P2P půjčování ve Švýcarsku funguje na základě členství v organizaci pro samoregulaci (SRO) namísto licence od banky. Rámec je dohlížen FINMA a platformy fungují jako zprostředkovatelé v nebankovním sektoru, přičemž dodržují tento rámec. Hlášení daní je odpovědností investora, prostředky jsou drženy dočasně a výnos není zaručen.
P2P (Peer-to-Peer) půjčování nebo „crowdlending“ je proces, který spojuje jednotlivce, kteří si půjčují peníze, a jednotlivce, kteří je půjčují (investory) a nezahrnuje účast tradičních finančních institucí, jako jsou banky.
Crowdlending ve Švýcarsku funguje v stabilní jurisdikci se silnými standardy důvěry a transparentnosti. Klíčovým právním rámcem pro každého nebankovního zprostředkovatele je Zákon o praní špinavých peněz (AMLA). Zákon vynucuje rámec compliance procedur a ochranných opatření, aby zajistil transparentnost každého nebankovního zprostředkovatele.
Švýcarské právní smlouvy, jako je metoda postoupení definovaná článkem 401 Švýcarského občanského zákoníku, zajišťují, že pokud platforma prohlásí insolvenci, dlužník by stále vlastnil prostředky vůči jednotlivému věřiteli. Taková smluvní jasnost a síla vynucení činí švýcarské P2P prostředí předvídatelným.
SRO PolyReg je samoregulující organizace, která dohlíží na finanční zprostředkovatele přidružené jako členy asociace sledováním svých členů. Jako SRO, PolyReg funguje v rámci dohlíženém Švýcarským úřadem pro dohled nad finančním trhem (FINMA).
P2P půjčování ve Švýcarsku funguje na základě modelu SRO, který stanovuje regulační rámec pro švýcarský crowdlending. Je postaven kolem samoregulujících organizací (SRO) a finančních zprostředkovatelů. Samoregulující organizace (SRO) je subjekt, který definuje požadavky na prověrku a dodržování podle AMLA, monitoruje přidružené členy a zajišťuje, aby zprostředkovatelé dodržovali tyto požadavky. Přidružení členové (zprostředkovatelé) musí přísně dodržovat Švýcarský federální zákon o ochraně údajů (FADP) při shromažďování, uchovávání nebo hodnocení citlivých finančních údajů dlužníků nebo věřitelů.
PolyReg je jednou z SRO působících ve Švýcarsku se sídlem v Curychu. Odpovědností PolyReg je dozor nad finančními zprostředkovateli z hlediska dodržování AML, KYC a GDPR.
Členství v PolyReg umožňuje finančním zprostředkovatelům, platformám jako Maclear, legálně fungovat v nebankovním sektoru. Každoročně se provádí audit nezávislou švýcarskou společností, aby se zajistila plná transparentnost SRO.
FINMA je národní regulátor a autorita, v jejímž rámci SRO fungují. FINMA vykonává nepřímý dohled nad SRO.
Maclear je finanční zprostředkovatel podléhající nepřímému dohledu FINMA prostřednictvím rámce SRO PolyReg. Maclear působí ve Švýcarsku a z něj.
Švýcarské předpisy činí P2P půjčky předmětem Zákona o finančních službách a Zákona o finančních institucích, klasifikují je jako cenné papíry, vyžadují podrobné informace o zveřejnění a riziku poskytnuté investorům. Kromě toho existují regulační omezení, kterým by se všichni finanční zprostředkovatelé měli řídit. Tato pravidla zahrnují:
- 1 milion CHF prah pro celkovou částku financování. Po překročení prahu se požadavek na licenci od FINMA stává automatickým.
- 60denní limit pro držení prostředků investorů. Překročení limitu by kvalifikovalo prostředky jako veřejné vklady z právního hlediska.
Crowdlending ve Švýcarsku se spoléhá na transparentnost a compliance procedury stanovené v rámci modelu SRO.
SRO vytvářejí faktický rámec pro provádění kontrol dodržování, zajišťují registraci a dozor nad finančními zprostředkovateli v nebankovním sektoru a vynucují povinný každoroční audit pro udržení transparentnosti.
Samoregulující organizace je právnická osoba odpovědná za dozor nad finančními zprostředkovateli ve Švýcarsku tím, že zajišťuje jejich dodržování politik AML, KYC a GDPR.
