Dlouhodobá investice je obvykle definována tím, jak dlouho plánuje investor zůstat investován, nikoli podle splatnosti uvedené na jakémkoli jednotlivém nástroji. Na crowdfundingové platformě jednotlivé půjčky trvají 4–16 měsíců, ale investoři budují horizonty na několik let tím, že neustále reinvestují hlavní částku, jak se vrací — což je jiný mechanismus než držení jednoho dlouhodobého dluhopisu.<\/p>
Dlouhodobá investice: Jak se horizont skutečně buduje
Co je dlouhodobá investice?
Dlouhodobá investice je typ investice, kdy je kapitál alokován s předpokladem, že zůstane v činnosti několik let nebo déle. Přesný časový rámec závisí na hodnocení investora a strategii, která vnímá konkrétní rizika a toleranci investora k nim v dlouhém období.
Co se počítá jako dlouhodobá investice?
Celkově lze považovat za dlouhodobou investici každou investici, která trvá několik let. Neexistuje žádné univerzální pravidlo, že by investor měl držet aktiva s obzvlášť dlouhými termíny. Místo toho může investor držet jedno aktivum v portfoliu, aniž by s ním hýbal po dobu 5 let, nebo může tyto prostředky přerozdělit do několika aktiv stejného typu na stejných 5 let dříve.
Dlouhodobé vs. krátkodobé investování: Co se vlastně mění?
Dlouhodobé a krátkodobé investice se liší nejen časovým rámcem, během kterého jsou aktiva držena v portfoliu, ale také akcemi, které investor podniká, jakmile se kapitál znovu stane dostupným.
Investor, který se snaží získat krátkodobý příjem, může investovat do projektů, které mají velmi málo času do splatnosti (několik měsíců). Podobně může vybrat prostředky, když pohledávka dosáhne splatnosti, a okamžitě je reinvestovat do jiného krátkodobého projektu s jiným účelem. Investor, který preferuje dlouhodobou akumulaci kapitálu, může zvolit zcela jiný přístup a může koupit stejný nástroj se splatností za šest měsíců, ale poté může reinvestovat peníze do hlavní částky v jiném projektu a poté další, když druhá pohledávka také dosáhne splatnosti.
Jak dlouho byste měli držet investici?
Neexistuje žádné univerzální období, po které by měla být investice držena. Investiční horizont závisí na faktorech, jako jsou účel strategie, požadavky na likviditu, ochota tolerovat specifická investiční rizika a časový rámec, ve kterém budou peníze potřebné.
Jak se skutečně buduje dlouhý horizont
Dlouhý investiční horizont obvykle závisí na tom, že investor nepotřebuje peníze dostatečně brzy, aby je mohl nechat v projektu dostatečně dlouho. Tabulka níže shrnuje přístupy k dlouhodobé investici.
| Přístup | Co držíte | Co se musí stát, aby horizont vydržel | Hlavní riziko plánu |
|---|---|---|---|
| Jednotlivý dlouhodobý nástroj | Jeden nástroj s víceletým obdobím držení | Investor pokračuje v držení, pokud je to po zamýšlenou dobu | Tržní, úvěrové a likviditní podmínky se mohou změnit |
| Žebříček krátkodobých pohledávek s manuální reinvesticí | Krátké pohledávky splatné v různých časech | Vrácená hlavní částka je opakovaně alokována do nových pohledávek | Srovnatelné nové projekty nemusí být k dispozici |
| Automatizovaná reinvestice (AutoInvest) | Oprávněné pohledávky z domácích projektů vybrané podle předem definovaných podmínek | Dostupný kapitál nadále nachází oprávněné projekty | Automatizace nemůže zaručit dostupnost projektů nebo výnosy |
| Smíšený přístup | Dlouhodobé držení plus kratší reinvestované pohledávky | Zamýšlená alokace je udržována v průběhu času | Odchylka alokace, rozdíly v likviditě a riziko reinvestice |
Toto jsou obecné informace, nikoli investiční poradenství. Výnosy nejsou zaručeny a žádný z těchto přístupů neodstraňuje riziko ztráty.
