Ο δείκτης δανείου προς αξία (LTV) είναι ο λόγος του ποσού ενός δανείου προς την αξία της εξασφάλισης που το καλύπτει, υπολογιζόμενος ως Ποσό Δανείου ÷ Αξία Εξασφάλισης. Ένας χαμηλότερος LTV σημαίνει μεγαλύτερη κάλυψη εξασφάλισης ανά μονάδα χρέους. Στο εξασφαλισμένο crowdlending, η εξασφάλιση και ένας χαμηλός LTV μειώνουν την πιθανή ζημία σε περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη, αλλά δεν την εξαλείφουν.
Ο LTV, ή ο δείκτης δανείου προς αξία (Loan-to-Value), είναι ένας από τους πιο διαδεδομένους δείκτες που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του κινδύνου του εξασφαλισμένου δανεισμού διαφόρων τύπων. Ο δείκτης δανείου προς αξία μετρά το μέγεθος του εκάστοτε δανείου σε σύγκριση με την εξασφάλιση που προσφέρεται για το δάνειο αυτό. Ο LTV υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:
LTV = Ποσό Δανείου / Αξία Εξασφάλισης
Η τιμή που προκύπτει εκφράζεται στη συνέχεια ως ποσοστό. Αξίζει να εξεταστούν δύο υποθετικά σενάρια υπολογισμού του LTV προκειμένου να γίνει κατανοητός ο τρόπος λειτουργίας του.
Ένας LTV 70% αφήνει ένα μαξιλάρι εξασφάλισης €30.000· ένας LTV 120% αφήνει μέρος του δανείου ακάλυπτο.
Το πρώτο σενάριο είναι το εξής — ο επενδυτής παρέχει ένα δάνειο συνολικής αξίας €70.000 έναντι εξασφάλισης με αγοραία αξία €100.000. Στην περίπτωση αυτή, ο LTV θα ήταν 70%, και το υπόλοιπο ποσό των €30.000 θα θεωρείται «μαξιλάρι». Αυτό το μαξιλάρι λειτουργεί ως ρυθμιστικό απόθεμα και μπορεί να προσφέρει αποζημίωση στον επενδυτή εάν ο δανειολήπτης περιέλθει σε αθέτηση ή εάν η απαίτηση πωληθεί πριν τη λήξη με έκπτωση. Υπάρχουν, ωστόσο, κόστη αναγκαστικής εκτέλεσης του δανείου που ενδέχεται να επηρεάσουν την τελική αποζημίωση, επομένως το ανακτήσιμο ποσό έχει σημασία κατά περίπτωση.
Ένα άλλο σενάριο προϋποθέτει ότι ο επενδυτής παρέχει ένα δάνειο αξίας €120.000. Η εξασφάλιση έναντι του παρεχόμενου δανείου έχει αγοραία αξία €100.000. Στην περίπτωση αυτή, ο LTV είναι 120%. Αυτό δημιουργεί μια κατάσταση όπου το μέρος του δανείου δεν καλύπτεται από εξασφάλιση, γεγονός που αυξάνει τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου ακόμη και σε περίπτωση που η εξασφάλιση ρευστοποιηθεί πλήρως σε περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη ή άλλων κινδύνων που σχετίζονται με το δάνειο.
Ενδεικτικό παράδειγμα μόνο. Η αξία της εξασφάλισης, τα κόστη ανάκτησης και τα χρονοδιαγράμματα διαφέρουν κατά περίπτωση· η ανάκτηση δεν εγγυάται την πλήρη αποπληρωμή.
