Les cryptomonnaies en tant que classe d'actifs : bulle ou avancée

Imaginez cette scène. Votre collègue vient d'acheter une nouvelle voiture grâce à ses bénéfices en Bitcoin. Pendant ce temps, votre conseiller financier ne cesse de vous avertir de rester loin de la cryptographie. Votre fil d'actualité sur les réseaux sociaux met en scène deux mondes différents : des histoires de millionnaires du jour au lendemain et des mises en garde concernant des investisseurs qui ont tout perdu.

Alors que le marché mondial des cryptomonnaies atteint un record 3,3 billions de dollars en novembre 2024, vous vous retrouvez coincé entre les deux, à vous demander si la cryptomonnaie représente une opportunité d'investissement révolutionnaire ou s'il ne s'agit que d'une bulle de plus sur le point d'éclater.

Ces messages contradictoires ne sont pas simplement source de confusion. Certains investisseurs ratent ainsi de réelles opportunités tandis que d'autres prennent des risques inutiles. La réalité est que les deux points de vue ont du mérite. Pour comprendre pourquoi, il faut regarder au-delà des gros titres pour voir ce qui anime les marchés des cryptomonnaies.

Le défi de l'investissement auquel tout le monde est confronté

Le débat sur les cryptomonnaies pose un problème particulier aux investisseurs. Les règles d'investissement normales ne fonctionnent pas avec un actif qui peut bondir de 45 % en un mois, comme Bitcoin l'a fait lorsqu'il a atteint 99 500 dollars fin 2024. Le même actif peut également chuter de 90 % par rapport à son pic, qui est arrivé à Ethereum en 2018. Ce mouvement effréné rend presque impossible l'utilisation des méthodes traditionnelles pour déterminer la valeur d'une chose.

Les actions génèrent des bénéfices. Les obligations rapportent des intérêts. Mais les cryptomonnaies n'ont pas ce que les économistes appellent un « point d'ancrage fondamental ». Ils ne créent pas de flux de trésorerie et ne versent pas de dividendes. Leur valeur dépend entièrement de ce que quelqu'un d'autre paiera. Cette caractéristique rend certains experts très nerveux. Le lauréat du prix Nobel Robert Shiller a qualifié le Bitcoin de « meilleur exemple actuel de bulle spéculative ». Jamie Dimon de JPMorgan est allé plus loin et l'a qualifié de « système de Ponzi décentralisé ».

Mais c'est là que ça devient intéressant. Les grandes institutions racontent une histoire complètement différente. Selon Rapport 2024 de Chainalysis, de grands acteurs financiers tels que BlackRock et Goldman Sachs sont désormais profondément impliqués dans la cryptographie. Le PDG de BlackRock, Larry Fink, qualifie même le Bitcoin d' « or numérique ». Cela représente un énorme changement dans la façon dont Wall Street voit les choses. Cette acceptation institutionnelle suggère que la crypto-monnaie pourrait être plus que de la spéculation.

Le véritable défi n'est pas de savoir si la cryptographie est une bulle ou une avancée. Il s'agit de comprendre comment gérer une classe d'actifs qui présente des signes des deux. Les investisseurs avisés ont besoin d'un cadre leur permettant de faire des choix éclairés plutôt que de se laisser emporter par l'une ou l'autre des situations extrêmes.

Donner un sens à ces deux arguments

Les arguments en faveur d'une bulle

Les personnes qui voient une bulle ont des points forts. Les marchés des cryptomonnaies ont connu plusieurs cycles d'expansion et de récession qui ressemblent exactement aux frénésies spéculatives du passé. Le krach de 2022 a effacé environ 2 billions de dollars de valeur de marché. Cela représente près des deux tiers de la valeur maximale du marché.

Ces énormes balançoires rappellent aux gens le crash de l'Internet ou même la Tulip Mania des années 1600.

