Inwestowanie w zmieniającym się klimacie: strategie na ocieplający się świat

Porozmawiajmy o tym, jak sprawić, by pieniądze pracowały w świecie, który coraz mocniej odczuwa skutki ocieplenia. Gwałtowne burze, podnoszący się poziom mórz – to już nie tylko materiał na film przyrodniczy. To zjawiska, które wpływają na gospodarkę, a więc wywracają do góry nogami sytuację nas, inwestorów.

Spójrzmy na to tak: trzymanie się starych schematów inwestowania w czasach zmian klimatu przypomina wypłynięcie w rejs prosto w strefę huraganów bez sprawdzenia prognozy pogody. Jeśli jednak rozumie się zachodzące procesy i dostrzega nowe, ciekawe możliwości, można naprawdę osiągnąć dobre wyniki i jednocześnie przyczynić się do budowy bardziej zrównoważonej przyszłości. Nie przedłużając – oto najważniejsze strategie, które warto realizować w tym zmieniającym się otoczeniu klimatycznym.

1. Postaw na sektory zrównoważone i zielone

Jednym z najprostszych sposobów, by inwestycje miały realne znaczenie, jest wsparcie spółek i branż, które faktycznie starają się rozwiązać problemy klimatyczne. To nie są sektory istniejące wyłącznie „dla dobrego samopoczucia” – to właśnie tam kieruje się inteligentny kapitał, ponieważ rządy i zwykli ludzie domagają się czystszych rozwiązań. Podczas gdy tradycyjne, zanieczyszczające branże mogą tracić grunt pod nogami, zielone sektory wydają się mieć przed sobą naprawdę solidne perspektywy.

Istnieje wiele sposobów na udział w „zielonym inwestowaniu” (green investing). Mowa m.in. o zielonych obligacjach, przypominających skrypty dłużne, które finansują konkretne projekty przyjazne planecie – choćby farmy słoneczne czy wysoce efektywny transport publiczny. Są też zielone fundusze inwestycyjne i ETF-y, będące niejako koszykami różnych zielonych spółek, dzięki czemu można zainwestować w całą część eko-gospodarki, zamiast wybierać pojedyncze akcje. Ponadto firmy takie jak Siemens Healthineers łączą te światy, oferując diagnostykę opartą na AI, energooszczędne konstrukcje i skanery MRI.

Jedni koncentrują się na wyjątkowo innowacyjnych czystych technologiach, inni – na czystej wodzie. Wspaniałe jest to, że rośnie przejrzystość, dzięki której widać, dokąd trafiają pieniądze i gdzie robią różnicę. To całkiem sprytny sposób na pomnażanie majątku z poczuciem, że wnosi się realny wkład.

2. Uważaj na branże narażone na ryzyko klimatyczne 

Z drugiej strony istnieją branże, które zmiany klimatu i globalne dążenie do redukcji emisji dotykają mocniej niż pozostałe. Pomyśl o tradycyjnych filarach energetyki: 

• spółki wydobywcze
• linie lotnicze
• koncerny naftowe
• szkodliwe tradycyjne materiały budowlane

Prawdopodobnie czekają je surowsze przepisy, wyższe koszty, a także presja ze strony opinii publicznej i inwestorów. Jeśli Twoje pieniądze są ulokowane w tych obszarach, to zapewne dobry moment, aby ponownie przyjrzeć się ich przyszłości.

Niektóre z tych spółek być może znajdą sposób, by się dostosować i pozostać istotne, ale inne mogą mieć poważne trudności z nadążeniem, a nawet całkowicie zniknąć z rynku. Jeśli więc masz inwestycje w tych sektorach, warto zacząć zadawać trudne pytania. Czy te firmy rzeczywiście przygotowują się na gospodarkę niskoemisyjną, czy tylko liczą, że wszystko zostanie po staremu? Rozsądnym posunięciem może być stopniowe przenoszenie inwestycji do spółek lepiej przygotowanych na kierunek, w którym faktycznie zmierza świat.

3. Rzetelnie oceniaj fundusze ESG

Fundusze ESG – od Environmental, Social and Governance, czyli kwestii środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego – cieszą się dziś dużym zainteresowaniem, i to nie bez powodu. Pozwalają pomnażać kapitał, wspierając jednocześnie spółki, którym (przynajmniej w teorii) zależy na zrównoważonym rozwoju, etyce i odpowiedzialności społecznej. Jest jednak haczyk: nie wszystkie fundusze ESG są sobie równe. Niektóre są naprawdę wierne tym wartościom, inne jedynie doklejają etykietę ESG, nie podejmując żadnych istotnych działań.

Zanim więc zainwestujesz, poświęć chwilę na analizę. Jakie kryteria fundusz faktycznie stosuje? W jaki sposób ocenia spółki? Czy jego największe pozycje rzeczywiście odpowiadają Twoim wartościom, czy to tylko greenwashing? Solidny fundusz ESG może być potężnym narzędziem, pozwalającym wywierać pozytywny wpływ bez rezygnacji ze stóp zwrotu. Kluczem jest jednak upewnienie się, że pieniądze naprawdę trafiają tam, gdzie są Twoje wartości.

