Un solo tipo de interés no basta para comparar dos ofertas

¿Por qué un mismo tipo puede pagar importes distintos?

Empiece por el importe que realmente obtiene el tipo anunciado. Puede ser todo su saldo, solo la parte situada por debajo de un límite o el dinero que cumpla una condición concreta. Es posible que los fondos pendientes de inversión no obtengan el tipo indicado junto a un préstamo disponible.

¿Por qué dos tipos con la misma cifra pagan de forma distinta?

Porque el porcentaje necesita un saldo y un periodo para aportar información útil. Una oferta puede aplicarlo a todo el saldo elegible durante todo el plazo. Otra puede aplicarlo solo a los depósitos que cumplan los requisitos o al importe pendiente tras las amortizaciones de principal.

En el caso de un préstamo, compruebe si los intereses se calculan sobre el principal original o sobre el saldo pendiente. A medida que se devuelve el principal, un tipo aplicado a un saldo decreciente genera menos intereses en efectivo.

¿Qué debe preguntar sobre cada oferta?

Utilice las mismas seis preguntas para ambos productos:

1. ¿Qué importe obtiene el tipo: todo el saldo o solo una parte?
2. ¿Con qué frecuencia se calculan los intereses y pasan a formar parte del saldo que genera nuevos intereses?
3. ¿Qué se deduce antes de que reciba los intereses: retenciones fiscales, comisiones u otros cargos?
4. ¿Qué ocurre si salgo anticipadamente: pierdo parte de los intereses, todos los intereses de un periodo o el acceso temporal al dinero?
5. ¿El tipo es fijo durante todo el plazo o solo durante un periodo inicial?
6. ¿Qué condiciones debo cumplir, incluidos saldos mínimos, requisitos de elegibilidad del cliente y plazos promocionales?

En el caso de un derecho de crédito sobre un préstamo, añada una séptima pregunta: ¿puede el prestatario devolver el principal y los intereses? Estas seis condiciones del producto no pueden, por sí solas, hacer fiable un pago previsto. Una comparación que omita el riesgo de crédito del deudor no ha determinado si es probable que se perciban los ingresos indicados. Los depósitos también implican una obligación de reembolso por parte de un banco, pero cualquier protección de depósitos aplicable debe comprobarse por separado.

¿Cómo influye el periodo de capitalización en lo que gana?

El cálculo, el pago y la capitalización de los intereses son hechos distintos. Un producto puede calcular los intereses a diario, pagarlos mensualmente y permitir que generen nuevos intereses solo en determinadas condiciones.

Con capitalización mensual, los intereses elegibles se incorporan al saldo remunerado cada mes. Con capitalización trimestral, esto ocurre con menos frecuencia. Si los intereses solo se añaden al vencimiento, no generan nuevos intereses dentro de ese plazo.

En igualdad de condiciones, una capitalización más temprana da a los intereses abonados más tiempo para generar a su vez intereses. Esa ventaja depende de que se mantengan en la cuenta.

Así se explica el periodo de capitalización sin fórmulas: compruebe cuándo los intereses ya obtenidos empiezan también a generar intereses. La frecuencia de los pagos, por sí sola, no responde a esa pregunta.

Por ejemplo, los intereses mensuales de un préstamo abonados en un saldo de cuenta no invertido no se capitalizan automáticamente. Para que vuelvan a generar rendimiento es necesaria una nueva colocación, posiblemente en condiciones distintas.

¿Qué incluye realmente el rendimiento porcentual anual?

El rendimiento porcentual anual (APY) expresa un rendimiento anualizado que refleja el interés declarado y los supuestos de capitalización. No es simplemente otro nombre para el tipo de interés nominal. Retirar los intereses puede reducir las ganancias que se presuponen en el rendimiento indicado.

Maclear utiliza la rentabilidad anualizada de la inversión (AROI) como principal indicador para comparar derechos de crédito. No dé por hecho que una cifra de AROI y el APY de un depósito contienen supuestos idénticos solo porque ambos estén anualizados.

