Sie besitzen seit einigen Jahren einen französischen Lebensversicherungs-Sparvertrag (assurance-vie) und möchten demnächst einen Teil Ihres Ersparten entnehmen. Renovierung, Eigenkapital für einen Kauf, eine Starthilfe für ein Kind: Der Grund spielt keine Rolle, eine Frage stellt sich immer. Wie viel nimmt sich der Fiskus? Zwischen der französischen pauschalen Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge (prélèvement forfaitaire unique, PFU), dem Freibetrag nach französischem Steuerrecht (abattement) nach acht Jahren, der Schwelle von 150 000 € und den französischen Sozialabgaben auf Kapitalerträge (prélèvements sociaux) gilt die Besteuerung der Assurance-vie als Kopfzerbrechen. Ein wenig stimmt das. Doch sobald man die Logik verstanden hat, wird die Berechnung fast einfach. Wir erklären Ihnen hier, was Sie bei einem Rückkauf im Jahr 2026 tatsächlich zahlen, mit konkreten Rechenbeispielen.
Wie wird eine Assurance-vie in Frankreich bei einer Auszahlung besteuert?
Dieser Artikel wurde ursprünglich von Jordan Houi auf Französisch für in Frankreich ansässige Leserinnen und Leser verfasst. Die darin beschriebenen Sparprodukte, Steuerregeln und Zahlen gelten in Frankreich; in anderen Ländern gelten andere Regeln.
Inhalt:
Beim Rückkauf werden nur die Gewinne besteuert
Einkommensteuer und Sozialabgaben: die zwei Stufen der Rechnung
Rückkauf vor 8 Jahren
Rückkauf nach 8 Jahren
Drei Rückkäufe, von Anfang bis Ende durchgerechnet
Wie Sie bei Ihren Rückkäufen weniger Steuern zahlen
Und im Todesfall?
Assurance-vie und Crowdlending: ein Vergleich bei gleicher Besteuerung
FAQ
Die Besteuerung beim Rückkauf
Beginnen wir mit dem wichtigsten und am häufigsten missverstandenen Grundsatz.
Wenn Sie Geld aus Ihrem Vertrag entnehmen (man spricht von einem Rückkauf), zahlen Sie keine Steuern auf die gesamte Entnahme. Das Geld, das Sie selbst eingezahlt haben, wird nie besteuert: Es ist Ihr Kapital, und es wurde bereits versteuert, bevor es in den Vertrag floss.
Besteuert wird nur der Gewinnanteil, der in der Entnahme enthalten ist.
Allerdings können Sie nicht wählen, „zuerst die Gewinne“ oder „zuerst das Kapital“ zu entnehmen. Jeder Rückkauf enthält eine Mischung aus beidem, im selben Verhältnis wie im gesamten Vertrag. Die Formel lautet:
Steuerpflichtige Gewinne = Rückkaufbetrag × (Vertragswert − Einzahlungen) ÷ Vertragswert
Ein Beispiel? Sie haben 40.000 € eingezahlt, und Ihr Vertrag ist heute 50.000 € wert. Die Gewinne betragen also 10.000 €, das sind 20 % des Vertrags. Wenn Sie 5.000 € entnehmen, sind nur 1.000 € (20 % der Entnahme) steuerpflichtig.
Der Rest, 4.000 €, steht Ihnen ohne jede Besteuerung zu.
Liegt Ihr Vertrag im Minus, ist er also weniger wert als das, was Sie eingezahlt haben, löst ein Rückkauf weder Steuern noch Sozialabgaben aus.
Einkommensteuer und Sozialabgaben: die zwei Stufen der Rechnung
Auf den Gewinnanteil fallen zwei Abgaben an, die sich addieren.
Zum einen die Einkommensteuer, deren Satz von der Laufzeit des Vertrags und der Höhe Ihrer Einzahlungen abhängt. Darauf kommen wir in den beiden folgenden Abschnitten zurück.
Zum anderen die Sozialabgaben (der französische allgemeine Sozialbeitrag (contribution sociale généralisée, CSG), CRDS und Solidaritätsabgabe), die in jedem Fall zum Satz von 17,2 % fällig werden, ohne möglichen Freibetrag.
