Comment les intérêts s'accumulent réellement sur une créance entre deux paiements

Les intérêts courus expliqués

Comment les intérêts courent-ils sur un prêt ? Selon une méthode de calcul journalier, chaque jour éligible ajoute un montant fondé sur le capital restant dû ce jour-là et sur le taux annuel. En additionnant ces montants sur la période, on obtient les intérêts courus. Ils représentent les intérêts accumulés selon les conditions du prêt et dont le paiement est encore attendu.

La distinction devient claire lorsqu'un paiement prévu est en retard. Les intérêts de la période peuvent déjà être courus, alors que les fonds n'ont pas encore atteint le compte de l'investisseur. L'échéancier de paiement indique quand l'emprunteur doit payer. Le calcul des intérêts courus détermine le montant d'intérêts accumulé à cette date.

Un investisseur détenant plusieurs créances peut constater une série de petits crédits d'intérêts plutôt qu'un paiement unique regroupé. Chaque crédit suit l'échéancier de sa propre créance. Pour comprendre un paiement, partez du solde sur lequel il a été calculé et des dates qu'il couvre.

Quand les intérêts commencent à courir sur une créance

Les intérêts commencent-ils à courir le jour où j'investis ?

La date de départ dépend des conditions de la créance. Selon les règles de calcul des intérêts publiées par Maclear, les intérêts commencent à courir lorsque le prêt est transféré à l'emprunteur et que le projet atteint le statut financé. Un investisseur peut engager des fonds avant que cela ne se produise. Un décompte à partir de la date d'engagement inclurait alors des jours antérieurs au début du cours des intérêts.

La manière dont un prêt décompte le premier et le dernier jour d'une période peut également influer sur le résultat. La convention de décompte des jours varie selon la plateforme et est précisée dans les conditions de la créance. Pour le premier paiement, les dates pertinentes sont le début contractuel du cours des intérêts et la fin de la première période d'intérêts. Les calculs ultérieurs suivent les limites de période définies dans les conditions.

Pourquoi les intérêts mensuels peuvent différer à taux annuel identique

Pourquoi les intérêts mensuels ne correspondent-ils pas simplement au taux annuel divisé par 12 ?

Diviser par 12 revient à considérer chaque mois comme un douzième d'année. Une convention de décompte des jours est la règle qui permet de convertir une période d'intérêts donnée en fraction d'année. Selon la convention Actual/365 Fixed, le calcul prend en compte les jours réels de la période et utilise 365 comme dénominateur. Une période de 31 jours génère donc davantage qu'une période de 28 jours, au même taux et pour le même solde. D'autres conventions peuvent donner des résultats différents.

« Pourquoi mon paiement d'intérêts mensuel est-il différent ? » s'explique généralement par les dates, le solde ou les deux. Comparez le nombre de jours des deux périodes, puis vérifiez si le paiement antérieur a remboursé une partie du principal. Le montant des intérêts peut varier alors que le taux annuel reste fixe. C'est l'une des raisons pour lesquelles deux offres affichant le même taux nominal peuvent verser des montants différents.

Le taux d'intérêt contractuel est la donnée d'entrée du calcul des intérêts sur une période. La principale mesure de rendement de Maclear, Annualized Return on Investment (AROI), exprime les gains attendus par rapport au prix d'achat sur une base annuelle. Si une créance est achetée avec une décote, son AROI prévisionnel peut changer même si le taux contractuel utilisé pour le calcul des intérêts reste identique.

Comment l'amortissement modifie les intérêts des paiements ultérieurs

Pourquoi les paiements ultérieurs comportent-ils moins d'intérêts que le premier ?

L'amortissement est le remboursement progressif du principal. Dès qu'un paiement rembourse une partie du solde du prêt, les intérêts commencent à courir sur un montant plus faible. Au même taux annuel et pour des périodes de durée égale, les intérêts diminuent à mesure que le principal est remboursé. Une période plus longue peut compenser en partie ou en totalité cette baisse, de sorte que la composante d'intérêts ne diminue pas nécessairement chaque mois.

La relation entre l'amortissement et les intérêts versés au fil du temps est plus facile à percevoir lorsque les deux composantes d'un paiement sont séparées. La part de principal restitue l'argent prêté. La part d'intérêts correspond à la rémunération du solde pour la période. Un paiement portant uniquement sur les intérêts laisse le solde inchangé. Avec paiements programmés qui remboursent le capital avant l'échéance, le montant produisant des intérêts diminue à mesure que ces remboursements sont effectués.

Qui perçoit les intérêts courus lorsqu'une créance est vendue ?

Qu'advient-il des intérêts courus si je vends avant la date de paiement ?

Sur le Secondary Market de Maclear, le vendeur conserve les paiements déjà reçus et perçoit le produit de vente convenu, déduction faite des frais éventuellement applicables. Une fois la vente finalisée, l'acheteur acquiert la créance restante. Selon les règles de Maclear relatives aux paiements du vendeur et de l'acheteur, les intérêts courus avant la vente mais encore impayés sont transférés avec la créance.