4. Inwestuj w odporne aktywa realne

Grunty rolne, prawa do wody czy tereny leśne zaczynają wydawać się wielu osobom całkiem interesujące – i ma to pełne uzasadnienie. Wraz ze zmianami klimatu realne inwestycje związane z ziemią mogą dobrze utrzymywać wartość, a nawet zyskiwać na wartości. Weźmy na przykład grunty rolne położone w strefie o stabilnym klimacie. Ich wartość może rosnąć, gdy inne regiony będą mierzyć się z suszami lub powodziami.

Nie zapominajmy też o wodzie. Czysta woda staje się towarem na wagę złota, przez co inwestycje w prawa do wody czy nawet w infrastrukturę doprowadzającą wodę tam, gdzie jest potrzebna, mogą stać się bardzo wartościowym uzupełnieniem portfela. 

Zaletą tego rodzaju aktywów jest to, że mogą działać jak realny, fizyczny bufor zarówno wobec inflacji, jak i całej niepewności, którą niosą zmiany klimatu. Do tego pomagają zwiększyć odporność inwestycji na to, co przyniesie przyszłość. To dość „przyziemny” – w dobrym sensie – sposób inwestowania.

Istnieją również innowacyjne, zdecentralizowane spółki oparte na blockchainie, które oferują crowdlending nowym projektom, pomagając im wystartować. Bywają one bardzo zyskowne dla inwestorów i otwierają drzwi kredytobiorcom, przed którymi tradycyjnie pozostawały one zamknięte. Jedną z takich firm jest Maclear, która właśnie prowadzi finansowanie projektu Green Energy we Włoszech.

5. Zrozum rolę ubezpieczeń i zarządzania ryzykiem

Porozmawiajmy przez chwilę o ubezpieczeniach, bo zyskują one zaskakująco duże znaczenie w świecie inwestowania związanego z klimatem. Wobec coraz częstszych ekstremalnych zjawisk pogodowych firmy ubezpieczeniowe i reasekuracyjne muszą całkowicie przemyśleć sposób szacowania ryzyka i ustalania składek. Najbardziej przewidujący gracze w tej branży wykorzystują zaawansowane dane i analizy klimatyczne, by wyprzedzać zmiany – a to czyni ich naprawdę interesującymi dla nas, inwestorów świadomych kwestii klimatycznych.

Te spółki nie tylko reagują na katastrofy; faktycznie wypracowują nowe sposoby radzenia sobie z nimi. Co więcej, wiele z nich przekierowuje również własne inwestycje na bardziej zrównoważone przedsięwzięcia. Przykładowo, należący do NVIDIA BioNeMO skraca czas badań nad lekami z lat do sezonów dzięki symulowaniu cząsteczek. Inwestując w takich myślących przyszłościowo ubezpieczycieli, nie tylko korzystasz z biznesu przygotowanego na trudne czasy, lecz także wspierasz szeroko rozumiany zielony zwrot.

6. Wyprzedzaj politykę i regulacje klimatyczne

Bieżąca polityka rządów wymaga od inwestorów regularnej uwagi. Na całym świecie wprowadzane są nowe rozwiązania – podatki węglowe, limity emisji, środki na wsparcie zielonych branż oraz obowiązek szerszego informowania o wpływie spółek na środowisko.

Zmiany te mogą istotnie przetasować to, które branże będą rosnąć, a które napotkają trudności. Spółki, które dostrzegają nadchodzące zmiany i wcześnie się do nich dostosowują, zwykle radzą sobie bardzo dobrze, natomiast te zaskoczone mogą szybko stracić dystans. Dlatego jako inwestor znajomość obowiązujących przepisów, zarówno lokalnych, jak i międzynarodowych, pozwala podejmować trafniejsze decyzje i wychwytywać nowe możliwości wcześniej niż inni.

7. Dywersyfikacja

Zmiany klimatu nie są chwilową modą, lecz trendem długoterminowym, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w strategii inwestycyjnej. Owszem, na rynku będą pojawiać się wzloty i spadki, ale ogólny obraz jest dość jasny: światowa gospodarka powoli, lecz konsekwentnie staje się bardziej zielona.

Właśnie dlatego rozproszenie inwestycji ma tak duże znaczenie. Warto łączyć różne sektory przyjazne klimatowi, wspomniane wcześniej odporne aktywa realne, a także przyglądać się rynkom zagranicznym, które przodują w dostosowywaniu się do zmian klimatu. Takie podejście pomaga ograniczyć ryzyko związane z jednym konkretnym obszarem i umożliwia korzystanie z ciekawych nowych rozwiązań powstających na całym świecie. Kluczowe zasady to cierpliwość, dywersyfikacja i konsekwentne patrzenie w długim horyzoncie.

Podsumowanie: inwestowanie w ocieplającym się świecie

Zmiany klimatu pozostaną z nami na dłużej. Niezależnie od tego, czy jest się dużym inwestorem, czy stawia się pierwsze kroki, warto brać je pod uwagę. Kapitał inwestowany z rozsądkiem będzie w przyszłości najprawdopodobniej powiązany ze środowiskiem i regulacjami rządowymi. Warto również wspierać zrównoważony rozwój. Uwzględniając kwestie klimatyczne w decyzjach inwestycyjnych, można uniknąć pozostania w tyle, a potencjalnie także osiągnąć dobry zysk. Przyszłość się zmienia, a inwestowanie w tę przyszłość wydaje się przemyślanym planem.

Osoby zainteresowane realnym wsparciem projektów proklimatycznych mogą pożyczyć im potrzebne środki za pośrednictwem Maclear i uzyskać atrakcyjne 16% odsetek.