Und 2026 hat dieser Satz von 17,2 % eine besondere Note. Die für dieses Jahr beschlossene Erhöhung der CSG hat die Sozialabgaben auf die meisten Kapitalerträge auf 18,6 % angehoben: französisches ordentliches Wertpapierdepot (compte-titres), französischer steuerbegünstigter Aktiensparplan (Plan d'épargne en actions, PEA), Darlehenszinsen ... Die Assurance-vie wurde von dieser Erhöhung jedoch ausdrücklich ausgenommen. Ergebnis: Die pauschale Abgeltungsteuer bleibt bei einer Assurance-vie bei 30 %, gegenüber 31,4 % bei den meisten anderen Anlagen.
Ein unauffälliger, aber sehr realer Vorteil.
Euro-Fonds oder fondsgebundene Einheiten: Wann die Sozialabgaben fällig werden
Dies ist der Punkt, der Sparer beim Rückkauf am meisten überrascht.
Beim kapitalgarantierten Euro-Fonds innerhalb einer französischen Lebensversicherung (fonds en euros)werden die Sozialabgaben nicht beim Rückkauf erhoben. Sie werden jedes Jahr direkt auf die dem Vertrag gutgeschriebenen Zinsen einbehalten. Wenn Sie Geld entnehmen, sind sie also bereits bezahlt, zumindest größtenteils.
Bei den fondsgebundenen Anlageeinheiten einer französischen Lebensversicherung (unités de compte)ist es umgekehrt: Solange Sie nichts anrühren, wird nichts abgezogen. Die Sozialabgaben werden erst beim Rückkauf fällig, und zwar auf den Gewinnanteil.
In der Praxis sind die meisten Verträge gemischt. Der Versicherer rechnet bei der Entnahme ab und berücksichtigt, was in den Vorjahren bereits abgezogen wurde.
Der Rückkauf vor 8 Jahren
Vor dem achten Jahrestag des Vertrags ist die Besteuerung am einfachsten – und am wenigsten vorteilhaft.
Standardmäßig unterliegt der Gewinnanteil der pauschalen Abgeltungsteuer (prélèvement forfaitaire unique) (PFU, auch Flat Tax genannt): 12,8 % Einkommensteuer plus 17,2 % Sozialabgaben. Insgesamt also 30 %.
Sie können sich auch für den progressiven Einkommensteuertarifentscheiden, und zwar bei Ihrer jährlichen Steuererklärung. Diese Option lohnt sich nur, wenn Ihr Grenzsteuersatz unter 12,8 % liegt, in der Praxis also, wenn Ihr Haushalt nicht steuerpflichtig ist oder in der 11-%-Stufe besteuert wird. Achtung: Die Option für den Tarif gilt dann für alle Ihre Kapitalerträge des Jahres, nicht nur für diesen Rückkauf.
Diese Regeln gelten für Einzahlungen seit dem 27. September 2017. Vor diesem Datum eingezahlte Beträge fallen unter das alte System, mit abgeltenden Pauschalsätzen von 35 % vor 4 Jahren und 15 % zwischen 4 und 8 Jahren. Die Aufteilung nimmt Ihr Versicherer selbst vor.
Der Rückkauf nach 8 Jahren
Nach acht Jahren wird die Assurance-vie richtig interessant.
Jedes Jahr profitieren Ihre Gewinne von einem Freibetrag von 4 600 € als Alleinstehende, oder von 9 200 € für ein verheiratetes Paar oder eine französische eingetragene Lebenspartnerschaft (pacte civil de solidarité, PACS) mit gemeinsamer Veranlagung. Dieser Freibetrag gilt für alle Ihre Rückkäufe des Jahres, über sämtliche Verträge hinweg.
Über den Freibetrag hinaus wird der verbleibende Gewinnanteil mit einem ermäßigten Satz von 7,5 % besteuert, zuzüglich der Sozialabgaben. Insgesamt also 24,7 %.
Aber Vorsicht: Zwei Feinheiten ändern oft alles.
Erstens: Der Freibetrag gilt nur für die Einkommensteuer. Die Sozialabgaben fallen weiterhin auf die gesamten Gewinne an, und zwar ab dem ersten Euro. Selbst ein Rückkauf, der vollständig durch den Freibetrag abgedeckt ist, kostet daher 17,2 % Sozialabgaben auf seinen Gewinnanteil (außer beim Euro-Fonds, wo sie bereits gezahlt wurden).
Die zweite: Beim Rückkauf behält der Versicherer in der Regel 7,5 % auf die Gewinne ein, ohne den Freibetrag zu berücksichtigen. Das ist nur eine Vorauszahlung. Der Freibetrag wird im Folgejahr bei der Berechnung Ihrer Steuer angewendet, und der zu viel gezahlte Betrag wird Ihnen erstattet.
