Τι είναι το AROI; Πώς η Maclear μετρά την απόδοση P2P

Το AROI (ετησιοποιημένη απόδοση της επένδυσης) είναι ο δείκτης που εκφράζει την αναμενόμενη ετήσια απόδοση μιας επενδυτικής απαίτησης. Χρησιμοποιείται από την Maclear και υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο: τα αναμενόμενα κέρδη διαιρούνται διά της υπολειπόμενης περιόδου και ανάγονται σε πλήρες έτος σε σχέση με το αγορασθέν κεφάλαιο. Το AROI τυποποιεί τις αποδόσεις απαιτήσεων με διαφορετικές διάρκειες και τιμές, επιτρέποντας την άμεση συγκρισιμότητά τους. Δεν εγγυάται τη μελλοντική επίδοση.

Τι είναι το AROI

Το AROI, ή ετησιοποιημένη απόδοση της επένδυσης, είναι ένας δείκτης που αξιολογεί τη μέση ετήσια κερδοφορία μιας επένδυσης σε σύγκριση με το αρχικό κόστος. Βοηθά να μεταφραστεί η υπολογισμένη απόδοση σε ένα ετήσιο ποσοστό που είναι απλό να υπολογιστεί. Αυτό καθιστά το AROI χρήσιμο όταν απαιτείται σύγκριση διαφορετικών επενδυτικών έργων με διαφορετικά χρονικά πλαίσια.

Το AROI εφαρμόζει μια απλή ετησιοποίηση: αναγάγει την αναμενόμενη απόδοση επί της υπολειπόμενης περιόδου διακράτησης σε ένα πλήρες έτος, χωρίς ανατοκισμό ή προεξόφληση των ταμειακών ροών στον χρόνο. Τα ετησιοποιημένα μεγέθη παρέχουν έναν τρόπο σύγκρισης επενδυτικών έργων με διαφορετικές διάρκειες σε κοινή ετήσια βάση.

Τι σημαίνει AROI;

Το AROI σημαίνει «Annualized Return on Investment» (ετησιοποιημένη απόδοση της επένδυσης). Πρόκειται για έναν δείκτη που υπολογίζει την αναμενόμενη ετήσια απόδοση μιας αρχικής επενδυτικής απαίτησης.

Για τον υπολογισμό του AROI, είναι απαραίτητο να διαιρεθούν τα αναμενόμενα κέρδη διά της υπολειπόμενης περιόδου και στη συνέχεια να αναχθεί το αποτέλεσμα σε πλήρες έτος σε σχέση με την αρχική αξία του αγορασθέντος κεφαλαίου.

Πώς υπολογίζεται το AROI: ο τύπος και ένα παράδειγμα υπολογισμού

Ο τύπος του AROI δείχνει πώς υπολογίζεται η ετησιοποιημένη απόδοση.

Το παράδειγμα υπολογισμού, μέσω του AROI, της απόδοσης μιας απαίτησης που αγοράστηκε στο άρτιο παρουσιάζεται παρακάτω. Ο επενδυτής αγοράζει μια απαίτηση με τις εξής παραμέτρους: αγορασθέν κεφάλαιο ίσο με 100 €· αναμενόμενα κέρδη στη λήξη ίσα με 4 €· και υπολειπόμενη περίοδος ίση με 90 ημέρες.

Βήμα 1 του υπολογισμού. Υπολογισμός των ημερήσιων αναμενόμενων κερδών διαιρώντας τα Αναμενόμενα κέρδη (4) διά την Υπολειπόμενη περίοδο (90). 4/90 = 0,0444

Βήμα 2 του υπολογισμού. Ετησιοποίηση της αναμενόμενης απόδοσης της επένδυσης. AROI = 4/90 × 365/100 = 0,162, δηλαδή 16,2 %

Εάν ο επενδυτής αγοράσει την ίδια απαίτηση με έκπτωση, το AROI αυξάνεται αυτόματα λόγω της μικρότερης τιμής του παρονομαστή στον τύπο. Το άρθρο για τη δευτερογενή αγορά παρέχει λεπτομερή ανάλυση του άρτιου έναντι της έκπτωσης.

Μόνο ενδεικτικό παράδειγμα. Οι πραγματικές αποδόσεις εξαρτώνται από την επίδοση του δανειολήπτη και τις χρεώσεις της πλατφόρμας και ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς. Το AROI είναι μια προοπτική εκτίμηση και δεν εγγυάται τη μελλοντική επίδοση.

Πώς υπολογίζεται το AROI;

Το AROI υπολογίζεται με τον τύπο: AROI = (Αναμενόμενα κέρδη / Υπολειπόμενη περίοδος) × (365 / Αγορασθέν κεφάλαιο).

Ένα ενδεικτικό παράδειγμα υπολογισμού δείχνει πώς υπολογίζεται το AROI σε μια περίπτωση όπου το αγορασθέν κεφάλαιο είναι 100 €, τα αναμενόμενα κέρδη είναι 4 € και η υπολειπόμενη περίοδος είναι 90 ημέρες.

