Как всъщност се натрупва лихвата по заемно вземане между плащанията

Обяснение на начислената лихва

Как се начислява лихва по заем? При метод на дневно начисляване всеки допустим ден добавя сума, базирана на непогасената главница за този ден и годишния лихвен процент. Съберете тези суми за периода и резултатът е начислената лихва. Тя представлява лихва, натрупана съгласно условията на заема, която все още очаква плащане.

Разликата става ясна, когато планирано плащане закъснее. Лихвата за периода може вече да е начислена, докато паричните средства още не са постъпили по сметката на инвеститора. Погасителният план показва кога кредитополучателят дължи плащане. Изчислението на начисляването определя колко лихва се е натрупала към тази дата.

Инвеститор, който държи няколко вземания, може да вижда поредица от малки лихвени постъпления вместо едно обединено плащане. Всяко постъпление следва графика на собственото си вземане. За да разберете едно плащане, започнете от салдото, върху което е изчислено, и датите, които обхваща.

Кога започва да се начислява лихва по вземане

Започва ли лихвата да се начислява в деня, в който инвестирам?

Началната дата зависи от условията на вземането. Съгласно публикуваните правила на Maclear за изчисляване на лихвата, начисляването започва, когато заемът бъде преведен на кредитополучателя и проектът достигне статус на финансиран. Инвеститорът може да ангажира средства преди това да се случи. Отчитането от датата на ангажимента тогава би включило дни преди началото на начисляването.

Начинът, по който заемът отчита първия и последния ден от периода, също може да повлияе на резултата. Конвенцията за броене на дните варира според платформата и е посочена в условията на вземането. За първото плащане релевантните дати са договорното начало на начисляването и краят на първия лихвен период. Последващите изчисления следват границите на периодите, определени в условията.

Защо месечната лихва може да се различава при един и същ годишен лихвен процент

Защо месечната лихва не е просто годишният лихвен процент, разделен на 12?

Делението на 12 третира всеки месец като една дванадесета от годината. Конвенцията за броене на дните е правилото за превръщане на конкретен лихвен период в част от годината. При Actual/365 Fixed изчислението брои действителните дни в периода и използва 365 като знаменател. Затова период от 31 дни носи повече от период от 28 дни при същия лихвен процент и салдо. Други конвенции могат да дадат различни резултати.

„Защо месечното ми лихвено плащане е различно?“ обикновено се свежда до датите, салдото или и двете. Сравнете броя дни в двата периода, след което проверете дали по-ранното плащане е върнало част от главницата. Размерът на лихвата може да се промени, докато годишният лихвен процент остава непроменен. Това е една от причините две оферти с еднакъв обявен лихвен процент да изплащат различни суми.

Договорният лихвен процент е входящата величина за изчисляване на лихвата за даден период. Основният показател за доходност на Maclear, Annualized Return on Investment (AROI), изразява очакваните приходи спрямо покупната цена на годишна база. Ако вземането е закупено с отстъпка, прогнозираният AROI може да се промени, въпреки че договорният лихвен процент, използван за начисляването, остава същият.

Как амортизацията променя лихвата при по-късните плащания

Защо по-късните плащания съдържат по-малко лихва от първото?

Амортизацията е постепенното погасяване на главницата. След като едно плащане върне част от салдото по заема, лихвата започва да се начислява върху по-малката сума. При един и същ годишен лихвен процент и периоди с еднаква продължителност лихвата намалява с погасяването на главницата. По-дълъг период може да компенсира част или целия този спад, затова лихвеният компонент не намалява непременно всеки месец.

Връзката между амортизацията и платената лихва във времето се вижда по-лесно, когато двете части на плащането са разделени. Частта за главница връща предоставените в заем средства. Лихвената част е таксата върху салдото за периода. Плащане само на лихва оставя салдото непроменено. При планирани плащания, които връщат главница преди падежа, сумата, върху която се начислява лихва, намалява с извършването на тези погасявания.

Кой получава начислената лихва при продажба на вземане?

Какво се случва с начислената лихва, ако продам преди датата на плащане?

На Secondary Market на Maclear продавачът запазва вече получените плащания и получава договорените постъпления от продажбата, намалени с евентуална приложима такса. След приключване на продажбата купувачът придобива оставащото вземане. Съгласно правилата на Maclear за плащанията на продавача и купувача, лихвата, начислена преди продажбата, но все още неплатена, се прехвърля заедно с вземането.

