos: el acuerdo de cesión del crédito y el calendario de amortización ( Repayment Schedule ).

En ellos aparecen las fechas previstas, el importe de los pagos y la parte correspondiente a intereses y principal. Así podemos saber cuándo esperamos recuperar cada parte del dinero, en lugar de guiarnos por una estimación genérica.

5. ¿Se puede recuperar el dinero antes del vencimiento?

En determinadas inversiones existe la posibilidad de salir antes de la fecha final. Sin embargo, hay que distinguir entre tener permiso para solicitar una venta y contar con la certeza de encontrar un comprador.

En el mercado secundario, por ejemplo, un inversor puede poner a la venta su posición para que otro inversor la adquiera. Si la operación se completa, el vendedor recibe el precio acordado y deja de participar en los pagos futuros del préstamo.

Esta alternativa puede aportar flexibilidad, pero no equivale a una retirada garantizada. La venta depende de que exista demanda por esa posición y de que el precio resulte atractivo

para otro participante. En ocasiones puede ser necesario aplicar un descuento para facilitar la operación.

En el caso de Maclear, el Mercado Secundario permite publicar determinadas posiciones antes del vencimiento. Las condiciones vigentes contemplan una publicación de 14 días, un importe mínimo de 30 €, un descuento máximo del 50 % y una comisión del 2,5 % para el vendedor cuando la venta se completa; una posición comprada no puede volver a publicarse durante 30 días. Si no aparece un comprador, la posición puede permanecer sin vender y el inversor tendrá que continuar esperando los pagos previstos en el calendario original.

Por tanto, es una herramienta que puede mejorar las opciones de liquidez, pero no debe utilizarse como sustituto de una planificación adecuada del plazo de inversión.

6. ¿Cuánto tarda en llegar el dinero a tu cuenta bancaria?

Una vez que el capital o los intereses se han abonado y aparecen como saldo disponible en la plataforma, todavía puede quedar un último paso: solicitar la retirada y esperar a que la transferencia llegue a nuestra cuenta bancaria.

Este plazo es diferente del tiempo que tarda el préstamo en devolver el dinero. Una cosa es que el prestatario realice el pago y otra que el inversor pueda disponer del saldo en su banco.

En el caso de Maclear, la información publicada para retiradas indica que:

• Solo se pueden retirar los fondos que aparecen como disponibles, no los que siguen invertidos en proyectos activos.
• El importe mínimo de retirada es de 50€.
• La plataforma indica que procesa las solicitudes en un plazo de 1–2 días hábiles.
• Las transferencias dentro de la zona euro suelen llegar en aproximadamente un día hábil después de su procesamiento, aunque el banco receptor puede influir en el plazo final.
• La retirada debe realizarse a una cuenta bancaria verificada a nombre del titular de la cuenta de inversión.

En consecuencia, cuando el dinero ya está disponible en la plataforma, el proceso de transferencia puede ser relativamente rápido. Pero este plazo no debe confundirse con el vencimiento del préstamo ni con el momento en que el prestatario debe devolver el principal.

7. Cómo planificar tus inversiones para no necesitar el dinero antes de tiempo

Una buena planificación puede evitar muchos problemas de liquidez. Antes de invertir, conviene organizar el patrimonio según el horizonte temporal en el que podríamos necesitar cada cantidad.

Algunas pautas útiles son:

• Mantener un fondo de emergencia: reservar una cantidad suficiente para imprevistos en productos líquidos y de bajo riesgo, sin depender de vender inversiones.
• Separar el dinero por objetivos: no utilizar para inversiones a largo plazo el capital destinado a gastos próximos, compras previstas o compromisos financieros.
• Diversificar los vencimientos: distribuir las inversiones entre diferentes plazos puede ayudar a que no todo el capital quede comprometido hasta una misma fecha.
• Revisar los calendarios de pagos: conocer cuándo se cobran intereses y cuándo se devuelve el principal facilita la planificación de la liquidez.
• No depender del mercado secundario: si una inversión ofrece una opción de venta anticipada, conviene considerarla una posibilidad adicional, no una salida asegurada.

La diversificación temporal es especialmente interesante. Por ejemplo, en lugar de invertir todo el capital en préstamos que vencen dentro de dos años, podemos distribuirlo entre operaciones con diferentes fechas de finalización. De esta forma, las devoluciones se producen de manera escalonada y parte del dinero puede volver a estar disponible antes.

Conclusión: el plazo de recuperación importa tanto como la rentabilidad

Saber cuánto tarda en volver nuestro dinero es una parte esencial de cualquier decisión de inversión. El plazo de vencimiento, la estructura de amortización, la liquidez y los tiempos de transferencia determinan cuándo podremos disponer realmente del capital.

Antes de invertir, conviene comprobar si recibiremos pagos periódicos de principal o si tendremos que esperar hasta el vencimiento, qué opciones existen para salir anticipadamente y cuánto tarda el dinero en llegar a nuestra cuenta una vez está disponible.

Una rentabilidad atractiva puede perder interés si el plazo no encaja con nuestras necesidades. Por eso, la mejor decisión no consiste únicamente en buscar el mayor rendimiento, sino en elegir inversiones cuyo horizonte temporal y condiciones de liquidez podamos asumir con tranquilidad.

El contenido de este artículo se proporciona con fines informativos y educativos únicamente. No constituye un consejo de inversión, financiero, fiscal o legal. El préstamo entre particulares (P2P) y las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. Los rendimientos pasados no presagian resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Se invita a los lectores a realizar sus propias investigaciones y a consultar a asesores calificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en ciertas jurisdicciones.