Κατά την αξιολόγηση του LTV και του εξασφαλισμένου δανείου εν γένει, η ερμηνεία έχει σημασία. Η Maclear υπολογίζει τον LTV με τον παραπάνω τύπο, ωστόσο ένας δείκτης LTV κάτω από 100% σημαίνει υπερεπαρκή κάλυψη της εξασφάλισης έναντι του δανείου, ενώ ένας LTV άνω του 100% σημαίνει ανεπαρκή κάλυψη της εξασφάλισης. Ένας χαμηλότερος LTV είναι επωφελής για τον επενδυτή, επειδή σημαίνει ότι η εξασφάλιση έναντι του δανείου το στηρίζει περισσότερο και, επομένως, τα κεφάλαια του επενδυτή προστατεύονται καλύτερα σε περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη.
Συνολικά, ο LTV ως δείκτης δεν θα πρέπει να εξετάζεται εκτός πλαισίου, καθώς παρέχει ένδειξη του τι καλύπτει στην πραγματικότητα η εξασφάλιση σε περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη. Ωστόσο, ο LTV δεν περιγράφει την πιστοληπτική διαβάθμιση ενός δανειολήπτη ούτε τη ρευστότητα του ίδιου του περιουσιακού στοιχείου. Επίσης, δεν εξηγεί ποια είδη διαδικασιών πρέπει να ακολουθηθούν νομικά όσον αφορά την αναγκαστική είσπραξη της οφειλής σε μια συγκεκριμένη περίπτωση. Αντιθέτως, ο LTV βοηθά τον επενδυτή να εξετάσει τη χρηματοοικονομική απόδοση του εξασφαλισμένου δανείου και συμβάλλει επίσης στη δέουσα επιμέλεια (due diligence) της διαδικασίας.
Ο LTV, ή ο δείκτης δανείου προς αξία, υπολογίζεται διαιρώντας το ποσό του δανείου με την αξία της εξασφάλισης έναντι αυτού του δανείου. Εάν ο LTV έχει χαμηλότερο ποσοστό, σημαίνει ότι η αξία της εξασφάλισης είναι μεγαλύτερη από την αξία του δανείου, πράγμα που σημαίνει ότι η εξασφάλιση καλύπτει πλήρως το ποσό του δανείου ή ακόμη και το υπερβαίνει. Εάν ο LTV είναι υψηλότερος από 100%, αυτό θα σήμαινε ότι το δάνειο είναι μεγαλύτερο από την αξία της εξασφάλισης, πράγμα που σημαίνει ότι το δάνειο δεν καλύπτεται πλήρως από την εξασφάλιση. Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η αξία της εξασφάλισης ενδέχεται να διακυμαίνεται λόγω των διακυμάνσεων των τιμών στην αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι ο πραγματικός LTV ενδέχεται να μεταβληθεί. Επομένως, ο LTV θα πρέπει να καθορίζεται στην αποτίμηση που έχει γίνει κατά τον χρόνο χορήγησης του δανείου.
Η εξασφάλιση συμβάλλει στη στήριξη του δανείου παρέχοντας ένα περιουσιακό στοιχείο με την αγοραία αξία του έναντι του δανείου. Σε περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη, είναι δυνατή η πώληση της εξασφάλισης για την απόδοση στον επενδυτή των κεφαλαίων που δόθηκαν για το δάνειο. Η νομική διαδικασία και η διαδικασία στο σύνολό της απαιτούν προσεκτική εξέταση με βάση τους αρχικούς όρους ενός εξασφαλισμένου δανείου, τη δικαιοδοσία όπου χορηγήθηκε το δάνειο και επιβλήθηκε η είσπραξη της οφειλής, καθώς και τη σειρά προτεραιότητας.
