Cum să îți aliniezi strategia de investiții cu ciclurile economice pentru randamente mai bune

Înțelegerea ciclurilor economice

Economia nu se mișcă doar într-o linie dreaptă. Se mișcă mai degrabă într-un model de tip undă cunoscut sub numele de ciclu economic. Deși nu există două cicluri exact la fel, majoritatea urmează o structură similară în patru faze:

1. Expansiune: Aceasta este faza în care activitatea economică crește. Nivelurile de ocupare a forței de muncă cresc, afacerile investesc mai mult, cheltuielile consumatorilor cresc, iar PIB-ul crește. Faza de expansiune determină piețele de acțiuni să crească, în special în industriile ciclice.
2. Vârf: Creșterea atinge cel mai înalt punct. Inflația poate începe să se instaleze, băncile centrale ar putea crește ratele dobânzilor, iar împrumuturile devin mai scumpe. Piețele devin supraevaluate în această fază.
3. Contracție (sau recesiune): Activitatea economică încetinește. Șomajul crește, încrederea consumatorilor scade, iar prețurile activelor de obicei scad. Băncile centrale adesea reduc ratele dobânzilor pentru a stimula din nou creșterea.
4. Fund (sau recuperare): Acesta este cel mai scăzut punct din ciclu. De aici, economia începe să se reconstruiască. Investițiile în afaceri reîncep, încrederea revine treptat, iar piețele încep să se recupereze.

Dincolo de a fi termeni economici de manual de învățat, aceste patru faze influențează direct performanța investițiilor în diferite clase de active.

Cum afectează ciclurile economice diferitele clase de active

Activele se comportă diferit în diferitele faze. Este esențial să ții cont de acest lucru pentru a putea alinia corect strategia ta de investiții cu ciclurile economice.

Acțiuni

În general, acțiunile înfloresc în timpul fazei de expansiune. În special cele din sectoare ciclice, cum ar fi tehnologia, bunurile de consum discreționare și industriile. Pe măsură ce câștigurile continuă să crească, optimismul investitorilor împinge de asemenea prețurile mai sus. În timpul contracțiilor, totuși, acțiunile defensive (gândește-te la sănătate, utilități și bunuri de consum de bază) de obicei rezistă mai bine. Ele oferă produse și servicii de care oamenii au nevoie în continuare, indiferent de condițiile economice. 

Obligațiuni

Obligațiile, în special obligațiunile guvernamentale, strălucesc adesea în timpul recesiunilor. Investitorii tind să se îndrepte spre ele pentru siguranță atunci când piețele de acțiuni scad. Ratele dobânzilor în scădere, care sunt comune în timpul contracțiilor, de asemenea, cresc prețurile obligațiunilor. Pe de altă parte, când inflația este ridicată, în special aproape de vârful unui ciclu, randamentele obligațiunilor pot să nu țină pasul, reducându-le atractivitatea. The Motley Fool a prezentat opțiuni frumoase pentru obligațiuni municipale fără impozit.

Imobiliare

În perioadele de expansiune, ratele scăzute ale dobânzilor și cererea crescută susțin de obicei valorile proprietăților. Din păcate, în timpul recesiunilor, imobiliarele de obicei scad drastic, cu excepția cazului în care deja generează venituri stabile din chirii sau se află în piețe cu cerere mare. O înțelegere corectă a tendințelor economice locale poate ajuta investitorii să decidă când să cumpere, să păstreze sau să vândă.

Mărfuri

Aurul, petrolul și alte mărfuri acționează adesea ca amortizoare economice. Aurul, în special, este văzut ca un activ de refugiu sigur atunci când incertitudinea crește. În timpul fazelor de vârf și de contracție timpurie, mărfurile pot depăși activele tradiționale.

Strategii pentru a-ți alinia portofoliul cu ciclurile economice

Adaptarea strategiei tale de investiții pentru a se potrivi cu ciclul economic nu este despre a face predicții perfecte. Este despre a rămâne flexibil și observator. Iată câteva strategii dovedite de luat în considerare:

Alocarea tactică a activelor (TAA)

Această abordare implică schimbarea mixului de active din portofoliul tău pe baza așteptărilor economice pe termen scurt. De exemplu, dacă indicatorii sugerează o scădere, ai putea să te îndrepți mai mult spre obligațiuni și echivalente de numerar. Când recuperarea începe, poți începe să te întorci spre acțiuni.

Rotirea sectorială

Rotirea sectorială înseamnă ajustarea investițiilor tale pentru a favoriza industriile care sunt pregătite să depășească în timpul fazei economice actuale. În expansiunile timpurii, tehnologia și finanțele sunt adesea cele mai ridicate. Apoi, pe măsură ce creșterea se maturizează, industriile și materialele de bază tind să preia conducerea. În timpul contracțiilor, sănătatea și utilitățile oferă adesea un tampon. Aici, Forbes a dezvăluit sectoarele cu cea mai rapidă creștere pentru investiții.