Les critiques voient des signes avant-coureurs clairs partout. Des fluctuations de prix extrêmes. Les gens achètent en fonction de leurs émotions et de la peur de passer à côté d'une occasion. Des prix qui semblent totalement déconnectés de toute utilisation réelle. Lorsque des célébrités et des influenceurs des réseaux sociaux font la promotion des cryptomonnaies auprès de millions d'abonnés, cela crée le type d'achat motivé par le battage médiatique qui survient généralement avant les krachs boursiers.

Ensuite, il y a les escroqueries et les problèmes de sécurité. De grands échecs tels que FTX et Terra Luna ont détruit de nombreux investisseurs et ont montré à quel point le marché est encore immature. Les avertissements des gouvernements du monde entier font écho à ces inquiétudes. Certains prédisent que certaines cryptomonnaies finiront par perdre toute valeur.

Les arguments en faveur d'une avancée

Malgré ces préoccupations légitimes, l'adoption des cryptomonnaies ne cesse de croître d'une manière qui suggère une véritable innovation, et pas seulement des spéculations. Le marché est passé de 5 milliards de dollars en 2017 à près de 1,7 billion de dollars début 2022. En 2024, 71 % des investisseurs ont demandé des conseils sur les avoirs en cryptomonnaies. En 2022, seulement 43 % avaient fait de même.

Les grands investisseurs soutiennent désormais la cryptographie, ce qui met fin aux discussions sur la bulle. Un sondage réalisé en 2024 a montré que 94 % des entreprises s'attendent à ce que la blockchain perdure.

Les nouveaux ETF Bitcoin permettent aux fonds courants d'acheter, de sorte que les pièces numériques côtoient les actions et les obligations.

L'essor des actifs décentralisés a ouvert la voie à de nouvelles formes d'investissement, mais la cryptographie n'est pas la seule à changer la donne. Des plateformes comme Maclear remodèlent le crédit en permettant aux investisseurs de financer des projets concrets ayant un fort impact social et des rendements solides. Grâce à des modèles de crédit intelligents et à des risques diversifiés, Maclear vous met en contact avec des entreprises progressistes que les banques traditionnelles négligent souvent, sans l'extrême volatilité des cryptomonnaies.

Au-delà des fluctuations de prix, la technologie permet de transférer de l'argent à travers les frontières en quelques secondes, gère des applications de financement ouvertes et permet même à un code de détenir des espèces.

Le Salvador traite le Bitcoin comme de l'argent liquide, et les grandes marques le prennent à la caisse. Cela ressemble un peu au Web des années 90 : sauvage au début, mais occupé à réécrire les règles.

Des moyens intelligents de naviguer sur les marchés des cryptomonnaies

Que les cryptomonnaies finissent par devenir une bulle ou une percée, les investisseurs ont besoin d'approches pratiques pour gérer les risques tout en saisissant les opportunités potentielles. Voici comment aborder cette classe d'actifs volatile avec intelligence.

1. L'éducation passe avant tout

Apprenez les bases avant de mettre de l'argent en jeu. Étudiez chaque pièce, son objectif et l'équipe qui l'a créée. Évitez le bruit qui envahit les réseaux sociaux et alimente la peur de passer à côté d'une occasion. Des informations fiables figurent dans des livres blancs, des sites d'information cryptographiques fiables et des centres d'apprentissage gérés par de grandes plateformes d'échange.

Commencez par le fondement : la blockchain. Découvrez la différence entre le Bitcoin, les autres monnaies et les stablecoins. Remarquez comment chaque projet fonctionne pour créer de la valeur dans le monde réel. Grâce à cette idée, il devient plus facile de repérer des idées solides tandis que le battage médiatique superficiel passe au second plan.

Réfléchissez à la manière dont ces actifs numériques pourraient s'intégrer pour renforcer un plan financier personnel. Le plus grand rendement provient souvent de l'apprentissage lui-même. De solides connaissances protègent un portefeuille mieux que ne le ferait n'importe quelle hypothèse concernant la présence de bulles ou de percées soudaines.