Υπάρχει μια κοινή παρανόηση σχετικά με την εξασφάλιση που ακούγεται ως εξής — ότι η εξασφάλιση μπορεί να εξαλείψει τον κίνδυνο της παροχής ενός δανείου. Στην πραγματικότητα, η εξασφάλιση δεν μπορεί να αμβλύνει πλήρως τον κίνδυνο αθέτησης του δανειολήπτη, και υπάρχουν περιπτώσεις όπου η αξία της εξασφάλισης είναι χαμηλότερη από το ποσό του δανείου έναντι του οποίου παρέχεται· επομένως, η εξασφάλιση δεν καλύπτει πλήρως το δάνειο. Αντιθέτως, η εξασφάλιση χρησιμοποιείται για την άμβλυνση των κινδύνων αθέτησης του δανειολήπτη, παρέχοντας κάποια αξία έναντι του δανείου σε περίπτωση που επέλθει αυτός ο κίνδυνος και δίνοντας στον δανειστή την απαίτηση που μπορεί να αξιοποιήσει για να προσπαθήσει να ανακτήσει τα κεφάλαιά του.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση, συμπεριλαμβανομένων προσωπικών οχημάτων, ακινήτων, ρευστών ή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, επιχειρηματικών περιουσιακών στοιχείων (πρώτες ύλες, μηχανήματα και ανεξόφλητα τιμολόγια από τους πελάτες), τιμαλφών και συλλεκτικών αντικειμένων, καθώς και ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Η εξασφάλιση παραμένει μέρος της αξιολόγησης δέουσας επιμέλειας (due diligence) προτού το εξασφαλισμένο δάνειο φτάσει στον επενδυτή. Η αξία, η δομή και το νομικό καθεστώς της εξασφάλισης αξιολογούνται προκειμένου να καθοριστεί εάν η εξασφάλιση μπορεί να γίνει αποδεκτή ως περιουσιακό στοιχείο έναντι του δανείου.
Η αξία της εξασφάλισης σε περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη θα κατανεμηθεί με βάση τη σειρά προτεραιότητας (charge priority), δηλαδή την ιεραρχία των πιστωτών σε ένα δεδομένο δάνειο. Η πρώτη προτεραιότητα δίνεται στους δανειστές που έχουν εξασφαλίσει εμπράγματη ασφάλεια (lien) και ήταν οι πρώτοι που κατοχύρωσαν το βάρος επί της εξασφάλισης. Η δεύτερη προτεραιότητα αποδίδεται στους δανειστές που έχουν παράσχει βάρος «δεύτερης τάξης» μετά τους πρώτους δανειστές, και αυτοί μπορούν να λάβουν αποζημίωση από την εξασφάλιση μόνο αφού αποπληρωθούν οι πιστωτές υψηλότερης κατάταξης.
Η εξασφάλιση έναντι του δανείου μπορεί να έχει διάφορες μορφές, συμπεριλαμβανομένων οχημάτων, ακινήτων, επιχειρηματικών περιουσιακών στοιχείων όπως πρώτες ύλες, τιμαλφών, ασφαλιστηρίων συμβολαίων κ.λπ. Ο τύπος της εξασφάλισης καθορίζεται με βάση τις συγκεκριμένες απαιτήσεις δέουσας επιμέλειας (due diligence) για την εξασφάλιση έναντι του συγκεκριμένου δανείου, τον βαθμό του αποδεκτού κινδύνου και τη συνολική δομή του δανείου.
Δεν υπάρχει κάποια ενιαία κλίμακα που να βοηθά στον προσδιορισμό του ποιος δείκτης LTV είναι καλός ή κακός, επειδή οι τύποι των εξασφαλισμένων δανείων, η διάρκεια της απαίτησης, οι αρχικοί όροι και η πιστοληπτική κατάταξη του δανειολήπτη διαφέρουν κατά περίπτωση. Ωστόσο, οι χαμηλότεροι δείκτες LTV μπορούν γενικά να θεωρηθούν καλύτερη επιλογή για τον επενδυτή, καθώς αυξάνουν το περιθώριο μεταξύ του χρέους που οφείλει ο δανειολήπτης και της τιμής της εξασφάλισης. Οι χαμηλότεροι δείκτες LTV σημαίνουν ότι η εξασφάλιση είναι ακριβότερη από το δάνειο έναντι του οποίου παρέχεται και, επομένως, ο κίνδυνος που σχετίζεται με τον δανειολήπτη μπορεί να αμβλυνθεί εν μέρει, όπως και οι άλλοι κίνδυνοι που σχετίζονται με το δάνειο, όπως τα νομικά έξοδα, η μείωση της αξίας του περιουσιακού στοιχείου και οι προμήθειες προς την πλατφόρμα (στην περίπτωση μιας P2P επένδυσης).