Proč krátké doby půjček nevylučují dlouhodobý plán
Krátké doby půjček nevylučují dlouhodobý plán, protože slouží různým účelům. Investoři v crowdlendingu by se obvykle snažili získat vyšší výnosy v kratším období. Vzhledem k tomu, že pohledávky, které jsou nabízeny na trhu, jsou většinou mezi 4 a 16 měsíci před tím, než dosáhnou splatnosti, mohou krátkodobí investoři chtít alokovat svůj kapitál a poté jej vybrat pro zcela jiný účel. Dlouhodobá investice slouží strategii akumulace kapitálu; proto je neustálá reinvestice do stejných aktiv nebo delších časových rámců zcela plausibilní.
Mohou krátkodobé půjčky vybudovat dlouhodobé portfolio?
Ano, krátkodobé půjčky mohou vybudovat dlouhodobé investiční portfolio. Investor, který chce usilovat o akumulaci kapitálu v dlouhém období, si může jednoduše zakoupit 12měsíční pohledávku, počkat, až dosáhne splatnosti, a poté reinvestovat prostředky do stejného aktiva, a poté cyklus znovu opakovat. Maclear nabízí AutoInvest, aby usnadnil investování tím, že poskytuje příležitost navrhnout 10 strategií s minimálně 50 € na pohledávku.
Riziko reinvestice, o kterém nikdo nemluví
Opakovaná reinvestice má konkrétní riziko, které neexistuje přesně ve stejné formě pro každého investora, měnící se s každým investorem, který přerozděluje prostředky podle své vlastní strategie. Riziko jsou budoucí investiční podmínky, které zůstávají většinou neznámé a nemožné přesně předpovědět.
Pokud investor čeká, až krátkodobá pohledávka dosáhne splatnosti po 12 měsících a poté se pokusí reinvestovat, může vidět různé úrokové sazby, rizikové skóre, AROI čísla a projekty z různých sektorů na trhu. Proto reinvestice nemůže být statická, protože se mění tržní okolnosti a výběr dostupných projektů.
Maclear vypočítává očekávané výnosy z investice pomocí Ročního výnosu z investice, nebo metriky AROI. AROI má následující vzorec:
AROI = (Očekávané výnosy / Zbývající období) * (365 / Zakoupený hlavní obnos)
AROI popisuje očekávané výnosy, nikoli zaručený investiční výsledek. Proto by měl být považován za teoretické hodnocení možných výnosů, nikoli za predikci faktického investičního výkonu. Je důležité poznamenat, že vzhledem k tomu, že se tržní podmínky mění a každá reinvestiční akce je jiná, splatnost je důležitá a interní hodnocení rizika také.
Jak si vybrat svůj vlastní časový horizont
Krátká doba půjčky nezajišťuje ochranu investice: hlavní částka není zaručena a Rezervní fond je sdílená rezerva financovaná 2% poplatků z financovaných projektů, nikoli záruka zpětného odkupu.
Když chce investor posoudit časový horizont, měl by začít hodnocením účelu kapitálu. Investor by měl být schopen pochopit, zda by mohl potřebovat peníze v krátkodobém horizontu, nebo zda je pohodlný s dlouhodobým hromaděním kapitálu. Stejně tak je hodnocení tolerance k riziku a vnímání rizika dalším důležitým aspektem přípravy.
Pokud se investor chce pokusit o strategii dlouhodobé investice prostřednictvím reinvestice do krátkodobých aktiv, vyžaduje to disciplínu a pečlivé řízení kapitálu. Pokud investor již několikrát vybral hlavní částku místo jejího přerozdělení, doba investice se výrazně zkracuje. Stejně tak, pokud investor používá AutoInvest nebo jiné automatizované nástroje pro svou strategii, neměl by nahrazovat hodnocení svého portfolia, diverzifikaci a hodnocení každého projektu automatickou reinvesticí.