Also keine Panik, wenn Sie einen Abzug sehen, obwohl Sie dachten, nichts zahlen zu müssen!
Die Schwelle von 150 000 € an Einzahlungen
Der Satz von 7,5 % gilt nicht unbegrenzt. Er betrifft die Gewinne, die auf die ersten 150 000 € an Einzahlungen entfallen, über alle Assurance-vie-Verträge hinweg. Darüber hinaus wird der entsprechende Gewinnanteil mit 12,8 % besteuert, wie vor acht Jahren.
Wichtig: Die Schwelle bemisst sich an den noch investierten Einzahlungen, nicht am Wert Ihrer Verträge. Ein Sparer, der 120 000 € eingezahlt hat und dessen Vertrag heute 200 000 € wert ist, bleibt vollständig unter der Schwelle.
Wird die Schwelle überschritten, wird der steuerpflichtige Gewinnanteil (nach Freibetrag) anteilig aufgeteilt. Haben Sie 250 000 € eingezahlt, werden 60 % dieses Anteils (150 000 ÷ 250 000) mit 7,5 % und 40 % mit 12,8 % besteuert.
Drei Rückkäufe, von Anfang bis Ende durchgerechnet
Genug der Regeln, jetzt zu den Zahlen. In den drei folgenden Fällen ist der Vertrag in fondsgebundene Einheiten investiert, damit die Sozialabgaben beim Rückkauf auch sichtbar werden.
Fall Nr. 1: ein 5 Jahre alter Vertrag. Claire hat 40 000 € in einen vor fünf Jahren eröffneten Vertrag eingezahlt, der heute 46 000 € wert ist. Sie entnimmt 10 000 €.
Der Gewinnanteil der Entnahme beträgt 1 304 € (10 000 × 6 000 ÷ 46 000). Sie zahlt 167 € Einkommensteuer (12,8 %) und 224 € Sozialabgaben (17,2 %).
Insgesamt: 391 €, also weniger als 4 % ihrer Entnahme.
Fall Nr. 2: ein 10 Jahre alter Vertrag, unter dem Freibetrag. Marc, ledig, hat 50 000 € in einen zehn Jahre alten Vertrag eingezahlt, der 70 000 € wert ist. Er entnimmt 14 000 €.
Der Gewinnanteil beträgt 4 000 € und liegt unter dem Freibetrag von 4 600 €. Er schuldet also keine Einkommensteuer. Der Versicherer behält beim Rückkauf trotzdem 300 € (7,5 %) ein, die ihm im Folgejahr erstattet werden. Bleiben die Sozialabgaben: 688 €.
Fall Nr. 3: ein großer, 12 Jahre alter Vertrag, über 150 000 €. Sophie, ledig, hat insgesamt 250.000 € eingezahlt. Ihr Vertrag ist 350.000 € wert. Sie entnimmt 70.000 €.
Der Gewinnanteil beträgt 20.000 €. Nach dem Freibetrag von 4.600 € bleiben 15.400 € steuerpflichtig. Anteilig werden 9.240 € mit 7,5 % (693 €) und 6.160 € mit 12,8 % (788 €) besteuert. Die Sozialabgaben belaufen sich auf 3.440 €.
Insgesamt: 4.921 €, also rund 7 % des entnommenen Betrags.
| Fall Nr. 1 | Fall Nr. 2 | Fall Nr. 3 | |
|---|---|---|---|
| Vertragslaufzeit | 5 Jahre | 10 Jahre | 12 Jahre |
| Rückkaufbetrag | 10 000 € | 14 000 € | 70 000 € |
| Gewinnanteil | 1 304 € | 4 000 € | 20 000 € |
| Einkommensteuer | 167 € | 0 € | 1 481 € |
| Sozialabgaben | 224 € | 688 € | 3 440 € |
| Gesamtkosten | 391 € | 688 € | 4 921 € |
Man sieht es: Selbst im ungünstigsten Fall bleibt die Rechnung im Verhältnis zum entnommenen Betrag bescheiden. Denn bei einem Großteil jedes Rückkaufs fließt Ihnen schlicht Ihr eigenes Kapital zurück.
Wie zahlen Sie weniger Steuern auf Ihre Rückkäufe?
Die gute Nachricht: Ein paar einfache Handgriffe senken die Rechnung – ganz ohne komplizierte Konstruktionen.