Αντιθέτως, οι επενδυτές βρίσκονται γενικά σε μειονεκτική θέση εάν ο δείκτης LTV είναι υψηλότερος. Αυτό θα σήμαινε ότι η εξασφάλιση που παρέχεται από τον δανειολήπτη δεν στηρίζει πλήρως την αξία του παρεχόμενου δανείου. Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής έχει λιγότερα περιθώρια δράσης σε περίπτωση που προκύψουν απρόβλεπτα γεγονότα. Ο δανειολήπτης ενδέχεται να μην είναι σε θέση να αποπληρώσει το δάνειο πουλώντας την εξασφάλιση, γεγονός που γενικά αυξάνει τον κίνδυνο που σχετίζεται με τον δανειολήπτη για τον επενδυτή. Ορισμένες από τις πλατφόρμες χρησιμοποιούν μέγιστα όρια LTV για να αποφύγουν τον υπερβολικό κίνδυνο για ένα από τα μέρη μιας σύμβασης εξασφαλισμένου δανείου, στο πλαίσιο της διαδικασίας ανάληψης (underwriting), προσπαθώντας να εξισορροπήσουν τα συμφέροντα του επενδυτή και του δανειολήπτη. Η Maclear χρησιμοποιεί το όριο μεταξύ 40% και 200% για τον LTV ως φίλτρο στο AutoInvest, με τον υποστηρικτικό δείκτη Χρέους προς Ίδια Κεφάλαια (Debt-to-Equity, D/E) στο εύρος μεταξύ 2,0 και 2,5.
Δεν υπάρχει στατιστικά «καλή» τιμή LTV για έναν επενδυτή, καθώς ο LTV διαφέρει ανάλογα με τον κίνδυνο του δανείου, τη δομή του, την πιστοληπτική κατάταξη του δανειολήπτη και άλλους παράγοντες όπως η αναμενόμενη ρευστότητα. Ορισμένες πλατφόρμες όπως η Maclear ορίζουν συγκεκριμένα όρια για τον LTV, όπως το εύρος 40–200% για το AutoInvest. Ωστόσο, ένας χαμηλότερος δείκτης LTV ευνοεί γενικά τον επενδυτή, επειδή σημαίνει ότι το δάνειο καλύπτεται πλήρως ή υπερβολικά από την εξασφάλιση έναντι του οποίου παρέχεται, γεγονός που μειώνει τον κίνδυνο αθέτησης του δανειολήπτη. Παρ' όλα αυτά, η εξασφάλιση και ένας χαμηλότερος LTV δεν εξαλείφουν τον κίνδυνο του δανεισμού.
Η εξασφάλιση είναι το περιουσιακό στοιχείο που απαιτείται σε περίπτωση που ο δανειολήπτης δεν κατάφερε να αποπληρώσει το δάνειο λόγω αθέτησης ή άλλων περιστάσεων. Εάν ο δανειολήπτης συνεχίσει να καταβάλλει τις πληρωμές για το δάνειο εντός του συμφωνημένου χρονικού πλαισίου, δεν υπάρχει ανάγκη αξιοποίησης της εξασφάλισης. Ωστόσο, σε περίπτωση που έχει επέλθει αθέτηση του δανειολήπτη, ακολουθεί η εξής διαδικασία. Πρώτον, κηρύσσεται και αναγνωρίζεται η αθέτηση· στη συνέχεια, ξεκινά η αναγκαστική εκτέλεση επί της εξασφάλισης. Μόλις ολοκληρωθεί το δεύτερο βήμα με την αναγκαστική εκτέλεση, η εξασφάλιση ρευστοποιείται. Μετά τη ρευστοποίηση, το έσοδο από την εξασφάλιση κατανέμεται σύμφωνα με τη σειρά προτεραιότητας, με τους επενδυτές να λαμβάνουν μερική ή πλήρη αποζημίωση ανάλογα με τη συγκεκριμένη περίπτωση.
