Un solo tasso non basta per confrontare due offerte

Perché lo stesso tasso può rendere importi diversi?

Partite dall'importo che matura effettivamente il tasso pubblicizzato. Può trattarsi dell'intero saldo, solo della parte al di sotto di un limite massimo o del denaro che soddisfa una determinata condizione. I fondi in attesa di essere investiti potrebbero non maturare il tasso indicato accanto a un prestito disponibile.

Perché due tassi con lo stesso valore rendono importi diversi?

Perché la percentuale richiede un saldo e un periodo prima di fornire informazioni utili. Un'offerta potrebbe applicarla all'intero saldo idoneo per tutta la durata. Un'altra potrebbe applicarla solo ai depositi che soddisfano i requisiti o all'importo residuo dopo i rimborsi del capitale.

Per un prestito, verificate se gli interessi sono calcolati sul capitale iniziale o sul saldo residuo. Man mano che il capitale viene rimborsato, un tasso applicato al saldo decrescente produce meno interessi in denaro.

Quali domande porre per ogni offerta?

Utilizzate le stesse sei domande per entrambi i prodotti:

1. Quale importo matura il tasso: l'intero saldo o solo una parte?
2. Con quale frequenza vengono calcolati gli interessi e diventano parte del saldo che matura ulteriori interessi?
3. Che cosa viene trattenuto prima che io riceva gli interessi: ritenuta alla fonte, commissioni o altri oneri?
4. Che cosa succede in caso di uscita anticipata: perdo una parte degli interessi, tutti gli interessi di un periodo o temporaneamente l'accesso al denaro?
5. Il tasso è fisso per l'intera durata o solo per un periodo iniziale?
6. Quali condizioni devo soddisfare, inclusi saldi minimi, requisiti di idoneità del cliente e scadenze promozionali?

Per un credito derivante da un prestito, aggiungete una settima domanda: il mutuatario è in grado di rimborsare capitale e interessi? Queste sei condizioni del prodotto non possono, da sole, rendere affidabile un pagamento atteso. Un confronto che trascura il rischio di credito del debitore non ha stabilito se il reddito indicato sia destinato effettivamente ad arrivare. Anche i depositi comportano un obbligo di rimborso da parte di una banca, ma l'eventuale garanzia dei depositi applicabile deve essere verificata separatamente.

In che modo il periodo di capitalizzazione modifica quanto guadagnate?

Il calcolo, il pagamento e la capitalizzazione degli interessi sono eventi distinti. Un prodotto può calcolare gli interessi giornalmente, pagarli mensilmente e consentire che maturino ulteriori interessi solo a determinate condizioni.

Con la capitalizzazione mensile, gli interessi idonei si aggiungono ogni mese al saldo fruttifero. Con la capitalizzazione trimestrale, ciò avviene meno frequentemente. Se gli interessi vengono aggiunti solo alla scadenza, non maturano ulteriori interessi nel corso di tale durata.

A parità di altre condizioni, una capitalizzazione più frequente concede agli interessi accreditati più tempo per maturare a loro volta interessi. Tale vantaggio dipende dal fatto di lasciarli investiti.

Ecco il periodo di capitalizzazione spiegato senza formule: verificate quando gli interessi già maturati iniziano anch'essi a produrre interessi. La sola frequenza dei pagamenti non risponde a questa domanda.

Ad esempio, gli interessi mensili su un prestito accreditati su un saldo del conto non investito non si capitalizzano automaticamente. Per ottenere nuovamente un rendimento su di essi è necessario un nuovo investimento, eventualmente a condizioni diverse.

Che cosa include effettivamente il rendimento percentuale annuo?

Il rendimento percentuale annuo (APY) esprime un rendimento annualizzato che riflette gli interessi dichiarati e le ipotesi di capitalizzazione. Non è semplicemente un altro nome per il tasso di interesse nominale. Il prelievo degli interessi può ridurre i guadagni ipotizzati nel rendimento indicato.

Maclear utilizza l'Annualized Return on Investment (AROI) come principale parametro di confronto tra i crediti. Non presuma che un valore AROI e l'APY di un deposito si basino sulle stesse ipotesi solo perché entrambi sono annualizzati.