AROI έναντι IRR, APR, APY και NAR: τι μετρά ο καθένας δείκτης

Ο παρακάτω πίνακας παρέχει μια επισκόπηση των δεικτών απόδοσης που χρησιμοποιούνται όταν απαιτείται αξιολόγηση απαιτήσεων, δανείων και επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Κάθε δείκτης — AROI, IRR, APR, APY και NAR — εφαρμόζεται με διαφορετικό τρόπο.

Κάθε δείκτης απαντά σε διαφορετικό ερώτημα. Κανένας δεν είναι καθολικά «καλύτερος»· η σωστή επιλογή εξαρτάται από το μέσο, το πρότυπο των ταμειακών ροών και το τι συγκρίνετε.

Είναι το AROI το ίδιο με το APR και το NAR;

Όχι, το AROI δεν είναι το ίδιο με το APR ούτε με το NAR.

Το AROI υπολογίζει μια αναμενόμενη ετήσια απόδοση επί του κεφαλαίου μέσω απλής ετησιοποίησης που δεν προεξοφλεί τις ταμειακές ροές στον χρόνο. Έτσι υπολογίζει η Maclear τις αποδόσεις. Το APR, αντιθέτως, υπολογίζει ένα ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο χωρίς κεφαλαιοποίηση και δεν λαμβάνει υπόψη τον ανατοκισμό. Το NAR μετρά τις καθαρές ετήσιες αποδόσεις μετά από ζημίες και χρεώσεις ενός επενδυτικού έργου και είναι αναδρομικό και εξαρτώμενο από τη μεθοδολογία.

Γιατί η Maclear χρησιμοποιεί το AROI για τις απαιτήσεις της δευτερογενούς αγοράς

Στη δευτερογενή αγορά, το AROI είναι ένας δείκτης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απαίτησης πριν από την αγορά. Ο υπολογισμός του AROI επιτρέπει στους αγοραστές να εκτιμήσουν την αναμενόμενη ετησιοποιημένη απόδοση επί του κεφαλαίου που θα επενδυθεί, λαμβάνοντας υπόψη την υπολειπόμενη περίοδο της απαίτησης. Οι αγοραστές μπορούν να εκτιμήσουν τις αποδόσεις από τη στιγμή της αγοράς και έπειτα. Το AROI είναι επίσης χρήσιμο για τους πωλητές, καθώς αντικατοπτρίζει τους τόκους που έχουν συσσωρευτεί έως τη στιγμή της πώλησης της απαίτησης.

Τα πλαίσια τιμολόγησης στο άρτιο και με έκπτωση καθιστούν το AROI έναν απλό δείκτη για την αξιολόγηση των αποδόσεων των απαιτήσεων χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η πολυπλοκότητα των ασφαλίστρων. Οι επενδυτές είναι σε θέση να λαμβάνουν σταθμισμένες επενδυτικές αποφάσεις βάσει της υπολογισμένης ετησιοποιημένης απόδοσης, αντί να μοντελοποιούν μια πλήρη ταμειακή ροή.

Πώς να διαβάζετε μια τιμή AROI χωρίς να την παρερμηνεύετε

Ως ένας από τους δείκτες απόδοσης του P2P, το AROI παρέχει μια απλή αξιολόγηση των αποδόσεων επί του κεφαλαίου της απαίτησης για να βοηθήσει τον επενδυτή να κατανοήσει τη μέση ετήσια κερδοφορία αυτής της επένδυσης. Το AROI δεν προεξοφλεί τις ταμειακές ροές στον χρόνο. Το AROI δεν λαμβάνει υπόψη:

1) Μια πραγματοποιηθείσα απόδοση της επένδυσης. Το AROI είναι η προσδοκία, όχι ένα αποτέλεσμα.

2) Τις περιπτώσεις αθέτησης, καθυστέρησης και μερικής αποπληρωμής. Το AROI αξιολογεί μόνο τα αναμενόμενα κέρδη.

3) Το AROI δεν προεξοφλεί το χρήμα στον χρόνο, σε αντίθεση με το IRR.

4) Εγγυημένες αποδόσεις της επένδυσης. Ένα υψηλότερο AROI συνήθως συνεπάγεται υψηλότερο κίνδυνο, όχι καλύτερη επένδυση.

Σημαίνει πάντα ένα υψηλότερο AROI μια καλύτερη επένδυση;

Όχι, ένα υψηλότερο AROI συνήθως δεν σημαίνει καλύτερη επένδυση.

Το AROI λαμβάνει υπόψη τις ετησιοποιημένες αναμενόμενες αποδόσεις επί του κεφαλαίου και δεν εξετάζει παράγοντες όπως ο κίνδυνος, το χρονοδιάγραμμα του έργου ή η αθέτηση.

FAQ

Τι σημαίνει AROI;

Το AROI σημαίνει «Annualized Return on Investment» (ετησιοποιημένη απόδοση της επένδυσης). Είναι ένας δείκτης που υπολογίζει την αναμενόμενη μέση ετήσια κερδοφορία μιας επένδυσης σε σύγκριση με το αρχικό της κόστος. Το AROI χρησιμοποιείται ως μια απλή ετησιοποίηση χωρίς προεξόφληση των ταμειακών ροών στον χρόνο.