SRO jako PolyReg provádějí monitorování členů a definují standardy prověrky. Hlavním cílem je zajistit, aby všichni členové mohli legálně fungovat v jurisdikci Švýcarska.
Ne, Maclear není přímo dozorován FINMA.
Místo toho je Maclear podroben nepřímému dohledu prostřednictvím členství v SRO PolyReg. PolyReg funguje v rámci dohlíženém FINMA a zajišťuje, aby všechny platformy jako Maclear dodržovaly švýcarské standardy compliance definované národním regulátorem.
| Kritérium | Model SRO ve Švýcarsku | Regulace EU ECSP |
|---|---|---|
| Rozsah | Švýcarsko (národní) | Celounijní, jednotné povolení napříč členskými státy |
| Právní základ | Zákon AMLA + Zákony o finančních službách / finančních institucích; pravidla SRO | Regulace (EU) 2020/1503 (ECSP) |
| Dohled / vynucování | SRO (např. PolyReg), nepřímo dohlíženo FINMA | Národní příslušné orgány (NCA) podle členského státu |
| Veřejný registr | Registry členů SRO | Udržováno ESMA |
| Odkaz na financování podle projektu | Prahová hodnota 1 000 000 CHF spouští požadavek na licenci FINMA | Až 5 000 000 EUR na vlastníka projektu během 12 měsíců |
| Platí přímo ve Švýcarsku? | Ano | Ne — Švýcarsko není členským státem EU |
ECSP znamená regulaci poskytovatelů evropského crowdfundingového servisu. Poskytuje celounijní povolení a provozní rámec pro P2P služby a funguje napříč všemi členskými státy EU. Regulace se vztahuje na kampaně až do 5 000 000 EUR na vlastníka projektu během období 12 měsíců kampaně. Regulaci podporuje údržba veřejného registru pro všechny poskytovatele v rámci Evropské unie Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy (ESMA).
Funkce licencování SRO fungují podobně jako licence ECSP, i když s konkrétními švýcarskými regulačními omezeními. Protože Švýcarsko není členem Evropské unie, regulace ECSP se na něj přímo nevztahují.
Členství v SRO funguje podobně jako autorizace ECSP, ale uplatňuje specifická švýcarská omezení; obě režimy nejsou ekvivalentní.
Investoři jsou chráněni švýcarským právem. Článek 37d švýcarského zákona o bankách konkrétně reguluje segregaci účtů a definuje ji. Článek uvádí, že majetek v úschově je držen bankou nebo jinou finanční institucí odděleně od rozvahy instituce.
Dále finanční zprostředkovatel nedrží prostředky investorů trvale. Po uplynutí doby fundraisingu jsou peníze převedeny na dlužníka. Aby byla zajištěna další ochrana, švýcarské právo uznává právo na kapitálový nárok investora na základě soukromého smluvního práva. Investor toto právo autorizuje a právní existence autority nezávisí na místě dlužníka.
Maclear má funkci, která pomáhá chránit investora v případě bankrotu dlužníka. Prostřednictvím Fondu rezerv, vytvořeného z tržních poplatků, může investor nadále dostávat úroky během zpoždění; to nezaručuje návratnost jistiny. Jako finanční zprostředkovatel Maclear jedná jako držitel cenných papírů a může realizovat zajištění, přičemž jakékoli vrácené prostředky jsou rozděleny proporcionálně, aby se zvládly dočasné potíže s splácením. Žádný z těchto mechanismů nezaručuje ochranu kapitálu.
Ano, pokud švýcarská platforma pro crowdlending zkrachuje, vaše prostředky jsou chráněny.
V případě insolvence platformy jsou dlužníci chráněni na základě toho, že smlouvy zůstávají vymahatelné. Smlouva o půjčce mezi zprostředkovatelem a dlužníkem není v případě insolvence prvního neplatná. Mnoho platforem také spravuje výplaty půjček a splátky prostřednictvím escrow účtů, které spravuje třetí strana. V případě insolvence platformy zůstávají prostředky dlužníka na účtu spravovaném třetí stranou v bezpečí.
Tato sekce poskytuje obecné informace a nepředstavuje daňové nebo právní poradenství. Daňové zacházení s příjmem z P2P půjčování závisí na kantonu investora, bydlišti a osobních okolnostech. Konzultujte kvalifikovaného švýcarského daňového poradce.
