El AROI (Rentabilidad Anualizada de la Inversión) es la métrica que expresa el rendimiento anual esperado de un derecho de inversión. Es utilizada por Maclear y se calcula según la fórmula: las ganancias esperadas se dividen por el período restante, escaladas a un año completo en relación con el principal adquirido. El AROI estandariza los rendimientos de los derechos con diferentes plazos y precios, permitiendo su comparabilidad directa. No garantiza el rendimiento futuro.
El AROI, o Rentabilidad Anualizada de la Inversión, es una métrica que evalúa la rentabilidad anual promedio de una inversión en comparación con el coste inicial. Ayuda a traducir el rendimiento calculado en una tasa anual fácil de calcular. Esto hace que el AROI sea útil cuando se requiere una comparación de diferentes proyectos de inversión en distintos plazos.
El AROI aplica una anualización sencilla: escala el rendimiento esperado durante el período de tenencia restante a un año completo, sin capitalizar ni descontar los flujos de efectivo a lo largo del tiempo. Las cifras anualizadas permiten comparar proyectos de inversión con diferentes plazos sobre una base anual común.
AROI significa Rentabilidad Anualizada de la Inversión. Es una métrica que calcula el rendimiento anual esperado de un derecho de inversión inicial.
Para calcular el AROI, es necesario dividir las ganancias esperadas por el período restante y luego escalar el resultado a un año completo en relación con el valor inicial del principal adquirido.
La fórmula del AROI muestra cómo calcular la rentabilidad anualizada.
A continuación se presenta un ejemplo práctico del cálculo del rendimiento de un derecho adquirido a la par mediante el AROI. El inversor adquiere un derecho con los siguientes parámetros — principal adquirido: 100 €; ganancias esperadas y vencimiento: 4 €; y el período restante: 90 días.
Paso 1 del cálculo. Cálculo de las ganancias diarias esperadas: Ganancias esperadas (4) divididas por el Período restante (90). 4/90 = 0.0444
Paso 2 del cálculo. Anualizar la rentabilidad esperada de la inversión. AROI = 4/90 × 365/100 = 0.162, 16.2%
Si el inversor adquiere el mismo derecho con un descuento, el AROI aumenta automáticamente debido al menor valor del denominador en la fórmula. El artículo sobre el mercado secundario ofrece un desglose detallado de a la par frente a con descuento.
Ejemplo ilustrativo únicamente. Los rendimientos reales dependen del rendimiento del prestatario y de las comisiones de la plataforma, y pueden diferir sustancialmente. El AROI es una estimación prospectiva y no garantiza el rendimiento futuro.
El AROI se calcula utilizando la fórmula: AROI = (Ganancias esperadas / Período restante) × (365 / Principal adquirido).
Un ejemplo práctico ilustrativo muestra cómo se calcula el AROI en un caso en el que el principal adquirido es de 100 €, las ganancias esperadas son de 4 € y el período restante es de 90 días.
La siguiente tabla ofrece una visión general de las métricas de rendimiento que se utilizan cuando se requiere la evaluación de reclamaciones, préstamos y carteras de inversión. Cada métrica, AROI, TIR, TAE, APY y NAR, se aplica de una manera diferente.
Cada métrica responde a una pregunta diferente. Ninguna es universalmente «mejor»; la elección correcta depende del instrumento, del patrón de flujo de caja y de lo que se esté comparando.
No, el AROI no es lo mismo que la TAE y el NAR.
El AROI calcula un rendimiento anual esperado sobre el principal mediante una anualización simple que no descuenta los flujos de caja a lo largo del tiempo. Así es como Maclear calcula los rendimientos. La TAE, sin embargo, calcula una tasa anual nominal sin capitalización y no tiene en cuenta el interés compuesto. El NAR mide los rendimientos anuales netos después de las pérdidas y comisiones de un proyecto de inversión, y es retrospectivo y dependiente de la metodología.
En el mercado secundario, el AROI es una métrica que se utiliza para evaluar la reclamación antes de la compra. El cálculo del AROI permite a los compradores estimar el rendimiento anualizado esperado sobre el principal que se invertirá, teniendo en cuenta el período restante de la reclamación. Los compradores pueden estimar los rendimientos desde el momento de la compra en adelante. El AROI también es útil para los vendedores, ya que refleja los intereses acumulados hasta el momento de la venta de la reclamación.
