Cum să diversifici investițiile tale: răspândirea pe active, regiuni și platforme

Ce înseamnă să diversifici investițiile tale?

Diversificarea investițiilor implică faptul că investitorul se concentrează pe multiple active diferite pentru a reduce riscurile legate de volatilitatea pieței, inflație, condiții macroeconomice și alte probleme semnificative. Când investitorul diversifică riscul, poate renunța la ghicitul care proiect de investiții va aduce mai multă valoare sau va eșua, deoarece răspândirea riscului este pe multe active.

Diversificarea măsoară cum se mișcă diferite investiții în raport una cu cealaltă, iar când un proiect scade, altul poate crește și astfel reduce corelația, deoarece activele din portofoliu se mișcă în direcții opuse. Această abordare a compunerii portofoliului permite prevenirea pierderilor majore care sunt legate de investiții.

În general, diversificarea susține prezența acțiunilor și activelor din diferite țări, industrii și proiecte cu diferite niveluri de risc. Acest proces se face cu presupunerea că activele complet diferite nu se comportă de obicei în același mod pe piață și, prin urmare, riscul de pierdere a capitalului și riscurile nesistematice sunt reduse.

Diversificarea pe clase de active — acțiuni, obligațiuni, numerar, alternative

Diversificarea și-a dovedit valoarea în urma crizei financiare din 2008. Mai târziu, când pandemia COVID-19 a lovit economia globală, diversificarea a fost acolo pentru a ajuta investitorul să atenueze parțial pierderile cauzate de o scădere drastică și bruscă a logisticii care a perturbat multe lanțuri de aprovizionare și, prin urmare, a înghețat multe proiecte de infrastructură și dezvoltare care ar putea atrage investiții.

Deoarece există multe clase de active, este important să se distingă ce strategie va fi cea mai potrivită pentru o situație particulară. Diversificarea pe multiple active poate veni în multe forme; de asemenea, lupta națiunilor cu dificultățile financiare ale crizelor financiare din 2008 și 2019.

Diversificarea pe clase de active ajută la reducerea riscurilor nesistematice, deoarece toate tipurile se comportă diferit în fluctuațiile pieței. Investitorul poate cumpăra acțiuni, obiecte imobiliare, metale prețioase, mărfuri, proiecte de investiții P2P și obligațiuni pentru diferite condiții de piață. Merită să se descompună fiecare activ și utilizarea sa într-un scenariu de piață specific pentru a înțelege de ce merită diversificarea.

Acțiunile ca clasă de active aduc cea mai mare valoare în economiile dezvoltate cu piețe orientate spre creștere. Acțiunile pot genera capital mediu spre mare și lichiditate decentă în condiții de piață favorabile, totuși aduc mai multă volatilitate ca rezultat al acestui lucru.

Obligațiunile oferă stabilitate în timpul recesiunilor economice prin furnizarea unei dobânzi mai stabile și a potențialului de a păstra capitalul. În schimb, investitorul acceptă de obicei randamente potențiale mai mici, deoarece obligațiunile sunt în principal mijloace de păstrare a capitalului.

Active alternative precum mărfuri sau metale prețioase sau obiecte imobiliare sunt deosebit de utile pentru creșterea varietății pentru investitorii pricepuți. Compensarea este volatilitatea mai mare a activelor.

Unii investitori ar putea prefera împrumuturile P2P ca mijloc de diversificare a portofoliului lor. Acest instrument este bun pentru generarea unui flux de numerar stabil și poate aduce uneori un randament anualizat bun al investiției (AROI), dar nu este o investiție fără risc. Împrumuturile P2P sunt o alternativă la finanțarea tradițională; prin urmare, investitorul trebuie să suporte riscul legat de împrumut. Împrumuturile P2P nu sunt o substituție pentru diversificarea unui portofoliu între clase; este una dintre alternativele care este o clasă separată prin ea însăși.

Cum ajută împrumuturile P2P la diversificarea unui portofoliu?

Diversificarea în împrumuturile P2P este o clasă alternativă care ajută investitorul să răspândească riscul. Investitorul poate cumpăra o anumită cantitate de cereri pe o platformă desemnată, analizând aceste cereri pe baza AROI, profilului de risc (inclusiv clasificarea riscului de credit de la AAA la D), geografie, industria în care se află proiectul și mulți alți factori. De exemplu, un investitor P2P poate reduce riscul de neplată al împrumutului răspândindu-l pe mai multe cereri în loc de una, astfel reducând șansa de pierdere totală a capitalului.

Diversificarea geografică și sectorială

Diversificarea unui portofoliu poate implica de asemenea o diversificare geografică. Diversificarea geografică este alegerea diferitelor țări cu diferite proiecte în care să investești. Deoarece performanța economică a statelor este inegală la nivel global, răspândirea investiției pe regiuni poate ajuta la reducerea anumitor riscuri.