Ένα παράδειγμα της διαδικασίας μπορεί να δει κανείς στην υπόθεση της Maclear και της Vibroedil. Το έργο Vibroedil χρηματοδοτήθηκε στη Maclear σε τρία στάδια, με το δάνειο να ανέρχεται συνολικά σε €150.000 και να καλύπτεται από εξασφάλιση. Αργότερα, η εταιρεία δήλωσε αφερεγγυότητα. Η Maclear ξεκίνησε διαπραγματεύσεις με τους εκπροσώπους της εταιρείας προκειμένου να επιτευχθεί ιδιωτική συμφωνία αποπληρωμής. Εάν αυτό ήταν αδύνατο, η Maclear θα ξεκινούσε ήπια διαδικασία είσπραξης οφειλών μετά από 30 ημέρες καθυστερημένων πληρωμών, καταβάλλοντας παράλληλα τόκους στον δανειστή μέσω του Provision Fund. Στη συνέχεια, η Maclear θα ξεκινούσε τη νομική διαδικασία ανάκτησης της οφειλής μετά από 60 ημέρες καθυστέρησης. Εάν η υπόθεση εισέλθει σε νομικές διαδικασίες, υπάρχει πιθανότητα ο επενδυτής να ανακτήσει το 100% των κεφαλαίων. Ωστόσο, αυτό δεν είναι εγγυημένο.
Στην περίπτωση της Vibroedil, επιτεύχθηκε η ιδιωτική συμφωνία αποπληρωμής, και η εταιρεία αποπλήρωσε τον δανειστή εντός ενός ελεγχόμενου χρονικού πλαισίου χωρίς να χρειαστεί η χρήση ενός Provision Fund. Η επίτευξη μιας ιδιωτικής συμφωνίας αποπληρωμής ήταν μια πρακτική λύση, καθώς οι δικαστικές υποθέσεις αφερεγγυότητας μπορούν να είναι χρονοβόρες και να διαρκέσουν αρκετά χρόνια προτού επιλυθεί η υπόθεση. Επομένως, ο διακανονισμός μέσω μιας ιδιωτικής συμφωνίας αποπληρωμής στην περίπτωση της Vibroedil ήταν μια ταχύτερη και πιο πρακτική επιλογή για τον επενδυτή.
Δεν υπάρχει καθολικός κανόνας που να καθορίζει πόσο θα διαρκέσει η διαδικασία ανάκτησης της οφειλής. Σε περίπτωση αφερεγγυότητας του δανειολήπτη, ιδίως όταν η υπόθεση είναι περίπλοκη, η ανάκτηση της οφειλής ενδέχεται να διαρκέσει έως και αρκετά χρόνια. Η Maclear συνεχίζει να καταβάλλει τους τόκους στον επενδυτή μέσω του Provision Fund κατά τις πρώτες περιόδους μη πληρωμής. Μετά από 30 ημέρες, ξεκινά η ήπια διαδικασία είσπραξης οφειλών. Μετά από 60 ημέρες, η διαδικασία ενδέχεται να καταστεί νομική σύμφωνα με την ελβετική νομοθεσία περί είσπραξης οφειλών και πτώχευσης. Ωστόσο, εάν συμβεί αυτό, είναι σημαντικό να γίνει κατανοητό ότι η διαδικασία ενδέχεται να διαρκέσει αρκετά, ενώ η ανάκτηση των κεφαλαίων δεν είναι εγγυημένη.
