Cómo diversificar las inversiones: mejores estrategias
01.07.2025
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La idea principal detrás de la diversificación de inversiones es el viejo refrán: «No pongas todos los huevos en una sola canasta».
Es posible que ya comprenda algunas de las reglas básicas de la inversión inteligente, incluso si es la primera vez que invierte. Las aprendemos de situaciones cotidianas que no tienen nada que ver con el mercado de valores, pero que son relevantes. Tomemos, por ejemplo, a los vendedores ambulantes. Estos empresarios pueden vender artículos que no tienen nada que ver, ya sean paraguas o gafas de sol. Eso puede parecerte extraño. Después de todo, nadie necesitaría ambas cosas a la vez. Pero ese es exactamente el punto.
Los vendedores ambulantes entienden que es más fácil vender sombrillas durante la temporada de lluvias, al igual que vender gafas de sol en verano. Ofrecen los dos para reducir las posibilidades de ganar poco o nada de dinero en un día determinado. La diversificación de las inversiones sigue la misma lógica.
La diversificación se centra en poseer un poco de todo lo que hay en el mercado, en lugar de tratar de adivinar qué inversiones se dispararán y cuáles fracasarán. Como dice el viejo adagio: «Si no encuentras la aguja, compra el pajar».
UN cartera diversa reduce el riesgo al basarse en la correlación. Este concepto mide cómo se mueven las diferentes inversiones en relación entre sí. Se considera que una cartera tiene una correlación baja cuando las inversiones no se mueven en la misma dirección. La estrategia puede ayudar a prevenir pérdidas importantes.
Por ejemplo, cuando los precios de las acciones bajan, los precios de los bonos suelen subir (aunque no siempre). Los inversores que posean ambas opciones pueden suavizar las oscilaciones drásticas del valor de su cartera.
Una cartera bien diversificada incluye acciones de diferentes países, industrias y niveles de riesgo. También implica invertir en otros activos que no suelen seguir los mismos patrones que las acciones en diferentes condiciones de mercado. Estas inversiones funcionan en conjunto para mantener bajo control el riesgo general y la volatilidad.
La diversificación ha demostrado su valor a largo plazo
Todos hemos escuchado historias de un bisabuelo que compró acciones de Coca-Cola en la década de 1920 y creó riqueza generacional. Pero, ¿qué pasa con las personas que invirtieron en empresas que no podían encontrar una ventaja competitiva o en aquellas que quedaron obsoletas debido a los cambios en la tecnología?
Por cada gran ganador, hay muchas acciones que se esfuman. La inversión correcta es tan difícil de encontrar como la equivocada. Por eso es importante la diversificación. Esta estrategia de inversión distribuye el riesgo de la siguiente manera invertir en muchos valores a la vez. Ha demostrado su éxito una y otra vez.
Muchas inversiones perdieron valor simultáneamente durante la caída del mercado de 2008-2009, pero los inversores que distribuyeron el riesgo limitaron sus pérdidas generales.
Consideremos tres rutas de inversión hipotéticas:
Una cartera diversa de acciones, bonos y efectivo
Una cartera con todas las acciones
Una cartera totalmente en efectivo
La opción diversificada perdió menos durante la crisis. Se recuperó más lentamente que las acciones, pero aun así tuvo un rendimiento superior al efectivo. Este enfoque equilibrado permitió al inversor gestionar el riesgo y mantener su exposición al crecimiento del mercado.
Equilibrar el riesgo y la recompensa
Ninguna cartera es como cualquier otra. Los inversores se postulan múltiples estrategias de diversificación para equilibrar el riesgo y mejorar la estabilidad de su cartera. Cada estrategia es crucial para ofrecer un marco de inversión resiliente.
Existen las estrategias más prácticas.
En todas las clases de activos
Nunca puedes equivocarte cuando inviertes en diferentes tipos de activos. Reaccionan de manera diferente a las fluctuaciones del mercado, ya sea:
Acciones
bienes raíces
bonos
productos básicos
Por ejemplo, las acciones prosperan en economías fuertes con mercados centrados en el crecimiento, mientras que los bonos ofrecen estabilidad durante las recesiones. Los inversores inteligentes que incluyen activos alternativos pueden aumentar la variedad. Sin embargo, su alta volatilidad es adecuada para quienes no les importa correr riesgos.
Dentro de las clases de activos
Puede diversificar aún más sus inversiones dentro de cada tipo de activo. Los empresarios que se centran en la renta variable pueden invertir en diferentes sectores, como:
tecnología
construcción
cuidado de la salud
bienes de consumo
Un sector puede caer, pero otro crecerá para compensar la diferencia. Los interesados en bonos deberían combinar emisores corporativos y gubernamentales con vencimientos a corto, mediano y largo plazo. Este enfoque ayuda a gestionar los riesgos crediticios y los cambios en las tasas de interés.
Diversificación geográfica
Las economías funcionan de manera diferente en todo el mundo, por lo que tiene sentido distribuir las inversiones entre las regiones. Una combinación de activos locales y globales significa que no tienes que depender de una sola economía.
Los mercados desarrollados aportan estabilidad, mientras que los emergentes ofrecen un crecimiento con un mayor riesgo. Por ejemplo, los inversores que combinan acciones estadounidenses con inversiones europeas y asiáticas captan las diversas tendencias del mercado que benefician sus rentabilidades.
Equilibrar los perfiles de riesgo
Una cartera sólida equilibra las inversiones de bajo y alto riesgo. Puede optar por la estabilidad de los bonos del tesoro y las acciones de primera línea y, al mismo tiempo, seguir apostando por un mayor potencial de rentabilidad de las acciones en crecimiento y los bonos high yield. Prioriza tus objetivos y tu tolerancia al riesgo cuando busques la combinación adecuada.
