Каква част от спестяванията ви да бъде в P2P кредитни вземания

Рисков капацитет срещу рискова толерантност

„Колко трябва да инвестирам в P2P кредитиране?“ звучи като въпрос за проценти. Започнете с две суми. Едната произтича от бюджета на домакинството ви. Другата произтича от това как реагирате, когато пари, които сте очаквали да получите обратно, остават недостъпни. Инвеститор със стабилен доход може да има място в бюджета си за загуба и въпреки това трудно да понесе забавено плащане.

Каква е разликата между рисков капацитет и рискова толерантност?

Рисковият капацитет произтича от стойности, които можете да проверите, включително вашия резерв, разходи, доходи и срока, за който парите може да останат блокирани. Рисковата толерантност е оценка на собственото ви поведение. Помислете как сте постъпили последния път, когато инвестиция е загубила стойност или изплащането ѝ е отнело повече време от очакваното.

Ако двете проверки дават различни суми, по-малката определя началната граница.

Колко бихте могли да загубите, без да променяте плановете си?

Въпросът „Колко пари мога да си позволя да загубя при инвестиране?“ започва с парите, които вече са предназначени за друго. Заделете спешния фонд, който сте изчислили отделно. След това извадете известните разходи през следващите шест до дванадесет месеца, които редовният ви доход няма да покрие. Отчитайте всеки разход само веднъж. Сметка, която вече е покрита от резерва, не се нуждае от второ приспадане.

След това погледнете отвъд тази първа година. Ако дадено задължение е дължимо след 18 месеца и очаквате да се нуждаете от част от парите след 14, заделете и тази сума. При оценката на това, което ще бъде налично, използвайте доход, на който можете разумно да разчитате. Възможен бонус или подновяване на договор ви дава по-малко пространство да поемете загуба, отколкото доход, който вече постъпва.

Как да разбера дали мога да си позволя да загубя дадена инвестиция?

Запитайте се какво би трябвало да промените, ако нито една част от сумата не се върне. Ако се наложи да вземете заем, за да платите сметка, да използвате спешния си резерв или да отложите задължение, сумата надхвърля вашия капацитет. Проверете също кога ви е необходим достъп до паричните средства. Дори ако кредитополучателят изплати изцяло и в срок, парите могат да пристигнат твърде късно за разход, за който вече знаете.

Каква загуба бихте могли да издържите, без да продавате прибързано?

Оценете тази сума отделно, преди да погледнете отново цифрата на вашия капацитет. Помислете за загуба или забавяне, което вече сте преживели. Какво е имало по-голямо значение тогава — размерът на заложената сума или несигурността кога ще получите отговор? Ако сте продали бързо, помислете каква част от решението е произтекла от нуждата от пари и каква част — от желанието несигурността да приключи.

Забавено плащане не доказва, че кредитополучателят ще изпадне в неизпълнение. То все пак може да подложи на изпитание вашата толерантност, докато чакате допълнителна информация. Представете си, че плащане е забавено и изходът остава неясен в продължение на няколко седмици. Каква сума бихте могли да оставите непогасена, докато четете актуализациите и оценявате ситуацията? Ако нямате сравним опит, приемете този отговор за временен. Можете да го преразгледате, след като видите как реагирате на реално забавяне или недостиг.

Защо по-малката стойност определя вашия начален дял

Каква част от спестяванията ми да насоча към P2P заеми в началото?

Използвайте по-ниската от стойностите на вашия рисков капацитет и рискова толерантност като начален лимит. Можете да изберете сума под този лимит или да оставите разпределението на нула. Осредняването на двете стойности би надхвърлило едната от тях. По-висока обявена доходност не променя предстоящите сметки, нито начина, по който бихте реагирали, ако кредитополучателят пропусне плащане.

Ето как да решите каква сума да инвестирате в заеми, след като разполагате и с двете стойности. Вземете по-ниската сума и я разделете на спестяванията, с които разполагате, след като заделите своя резерв и планираните разходи. Ако изчислявате процента от спестяванията, който да инвестирате в P2P кредитиране, и искате да го изразите като дял от общите спестявания, използвайте пълното салдо на спестяванията като знаменател. Обозначете всеки процент, така че да е ясно за кое салдо се отнася.

средният портфейл на инвеститор в Maclear показва как други инвеститори държат вземания. Той не може да отчете вашите домакински задължения или начина, по който бихте реагирали на загуба. публикуван модел за разпределение на портфейла също така отговаря на по-широкия въпрос за състава на портфейла. Вашият начален лимит произтича от двете проверки по-горе.

Пример стъпка по стъпка с моделно домакинство

Само илюстративен пример. Данните са в хипотетични парични единици. Домакинството разполага с 30 000 спестявания, редовен доход, който покрива обичайните му сметки, и разглеждано вземане по заем със срок 18 месеца.