Příjem z P2P se považuje za úrokový příjem podle obecného švýcarského rámce. Kapitálové zisky pro investora ve Švýcarsku obvykle nejsou zdaněny, ale interpretace a faktická regulace závisí na pravidlech konkrétního kantonu. Švýcarský systém dává kantonům vysoký stupeň daňové autonomie, což způsobuje, že se rámec regionálně liší. Pravidla bydliště investora také definují konkrétní rámec pro zdanění v každém jednotlivém případě.
Maclear nezadržuje daně. Místo toho investoři sami hlásí zisky a příjmy. Musí uvést všechny investiční příjmy (ať už dividendy nebo úroky) ve svém ročním daňovém přiznání. Přiznání se podávají každoročně pomocí oficiálního seznamu daní SFTA.
Úrokový příjem z P2P půjčování je obecně považován za zdanitelný příjem a vyžaduje, aby investor podal zprávu o něm ve svém ročním daňovém přiznání.
Ačkoli kapitálové zisky pro soukromé investory jsou obvykle osvobozeny od daně, každý případ je posuzován individuálně na základě okolností, jako je kanton, bydliště a daňový status investora. Vzhledem k vysokému stupni autonomie kantonu mohou mít jednotlivé regiony specifické požadavky na hlášení a metody výpočtu. Proto je místní daňová legislativa bodem úvahy.
Celkově může jakákoli osoba starší 18 let s švýcarským bankovním účtem participovat na švýcarském crowdlendingu. Nerezidenti mohou investovat, pokud jejich jurisdikce umožňuje přeshraniční P2P operace. Přístup k P2P investicím ve Švýcarsku vyžaduje povinné kontroly KYC a AML, stejně jako platný doklad totožnosti.
Obvykle neexistují žádná specifická omezení pro konkrétní jurisdikci, což znamená, že investoři z EU, EHP a Spojeného království se mohou účastnit P2P půjčování, pokud splní standardní compliance postupy. Některé platformy však mohou omezit přístupnost P2P operací na obyvatele Evropské unie a Švýcarska.
Ano, nerezidenti mohou investovat na P2P půjčovací platformě.
Investoři musí podstoupit standardní kontroly, včetně souladu s KYC a AML. V některých případech může platforma podle výběru investora požadovat vyplnění dotazníku o hodnocení rizik k posouzení důvěryhodnosti investora.
Soulad, transparentnost a řízení rizik jsou všechny zásadními termíny regulované investiční platformy ve Švýcarsku. Při výběru konkrétní platformy mohou investoři zvážit následující kontrolní seznam pro posouzení klíčových aspektů platformy:
1) Členství v SRO. Finanční zprostředkovatel by měl být ověřen jako registrovaný člen SRO v nebankovním sektoru, aby zajistil dodržování standardů AML, KYC a GDPR ve švýcarské jurisdikci.
2) Transparentnost a auditní postupy. Platforma by měla podstoupit každoroční audity prováděné nezávislou organizací, aby zajistila úplnou transparentnost operací.
3) Jasné zveřejnění regulačního rámce. Platforma by měla vysvětlit jasné limity své pravomoci a stav dodržování regulace SRO.
4) Řízení rizik. Zda jsou jasně rozlišeny a odděleny rizika dlužníka a platformy. Stojí za to posoudit, jak platforma tato rizika spravuje oddělením prostředků investora a zavedením mechanismu pro řízení dočasných problémů s splácením.
5) Signály entity a pověst zprostředkovatele. Dobrým signálem transparentnosti by bylo, kdyby platforma zdůraznila dodržování pravidel SRO, stejně jako konzistentní a jasné vysvětlení mechanismů transparentnosti a správy aktiv. To signalizuje důvěryhodnost a řádné lidské prověřování.
Maclear se odlišuje tím, že poskytuje přesný přehled o regulačním modelu SRO, čímž se vyhýbá běžnému mylnému přesvědčení o statusu "licencované FINMA" platformy. Zprostředkovatel vysvětluje odlišný rámec modelu SRO, porovnávající ho s rámcem EU ECSP v rámci jasně stanovených kritérií, o kterých se zřídka diskutuje. Maclear rozlišuje mezi riziky bankrotu dlužníka a insolvence platformy tím, že specifikuje, jaký je přesný právní rámec pro správu každého případu ve Švýcarsku. Platforma také zdůrazňuje své specifické rysy, jako je členství v SRO PolyReg a Fond pro ochranu investorů.