¿Qué se deduce antes de que usted reciba los intereses?

El interés bruto es el importe antes de las deducciones pertinentes. El interés neto es lo que queda tras las deducciones incluidas en ese cálculo concreto.

La expresión «tipo neto» debe comprobarse casi con tanto cuidado como la propia cifra destacada. Puede significar después de la retención fiscal, después de determinadas comisiones o después de ambas. No refleja necesariamente todos los impuestos que usted adeuda personalmente.

Entonces, ¿cuál es la diferencia entre el tipo bruto y el neto en la oferta que está leyendo? Pregunte al proveedor exactamente qué se ha restado y qué no.

Un producto puede pagar los intereses íntegramente y dejar a su cargo un pago posterior de impuestos. Otro puede deducir el impuesto antes de abonarlo en su cuenta. El primer cobro puede parecer mayor sin que ello suponga un mejor resultado después de impuestos.

Compruebe las comisiones aplicables en función del importe y del periodo de tenencia que esté comparando. Una comisión sobre su saldo afecta al resultado de forma distinta que una comisión sobre los intereses obtenidos.

No considere la ausencia de retención como una exención fiscal. Su residencia y sus circunstancias determinan el tratamiento aplicable.

¿Qué pierde si sale antes de que finalice el plazo?

El tipo indicado puede presuponer que usted permanece hasta el vencimiento. Salir antes puede modificar el importe obtenido, el momento del reembolso o incluso la posibilidad de acceder al dinero.

Un depósito a plazo fijo podría recalcular los intereses a un tipo inferior, suprimir los intereses de un periodo determinado o prohibir la retirada anticipada salvo en las circunstancias indicadas. Se trata de posibles condiciones contractuales, no de normas comunes a todos los depósitos.

¿Qué ocurre si retiro el dinero antes de que finalice el periodo del tipo?

Pida al proveedor que le explique el resultado para la fecha de salida prevista. Determine si la deducción afecta a los intereses ya pagados, a los intereses devengados pero no pagados o al importe devuelto. En algunos productos, una penalización puede superar los intereses obtenidos, por lo que no dé por hecho que el capital queda intacto.

Un derecho de crédito derivado de un préstamo introduce otra distinción: su deseo de salir no obliga al prestatario a reembolsar antes de lo previsto. Asimismo, disponer de una opción de reventa no equivale a poder retirar el dinero a la vista.

En el Secondary Market de Maclear, los derechos de crédito que cumplan los requisitos pueden ponerse a la venta a la par o con un descuento de hasta el 50%. No se garantiza que haya un comprador, y las comisiones de venta aplicables afectan al importe obtenido. Ni el tipo indicado ni la posibilidad de crear una oferta de venta le indican el precio ni la fecha de una eventual salida.

¿Cuánto dura el tipo y quién puede acogerse a él?

Al decidir qué comprobar antes de abrir un depósito, distinga el plazo del producto del periodo que cubre su tipo anunciado. Una cuenta puede seguir abierta después de que finalice un tipo promocional. Un tipo fijo puede mantenerse hasta el vencimiento, mientras que un tipo variable puede cambiar conforme al contrato.

Averigüe qué se aplica tras el periodo inicial: un tipo base especificado, el tipo vigente del proveedor en ese momento o una oferta de renovación. Consulte las normas de notificación en lugar de suponer que recibirá un recordatorio personal o que no se requiere ningún aviso.

¿Qué condiciones hay detrás de un tipo promocional?

Las condiciones de un tipo promocional pueden incluir un saldo mínimo, un límite a los fondos que se benefician de él, la condición de nuevo cliente o un plazo para ingresar fondos en la cuenta. Algunas condiciones determinan la admisibilidad inicial; otras deben seguir cumpliéndose.

Compruebe tanto el plazo de solicitud como la duración de la ventaja. Abrir una cuenta durante una promoción no garantiza necesariamente el tipo anunciado durante todo el tiempo que tenga previsto mantener el dinero.