Supposons qu'une vente soit finalisée au milieu d'une période d'intérêts. Si l'emprunteur effectue le paiement programmé suivant, celui-ci revient à l'acheteur, y compris les intérêts antérieurs à la vente qui étaient impayés au moment de la finalisation. Le produit de la vente et le paiement ultérieur de l'emprunteur constituent des montants distincts. Le transfert prend effet à la finalisation de la vente. La simple mise en vente de la créance ne modifie pas l'identité du bénéficiaire des paiements.

Un exemple étape par étape sur une créance de 1 000 €

Exemple purement illustratif. Supposons qu'une créance amortissable débute avec 1 000 € de capital restant dû à un taux d'intérêt annuel de 12 %. Elle rembourse 100 € de capital à chaque paiement mensuel. La première période dure 31 jours et la seconde 28 jours. L'exemple utilise la convention Exact/365 Fixe et suppose que chaque remboursement de capital est effectué comme prévu à la fin de sa période.

1. Calculez les intérêts de la première période. Multipliez le taux annuel par la fraction de l'année couverte par la période, puis multipliez par le capital restant dû. Ici, 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. Avec 100 € de capital remboursé, le premier paiement s'élève au total à €110.19.

2. Mettez à jour le capital restant dû. Le remboursement de capital de 100 € ramène le solde à €900. La période suivante débute avec ce montant restant dû.

3. Calculez les intérêts de la deuxième période. Au même taux annuel, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. Avec 100 € de capital supplémentaire remboursé, le deuxième paiement s'élève au total à €108.28. La période est plus courte et le solde est plus faible, de sorte que ces deux changements réduisent le montant des intérêts.

4. Comparez le résultat avec une division par 12. Un calcul mensuel forfaitaire donne €10.00 sur 1 000 € et €9.00 sur 900 €. Le calcul en nombre de jours donne 10,19 € et 8,28 €. Pour voir quelle part de l'écart provient de la période plus courte, conservez le solde initial inchangé. À 1 000 €, 28 jours rapporteraient €9.21. En ramenant le solde à 900 €, le montant descend à €8.28.

Le taux, les montants de remboursement et la convention de décompte des jours sont des hypothèses retenues pour cet exemple. Pour une créance donnée, consultez la fiche du projet et les conditions du prêt afin de vérifier le taux et la date de début de l'accumulation des intérêts. Confirmez la convention de décompte des jours auprès de Maclear si les conditions ne la précisent pas.

Les intérêts courus ne constituent pas un revenu garanti tant qu'ils ne sont pas effectivement payés : si un emprunteur manque un paiement, les intérêts courus pour cette période peuvent être différés plutôt que définitivement perdus, et les rendements d'une créance ne sont jamais garantis, indépendamment des mécanismes d'accumulation.

Questions fréquentes

Que signifient les intérêts courus ?

Les intérêts courus sont des intérêts qui se sont accumulés selon les conditions du prêt et qui restent en attente de paiement. Ils s'accumulent sur les jours de la période d'intérêts et sont exigibles à la date de paiement prévue. Le montant couru et le montant crédité sur le compte d'un investisseur peuvent différer si l'emprunteur paie en retard.

Pourquoi les intérêts d'un mois ne correspondent-ils pas simplement au taux annuel divisé par douze ?

Diviser par douze suppose que chaque période représente la même fraction d'une année. Selon une convention qui compte les jours réels avec un dénominateur fixe, une période de 31 jours rapporte davantage qu'une période de 28 jours sur le même solde et au même taux annuel. La convention de décompte des jours de la créance détermine le calcul.

Qu'advient-il des intérêts courus si une créance est vendue sur le Secondary Market ?

Sur Maclear, les intérêts courus non payés sont transférés à l'acheteur lorsque la vente est finalisée. Le vendeur conserve les paiements déjà reçus et perçoit le produit de la vente. L'acheteur reçoit les paiements ultérieurs au titre de la créance, y compris les intérêts qui s'étaient accumulés avant la finalisation et qui n'étaient pas encore payés à ce moment-là.

Pourquoi chaque paiement ultérieur d'un prêt amortissable contient-il moins d'intérêts ?

Un remboursement de capital laisse un solde plus faible sur lequel calculer les intérêts de la période suivante. Au même taux annuel et pour des périodes de durée égale, un solde plus faible produit moins d'intérêts. Lorsque la durée des périodes diffère, une période plus longue peut compenser partiellement ou totalement l'effet d'un solde plus faible.

À partir de quelle date les intérêts commencent-ils à courir sur une créance ?

Les intérêts commencent à courir à la date indiquée dans les conditions de la créance. Les directives publiées par Maclear précisent qu'ils commencent à courir lorsque le prêt est transféré à l'emprunteur. Cette date peut être postérieure à celle à laquelle l'investisseur engage des fonds dans un projet ; la date d'engagement ne suffit donc pas à elle seule pour calculer les intérêts de la première période.

Le contenu de cet article est fourni à des fins d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, financier, fiscal ou juridique. Le prêt entre particuliers (P2P) et les investissements en crowdlending comportent un risque de perte partielle ou totale du capital. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La liquidité sur un marché secondaire n'est pas garantie. Les lecteurs sont invités à mener leurs propres recherches et à consulter des conseillers qualifiés avant de prendre toute décision financière. La disponibilité des produits et services peut être restreinte dans certaines juridictions.