Rückkäufe zeitlich verteilen. Der Freibetrag von 4 600 € bzw. 9 200 € erneuert sich jedes Jahr. Statt einer großen Entnahme ermöglichen mehrere über mehrere Jahre verteilte Rückkäufe, ihn jedes Mal zu nutzen. Wenn Ihr Vorhaben es zulässt, ist das oft der wirksamste Hebel.
Teilrückkäufe bevorzugen. Ein Gesamtrückkauf beendet den Vertrag, und Sie verlieren seine steuerliche Laufzeit. Ein Teilrückkauf hält den Vertrag offen – mit seinen acht Jahren Laufzeit.
Früh einen Vertrag eröffnen, auch mit wenig Geld. Die Achtjahresfrist beginnt mit der Eröffnung des Vertrags, nicht mit jeder einzelnen Einzahlung. Wer einen Vertrag mit einem kleinen Betrag eröffnet, sichert sich einen Vorsprung für die Zukunft.
Die Option für den Tarif prüfen. Sind Ihre Einkünfte in einem bestimmten Jahr niedrig, kann die Besteuerung nach dem progressiven Einkommensteuertarif milder ausfallen als der Pauschalsatz. Rechnen Sie beides durch, bevor Sie Ihre Erklärung abgeben.
Manche Sparer praktizieren eine „Bereinigung“ der Gewinne: jedes Jahr ein Rückkauf knapp unterhalb des Freibetrags, der sofort wieder angelegt wird. Die Technik senkt die künftige Einkommensteuer, doch die Sozialabgaben fallen bei jedem Vorgang an, und es können Einzahlungsgebühren entstehen. Das ist im Einzelfall zu berechnen.
Was passiert im Todesfall?
Der Rückkauf ist nicht die einzige Möglichkeit, einen Vertrag zu beenden. Beim Tod des Versicherten werden die Beträge an die benannten Begünstigten ausgezahlt – mit einer völlig anderen Besteuerung.
Für Einzahlungen vor dem 70. Lebensjahr des Versicherten erhält jeder Begünstigte einen Freibetrag von 152 500 €. Für Einzahlungen nach dem 70. Lebensjahr gilt ein Gesamtfreibetrag von 30 500 €, und die Erträge sind steuerfrei. Ehepartner und PACS-Partner zahlen gar nichts.
Genau das macht die Assurance-vie zu einem so geschätzten Instrument der Vermögensübertragung.
Assurance-vie und Crowdlending: steuerlich fair vergleichen
Wer die Assurance-vie mit anderen Anlagen vergleicht, erhält oft ein verzerrtes Bild, wenn er die Besteuerung nicht genau betrachtet.
Nehmen wir 1 000 € Erträge. Bei einer Assurance-vie mit mehr als acht Jahren Laufzeit zahlen Sie unterhalb des Freibetrags nur die Sozialabgaben: 172 €. Für 1 000 € Zinsen aus Crowdlending gilt dagegen die PFU, wobei die Sozialabgaben 2026 auf 18,6 % gestiegen sind: insgesamt 314 €, und das schon ab dem ersten Jahr.
Auf lange Sicht gewinnt die Assurance-vie also das Steuerduell. Doch die Besteuerung ist nur ein Kriterium unter vielen. Bruttorendite, Risiko, Regelmäßigkeit der Erträge und Liquidität zählen genauso. Crowdlending zahlt während der gesamten Kreditlaufzeit Zinsen und verlangt keine acht Jahre Wartezeit, während der Euro-Fonds bescheidenere Renditen ausweist und die fondsgebundenen Einheiten nichts garantieren.
Beides schließt sich nicht unbedingt aus: In einem diversifizierten Vermögen können sie sich ergänzen. Die Besteuerung der Zinsen erläutern wir ausführlich in unserem Leitfaden zur Besteuerung von Crowdlending..
Übersichtstabelle
| Situation | Einkommensteuer (auf die Gewinne) | Sozialabgaben |
|---|---|---|
| Rückkauf vor 8 Jahren | 12,8 % (oder auf Antrag progressiver Einkommensteuertarif) | 17,2 % |
| Rückkauf nach 8 Jahren, innerhalb des Freibetrags | 0 € | 17,2 % |
| Nach 8 Jahren, über dem Freibetrag, Einzahlungen bis 150 000 € | 7,5 % | 17,2 % |
| Nach 8 Jahren, Anteil der Einzahlungen über 150 000 € | 12,8 % | 17,2 % |
| Vertrag mit Wertverlust | 0 € | 0 € |
Das Wichtigste in Kürze
Beim Rückkauf wird nur der Gewinnanteil besteuert, nie Ihr Kapital. Deshalb fällt die tatsächliche Steuerlast fast immer deutlich niedriger aus, als man denkt.
