Jak začít investovat do P2P půjček: Příručka pro začátečníky

Co je P2P půjčování? 30 sekundový úvod

P2P půjčování je typ investice, který zahrnuje soukromé půjčky od investorů, kteří půjčují podnikům, které potřebují finance. Investor může zakoupit nárok na část půjčky místo toho, aby kupoval akcie ve společnosti. Dlužník se na oplátku zavazuje platit pevný úrok investorovi a splatit jistinu, když nárok dosáhne splatnosti. P2P investor nekupuje vlastnictví ve firmě, na rozdíl od akcií a spořicích účtů. Úspěch investičního projektu závisí na finanční situaci dlužníka.

Maclear nabízí investiční projekty, které jsou financovány podnikatelskými půjčkami rozdělenými na malé nároky pro investora. Aby bylo možné začít investovat, je nutné zakoupit nárok alespoň na 50 €. Úrok se vyplácí měsíčně a jistina se vyplácí při splatnosti nároku.

Co zkontrolovat před investováním na jakékoli P2P platformě

Tabulka níže představuje nezbytné základy, které investor potřebuje znát před provedením investice, buď ručně, nebo prostřednictvím nástrojů jako AutoInvest.

Maclear AG je společnost, která je členem PolyReg SRO a funguje podle švýcarských finančních předpisů. Maclear nezadržuje daně a neposkytuje záruku na investice bez rizika, protože P2P investice vždy nese určitou míru rizika. Nicméně, Maclear využívá nástroje k posouzení důvěryhodnosti dlužníka před zařazením projektu.

Prvním nástrojem je hodnocení úvěrového rizika, které se pohybuje od AAA (nejvyšší) po D (nejnižší). Před tím, než je projekt zařazen na Maclear, platforma posuzuje finanční výkazy, manažerskou strukturu, provoz společnosti a další faktory, které ovlivňují důvěryhodnost dlužníka.

Dále jsou prostředky investorů chráněny zástavou, aktivem s určitou tržní cenou, které je zajištěno proti půjčce. Poměr LTV (Loan-To-Value) je ukazatel dlužníka používaný k posouzení hodnoty zástavy. LTV se vypočítává pomocí následujícího vzorce:

LTV = Výše půjčky / Hodnota zástavy

Konservativní (nižší LTV) hodnota pod 100 % obvykle znamená, že cena zástavy plně pokrývá půjčku. Naopak, pokud je hodnota vyšší, znamená to, že některé části půjčky zůstávají nezajištěné, což zanechává investorovi menší rezervu.

Maclear má také mechanismus na ochranu investora proti dočasnému přerušení plateb úroků. Rezervní fond je rezerva prostředků vytvořená z provizí za služby platformy, která může pokračovat v platbách úroků v případě, že dlužník dočasně zastaví proces. Nicméně, rezervní fond nezaručuje vrácení jistiny a nefunguje jako záruka zpětného odkupu.

Je P2P půjčování bezpečné pro začátečníky?

P2P půjčování není pro začátečníky zcela bezpečné. P2P přirozeně nese riziko, včetně nadměrné koncentrace, selhání dlužníka, rizika likvidity a některých dalších rizik. Nicméně mechanismy, jako je zástava s konzervativním LTV, rezervní fond a hodnocení úvěrového rizika projektu, mohou rizika zmírnit.

Co se stane, pokud dlužník selže?

Pokud dlužník selže, může Maclear zahájit vymáhání zástavy po 60 dnech neplacení. Předtím rezervní fond pokračuje v platbách úroků investorovi. Po 30 dnech začíná měkké vymáhání dluhu. Pokud není úspěšné, pak po 60 dnech začínají právní řízení o zástavě.

Jak začít investovat do P2P půjček: Krok za krokem

P2P investování lze rozdělit do 4 kroků. Tyto kroky jsou podrobněji diskutovány v následující části.

Krok 1: Zaregistrujte se a ověřte

Uživatel si musí vytvořit účet, ověřit e-mailovou adresu a podstoupit postup ověření identity podle politiky KYC. Maclear také vyžaduje kontrolu dokladu o adrese, aby posoudil aktuální bydliště uživatele. Před provedením kontroly dokladu o adrese je přístup k účtu omezen. Jakmile je doklad o adrese hotov, může investor vybrat projekt a provést první investici. Po této investici by Maclear poskytl Formulář A, dokument, který po podpisu potvrzuje vlastnictví investovaných prostředků a poskytuje přístup k nástrojům jako AutoInvest a dalším funkcím platformy.

Krok 2: Financujte svůj účet

Jakmile je ověření účtu a ověření klienta dokončeno, může investor poslat peníze na účet pomocí podporovaného nástroje. Je důležité poznamenat, že investor musí uvést správný platební odkaz, aby se vyhnul možným zpožděním v připsání prostředků. Maclear umožňuje investorovi vložit jakoukoli částku, počínaje minimální částkou 50 € pro SEPA vklad. Pokud investor úmyslně nepoužívá AutoInvest, prostředky nejsou automaticky investovány do projektu a zůstávají k dispozici na účtu.

Krok 3: Zvolte ruční výběr nebo AutoInvest

Výběr jakéhokoli režimu změní povahu investice z hlediska toho, jak je investice připsána k projektu. Ruční výběr vyžaduje, aby investor sám zkontroloval a vybral každou půjčku. AutoInvest na druhé straně poskytuje filtry, které vám umožňují nastavit požadované LTV, úrokovou sazbu na půjčku, kreditní rizikový skóre dlužníka a dobu trvání půjčky. Když investor používá AutoInvest, je k dispozici maximálně 10 současných strategií. Projekty ACL jsou vyloučeny z filtrů AutoInvest.