Το crowdlending και το εξασφαλισμένο χρέος βασίζονται σε πολλαπλούς μηχανισμούς άμβλυνσης του κινδύνου. Παρακάτω παρατίθεται ο πίνακας που παρουσιάζει συνοπτικά τις πιθανές μορφές προστασίας.
| Μηχανισμός | Τι Καλύπτει | Τι Δεν Καλύπτει | Κόστος για τον Επενδυτή |
|---|---|---|---|
| Εξασφάλιση και χαμηλός LTV | Κάλυψη εάν ο δανειολήπτης περιέλθει σε αθέτηση και όταν η εξασφάλιση πωληθεί επιτυχώς | Την αθέτηση, την πλήρη αξία της εξασφάλισης, την πλήρη ανάκτηση κατόπιν νομικής διαδικασίας | Περιλαμβάνεται στη δομή του δανείου |
| Δέουσα επιμέλεια του δανειολήπτη (αξιολόγηση κινδύνου σε κλίμακα από 1 έως 10) | Την ποιότητα του δανειολήπτη μέσω επαλήθευσης UBO, πιστοληπτικής αξιολόγησης και αξιολόγησης της εξασφάλισης | Τη μελλοντική αποτυχία μιας επιχείρησης, τον κίνδυνο αθέτησης | Περιλαμβάνεται στη διαδικασία ανάληψης (underwriting) της πλατφόρμας |
| Provision Fund | Ένα κοινό αποθεματικό από προμήθειες 2% επί των χρηματοδοτούμενων έργων για την προσφορά προσωρινής καταβολής των τόκων | Την αποπληρωμή της οφειλής, την αντικατάσταση της εξασφάλισης, την προστασία του επενδυτή από συστηματικούς κινδύνους | Χρηματοδοτείται μέσω των προμηθειών της πλατφόρμας |
| Εγγύηση επαναγοράς | Η πιθανή επαναγορά του δανείου από τον φορέα χορήγησης υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Μηχανισμός του κλάδου: η Maclear χρησιμοποιεί αντ' αυτού ένα Provision Fund — ένα κοινό αποθεματικό, όχι μια ατομική υπόσχεση επαναγοράς. | Τον επενδυτικό κίνδυνο | Διαφέρει ανά πλατφόρμα και επιχείρηση |
| Διαφοροποίηση (από την πλευρά του επενδυτή) | Μειώνει τον κίνδυνο συγκέντρωσης κατανέμοντας την επένδυση σε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία | Τους μακροοικονομικούς κινδύνους και τους συστημικούς κινδύνους | Κανένα άμεσο κόστος από την πλατφόρμα |
Η εξασφάλιση και ο LTV λειτουργούν μόνο ως ένα πρώτο στάδιο άμβλυνσης του κινδύνου. Η δέουσα επιμέλεια και η εσωτερική βαθμολόγηση μπορούν να στηρίξουν την επιλογή του δανειολήπτη από τον επενδυτή, και το Provision Fund ενδέχεται να προσφέρει μια προσωρινή λύση για την καταβολή των τόκων σε περίπτωση αθέτησης. Ωστόσο, το Provision Fund δεν ισοδυναμεί με εγγύηση επαναγοράς, και δεν ακολουθεί καμία υπόσχεση επαναγοράς.
Η εξασφάλιση μειώνει, αλλά δεν εξαλείφει, τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Οι αποδόσεις δεν είναι εγγυημένες, καθώς η επίλυση της υπόθεσης εξαρτάται από πολλαπλούς παράγοντες πέρα από την απλή χρήση της εξασφάλισης ως μηχανισμού αποπληρωμής του επενδυτή. Ορισμένοι από τους κινδύνους που εξακολουθούν να παραμένουν περιλαμβάνουν:
Επομένως, ο επενδυτής θα πρέπει να γνωρίζει ότι η εξασφάλιση ενδέχεται να αμβλύνει τον κίνδυνο αθέτησης του δανειολήπτη, αλλά δεν εγγυάται μια επένδυση χωρίς κίνδυνο ούτε τη διατήρηση του δανεισθέντος κεφαλαίου.