Nach acht Jahren lässt der jährliche Freibetrag von 4 600 € bzw. 9 200 € die Einkommensteuer bei den meisten vernünftigen Rückkäufen entfallen. Bleiben die Sozialabgaben, die 2026 von der Erhöhung der CSG verschont bleiben und daher weiterhin 17,2 % betragen.
Und schließlich: Ihr bester Verbündeter bei der Steuer ist die Zeit. Früh eröffnen, schrittweise entnehmen, den Vertrag offen halten.
FAQ
Muss man einen Rückkauf aus der Assurance-vie in der Steuererklärung angeben?
Ja. Die Gewinne aus einem Teilrückkauf müssen in Ihrer Einkommensteuererklärung des Folgejahres angegeben werden. In den meisten Fällen sind die Beträge anhand der Angaben des Versicherers bereits vorausgefüllt. Prüfen Sie sie: Genau zu diesem Zeitpunkt wird der Freibetrag angewendet und eine etwaige Überzahlung an Sie erstattet.
Gilt der Freibetrag von 4 600 € auch für die Sozialabgaben?
Nein. Der Freibetrag mindert ausschließlich die Einkommensteuer. Die Sozialabgaben von 17,2 % fallen auf die gesamten Gewinne des Rückkaufs an, ganz ohne Freibetrag. Beim Euro-Fonds wurden sie allerdings bereits jedes Jahr einbehalten.
Kann man Geld aus seiner Assurance-vie entnehmen, ohne Steuern zu zahlen?
Ja, in zwei Fällen. Wenn Ihr Vertrag im Minus ist, fallen weder Steuern noch Sozialabgaben an. Und nach acht Jahren zahlen Sie keine Einkommensteuer, wenn der Gewinnanteil Ihrer Rückkäufe des Jahres unter dem Freibetrag bleibt. Die Sozialabgaben auf die Gewinne bleiben hingegen fällig.
Wie wird eine Auszahlung als lebenslange Leibrente besteuert?
Nur ein Teil der Rente ist steuerpflichtig, und dieser hängt von Ihrem Alter bei der ersten Zahlung ab: 70 % vor 50 Jahren, 50 % zwischen 50 und 59 Jahren, 40 % zwischen 60 und 69 Jahren und 30 % ab 70 Jahren. Dieser Anteil unterliegt der Einkommensteuer nach dem progressiven Einkommensteuertarif. Anders als bei Rückkäufen fallen darauf seit dem 1. Januar 2026 Sozialabgaben zum neuen Satz von 18,6 % an.
Die Besteuerung der Assurance-vie wirkt aus der Ferne kompliziert. Aus der Nähe lässt sie sich auf eine Idee bringen: Besteuert wird nur, was Ihr Geld verdient hat, und zwar immer weniger, je mehr Zeit vergeht. Und Sie: Wissen Sie, wie hoch der Gewinnanteil Ihres nächsten Rückkaufs ist?
Maclear AG ist eine Schweizer Plattform für Peer-to-Peer (P2P) Kredite und Crowdlending mit Sitz in der Schweiz. Das Unternehmen fungiert als Finanzintermediär im nicht-bancaren Sektor und ist Mitglied von PolyReg SRO, gemäß den schweizerischen Finanzvorschriften, insbesondere in Bezug auf AML, KYC und GDPR. Maclear ermöglicht es privaten und qualifizierten Investoren, auf sorgfältig ausgewählte Unternehmensdarlehen zuzugreifen, mit integrierter Risikobewertung, einem Provision Fund und einem Sekundärmarkt für Liquidität.
Der Inhalt dieses Artikels dient nur zu Informations- und Bildungszwecken. Er stellt keine Anlage-, Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Peer-to-Peer (P2P) Kredite und Investitionen in Crowdlending bergen das Risiko eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Frühere Leistungen sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die Liquidität auf einem Sekundärmarkt ist nicht garantiert. Die Leser werden aufgefordert, eigene Recherchen durchzuführen und qualifizierte Berater zu konsultieren, bevor sie finanzielle Entscheidungen treffen. Die Verfügbarkeit von Produkten und Dienstleistungen kann in bestimmten Rechtsordnungen eingeschränkt sein.