Ano, P2P půjčování je ve Švýcarsku regulováno prostřednictvím modelu SRO. Model se spoléhá na organizace pro samoregulaci, které registrují finanční zprostředkovatele v nebankovním sektoru a zajišťují, že tyto subjekty dodržují předpisy AML, KYC a GDPR. SRO fungují v rámci dohledu švýcarského národního úřadu FINMA.
PolyReg je oficiálně uznávaná švýcarská SRO pro finanční zprostředkovatele. PolyReg má sídlo v Curychu a dohlíží na členy na základě švýcarského zákona o boji proti praní špinavých peněz (AMLA) a zákona o finančních službách (FinSA), zajišťující dodržování a transparentnost svých členů. Je to soukromá asociace, která je nepřímo dohlížena FINMA.
Ne, Maclear není dohlíženo FINMA. Maclear je finanční zprostředkovatel v nebankovním sektoru, který nemá licenci FINMA, ale je členem SRO PolyReg. Členství poskytuje dohled v oblastech boje proti praní špinavých peněz a prověřování. Aby se Maclear stal členem SRO PolyReg, prošel vícestupňovým procesem prověřování, včetně kontroly finanční solventnosti, kontroly pověsti a kontroly kompetencí.
Příjem z P2P půjčování ve Švýcarsku je považován za úrokový příjem. Kapitálové zisky pro soukromé investory jsou obvykle osvobozeny od zdanění. Nicméně kanton, který dohlíží na zdanění investora, a bydliště investora určují pravidla pro konkrétní případ. Investoři ve Švýcarsku jsou odpovědní za podání roční daňové přiznání, ve kterém sami uvádějí svůj příjem.
Regulace švýcarského crowdlendingu se liší od EU ECSP v rozsahu aplikované regulace, legislativním rámci, regulačních standardech a regulačních subjektech. Švýcarský crowdlending je místní rámec SRO kombinovaný s národní legislativou, zatímco EU ECSP je jednotný rámec platný v celé EU. SRO pod nepřímým dohledem FINMA regulují crowdlending ve Švýcarsku, zatímco NCA v každém členském státě EU jsou odpovědné za místní vynucování EU ECSP.
Ano, nerezidenti mohou investovat na švýcarské P2P platformě, pokud úspěšně prošli všemi compliance kontrolami, včetně AML a KYC, a mají platný doklad totožnosti a oficiálně prokázané bydliště, kde žijí. Celkově neexistuje žádné omezení pro nerezidenty, kteří investují na švýcarské P2P platformě; některé zprostředkovatele však mohou omezit dostupnost platformy na švýcarské a občany EU.
Ne, Maclear v současnosti nemá licenci FINMA Fintech. Je to budoucí plán společnosti získat jednu. Maclear je v současnosti členem SRO PolyReg a podléhá každoročním auditům prováděným nezávislými organizacemi, aby zajistil transparentnost operací v rámci rámce SRO, který je nepřímo dohlížen FINMA.
Maclear AG je švýcarská P2P půjčovací a crowdlendingová platforma se sídlem ve Švýcarsku. Společnost funguje jako finanční zprostředkovatel v nebankovním sektoru a je členem PolyReg SRO, v souladu se švýcarskými finančními předpisy včetně AML, KYC a GDPR. Maclear nabízí maloobchodním a kvalifikovaným investorům přístup k prověřeným příležitostem na podnikatelské půjčky, s vestavěným hodnocením rizik, Fondem pro ochranu a Sekundárním trhem pro likviditu.
Obsah tohoto článku je poskytován pouze pro informační a vzdělávací účely. Nepředstavuje investiční, finanční, daňové nebo právní poradenství. P2P půjčování a investice do crowdlendingu nesou riziko částečné nebo úplné ztráty kapitálu. Minulé výkony nejsou indikativní pro budoucí výsledky. Likvidita na sekundárním trhu není zaručena. Čtenáři by měli provádět nezávislý výzkum a konzultovat kvalifikované poradce před učiněním jakýchkoli finančních rozhodnutí. Dostupnost produktů a služeb může být v některých jurisdikcích omezena.