1. Отделете резерва за непредвидени разходи. Домакинството е заделило 12 000, което съответства на шест месеца основни разходи. Остават 18 000 извън резерва.
2. Приспаднете известните разходи. Домакинството не планира голяма покупка през следващата година, но е предвидило 3 000 за планирани разходи, които редовният доход няма да покрие. Остават 15 000.
3. Проверете целия срок на заема. Домакинството няма друг известен ангажимент, изискващ тази сума през 18-месечния срок на вземането. То може да обмисли да остави част от 15 000 блокирани за този период.
4. Определете лимита според капацитета за поемане на риск. Пълна загуба от 2 250 би оставила резерва, сметките и плановете на домакинството незасегнати. Спрямо наличната сума от 15 000 това е 15%.
5. Определете отделно лимита според толерантността към риск. Въз основа на това как домакинството е реагирало на предишна загуба, то преценява, че 1 050 е максимумът, който би могло да остави изложен на риск, без да изпитва натиск да продава. Това е 7% от наличната сума.
6. Вземете по-ниската сума. Началният лимит е 1,050, или 7% от наличните 15 000. Съотнесено към всички 30 000 спестявания, същата сума е 3.5%.

Домакинството проверява началната сума срещу пълна загуба. Това е различно изчисление от оценката на колко може да струва един неизпълнен заем при няколко позиции.

Трябва ли да започна да инвестирам в заеми с малка сума?

Малка позиция може да покаже какво е да се чака за планирани плащания, като сумата остава в рамките на двата лимита. Първо вземане, което се изплаща навреме, показва как работи процесът. Забавяне или непълно плащане ви дава повече информация за това как реагирате, когато изплащането е несигурно.

Кога да увеличите дела по-късно

Преизчислете и двата лимита, когато обстоятелствата ви се променят. По-голям резерв, по-надежден доход или по-малко предстоящи разходи могат да повишат капацитета. Опитът с действително забавяне или загуба може да ви даде по-добри доказателства за толерантността. Ако едната сума се повиши, а другата остане по-ниска, по-ниската стойност продължава да определя лимита.

Отчетете вземанията, които вече притежавате, преди да добавите нови. Ако преразгледаният лимит на моделното домакинство е 1,500, а то вече има 1,050 непогасени, има място за още 450. Ако нов разход понижи лимита, домакинството може да направи нова преценка с изплащането на вземанията. Допустимите вземания на Secondary Market на Maclear могат да бъдат обявени по номинал или с отстъпка до 50%. Продажбата зависи от намирането на купувач.

Рисковият капацитет и рисковата толерантност рядко дават едно и също число — и действието според по-голямото, а не по-малкото, е начинът, по който кредиторите се оказват принудени към продажба с отстъпка на Secondary Market, която не са планирали.

Често задавани въпроси

Каква е разликата между рисков капацитет и рискова толерантност?

Рисковият капацитет измерва какво могат да поемат вашите финанси. Рисковата толерантност измерва какво можете да понесете, без да бързате да продавате, когато плащане закъснее или загуба стане възможна. Капацитетът произтича от вашия бюджет и времеви хоризонт. Толерантността произтича от вашето поведение. По-малката сума определя началния лимит.

Как да изчисля колко мога да си позволя да загубя?

Извадете от спестяванията си вашия авариен резерв и известните разходи през следващите шест до дванадесет месеца. Проверете дали ще се нуждаете от част от останалите средства преди падежа на заема. След това преценете каква част от този остатък би могла да изчезне, без това да ви принуди да вземате заем, да използвате резерва си или да променяте съществени планове.

Защо просто да не използвам сумата, с чиято загуба се чувствам емоционално спокоен?

Това, че се чувствате спокойно със загуба, ви казва малко за това дали все още можете да платите сметка. Ако вашата толерантност надвишава капацитета ви, пари, които днес изглежда лесно да ангажирате, може да са нужни преди вземането да бъде изплатено. Това може да ви остави да търсите купувач в момент, в който имате малка гъвкавост по цената.

Означава ли минимумът на Maclear, че трябва да инвестирам тази сума независимо от моите числа?

Не. Минимумът от €50 на Primary Market на Maclear е най-малката позиция, която платформата приема там. Той може да направи възможен малък тест, когато тази сума се вписва в двата лимита. Ако вашият по-нисък лимит падне под минимума, изчислението не ви оставя място за позиция на този пазар.

Кога трябва да увелича дела от спестяванията, който насочвам към вземания по заеми?

Обмислете увеличението му, след като прегледате и двете граници и установите, че по-ниската от тях се е повишила. По-голям резерв, по-стабилен доход или по-малко предстоящи разходи могат да повишат капацитета. Опитът със забавени плащания или загуби може да прецизира толерантността. По-висока доходност по нови вземания сама по себе си не променя нито една от двете граници.

Съдържанието на тази статия е предоставено само за информационни и образователни цели. То не представлява инвестиционен, финансов, данъчен или правен съвет. Кредитиране между равнопоставени (P2P) и инвестиции в краудлендинг носят риск от частична или пълна загуба на капитал. Предишното представяне не предсказва бъдещи резултати. Ликвидността на вторичния пазар не е гарантирана. Читателите се насърчават да провеждат свои собствени изследвания и да се консултират с квалифицирани съветници, преди да вземат финансови решения. Наличността на продукти и услуги може да бъде ограничена в определени юрисдикции.