Pokud je investor ochoten vystoupit dříve, jedinou možností je Sekundární trh. Investor se může pokusit prodat nárok za par nebo se slevou až 50% jinému investorovi. Prodej není zaručen. Pokud se však investorovi podaří zajistit kupce, Maclear si účtuje 2,5% poplatek za prodej a zakoupený nárok bude mít 30denní uzamčení na účtu kupujícího. V případě, že není kupec ochoten koupit nárok, bude automaticky vyřazen ze Sekundárního trhu po 14 dnech, v souladu s GTC společnosti Maclear.
Abychom to shrnuli, časový rámec splatnosti nároku a důsledky pro investora jsou odlišné. Někteří investoři mohou preferovat dlouhodobá aktiva, zatímco jiní mohou neustále kupovat kratší nárok se splatností 12 měsíců a znovu a znovu reinvestovat.
Často kladené dotazy
Co se počítá jako dlouhodobá investice?
Investice, která má být držena po několik let, může být považována za dlouhodobou investici. Cíle portfolia dlouhodobých investic mohou zahrnovat hromadění kapitálu, velké nákupy jako hypotéku na dům, nové vozidlo, nový podnik nebo důchod. Prahová hodnota pro časový rámec pro "dlouhodobou" investici je podmíněná, nikoli doslovná. Je buď stanovena pravidly konkrétního investora, nebo třídou aktiv.
Jak dlouho byste měli držet investici?
Investor by měl držet investici po dobu, která odpovídá jeho cílům. Prahová hodnota je individuální a závisí na více faktorech, jako je tolerance k riziku, vnímaný profil rizika, požadovaná likvidita a účel konkrétního portfolia. Neexistuje univerzální časový rámec, který by definoval prahovou hodnotu.
Mohou krátkodobé půjčky vybudovat dlouhodobé portfolio?
Ano, pokud by investor zakoupil nárok se splatností 12 měsíců, poté znovu reinvestoval do stejného nároku, počkal, až znovu splatí, a znovu reinvestoval, může se to stát projektem dlouhodobé investice. Reinvestice vytváří mechanismus, který přetváří opakující se krátkodobá aktiva na části dlouhodobého portfolia prostřednictvím neustálého přerozdělování prostředků.
Jaký je rozdíl mezi dlouhodobým a krátkodobým investováním?
Rozdíl mezi dlouhodobým a krátkodobým investováním spočívá v četnosti rozhodnutí o reinvestici a v různých úrovních expozice investora vůči měnícím se okolnostem při každém vrácení kapitálu. Přístup k dlouhodobé investici není vždy synonymem pro dlouhodobé aktivum.
Odstraní automatická reinvestice riziko?
Ne, automatická reinvestice riziko neodstraňuje. AutoInvest na nativních projektech na Maclear (10 strategií na uživatele s minimem 50 € na nárok) pouze automatizuje rozhodnutí učiněná investorem. Investor si sám nastavuje parametry pro každou strategii.
O společnosti Maclear
Maclear AG je švýcarská platforma pro peer-to-peer (P2P) půjčování a crowdlending, se sídlem ve Švýcarsku. Společnost působí jako finanční zprostředkovatel v nebankovním sektoru a je členem PolyReg SRO, v souladu se švýcarskými finančními předpisy, zejména pokud jde o AML, KYC a GDPR. Maclear poskytuje jednotlivým a kvalifikovaným investorům přístup k pečlivě vybraným příležitostem podnikatelských půjček, s integrovaným hodnocením rizik, Rezervním fondem a Sekundárním trhem pro likviditu.
Obsah tohoto článku je poskytován pouze pro informační a vzdělávací účely. Nepředstavuje investiční, finanční, daňové nebo právní poradenství. Peer-to-peer (P2P) půjčování a investice do crowdlendingu nesou riziko částečné nebo úplné ztráty kapitálu. Minulé výkony nepředpovídají budoucí výsledky. Likvidita na sekundárním trhu není zaručena. Čtenáři jsou vyzváni, aby provedli vlastní výzkum a konzultovali kvalifikované poradce před učiněním jakýchkoli finančních rozhodnutí. Dostupnost produktů a služeb může být v některých jurisdikcích omezena.