So diversifizieren Sie Investitionen: Die besten Strategien

Die Hauptidee hinter der Anlagediversifikation ist das alte Sprichwort: „Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb“.

Möglicherweise verstehen Sie bereits einige der Grundregeln für intelligentes Investieren, auch wenn Sie neu im Investieren sind. Wir lernen diese aus alltäglichen Situationen, die nichts mit der Börse zu tun haben, aber relevant sind. Nehmen wir zum Beispiel Straßenhändler. Diese Unternehmer können Artikel verkaufen, die nichts miteinander zu tun haben, egal ob es sich um Regenschirme oder Sonnenbrillen handelt. Das könnte dir seltsam vorkommen. Schließlich würde niemand beide gleichzeitig brauchen. Aber genau das ist der Punkt.

Straßenhändler wissen, dass es in der Regenzeit einfacher ist, Regenschirme zu verkaufen, genau wie im Sommer Sonnenbrillen zu verkaufen. Sie bieten die beiden an, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, an einem bestimmten Tag wenig bis gar kein Geld zu verdienen. Die Anlagediversifikation folgt derselben Logik.

Was beinhaltet Anlagediversifikation?

Die Diversifikation konzentriert sich darauf, ein bisschen von allem auf dem Markt zu besitzen, anstatt zu erraten, welche Investitionen steigen und welche ins Stocken geraten werden. Wie das alte Sprichwort sagt: „Wenn du die Nadel nicht findest, kaufe den Heuhaufen.“

EIN vielfältiges Portfolio senkt das Risiko, indem es sich auf Korrelation verlässt. Dieses Konzept misst, wie sich verschiedene Investitionen im Verhältnis zueinander entwickeln. Es wird davon ausgegangen, dass ein Portfolio eine niedrige Korrelation aufweist, wenn sich die Investitionen nicht in dieselbe Richtung bewegen. Die Strategie kann dazu beitragen, größere Verluste zu vermeiden.

Wenn beispielsweise die Aktienkurse fallen, steigen die Anleihekurse oft (wenn auch nicht immer). Anleger, die beide halten, können dramatische Wertschwankungen ihres Portfolios ausgleichen.

Ein gut diversifiziertes Portfolio umfasst Aktien aus verschiedenen Ländern, Branchen und Risikoniveaus. Dazu gehört auch, in andere Vermögenswerte zu investieren, die normalerweise nicht den gleichen Mustern folgen wie Aktien unter unterschiedlichen Marktbedingungen. Diese Anlagen arbeiten zusammen, um das Gesamtrisiko und die Volatilität unter Kontrolle zu halten.

Diversifikation hat ihren langfristigen Wert bewiesen

Wir haben alle Geschichten von Urgroßeltern gehört, die in den 1920er Jahren Coca-Cola-Aktien kauften und damit generationenübergreifendes Vermögen aufbauten. Aber was ist mit Menschen, die in Unternehmen investiert haben, die keinen Wettbewerbsvorteil erzielen konnten, oder in Unternehmen, die aufgrund des technologischen Wandels veraltet sind?

Für jeden großen Gewinner gibt es viele Aktien, die im Sande verpuffen. Die richtige Investition ist genauso schwer zu finden wie die falsche. Deshalb ist Diversifikation wichtig. Diese Anlagestrategie verteilt das Risiko um in viele Wertpapiere gleichzeitig investieren. Es hat sich immer wieder als erfolgreich erwiesen.

Während des Marktcrashs 2008—2009 verloren viele Anlagen gleichzeitig an Wert, aber Anleger, die ihr Risiko streuten, begrenzten ihre Gesamtverluste.

Betrachten wir drei hypothetische Anlagewege:

1. Ein vielfältiges Aktien-, Anleihen- und Cash-Portfolio
2. Ein Portfolio, das ausschließlich aus Aktien besteht
3. Ein reines Cash-Portfolio

Die diversifizierte Option verlor während des Absturzes weniger. Sie erholte sich langsamer als Aktien, übertraf aber immer noch die Liquidität. Dieser ausgewogene Ansatz ermöglichte es dem Anleger, sein Risiko zu kontrollieren und sein Engagement am Marktwachstum aufrechtzuerhalten.

Balance zwischen Risiko und Ertrag

Kein Portfolio ist wie das andere. Anleger bewerben sich mehrere Diversifikationsstrategien um Risiken auszugleichen und die Stabilität ihres Portfolios zu verbessern. Jede Strategie ist entscheidend für die Schaffung eines belastbaren Anlagerahmens.

Es gibt die praktischsten Strategien.

