În cadrul proiectelor finanțate de Maclear: Cum funcționează împrumuturile prin crowdfunding pentru IMM-uri

Ce este un proiect finanțat de Maclear

Un proiect finanțat de Maclear se referă la o noțiune care descrie o campanie de crowdfunding care a fost finalizată cu succes, investitorii finanțând un împrumut pentru afaceri care este garantat prin garanții furnizate. Investitorii pot achiziționa o cerere mai mică care reprezintă o parte dintr-un împrumut mai mare necesar pentru proprietarul afacerii. Odată ce se atinge ținta stabilită de afacere, campania de strângere de fonduri este considerată completă, iar împrumutatul trebuie să înceapă rambursarea dobânzii către investitor conform acordului.

Cu toate că împrumuturile prin crowdfunding pot părea similare, împrumutații diferă în funcție de industria proiectului, scorul de risc, scopul finanțării și termenii împrumutului. În timp ce unii au nevoie de investiții de capital intensive pentru a achiziționa echipamente operaționale mai bune sau a dezvolta un sistem software care va oferi un backup mai bun pentru afacerea lor, alții doresc să finanțeze extinderea producției sau campania de marketing pentru a stimula vânzările. Împrumuturile private acordate afacerilor de către investitori se extind pe diferite industrii, inclusiv IT, divertisment, construcții, sănătate, logistică și multe altele.

Cum se măsoară randamentul – Ce este AROI?

Randamentul este măsurat ca AROI, sau Randamentul anualizat al investiției, indicatorul care calculează randamentul așteptat în comparație cu principalul deținut. AROI oferă posibilitatea evaluării datoriilor de crowdfunding ca o metrică concepută special pentru a accesa cererile înainte de maturitate. AROI este o metrică care funcționează cu o valoare așteptată, nu cu un rezultat garantat.

Cum este verificat un împrumutat înainte ca un proiect să devină activ

Proiectul trece printr-o verificare prealabilă înainte de a fi listat pe platformă. Se evaluează istoricul rambursărilor (în cazul în care împrumutatul este unul repetat), riscurile sectoriale, structura împrumutului și situația financiară a împrumutatului înainte de a continua cu împrumutul. Verificarea este necesară pentru a reduce riscul legat de împrumutat pentru investitor, nu pentru a-l elimina complet. Apoi, investitorul poate obține informații transparente despre împrumutat și poate lua o decizie de investiție ponderată. Revizuirea începe cu dovada de proprietate (verificarea UBO) și apoi evaluarea istoricului operațional al companiei, consiliul de conducere, deciziile și documentația corporativă. Orice situații financiare sunt analizate în raport cu pasivele existente sau datoriile neplătite (dacă acestea există) pentru a determina credibilitatea împrumutatului. Apoi, platforma oferă împrumutatului un scor de risc intern care variază de la AAA la D. În cazul în care apar riscuri legate de țară sau industrie, Maclear le evaluează și pe acestea caz cu caz.

Evaluarea oricărei garanții potențiale potrivite pentru susținerea împrumutului este, de asemenea, o parte importantă a verificării. Echipamente, active de afaceri, obiecte imobiliare, vehicule sau orice tip de activ tangibil potrivit pentru garanție sunt evaluate pe baza valorii lor de bază și a valorii de lichidare după calcularea costurilor legale și tranzacționale necesare și a unui discount (dacă este necesar). Valoarea garanției este apoi comparată cu împrumutul folosind metricul Raportul împrumut-la-valoare (LTV) care demonstrează dacă valoarea garanției acoperă complet împrumutul.

Cum verifică Maclear un împrumutat?

Maclear verifică fiecare împrumutat individual înainte de a lista proiectul de investiții pe piață pentru a determina și confirma proprietatea, performanța financiară, calitatea managementului și valoarea garanțiilor disponibile. Chiar și atunci când împrumutatul dorește să ia un alt împrumut când a fost deja împrumutat cu succes înainte, Maclear va efectua o altă verificare înainte de a lista proiectul de la același împrumutat pentru a verifica situația financiară actuală.

Ce susține împrumutul: Garanție, LTV și scor de risc

Împrumuturile prin crowdfunding nu sunt în general o aventură fără risc, deoarece riscul legat de împrumutat, precum și riscul de lichiditate nu pot fi complet eliminate, indiferent de mecanismele utilizate pentru a le atenua. Cu toate acestea, înainte de a lista proiectul pe piață, Maclear efectuează verificarea descrisă mai sus. În plus, platforma calculează valoarea de bază (totală) a garanției puse în joc împotriva împrumutului și valoarea de lichidare a activului. După ce a evaluat acest lucru, platforma calculează apoi LTV pentru a determina cât de bine este asigurat împrumutul prin garanție. După toate verificările esențiale și calculele valorii garanției și LTV, Maclear atribuie proiectului un scor de risc intern pe o scară de la AAA la D.