Los contextos de precios a la par y con descuento hacen del AROI una métrica sencilla para evaluar los rendimientos de las reclamaciones sin tener en cuenta la complejidad de las primas. Los inversores son capaces de tomar decisiones de inversión ponderadas basándose en el rendimiento anualizado calculado, en lugar de modelar un flujo de caja completo.
Como una de las métricas de rendimiento P2P, el AROI ofrece una evaluación sencilla de los rendimientos sobre el principal de la reclamación para ayudar al inversor a comprender la rentabilidad anual media de esta inversión. El AROI no descuenta los flujos de caja a lo largo del tiempo. El AROI no tiene en cuenta:
1) Un rendimiento real de la inversión. El AROI es la expectativa, no un resultado.
2) El caso de impago, mora y reembolso parcial. El AROI solo evalúa las ganancias esperadas.
3) El AROI no descuenta el dinero a lo largo del tiempo, a diferencia de la TIR.
4) Rendimientos garantizados de la inversión. Un AROI más alto suele implicar un mayor riesgo, no una mejor inversión.
No, un AROI más alto no suele significar una mejor inversión.
El AROI considera los rendimientos esperados anualizados sobre el capital principal y no tiene en cuenta factores como el riesgo, el cronograma del proyecto o el impago.
AROI significa Retorno Anualizado de la Inversión. Es una métrica que calcula la rentabilidad anual promedio esperada de una inversión en comparación con su costo inicial. El AROI se utiliza como una anualización simple sin descuento de los flujos de efectivo a lo largo del tiempo.
El AROI se calcula como las ganancias esperadas divididas por el período restante, lo que luego se multiplica por un año completo dividido por el valor del capital principal adquirido. La fórmula para el cálculo del AROI es: AROI = (Expected Earnings / Remaining Period) × (365 / Principal Purchased)
La principal diferencia entre AROI y TIR es que el AROI es una métrica que calcula la rentabilidad anual promedio esperada de una inversión comparándola con el costo inicial mediante una anualización simple que no considera el descuento del flujo de efectivo a lo largo del tiempo. La TIR es una métrica que calcula la tasa de descuento y elimina el VAN de los flujos de efectivo, siendo más sensible al tiempo.
No, el AROI no es lo mismo que la APR o la APY. La APR mide la tasa anual nominal sin capitalización y se utiliza para evaluar diferentes préstamos al consumo y cotizaciones de tasas sin tener en cuenta el interés compuesto y la reinversión. La APY mide el valor de capitalización y calcula el rendimiento anual basándose en ese valor. A diferencia de la APR, asume la reinversión y puede medir inversiones que no están relacionadas con P2P. Mientras tanto, el AROI es una anualización simple de los rendimientos anuales esperados sobre el capital principal adquirido.
El NAR es una métrica retrospectiva específica de la industria que calcula el rendimiento anual neto de la inversión después de pérdidas y comisiones. La métrica NAR es utilizada por diversas plataformas en la industria, como Mintos. El AROI es la principal métrica de evaluación de reclamaciones utilizada por Maclear y tiene en cuenta el rendimiento anual en relación con el período restante. El NAR es una métrica retrospectiva y requiere una metodología específica, mientras que el AROI es una anualización simple que no tiene en cuenta los descuentos en el flujo de efectivo a lo largo del tiempo.
No, un AROI más alto no significa una inversión más segura o mejor. El AROI no evalúa el impacto del riesgo, el impago o el cronograma del proyecto, ajustando el rendimiento esperado según la evaluación de estos factores. En cambio, el AROI ofrece un marco simple para comparar diferentes reclamaciones con términos y precios variables.
Puedes ver el AROI en la descripción general del Mercado Primario y en la tarjeta de reclamación del Mercado Secundario en Maclear. El artículo sobre el Mercado Secundario presenta una descripción detallada de lo que es y cómo se aplican los valores a la par y los descuentos a las reclamaciones. El AROI es la principal métrica de evaluación de reclamaciones en Maclear.
El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento de inversión, financiero, fiscal o legal. Las inversiones en préstamos P2P y crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Los lectores deben realizar una investigación independiente y consultar a asesores cualificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en ciertas jurisdicciones.