Duración de los vencimientos de las inversiones de renta fija
Una cartera de inversiones no está completa sin bonos con diferentes períodos de vencimiento.
Los bonos a corto plazo siguen siendo los mismos a pesar de los cambios en los tipos de interés, pero ofrecen rentabilidades más bajas
Los bonos a largo plazo pueden ofrecer rendimientos más altos, pero son más volátiles
Utilízalos para equilibrar los riesgos y las recompensas en condiciones económicas cambiantes
Activos tangibles e intangibles
Los inversores obtienen una capa adicional de diversificación cuando incluyen inversiones físicas y no físicas. Los activos tangibles proporcionan un valor y una estabilidad sólidos. Estos incluyen:
oro
madera
bienes raíces
tierras de cultivo
La ventaja de sus contrapartes intangibles, como las acciones y los valores digitales, es su flexibilidad y potencial de crecimiento. Cuando se combinan, los activos ofrecen una cartera de estabilidad.
Inversiones alternativas
Activos alternativos como los fondos de cobertura, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y los objetos de colección pueden diversificar su cartera más allá de las acciones y bonos tradicionales. Estas inversiones a menudo se mueven de manera diferente a la del mercado, por lo que aumentan la estabilidad. Por ejemplo, los REIT ofrecen ingresos estables, mientras que los fondos de cobertura brindan acceso a estrategias de inversión únicas.
Mejores prácticas de diversificación para inversores experimentados y en ciernes
No existe una estrategia única para todos cuando se trata de la diversificación de carteras. Sin embargo, hay una variedad de mejores prácticas que pueden acercarte a tus objetivos. Exploremos los consejos y trucos de los inversores inteligentes:
Establezca objetivos de inversión claros
La diversificación exitosa comienza con la comprensión de sus objetivos financieros. ¿Su objetivo es obtener ingresos a corto plazo o crecer a largo plazo? ¿O quieres una combinación de ambos? Un inversor joven puede centrarse en acciones en crecimiento, mientras que un jubilado puede preferir obtener ingresos estables de acciones y bonos que paguen dividendos para lograr una mayor estabilidad.
Asignación maestra de activos
Una cartera bien diversificada incluye varias clases de activos. El porcentaje que inviertas en cada clase depende de tu tolerancia al riesgo, tu horizonte temporal y tus objetivos financieros. Una pauta habitual es una división de 60/40 entre acciones y bonos. Otros modelos de asignación incluyen:
Agresivo: 90% de acciones y 10% de bonos
Moderado: 70% de acciones y 30% de bonos
Conservador: 50% de acciones y 50% de bonos
Una mayor asignación de acciones puede ofrecer más potencial de crecimiento, pero también generar más volatilidad. Por otro lado, un mayor grado de asignación de bonos puede proporcionar estabilidad, pero puede limitar la rentabilidad a largo plazo.
Más allá de las acciones y los bonos
Lo primero que me viene a la mente en lo que respecta a una cartera diversificada es tener una combinación de acciones y bonos. Los asesores financieros han utilizado la relación entre acciones y bonos para medir la diversificación y gestionar el riesgo durante años. Sin embargo, ese no es el único factor en juego en este caso.
Con el tiempo, una cartera puede terminar muy centrada en ciertas clases de activos o incluso en industrias específicas. Por ejemplo, las carteras de acciones tecnológicas de finales de la década de 1990 no estaban realmente diversificadas porque todas estas empresas estaban influenciadas por las mismas tendencias. Cuando el Nasdaq Composite caído casi el 80% entre 2000 y 2002, demostró el riesgo que representan las participaciones concentradas. Por lo tanto, revise siempre su cartera para asegurarse de que no está sobreexpuesto a un sector o ubicación geográfica en particular.
Esté atento a las comisiones
Debe saber lo que está pagando si no le gustan las operaciones frecuentes. Algunas empresas cobran comisiones mensuales, mientras que otras tienen costos de transacción que reducen las ganancias.
Sepa cuándo salir
Comprar y retener son estrategias sólidas, pero un buen bailarín sabe cuándo salir del escenario. El hecho de que sus inversiones estén en piloto automático no significa que deba ignorar los cambios del mercado. Manténgase actualizado sobre sus inversiones y vigile el mercado en general. Sabrá cuándo es el momento de vender, reducir sus pérdidas y pasar a su próxima oportunidad.
Errores comunes que se deben evitar al diversificar las inversiones
No hay mejor manera de gestionar el riesgo de inversión que mediante la diversificación. Sin embargo, asegúrese de evitar estos costosos errores:
Diversificación excesiva: es tentador invertir en varios fondos diferentes con participaciones superpuestas, pero demasiado de algo bueno no es bueno.
Ignorar la correlación: la verdadera diversificación significa mezclar activos que no siguen la misma tendencia. Los metales como el oro, la plata y el platino suelen moverse de forma sincronizada. Es posible que no ofrezcan la variedad que necesita.
Olvidar el reequilibrio: una cartera necesita revisiones periódicas. El reequilibrio evitará que sus inversiones se desvíen de su tolerancia al riesgo y de sus objetivos.
Es hora de diversificar
La diversificación consiste en reconocer la incertidumbre del futuro y tomar medidas para protegerse contra ella. Asegúrese de revisar su cartera varias veces al año. Mantendrás tus objetivos a largo plazo al evitar depender demasiado de una o dos inversiones.