Diversificare

Diversificarea este una dintre cele mai bune apărări împotriva necunoscutului. Împrăștierea investițiilor tale pe tipuri de active și industrii te ajută să te asiguri că un singur eveniment nu îți va deraia întreaga strategie. O opțiune excelentă pentru a adăuga diversitate portofoliului tău este împrumutul în grup. Recent, investitorii au început să joace un rol tradițional jucat de bănci, oferind de asemenea micilor afaceri oportunități mai mari de a dovedi că sunt demne de credit. O astfel de platformă este Maclear.

Fii atent la indicatorii corecți

Indicatorii economici sunt ca semnele de circulație pentru portofoliul tău. Fii atent la:

• Creșterea PIB-ului: semnalează sănătatea economică generală
• Ratele dobânzilor: influențează prețurile obligațiunilor și costurile de împrumut
• Datele despre inflație: impactează puterea de cumpărare și randamentele obligațiunilor
• Ratele șomajului: pot dezvălui schimbări în cererea consumatorilor și sentimentul investitorilor

Capcane comune de evitat

Chiar și cei mai buni investitori se împiedică și pierd dacă nu sunt atenți. Când îți aliniezi investițiile cu ciclul economic, evită capcanele următoare.

Încercarea de a cronometra piațaCronometrarea perfectă a vârfurilor și fundurilor este aproape imposibilă. Dar un sfat cheie este să te concentrezi pe tendințe, nu pe momente precise. Vrei să eviți să cumperi scump și să vinzi ieftin. Aceasta este o consecință majoră a cronometrajului greșit.

Investiții emoționaleVânzarea panicată sau urmărirea performanței rareori se termină bine. Rămâi concentrat pe obiectivele pe termen lung și respectă o strategie, chiar și atunci când piața devine instabilă.

Neglijarea reechilibrăriiPe măsură ce piețele se mișcă, echilibrul portofoliului tău se poate schimba. Fără reechilibrare periodică, s-ar putea să ajungi să fii expus excesiv la active care nu mai se potrivesc strategiei tale.

Exemple din lumea reală

Iată câteva cazuri relevante ale impactului ciclului economic.

Criza financiară din 2008Investitorii care au avut portofolii diversificate au rezistat mai bine furtunii decât cei concentrați în acțiuni americane. În special cei cu un mix sănătos de acțiuni, obligațiuni și active alternative. Obligațiile și acțiunile internaționale au ajutat cu adevărat să ofere un tampon necesar.

COVID-19 și consecințeleAs economiile globale s-au închis, sectoare defensive precum tehnologia (pentru munca la distanță), sănătatea și aurul au prosperat. Investitorii care s-au adaptat rapid au văzut recuperări mai puternice decât cei care au așteptat prea mult sau s-au ținut de un portofoliu pre-pandemic.

Era recentă a inflației ridicatePortofoliul clasic 60/40 s-a confruntat cu dificultăți în condiții de inflație ridicată și randamente scăzute ale obligațiunilor. Mulți investitori s-au orientat spre mărfuri și acțiuni globale pentru a-și proteja puterea de cumpărare.

Întrebări frecvente

Care sunt semnele unei recesiuni iminente?‍

‍Fii atent la încetinirea creșterii PIB-ului, creșterea șomajului, scăderea încrederii consumatorilor și scăderea producției industriale.

Cât de des ar trebui să îmi ajustez portofoliul?

‍Cel puțin o dată pe an sau atunci când există schimbări semnificative în perspectiva economică sau în obiectivele tale personale. Cu toate acestea, ar trebui să efectuezi o revizuire în mod regulat.

Pot folosi ETF-uri pentru a mă alinia cu ciclurile economice?

Absolut. ETF-urile (fonduri tranzacționate la bursă) sunt o modalitate flexibilă de a investi în sectoare specifice, clase de active sau piețe globale, în funcție de locul în care ne aflăm în ciclul economic. De exemplu, în timpul unei expansiuni, ai putea alege ETF-uri axate pe sectoare de creștere, cum ar fi tehnologia, în timp ce într-o recesiune, ETF-urile de obligațiuni sau din sectoare defensive pot oferi mai multă stabilitate. Asigură-te doar că monitorizezi comisioanele și urmărești cât de bine ETF-ul reflectă sectorul sau clasa de active dorită.

Încheind totul

Alinierea strategiei tale de investiții cu ciclurile economice nu înseamnă că ar trebui să urmărești tendințele sau să încerci să anticipezi piața. Înseamnă să fii conștient de modul în care economia mai largă afectează activele tale și să folosești această conștientizare pentru a face mișcări strategice, gândite. Nu contează dacă ești novice în investiții sau ai ani de experiență, urmărirea semnalelor economice te poate ajuta să reduci riscurile și să îmbunătățești performanța pe termen lung.

Dacă dorești să îți extinzi diversificarea în crowdlending, nu ezita să începi cu Maclear astăzi.