De exemplu, dacă un investitor decide să reducă riscul unei creșteri bruște a inflației, este mai bine să investească într-o economie dezvoltată care are o rată de inflație relativ scăzută sau într-o economie care se descurcă bine în ciclul actual, menținându-și inflația în jur de 2-3%. Dacă investitorul dorește randamente mai mari, este mai bine să se uite la piețele emergente care oferă rate de dobândă mai bune și câștiguri potențiale mai mari, inclusiv dividende, din cauza riscurilor structurale și de lichiditate mai mari ale investiției.

În general, tendința de a diversifica portofoliul geografic ajută la reducerea riscurilor macroeconomice, riscurilor de inflație și a unor riscuri de lichiditate de asemenea. Piețele dezvoltate, cum ar fi Europa de Vest sau Statele Unite, aduc randamente stabile și mai puțină volatilitate, în timp ce piețele emergente, cum ar fi America Latină sau Asia de Sud-Est, pot aduce mai multă creștere la un risc mai mare. De exemplu, dacă un investitor combină o piață stabilă din SUA cu un randament mai scăzut, dar un venit mai stabil și un proiect de investiții asiatic, poate captura tendințe de piață diverse care îl vor ajuta să construiască un portofoliu care poate beneficia de randamentele sale la capacitate maximă.

O altă strategie de diversificare este sectorială. Unele industrii oferă plăți de dobândă mai stabile, în timp ce altele oferă randamente mai mari și capital. Investitorii care caută capital pot alege tehnologia, construcția, sănătatea sau bunurile de consum, în timp ce cei care caută o investiție mai stabilă pot alege sectorul public sau educația.

Dacă un sector scade, altul va crește și va ajuta la compensarea diferenței. Investitorii pot cumpăra obligațiuni guvernamentale pentru a reduce riscul sau pot alege să împrumute bani unei startup-uri tehnologice de vârf în domeniul energiei regenerabile sau fintech și să obțină capital mai mare — proiectele pe termen scurt, mediu și lung vor oferi rezultate diferite în sectoare diferite, precum și în cadrul aceleași industrii. Diversificarea activelor pe baza sectoarelor poate ajuta la atenuarea riscurilor de credit și a schimbărilor de rată a dobânzii.

Ce este diversificarea geografică în crowdlending?

Diversificarea geografică în crowdlending este modul de a diversifica un portofoliu alegând active din diferite țări. Performanța economică a statelor este inegală, iar atât lichiditatea, cât și capitalul, precum și ratele dobânzii depind de cât de riscantă este investiția într-un proiect bazat într-o anumită țară. Dacă un investitor decide să investească în SUA, probabil va accepta un capital și o rată a dobânzii în general mai scăzute decât în Asia de Sud-Est sau America Latină, cu compensarea fiind mai multă stabilitate și, potențial, mai puține riscuri nestructurale.

Cum să diversifici în cadrul împrumuturilor P2P

Împrumuturile P2P ca instrument pentru diversificarea portofoliului includ descompunerea proiectelor mai mari în cereri mai mici cu un minim de 50 € per investiție inițială. Apoi, proiectele pot fi diversificate folosind un scor de risc intern de la AAA la D pentru a clasifica proiectele în consecință. În plus, toate strategiile de diversificare discutate mai sus sunt de asemenea disponibile atunci când investitorul are nevoie de diversificare a investițiilor P2P. Tabelul de mai jos demonstrează axele diversificării în investițiile P2P.

Axe de diversificare într-un portofoliu de împrumuturi P2P — și împotriva a ce nu protejează fiecare dintre ele.

Investitorii pot folosi AutoInvest pentru a-și organiza mai bine strategia de diversificare. Ca un instrument de planificare a investițiilor automat, va ajuta investitorul să filtreze proiectele pe baza unui set de criterii date (geografie, scor de credit, industrie, durata cererii etc.). Apoi, investitorul poate alege unele dintre proiectele selectate și le poate include în portofoliu. AutoInvest permite utilizatorilor înregistrați să aibă până la 10 strategii diferite pentru a ajuta la diversificarea portofoliului în planificarea investițiilor P2P.

Merită să luăm în considerare un exemplu ilustrativ despre cum diversificarea poate ajuta investitorul în investițiile P2P. Se presupune că investitorul deține un portofoliu de 5.000 €. În cazul în care deține doar o cerere pentru suma totală de 5.000 €, investitorul riscă 100% din portofoliu cu un singur default pe această cerere.

În cazul unui portofoliu diversificat, situația este diferită. Dacă investitorul cumpără 100 de cereri care costă câte 50 € fiecare (suma minimă posibilă pentru o cerere pe Maclear), diversificându-le pe țară, profil de risc și sector, ar risca doar 50 €, sau 1% din portofoliul său, în cazul în care o cerere dă greș. În plus, investitorul poate netezi pierderile potențiale prin AROI combinat — deoarece cererile ar fi diversificate, acestea ar avea diferite randamente anualizate la investiție care ar ajuta la echilibrarea pierderilor cu cererile care au demonstrat câștiguri.