Über Anlageklassen hinweg

Sie können nie etwas falsch machen, wenn Sie in verschiedene Arten von Vermögenswerten investieren. Sie reagieren unterschiedlich auf Marktschwankungen, sei es:

• Aktien
• Immobilien
• Anleihen
• Waren

Zum Beispiel gedeihen Aktien in starken Volkswirtschaften mit wachstumsorientierten Märkten, während Anleihen bei Abschwüngen Stabilität bieten. Erfahrene Anleger, die alternative Anlagen einbeziehen, können die Vielfalt erhöhen. Ihre hohe Volatilität eignet sich jedoch für diejenigen, denen es nichts ausmacht, Risiken einzugehen.

Innerhalb der Anlageklassen

Sie können Ihre Anlagen innerhalb jedes Anlagetyps weiter diversifizieren. Unternehmer, die sich auf Aktien konzentrieren, können in verschiedene Branchen investieren, wie zum Beispiel:

• Technologie
• Konstruktion
• Gesundheitswesen
• Konsumgüter

Ein Sektor könnte schrumpfen, aber ein anderer wird wachsen, um den Unterschied auszugleichen. Anleger, die an Anleihen interessiert sind, sollten neben kurz-, mittel- und langfristigen Laufzeiten auch Emittenten von Unternehmen und Staatsanleihen miteinander kombinieren. Dieser Ansatz hilft beim Management von Kreditrisiken und Zinsänderungen.

Geografische Diversifikation

Die Volkswirtschaften entwickeln sich auf der ganzen Welt unterschiedlich, daher ist es sinnvoll, Investitionen auf mehrere Regionen zu verteilen. Eine Mischung aus lokalen und globalen Vermögenswerten bedeutet, dass Sie sich nicht auf eine einzige Volkswirtschaft verlassen müssen.

Industrieländer sorgen für Stabilität, während Schwellenländer Wachstum mit höherem Risiko bieten. So nutzen beispielsweise Anleger, die US-Aktien mit europäischen und asiatischen Anlagen kombinieren, verschiedene Markttrends, die ihren Renditen zugutekommen.

Risikoprofile abwägen

Ein starkes Portfolio bietet ein ausgewogenes Verhältnis zwischen risikoarmen und risikoreichen Anlagen. Sie können sich für die Stabilität von Staatsanleihen und Blue-Chip-Aktien entscheiden und gleichzeitig das höhere Renditepotenzial von Wachstumsaktien und Hochzinsanleihen anstreben. Priorisieren Sie Ihre Ziele und Ihre Risikotoleranz, wenn Sie nach der richtigen Mischung suchen.

Laufzeiten festverzinslicher Anlagen

Ein Anlageportfolio ist ohne Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten nicht vollständig.

• Kurzfristige Anleihen bleiben trotz Zinsänderungen unverändert, bieten jedoch niedrigere Renditen
• Langfristige Anleihen können höhere Renditen bieten, sind aber volatiler
• Nutzen Sie beides, um Risiken und Chancen unter den sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen abzuwägen

Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Anleger erhalten eine zusätzliche Diversifikationsebene, wenn sie sowohl physische als auch nichtphysische Anlagen einbeziehen. Sachanlagen bieten einen soliden Wert und Stabilität. Dazu gehören:

• Gold
• Bauholz
• Immobilien
• Ackerland

Die Vorteile ihrer immateriellen Gegenstücke wie Aktien und digitale Wertpapiere sind ihre Flexibilität und ihr Wachstumspotenzial. Zusammengenommen sorgen die Vermögenswerte für ein stabiles Portfolio.

Alternative Anlagen

Alternative Vermögenswerte wie Hedgefonds, Real Estate Investment Trusts (REITs) und Sammlerstücke können Ihr Portfolio über traditionelle Aktien und Anleihen hinaus diversifizieren. Diese Anlagen entwickeln sich oft anders als der Markt, wodurch sie die Stabilität erhöhen. REITs bieten beispielsweise stetige Erträge, während Hedgefonds Zugang zu einzigartigen Anlagestrategien bieten.

Best Practices zur Diversifikation für erfahrene und angehende Anleger

Es gibt keine einheitliche Strategie, wenn es um die Portfoliodiversifikation geht. Es gibt jedoch eine Vielzahl von Best Practices, mit denen Sie Ihren Zielen näher kommen können. Schauen wir uns die Tipps und Tricks versierter Anleger an:

Setzen Sie klare Anlageziele

Erfolgreiche Diversifikation beginnt mit dem Verständnis Ihrer finanziellen Ziele. Streben Sie kurzfristiges Einkommen oder langfristiges Wachstum an? Oder möchten Sie eine Mischung aus beidem? Ein junger Investor könnte sich auf Wachstumsaktien konzentrieren, während ein Rentner aus Gründen der Stabilität möglicherweise stetige Erträge aus dividendenausschüttenden Aktien und Anleihen bevorzugt.