Formele de garanție diferă enorm, de la mașini de companie la obiecte imobiliare. Asigurarea împrumutului prin garanție este doar unul dintre mecanismele care ajută la reducerea riscului legat de împrumutat. Prezentarea este oferită în tabelul de mai jos.

Ce înseamnă un scor de risc intern?

Un scor de risc intern este un indicator al riscului perceput provenit de la împrumutător, bazat pe credibilitatea acestuia. Este derivat din mai mulți factori, cum ar fi situația financiară actuală, structura împrumutului, constrângerile specifice sectorului, garanția împotriva împrumutului și raportul LTV calculat. Scorul de risc intern este rezultatul final al verificării solvabilității și are o valoare între AAA și D pentru fiecare proiect.

Cum finanțează investitorii un proiect și primesc plăți

Când proiectul a trecut cu succes prin procesul de verificare a solvabilității, este listat pe piață, unde investitorii pot achiziționa cereri mici ale proiectului prin cumpărarea de cereri individuale. Suma minimă pentru achiziționarea unei cereri este de 50 € pe cerere. Investitorii pot cumpăra mai multe cereri pentru un singur proiect, mai degrabă decât să plătească întreaga sumă a împrumutului. Crowdlending oferă multor investitori oportunitatea de a cumpăra cereri într-un singur proiect și de a primi plăți fixe de dobândă după ce campania de crowdlending s-a încheiat cu succes.

La sfârșitul campaniei de crowdlending, împrumutătorul începe să ramburseze datoria conform programului definit de acordul inițial cu investitorii. Dobânda este de obicei plătită lunar și reprezintă un venit fix care nu include rambursarea principalului. Principalul este rambursat doar după ce proiectul a ajuns la scadență, investitorii având posibilitatea de a-și recupera fondurile. De obicei, nu există opțiunea de a ieși mai devreme, deoarece cererile P2P sunt concepute astfel încât să fie deținute până la scadență. Cu toate acestea, unele platforme (inclusiv Maclear) oferă Piața secundară unde investitorii pot vinde o cerere mai devreme cu un discount și cu plata unei taxe de 2,5% ca taxă de vânzare. Totuși, randamentele nu sunt garantate, deoarece depind în întregime de cererea pentru activul din partea altui investitor, iar lichiditatea activului poate fi parțial pierdută în cazul în care este vândut cu un discount.

Cum sunt rambursați investitorii P2P în fiecare lună?

Investitorii sunt plătiți lunar cu o plată fixă de dobândă pentru majoritatea proiectelor care sunt finanțate prin crowdlending. Principalul este rambursat doar după ce cererea a ajuns la scadență.

Iată cum se calculează randamentul așteptat al investiției folosind AROI. Investitorul achiziționează o cerere de 100 € pentru proiectul care are o rată a dobânzii de 14,8% pe an. Perioada în care cererea trebuie să fie deținută până ajunge la scadență este de 6 luni. Acum, folosind formula pentru calcularea dobânzii, calculul dobânzii așteptate decurge astfel:

€100 × 14.8% × (6 / 12) = €7.40

Apoi, calculul AROI este necesar pentru a determina ce randamente așteptate din investiție pot fi: AROI = (Câștiguri așteptate / Principal achiziționat) × (365 / Perioada rămasă de deținere). Având în vedere că dobânda, precum și perioada rămasă de deținere, sunt deja cunoscute, se efectuează următorul calcul:

AROI = (7,40 € / 100 €) × (365 / 182,5) ≈ 14,8%.

Aceasta înseamnă că investitorul care a achiziționat o cerere de 100 € pentru un proiect cu șase luni până la scadență poate aștepta randamente de 7,40 €, sau 14,8% în echivalent procentual.

Numai ilustrativ. Randamentele nu sunt garantate și depind de performanța împrumutătorului.

Ce protejează investitorii — și ce nu

Investiția poartă întotdeauna un anumit risc care nu poate fi complet eliminat prin niciun proces de evaluare, indiferent cât de amănunțit este. Cu toate acestea, platformele au multiple mecanisme care ajută la atenuarea riscurilor legate de împrumutător, inclusiv Piața secundară pentru vânzarea timpurie a cererilor P2P, Fondul de Provizion pentru reținerea plăților temporare de dobândă în caz de o întrerupere, garanția pentru a asigura împrumutul împotriva unui activ tangibil și alte soluții. Alături de verificarea solvabilității, aceste instrumente formează un cadru coerent și stratificat pentru atenuarea riscurilor, deși nu pot elimina complet riscul legat de împrumutător.