Numai ilustrativ. Diversificarea reduce impactul unei singure neîndepliniri, dar nu protejează împotriva pierderilor pe piață; randamentele nu sunt garantate.

Limitele diversificării

Deși diversificarea poate ajuta la reducerea riscurilor nesistemice și la păstrarea capitalului sau la investirea într-un mod mai prudent, nu este lipsită de risc. Riscurile care rămân sunt:

1. Riscul sistematic / de piață;
2. Corelația în criză (valoarea activelor scade împreună);
3. Supra-diversificarea (răspândirea veniturilor cu o depășire);
4. O falsă senzație de siguranță;
5. Lichiditatea anumitor active și clase de active.

Toate aceste riscuri rămân și pot submina scenariul pozitiv din portofoliu. Diversificarea are, de asemenea, limitele sale, deoarece "supra-diversificarea" poate apărea. Dacă investitorul achiziționează prea multe active, acestea pot deveni suprapuse atât în ceea ce privește profilul lor de risc, cât și lichiditatea. Acest lucru ar crea mai mult risc, deoarece scăderea ratelor dobânzilor pentru un activ poate provoca o reacție în lanț și poate trage un alt activ în jos, făcând investitorul să piardă capitalul inițial sau plățile de dobândă. În plus, supra-diversificarea complică monitorizarea și, prin urmare, poate reduce acuratețea judecății asupra portofoliului în cazul în care apare o situație extraordinară.

Elimină diversificarea toate riscurile?

Nu, diversificarea nu elimină toate riscurile. De fapt, diversificarea poate ajuta la reducerea riscului nesistematic, dar riscurile sistematice legate de piață vor rămâne totuși. Diversificarea unui portofoliu nu garantează randamente și nu este o modalitate de a face o investiție fără risc.

Întrebări frecvente

Ce înseamnă diversificarea?

Diversificarea înseamnă răspândirea banilor pe diferite active, industrii și regiuni într-un mod în care o pierdere singulară nu rezultă într-o pierdere completă a capitalului. Aceasta reduce riscurile nesistemice, cum ar fi riscul legat de împrumut, companie sau piață, cum ar fi riscul de lichiditate. Totuși, nu elimină riscurile sistematice care afectează toate activele de pe piață. Diversificarea nu înseamnă o investiție fără risc.

Câte investiții am nevoie pentru a fi diversificat?

Nu există un număr specific care să fie o valoare medie pentru a face un portofoliu diversificat. Diversificarea poate fi realizată folosind diferite clase de active și diverse strategii. De exemplu, diversificarea portofoliului P2P poate însemna cumpărarea mai multor cereri pentru o sumă mai mică în loc de a cumpăra una sau două cereri mari pentru capitalul total al investitorului. Cu toate acestea, strategia cu investiții alternative, cum ar fi imobiliarele sau mărfurile, poate diferi atât în termeni, cât și în volumele cererilor.

Oferă diversificarea garanții împotriva pierderilor?

Nu, diversificarea nu garantează împotriva pierderilor de capital. Ajută la reducerea riscurilor nesistemice, cum ar fi neîndeplinirea împrumutului, lichiditatea și inflația, dar nu le elimină. În plus, riscul sistematic pentru toate activele din portofoliu rămâne, deoarece piața este o structură volatilă care nu poate fi complet lipsită de risc. Investitorul poartă în continuare riscurile legate de capitalul investit într-un anumit portofoliu.

Cum pot diversifica pe clase de active?

Pentru a diversifica pe clase de active, este necesar să se ia în considerare compunerea unui portofoliu de investiții din acțiuni, obligațiuni guvernamentale și investiții alternative, cum ar fi imobiliarele sau mărfurile. Toate acestea sunt clase de active diferite cu profiluri de risc diferite, ceea ce reduce corelația între active și scade probabilitatea unei pierderi simultane de capital. A avea mai multe tipuri de active în portofoliu este o modalitate de a diversifica pe clase de active.

Cum se încadrează împrumuturile P2P într-un portofoliu diversificat?

Împrumuturile P2P sunt una dintre clasele de investiții alternative care pot ajuta la diversificarea unui portofoliu. Cererile de împrumut P2P pot fi cumpărate cu o sumă relativ mică (minim 50 € pentru o cerere pe Maclear) și astfel ajută la răspândirea capitalului pe diferite proiecte cu un profil de risc diferit. Acest lucru, la rândul său, ar reduce riscul pierderilor de capital bruște și complete, compensând pierderile suportate pe un proiect cu câștigurile primite de la altul.