Cuando finaliza una bonificación temporal, puede aplicarse un tipo distinto. Compare los periodos por separado en lugar de extender la cifra introductoria a todo el periodo de tenencia.

¿Un tipo más alto es siempre una mejor oferta?

No. Un tipo más alto puede aplicarse a menos dinero, durar menos tiempo o depender de condiciones que usted no puede cumplir. Las deducciones y las condiciones de salida pueden alterar aún más el resultado.

En el caso de un derecho de crédito derivado de un préstamo, la capacidad de pago del prestatario sigue siendo fundamental. Un pago de intereses esperado más alto no compensa automáticamente la posibilidad de perder el principal.

Una cifra de tipo de interés por sí sola no responde a ninguna de las seis preguntas que determinan lo que usted gana realmente; y cuando la oferta es un derecho de crédito derivado de un préstamo y no un depósito, una séptima pregunta sobre la capacidad de reembolso del prestatario importa más que el propio tipo.

Saber comparar tipos de interés implica comprobar el mismo saldo, el mismo periodo de tenencia y las condiciones aplicables a cada oferta. Confirme las condiciones vigentes con el operador en la fecha de la comparación.

Preguntas frecuentes

¿Por qué dos ofertas con la misma cifra de tipo pagan importes distintos?

Pueden aplicar el tipo a saldos distintos o utilizar distinta capitalización, deducciones y modalidades de pago. Una puede cubrir todo su saldo admisible, mientras que otra solo cubre una parte. Compare el importe que genera intereses y el periodo de tenencia real antes de sacar conclusiones. Unos porcentajes anunciados idénticos no garantizan unos rendimientos en efectivo idénticos.

¿Cuál es la diferencia entre un tipo bruto y un tipo neto?

Un tipo bruto se indica antes de las deducciones pertinentes; un tipo neto refleja las deducciones incluidas en su cálculo. Estas pueden incluir retenciones fiscales o comisiones especificadas, pero la definición varía. Pregunte qué ha incluido el proveedor. Un tipo neto indicado no tiene por qué reflejar su obligación tributaria personal final.

¿Qué ocurre si retiro dinero antes de que finalice el periodo del tipo?

El resultado depende del contrato. Las posibles consecuencias son un tipo de interés más bajo, la pérdida de intereses, una comisión por salida anticipada o un acceso limitado hasta el vencimiento. Compruebe si algún cargo puede afectar al principal. Es posible que tenga que vender su derecho de crédito a otro inversor, pero puede que no encuentre comprador.

¿Un tipo promocional se mantiene igual durante todo el plazo?

No necesariamente. Un tipo promocional puede durar solo un periodo introductorio o depender de que se siga cumpliendo los requisitos. Compruebe cuándo finaliza, qué saldo se beneficia de él y qué tipo se aplica después. Distinga también el plazo para adherirse a la promoción del periodo durante el cual recibe su ventaja; esas fechas no tienen por qué coincidir.

¿Por qué un derecho de crédito derivado de un préstamo requiere una séptima pregunta que un depósito no requiere?

Requiere una evaluación explícita de la capacidad de reembolso del prestatario, más allá de las seis preguntas sobre el tipo de interés. Las condiciones de interés describen lo que se adeuda, no si se pagará. Los depósitos también conllevan riesgo de crédito bancario, pero la garantía de depósitos aplicable puede modificar las consecuencias de la quiebra de un banco. Verifique esa garantía por separado en lugar de suponer que todos los depósitos están cubiertos.

El contenido de este artículo se proporciona con fines informativos y educativos únicamente. No constituye un consejo de inversión, financiero, fiscal o legal. El préstamo entre particulares (P2P) y las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. Los rendimientos pasados no presagian resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Se invita a los lectores a realizar sus propias investigaciones y a consultar a asesores calificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en ciertas jurisdicciones.