Master-Asset-Allokation

Ein gut diversifiziertes Portfolio umfasst verschiedene Anlageklassen. Der Prozentsatz, den Sie in jede Klasse investieren, hängt von Ihrer Risikotoleranz, Ihrem Zeithorizont und Ihren finanziellen Zielen ab. Eine gängige Richtlinie ist eine Aufteilung von 60/40 zwischen Aktien und Anleihen. Andere Allokationsmodelle umfassen:

• Aggressiv: 90% Aktien und 10% Anleihen
• Moderat: 70% Aktien und 30% Anleihen
• Konservativ: 50% Aktien und 50% Anleihen

Eine höhere Aktienallokation kann mehr Wachstumspotenzial bieten, aber auch zu mehr Volatilität führen. Andererseits kann eine höhere Anleihenallokation zwar für Stabilität sorgen, aber die langfristigen Renditen einschränken.

Jenseits von Aktien und Anleihen

Das erste, was mir bei einem diversifizierten Portfolio in den Sinn kommt, ist eine Mischung aus Aktien und Anleihen. Finanzberater verwenden seit Ewigkeiten das Verhältnis von Aktien zu Anleihen, um die Diversifikation zu messen und das Risiko zu steuern. Dies ist jedoch nicht der einzige Faktor, der hier eine Rolle spielt.

Ein Portfolio kann sich im Laufe der Zeit stark auf bestimmte Anlageklassen oder sogar bestimmte Branchen konzentrieren. Beispielsweise waren Technologieaktienportfolios in den späten 1990er Jahren nicht wirklich diversifiziert, da diese Unternehmen alle von denselben Trends beeinflusst wurden. Beim Nasdaq Composite fallen gelassen In den Jahren 2000 bis 2002 waren es fast 80%, was das Risiko, das von Betrieben ausgeht, verdeutlicht. Überprüfen Sie daher Ihr Portfolio immer, um sicherzustellen, dass Sie nicht zu stark von einem bestimmten Sektor oder Standort abhängig sind.

Behalten Sie die Provisionen im Auge

Sie müssen wissen, wofür Sie bezahlen, wenn Sie nicht häufig handeln. Einige Unternehmen erheben monatliche Gebühren, während andere Transaktionskosten haben, die sich negativ auf die Gewinne auswirken.

Wissen, wann Sie aussteigen müssen

Kaufen und Halten sind solide Strategien, aber ein guter Tänzer weiß, wann er die Bühne verlassen muss. Nur weil Ihre Investitionen auf Autopilot laufen, heißt das nicht, dass Sie Marktveränderungen ignorieren sollten. Bleiben Sie über Ihre Investitionen auf dem Laufenden und behalten Sie den Gesamtmarkt im Auge. Sie werden wissen, wann es an der Zeit ist, zu verkaufen, Ihre Verluste zu reduzieren und zu Ihrer nächsten Gelegenheit überzugehen.

Häufige Fehler, die es bei der Diversifizierung von Anlagen zu vermeiden gilt

Es gibt keinen besseren Weg, das Anlagerisiko zu steuern als durch Diversifikation. Stellen Sie jedoch sicher, dass Sie diese kostspieligen Fehler vermeiden:

1. Überdiversifizierung: Es ist verlockend, in mehrere verschiedene Fonds mit sich überschneidenden Beständen zu investieren, aber zu viel des Guten ist nicht gut.
2. Korrelation ignorieren: Echte Diversifikation bedeutet, Vermögenswerte zu mischen, die nicht demselben Trend folgen. Metalle wie Gold, Silber und Platin bewegen sich oft synchron. Sie bieten möglicherweise nicht die Vielfalt, die Sie benötigen.
3. Vernachlässigung der Neugewichtung: Ein Portfolio muss regelmäßig überprüft werden. Eine Neugewichtung verhindert, dass Ihre Investitionen von Ihrer Risikotoleranz und Ihren Zielen abweichen.

Zeit zur Diversifizierung

Bei der Diversifikation geht es darum, die Ungewissheit der Zukunft anzuerkennen und Maßnahmen zu ergreifen, um sich davor zu schützen. Achten Sie darauf, Ihr Portfolio jedes Jahr ein paar Mal zu überprüfen. Sie werden mit Ihren langfristigen Zielen auf Kurs bleiben, da Sie sich nicht zu sehr auf nur eine oder zwei Investitionen verlassen.