Che cosa viene detratto prima che gli interessi Le vengano accreditati?

Gli interessi lordi sono l'importo prima delle relative detrazioni. Gli interessi netti sono ciò che rimane dopo le detrazioni incluse in quel calcolo specifico.

L'espressione «tasso netto» va verificata quasi con la stessa attenzione del tasso pubblicizzato. Può indicare il tasso al netto della ritenuta alla fonte, al netto di determinate commissioni o di entrambe. Non riflette necessariamente tutte le imposte da Lei personalmente dovute.

Qual è quindi la differenza tra tasso lordo e tasso netto nell'offerta che sta esaminando? Chieda al fornitore che cosa è stato esattamente detratto e che cosa no.

Un prodotto può pagare gli interessi per intero lasciando a Suo carico un successivo pagamento delle imposte. Un altro può detrarre le imposte prima dell'accredito sul conto. Il primo incasso può apparire più elevato senza produrre un risultato migliore al netto delle imposte.

Verifichi le commissioni applicabili in base all'importo e al periodo di detenzione che sta confrontando. Una commissione sul saldo incide sul risultato in modo diverso rispetto a una commissione sugli interessi maturati.

Non consideri l'assenza di ritenuta alla fonte come un'esenzione fiscale. Il trattamento applicabile dipende dalla Sua residenza e dalla Sua situazione personale.

Che cosa perde se esce prima della scadenza?

Il tasso indicato può presupporre che Lei mantenga l'investimento fino alla scadenza. Un'uscita anticipata può modificare l'importo maturato, i tempi del rimborso o la possibilità stessa di accedere al denaro.

Un deposito vincolato potrebbe ricalcolare gli interessi a un tasso inferiore, prevedere la perdita degli interessi per un periodo determinato o vietare il prelievo anticipato salvo in circostanze specificate. Si tratta di possibili condizioni contrattuali, non di regole comuni a tutti i depositi.

Che cosa succede se prelevo prima della fine del periodo di validità del tasso?

Chieda al fornitore di illustrarLe il risultato per la data di uscita prevista. Verifichi se la detrazione riguarda gli interessi già pagati, gli interessi maturati ma non ancora pagati o l'importo restituito. In alcuni prodotti la penale può superare gli interessi maturati, quindi non presuma che il capitale resti intatto.

Un credito derivante da un prestito introduce un'ulteriore distinzione: la Sua volontà di uscire non obbliga il mutuatario a rimborsare in anticipo. Anche la disponibilità di un'opzione di rivendita è diversa da un prelievo su richiesta.

Sul Secondary Market di Maclear, i crediti idonei possono essere messi in vendita alla pari o con uno sconto fino al 50%. Non è garantito che si trovi un acquirente e le commissioni di vendita applicabili incidono sul ricavato. Né il tasso indicato né la possibilità di creare un'inserzione indicano il prezzo o la data di un'eventuale uscita.

Per quanto tempo vale il tasso e chi ne ha diritto?

Nel valutare che cosa verificare prima di aprire un deposito, distingua la durata del prodotto dal periodo coperto dal tasso pubblicizzato. Un conto può restare aperto dopo la fine di un tasso promozionale iniziale. Un tasso fisso può durare fino alla scadenza, mentre un tasso variabile può cambiare secondo quanto previsto dal contratto.

Verifichi che cosa segue il periodo iniziale: un tasso base specificato, il tasso in vigore in quel momento presso il fornitore oppure un'offerta di rinnovo. Controlli le regole di notifica, anziché presumere di ricevere un promemoria personale o che non sia previsto alcun avviso.

Quali condizioni si celano dietro un tasso promozionale?

Le condizioni di un tasso promozionale possono includere un saldo minimo, un limite massimo sui fondi idonei, lo status di nuovo cliente o una scadenza per l'alimentazione del conto. Alcune condizioni determinano l'idoneità iniziale; altre devono continuare a essere soddisfatte.

Verifichi sia la scadenza per l'adesione sia la durata del beneficio. Aprire un conto durante una promozione non garantisce necessariamente il tasso pubblicizzato per l'intero periodo in cui intende mantenere il denaro.