Да приемем, че продажбата приключва в средата на лихвен период. Ако кредитополучателят извърши следващото планирано плащане, то отива при купувача, включително всяка лихва отпреди продажбата, която е била неплатена към момента на приключване. Постъпленията от продажбата и по-късното плащане на кредитополучателя са отделни суми. Прехвърлянето поражда действие при приключване на продажбата. Самото обявяване на вземането не променя кой получава плащанията.

Пример стъпка по стъпка за вземане от 1 000 €

Само илюстративен пример. Да приемем, че амортизиращо вземане започва с 1 000 € непогасена главница при годишен лихвен процент от 12%. То връща 100 € главница с всяко месечно плащане. Първият период продължава 31 дни, а вторият – 28 дни. Примерът използва Actual/365 Fixed и приема, че всяко погасяване на главница се извършва по график в края на съответния период.

1. Изчислете лихвата за първия период. Умножете годишния процент по частта от годината, обхваната от периода, след което умножете по непогасената главница. Тук 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. С погасени 100 € главница първото плащане възлиза общо на €110.19.

2. Актуализирайте непогасената главница. Погасяването на 100 € главница намалява салдото до €900. Следващият период започва с тази непогасена сума.

3. Изчислете лихвата за втория период. При същия годишен лихвен процент, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. С погасени още 100 € от главницата, второто плащане възлиза общо на €108.28. Периодът е по-кратък, а салдото е по-ниско, така че и двете промени намаляват размера на лихвата.

4. Сравнете резултата с делението на 12. Опростено месечно изчисление дава €10.00 върху 1 000 € и €9.00 върху 900 €. Изчислението по брой дни дава 10,19 € и 8,28 €. За да видите каква част от разликата се дължи на по-краткия период, запазете първоначалното салдо непроменено. При 1 000 € за 28 дни биха се начислили €9.21. Намаляването на салдото до 900 € свежда сумата до €8.28.

Лихвеният процент, размерът на погасяванията и конвенцията за броене на дните са допускания за този пример. За конкретно вземане използвайте обявата на проекта и условията на кредита, за да проверите лихвения процент и началната дата на начисляване. Потвърдете конвенцията за броене на дните с Maclear, ако условията не я уточняват.

Начислената лихва не е гарантиран доход, докато не бъде действително изплатена – ако кредитополучател пропусне плащане, лихвата, начислена за този период, може да бъде забавена, а не окончателно загубена, като възвръщаемостта по дадено вземане никога не е гарантирана, независимо от механиката на начисляване.

Често задавани въпроси

Какво означава начислена лихва?

Начислената лихва е лихва, която се е натрупала съгласно условията на кредита и все още предстои да бъде изплатена. Тя се натрупва през дните на лихвения период и е дължима на планираната дата на плащане. Начислената сума и сумата, кредитирана по сметката на инвеститора, могат да се различават, ако кредитополучателят плати със закъснение.

Защо лихвата за един месец не е просто годишният процент, разделен на дванадесет?

Делението на дванадесет допуска, че всеки период представлява една и съща част от годината. При конвенция, която брои действителните дни с фиксиран знаменател, период от 31 дни носи повече от период от 28 дни при едно и също салдо и един и същ годишен процент. Конвенцията за броене на дните по вземането определя изчислението.

Какво се случва с начислената лихва, ако вземане бъде продадено на Secondary Market?

В Maclear неизплатената начислена лихва преминава към купувача при приключване на продажбата. Продавачът запазва вече получените плащания и получава постъпленията от продажбата. Купувачът получава последващите плащания по вземането, включително лихвата, която е била начислена преди приключването и към този момент все още е неизплатена.

Защо всяко следващо плащане по амортизиращ кредит съдържа по-малко лихва?

Погасяването на главница оставя по-малко салдо, върху което се изчислява лихвата за следващия период. При същия годишен процент и еднакво дълги периоди по-малкото салдо носи по-малко лихва. Когато дължината на периодите се различава, по-дълъг период може частично или напълно да компенсира ефекта от по-ниското салдо.

От коя дата започва начисляването на лихва по дадено вземане?

Лихвата започва да се начислява на датата, посочена в условията на вземането. Публикуваните указания на Maclear посочват, че тя започва, когато заемът бъде преведен на кредитополучателя. Тази дата може да настъпи след като инвеститорът е ангажирал средства по проект, поради което датата на ангажимента сама по себе си не е достатъчна за изчисляване на лихвата за първия период.

Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. Кредитиране между равнопоставени (P2P) и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не предсказва бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите се насърчават да провеждат свои собствени изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.