2. Conservez la cryptographie comme une petite partie de votre portefeuille

La plupart des guides financiers recommandent de ne conserver qu'une petite partie de vos économies en cryptomonnaies, 5 à 10 % au maximum. Cette tranche est suffisante pour profiter d'une forte hausse de prix tout en vous protégeant en cas de forte baisse du marché. N'investissez jamais l'argent dont vous avez besoin pour le loyer ou la nourriture, mais uniquement ce que vous pouvez perdre sans souci.

Traitez la cryptographie de la même manière que les gens voient le financement des entreprises de démarrage. Cela comporte un risque sérieux mais peut apporter de très gros bénéfices. Garder cette idée à l'esprit vous permet de rester calme lorsque les prix fluctuent fortement, afin d'éviter les achats paniqués en haut et les ventes précipitées au bas de l'échelle.

3. Achetez régulièrement en petites quantités

Deviner le moment idéal pour acheter est souvent source de stress. Une méthode plus calme consiste à prélever de petites quantités petit à petit, semaine après semaine. Les gens de l'argent appellent cela la moyenne des coûts en dollars.

La méthode atténue les fortes fluctuations de prix, de sorte que vous n'en ressentez pratiquement pas les contrecoups. Cela met également fin à la recherche de cette minute d'entrée magique. La plupart des applications de trading vous permettent même de configurer des achats automatiques, et le plan fonctionne tout seul.

Les personnes qui font confiance à la cryptographie sur le long terme mais savent que les mouvements quotidiens deviennent compliqués, trouvent ce plan utile. Cela fait passer le jeu d'un lancer de dés à une trajectoire lente et régulière vers la croissance de votre patrimoine.

4. Faites de la sécurité votre priorité

Les pièces numériques se déplacent sans intermédiaire, de sorte que chaque propriétaire protège son propre argent. N'utilisez que des sites de trading fiables ayant un solide bilan de sécurité. Activez toujours les vérifications de connexion en deux étapes. Lorsque votre réserve s'agrandit, déplacez-la vers un petit portefeuille matériel hors ligne, afin que les pirates informatiques restent à l'écart.

Les clés privées et les mots de base n'appartiennent qu'à vous et restent secrets pour toujours. Les offres surprises ou les promesses élogieuses de profits sûrs méritent la prudence. Les escrocs affluent vers cet espace parce que les transactions ne peuvent pas être annulées et que les noms restent souvent cachés.

Trouver un équilibre dans le débat

La cryptographie ressemble à un mélange sauvage de battage médiatique et de progrès réels. Les grandes idées sont souvent suscitées par une vague d'enthousiasme avant de se concrétiser. Les trains le faisaient il y a longtemps, et les débuts du Web aussi. Les prix ont grimpé en flèche, se sont effondrés, puis la technologie a tout changé discrètement.

Les pièces numériques suivent le même schéma. Des fluctuations peuvent survenir, mais la chaîne qui les sous-tend continue de créer de nouvelles façons de transférer de l'argent. Les joueurs prudents répartissent leurs mises de telle sorte qu'une seule défaite ne les anéantisse jamais. Ils recherchent des pièces qui résolvent les problèmes, sachant que certaines échoueront alors que d'autres pourraient être payantes.

Aller de l'avant avec une pensée claire

La cryptographie continuera de monter et de baisser à mesure que la technologie se développera. Votre résultat dépend moins de l'apparition de bulles que d'habitudes stables. Apprenez d'abord les bases afin de bien comprendre les risques. Connaissez vos limites. Si vous achetez des pièces, n'utilisez que de l'argent de rechange et rangez-le en toute sécurité. Visez des gains équitables et réalistes. Ne laissez ni la panique ni la cupidité vous bousculer. Que la monnaie numérique règne demain ou disparaisse, une connaissance calme vous protège. Développez la capacité de repérer les opportunités tout en protégeant votre poche.

Vous voulez faire fructifier votre argent sans parier sur des pièces en plein essor ou en récession ? Maclear vous permet d'investir dans des entreprises du monde réel qui résolvent des problèmes importants, tout en obtenant des rendements élevés sans commission grâce au crowdlending conçu en Suisse.