Ο δείκτης δανείου προς αξία (LTV) στο crowdlending είναι ο λόγος του ποσού ενός δανείου προς την αξία της εξασφάλισης που το καλύπτει, υπολογιζόμενος ως Ποσό Δανείου / Αξία Εξασφάλισης. Ένας χαμηλότερος LTV σημαίνει μεγαλύτερη κάλυψη εξασφάλισης ανά μονάδα χρέους.
Ο LTV υπολογίζεται με τον τύπο Ποσό Δανείου / Αξία Εξασφάλισης. Αυτό σημαίνει ότι το συνολικό ποσό του παρεχόμενου δανείου διαιρείται με την αξία της εξασφάλισης έναντι αυτού του δανείου.
Δεν υπάρχει καθολικός κανόνας που να ορίζει τον «καλύτερο» δείκτη LTV. Ωστόσο, ορισμένες πλατφόρμες (όπως η Maclear) ορίζουν δείκτες LTV για να συμβιβάσουν την προστασία του δανειολήπτη και του επενδυτή, θέτοντας τον δείκτη LTV μεταξύ 40 και 200%. Παρ' όλα αυτά, ο δείκτης LTV εξαρτάται εξ ολοκλήρου από τη συγκεκριμένη περίπτωση ενός εξασφαλισμένου δανείου.
Η εξασφάλιση μπορεί να έχει τη μορφή ακινήτου, οχήματος, συλλεκτικών αντικειμένων, ασφάλισης ή επιχειρηματικών περιουσιακών στοιχείων. Κάθε τύπος εξασφάλισης παρέχει διαφορετική αξία και εξαρτάται από τη ρευστότητα, τον τύπο, τη διάρκεια και την τιμολόγηση του περιουσιακού στοιχείου.
Σε περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη, η Maclear μπορεί να ξεκινήσει ήπια διαδικασία είσπραξης οφειλών μετά από 30 ημέρες, διατηρώντας παράλληλα τις καταβολές τόκων μέσω του Provision Fund. Σε περίπτωση καθυστέρησης 60 ημερών ή περισσότερων, η Maclear μπορεί να ξεκινήσει νομικές διαδικασίες είσπραξης οφειλών. Εάν το δάνειο ήταν εξασφαλισμένο με εξασφάλιση, αυτή θα μπορούσε να πωληθεί και, εάν πωληθεί επιτυχώς, τα κεφάλαια θα κατανέμονταν μεταξύ των επενδυτών σύμφωνα με τη σειρά προτεραιότητας.
Σχετικά με τη Maclear
Η Maclear AG είναι μια ελβετική πλατφόρμα P2P δανεισμού και crowdlending με έδρα την Ελβετία. Η εταιρεία λειτουργεί ως χρηματοοικονομικός διαμεσολαβητής στον μη τραπεζικό τομέα και είναι μέλος της PolyReg SRO, σε συμμόρφωση με την ελβετική χρηματοοικονομική νομοθεσία, συμπεριλαμβανομένων των AML, KYC και ΓΚΠΔ. Η Maclear προσφέρει σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές πρόσβαση σε ελεγμένες ευκαιρίες επιχειρηματικών δανείων, με ενσωματωμένη αξιολόγηση κινδύνου, ένα Provision Fund και μια Secondary Market για ρευστότητα.
Το περιεχόμενο του παρόντος άρθρου παρέχεται αποκλειστικά για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Οι επενδύσεις σε P2P δανεισμό και crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας κεφαλαίου. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες θα πρέπει να διεξάγουν ανεξάρτητη έρευνα και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών ενδέχεται να περιορίζεται σε ορισμένες δικαιοδοσίες.