Krok 4: Diverzifikujte od prvního dne

Diverzifikace je strategie, která umožňuje zmírnit rizika spojená s investicí. Pokud se investor rozhodne vybrat více projektů v různých odvětvích a s různými podmínkami, úrokovými sazbami a kreditními rizikovými skóre, může efektivně snížit dopad selhání jednoho dlužníka rozložením kapitálu. Proto může být diverzifikace tak důležitým dalším krokem.

Kolik peněz potřebuji k zahájení P2P půjčování?

Minimální částka pro P2P investici na Maclear je 50 € za pohledávku. Tato částka je základním minimem pro jednu investiční pohledávku, nikoli pro diverzifikaci portfolia. Investor by měl posoudit, kolik peněz chce sám připsat do svého P2P portfolia.

Běžné chyby, kterým se vyhnout při prvním pokusu

P2P půjčování je investice, nikoli produkt spoření: neexistuje pojištění vkladu, výnosy nejsou zaručeny a investovaný kapitál může být částečně nebo zcela ztracen.

Některé chyby, které mohou začínající investoři udělat, mohou ohrozit portfolio. První chybou je koncentrace. To znamená, že investor vloží velké procento kapitálu do několika společností (např. 1 nebo 2), podle logiky vyšší úrokové sazby a vysokého kreditního rizikového skóre. Nicméně v případě selhání může investor ztratit více peněz, protože větší suma je vložena do jednoho projektu.

Vyšší úroková sazba posuzovaná izolovaně je další chybou. Před provedením investice je také nutné posoudit poměr LTV, zajištění a podmínky půjčky a interní kreditní rizikové skóre projektu. Vyšší úroková sazba obvykle kompenzuje nejistotu v ostatních podmínkách půjčky; proto je pečlivé posouzení dalších faktorů doporučovaným krokem.

Omezená likvidita P2P pohledávky je další problém, protože obvykle by měla být P2P pohledávka držena až do splatnosti. Investor může pohledávku prodat dříve pouze na sekundárním trhu, avšak prodej závisí výhradně na poptávce od ostatních investorů.

Mohu si kdykoli vybrat své peníze?

Pokud investor již připsal prostředky k půjčce, není možné je vybrat až do splatnosti a splacení, pokud investor neprodá pohledávku na sekundárním trhu. Nicméně prodej není zaručen a je bezpečnější předpokládat, že prostředky přidělené k půjčce by měly být drženy až do splatnosti pohledávky.

Jaké výnosy by měli začátečníci realisticky očekávat?

P2P úrok by měl být hodnocen na základě smluvní úrokové sazby a metriky Roční návratnost investice, nebo AROI. Tato metrika ukazuje očekávanou hodnotu výnosů za období, dokud pohledávka nedosáhne splatnosti. Je důležité pochopit, že AROI je očekávaná metrika a není rovna zárukám výnosů. P2P investice nese určité riziko a toto riziko nelze zcela eliminovat.

Projekty uvedené na Maclear mají měsíční úrokové platby a obvykle krátkou až střednědobou splatnost. Rizika spojená se selháním dlužníka a likviditou zůstávají pro každý z projektů.

Často kladené otázky

Je P2P půjčování bezpečné pro začátečníky?

Rizika P2P půjčování nejsou bezriziková. Mechanismy jako Záruční fond, zajištění a Sekundární trh pro likviditu mohou rizika spojená s P2P investováním zmírnit, ale ne eliminovat. Kapitál vždy zůstává v riziku.

Kolik potřebuji k začátku?

Neexistuje univerzální minimum pro každou platformu. AutoInvest společnosti Maclear stanovuje minimum 50 €. To stačí na nákup jedné pohledávky. Nicméně platformy se liší z hlediska svých minim.

Co se stane, pokud dlužník selže?

Pokud dlužník selže, investor nadále dostává úroky prostřednictvím Záručního fondu. Po 30 dnech začíná měkké vymáhání dluhu. Pokud dlužník nesplní závazky po 60 dnech, může začít postup vymáhání zajištění.

Mohu si kdykoli vybrat?

Ne, když investor již přidělil prostředky k půjčce, není možné vybrat peníze dříve. Jednou z možností je prodat pohledávku na sekundárním trhu, pokud by byl zájem od ostatních investorů. Nicméně prodej není zaručen.

Musím platit daň z P2P výnosů?

Ano, mnoho jurisdikcí považuje příjem z P2P investic za úrokový příjem. Maclear automaticky nezadržuje daně. Zůstává odpovědností investora přiznat výnosy a podávat roční přiznání. V případě pochybností je doporučeno konzultovat místního daňového poradce.

Obsah tohoto článku je poskytován pouze pro informační a vzdělávací účely. Nepředstavuje investiční, finanční, daňové nebo právní poradenství. P2P půjčování a investice do crowdlendingu nesou riziko částečné nebo úplné ztráty kapitálu. Minulé výkony nejsou indikativní pro budoucí výsledky. Likvidita na sekundárním trhu není zaručena. Čtenáři by měli provádět nezávislý výzkum a konzultovat kvalifikované poradce před učiněním jakýchkoli finančních rozhodnutí. Dostupnost produktů a služeb může být v některých jurisdikcích omezena.