Fondul de Provizion al Maclear funcționează ca un fond de rezerve format din comisioanele de 2%. Când investitorul se confruntă cu o întrerupere temporară a plăților de dobândă, Fondul de Provizion oferă aceste plăți pentru a atenua temporar problema cu împrumutătorul. Totuși, dacă împrumutătorul nu continuă plățile după 60 de zile, este posibilă aplicarea forțată a colectării datoriilor, cu lichidarea potențială a garanției.

Un împrumut Maclear este susținut de garanții reale și sprijinit de un Fond de Provizion, dar capitalul este în risc: neplata împrumutătorului, riscurile de țară și de concentrare, precum și lichiditatea limitată înseamnă că pierderi parțiale sau totale sunt posibile — garanția și Fondul de Provizion reduc, dar nu elimină, acest risc.

Cum arată în ansamblu proiectele finanțate de Maclear

Proiectele finanțate de Maclear au un profil de risc diferit, structura împrumutului, termenii finanțării și un scor de credit intern diferit. Proiectele finanțate de Maclear provin din sectoare diferite, inclusiv IT, construcții, sănătate și logistică. Toate aceste proiecte au fost securizate împotriva diferitelor forme de garanție cu rate LTV variate și au purtat riscuri diferite pentru investitor.

Împrumuturile diferă în funcție de nevoile împrumutătorului, inclusiv ratele dobânzii care se încadrează de obicei între 14,5% și 16,9% și perioada de maturitate a cererilor, variind de la câteva luni la mai mult de un an. Scorul de risc intern a variat, de asemenea, de la AA la BB. Maclear încearcă, de asemenea, să efectueze verificări ale solvabilității pentru a diferenția toate afacerile și a evalua credibilitatea împrumutătorului pe baza fiecărui caz. Proiectele finanțate de Maclear includ LeadX Digital, WEST AGRO GROUP și ULTIMA FINANCE, care prezintă profiluri de risc și tipuri de proiecte complet diferite și diferă în funcție de scopurile de finanțare.

Întrebări frecvente

Ce este un proiect finanțat de Maclear?

Un proiect finanțat de Maclear este un împrumut pentru micile afaceri, verificat, împărțit în cereri de investitor și susținut de garanții reale înregistrate. Înainte de a deveni activ, împrumutătorul trece printr-o verificare a solvabilității — UBO, verificări financiare și de garanție — și primește un scor de risc intern.

Cum verifică Maclear un împrumutător?

Maclear efectuează verificări anterioare de solvabilitate de fiecare dată când un împrumutător dorește să obțină un împrumut pe platformă. Verificarea solvabilității include verificări UBO, verificări financiare și de garanție, precum și evaluarea riscurilor specifice industriei și proiectului legate de țara în care se află proiectul și, uneori, de scopul finanțării. Apoi, proiectul primește un scor de risc de credit intern bazat pe analiza factorilor de mai sus de către Maclear.

Ce susține împrumutul dacă împrumutătorul încetează să plătească?

Dacă împrumutătorul încetează să plătească, garanția susține împrumutul. Garanția vine în multe forme, inclusiv obiecte imobiliare, vehicule comerciale, active de afaceri și alte tipuri de active tangibile. După 60 de zile cu dobânda plătită prin Fondul de Provizion, Maclear poate începe procedura de lichidare a garanției odată ce toate procedurile legale au avut loc.

Cum și când primesc investitorii plăți?

Investitorii sunt de obicei plătiți dobânda lunar. Principalul este rambursat doar când cererea a ajuns la scadență. De obicei, este imposibil să ieși mai devreme dintr-o cerere P2P. Cu toate acestea, există o opțiune limitată prin Piața secundară, unde investitorul poate vinde cererea sa înainte de scadență, cu condiția să găsească un alt investitor interesat să o cumpere.

Este garantat randamentul meu?

Nu, returnarea fondurilor nu este garantată, chiar dacă garanția este realizată. Dacă împrumutătorul intră în faliment, pot apărea circumstanțe în care valoarea garanției poate să nu acopere toate cheltuielile legale în întregime. De asemenea, depinde de tipul de garanție, LTV și condițiile de pe piață.

Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiții, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile P2P și investițiile în crowdlending poartă un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța anterioară nu este indicativă pentru rezultatele viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii ar trebui să efectueze cercetări independente și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.