Al termine di un bonus temporaneo può applicarsi un tasso diverso. Confronti i periodi separatamente, anziché estendere il tasso introduttivo all'intero periodo di detenzione.

Un tasso più alto è sempre un affare migliore?

No. Un tasso più alto può applicarsi a un importo inferiore, durare meno o dipendere da condizioni che Lei non è in grado di soddisfare. Trattenute e condizioni di uscita possono modificare ulteriormente il risultato.

Nel caso di un credito da prestito, la capacità di pagamento del mutuatario resta centrale. Un pagamento di interessi atteso più elevato non compensa automaticamente la possibilità di perdere il capitale.

Il solo valore del tasso non risponde a nessuna delle sei domande che determinano ciò che Lei guadagna effettivamente e, quando l'offerta è un credito da prestito anziché un deposito, una settima domanda sulla capacità di rimborso del mutuatario conta più del tasso stesso.

Imparare a confrontare i tassi di interesse significa verificare, per ciascuna offerta, lo stesso saldo, lo stesso periodo di detenzione e le condizioni applicabili. Confermi le condizioni attuali con l'operatore alla data del confronto.

Domande frequenti

Perché due offerte con lo stesso tasso pagano importi diversi?

Possono applicare il tasso a saldi diversi oppure utilizzare modalità diverse di capitalizzazione, trattenute e pagamento. Un'offerta può coprire l'intero saldo idoneo, mentre un'altra ne copre solo una parte. Confronti l'importo che matura interessi e l'effettivo periodo di detenzione prima di trarre conclusioni. Percentuali nominali identiche non implicano guadagni in denaro identici.

Qual è la differenza tra un tasso lordo e un tasso netto?

Un tasso lordo è indicato prima delle trattenute pertinenti; un tasso netto riflette le trattenute incluse nel suo calcolo. Queste possono comprendere l'imposta alla fonte o commissioni specifiche, ma la definizione varia. Chieda al fornitore che cosa ha incluso. Un tasso netto indicato non tiene necessariamente conto della Sua imposizione fiscale personale definitiva.

Che cosa succede se prelevo denaro prima della fine del periodo del tasso?

È il contratto a determinare l'esito. Le possibili conseguenze sono un tasso di interesse inferiore, la perdita degli interessi, una commissione di uscita anticipata o un accesso limitato fino alla scadenza. Verifichi se un addebito può incidere sul capitale. Potrebbe dover vendere il Suo credito da prestito a un altro investitore, ma potrebbe non trovare un acquirente.

Un tasso promozionale resta invariato per l'intera durata?

Non necessariamente. Un tasso promozionale può valere solo per un periodo introduttivo o dipendere dal mantenimento dei requisiti. Verifichi quando termina, quale saldo è idoneo e quale tasso si applica successivamente. Distingua inoltre la scadenza per aderire alla promozione dal periodo durante il quale ne riceve il beneficio; queste date non coincidono necessariamente.

Perché un credito da prestito richiede una settima domanda che un deposito non richiede?

Richiede una valutazione esplicita della capacità di rimborso del mutuatario, che vada oltre le sei domande sui tassi. Le condizioni di interesse indicano quanto è dovuto, non se verrà effettivamente pagato. Anche i depositi comportano un rischio di credito bancario, ma un'eventuale garanzia dei depositi applicabile può modificare le conseguenze di un fallimento della banca. Verifichi tale garanzia separatamente, anziché presumere che ogni deposito ne benefici.

Il contenuto di questo articolo è fornito a scopo informativo e educativo. Non costituisce un consiglio di investimento, finanziario, fiscale o legale. Il prestito tra privati (P2P) e gli investimenti in crowdlending comportano un rischio di perdita parziale o totale del capitale. Le performance passate non pregiudicano i risultati futuri. La liquidità su un mercato secondario non è garantita. I lettori sono invitati a condurre le proprie ricerche e a consultare consulenti qualificati prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. La disponibilità di prodotti e servizi può essere limitata in alcune giurisdizioni.