Πώς υπολογίζεται το AROI;

Το AROI υπολογίζεται διαιρώντας τα αναμενόμενα κέρδη διά της υπολειπόμενης περιόδου και πολλαπλασιάζοντας στη συνέχεια το αποτέλεσμα με ένα πλήρες έτος διά της αξίας του αγορασθέντος κεφαλαίου. Ο τύπος για τον υπολογισμό του AROI είναι: AROI = (Αναμενόμενα κέρδη / Υπολειπόμενη περίοδος) × (365 / Αγορασθέν κεφάλαιο)

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ AROI και IRR;

Η κύρια διαφορά μεταξύ AROI και IRR είναι ότι το AROI είναι ένας δείκτης που υπολογίζει την αναμενόμενη μέση ετήσια κερδοφορία μιας επένδυσης συγκρίνοντάς την με το αρχικό κόστος μέσω μιας απλής ετησιοποίησης που δεν λαμβάνει υπόψη την προεξόφληση της ταμειακής ροής στον χρόνο. Το IRR είναι ένας δείκτης που υπολογίζει ένα προεξοφλητικό επιτόκιο που μηδενίζει την ΚΠΑ των ταμειακών ροών, ενώ είναι πιο ευαίσθητο στον χρονισμό.

Είναι το AROI το ίδιο με το APR ή το APY;

Όχι, το AROI δεν είναι το ίδιο με το APR ούτε με το APY. Το APR μετρά το ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο χωρίς κεφαλαιοποίηση και χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση διαφόρων καταναλωτικών δανείων και αναφορών επιτοκίων χωρίς να λαμβάνει υπόψη τον ανατοκισμό και την επανεπένδυση. Το APY μετρά την αξία της κεφαλαιοποίησης και υπολογίζει την ετήσια απόδοση βάσει αυτής της αξίας. Σε αντίθεση με το APR, προϋποθέτει επανεπένδυση και ενδέχεται να μετρά επενδύσεις που δεν σχετίζονται με το P2P. Εν τω μεταξύ, το AROI είναι μια απλή ετησιοποίηση των αναμενόμενων ετήσιων αποδόσεων επί του αγορασθέντος κεφαλαίου.

Τι είναι το NAR και πώς σχετίζεται με το AROI;

Το NAR είναι ένας αναδρομικός δείκτης ειδικός για τον κλάδο που υπολογίζει την καθαρή ετήσια απόδοση της επένδυσης μετά από ζημίες και χρεώσεις. Ο δείκτης NAR χρησιμοποιείται από πληθώρα πλατφορμών του κλάδου, όπως η Mintos. Το AROI είναι ο κύριος δείκτης αξιολόγησης απαιτήσεων που χρησιμοποιεί η Maclear και λαμβάνει υπόψη την ετήσια απόδοση σε σχέση με την υπολειπόμενη περίοδο. Το NAR είναι ένας αναδρομικός δείκτης και απαιτεί συγκεκριμένη μεθοδολογία, ενώ το AROI είναι μια απλή ετησιοποίηση που δεν λαμβάνει υπόψη την προεξόφληση της ταμειακής ροής στον χρόνο.

Σημαίνει ένα υψηλότερο AROI μια ασφαλέστερη ή καλύτερη επένδυση;

Όχι, ένα υψηλότερο AROI δεν σημαίνει μια ασφαλέστερη ή καλύτερη επένδυση. Το AROI δεν αξιολογεί την επίδραση του κινδύνου, της αθέτησης ή του χρονοδιαγράμματος του έργου, ούτε προσαρμόζει την αναμενόμενη απόδοση σύμφωνα με την αξιολόγηση αυτών των παραγόντων. Αντ’ αυτού, το AROI προσφέρει ένα απλό πλαίσιο για τη σύγκριση διαφορετικών απαιτήσεων με μεταβλητές διάρκειες και τιμές.

Πού βλέπω το AROI στη Maclear;

Μπορείτε να δείτε το AROI στην επισκόπηση της πρωτογενούς αγοράς και στην κάρτα απαίτησης της δευτερογενούς αγοράς στη Maclear. Το άρθρο για τη δευτερογενή αγορά παρουσιάζει μια λεπτομερή επισκόπηση του τι είναι και πώς εφαρμόζονται το άρτιο και οι εκπτώσεις στις απαιτήσεις. Το AROI είναι ο κύριος δείκτης αξιολόγησης απαιτήσεων στη Maclear.

Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται αποκλειστικά για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Ο δανεισμός P2P και οι επενδύσεις crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας κεφαλαίου. Οι παρελθούσες επιδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες θα πρέπει να διεξάγουν ανεξάρτητη έρευνα και να συμβουλεύονται ειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών ενδέχεται να περιορίζεται σε ορισμένες δικαιοδοσίες.