Od kilku lat ma Pan/Pani francuską umowę oszczędnościowego ubezpieczenia na życie (assurance-vie) i zamierza wypłacić część oszczędności. Remont, wkład własny na zakup, pomoc dla dziecka – bez względu na powód zawsze wraca to samo pytanie. Ile zabierze fiskus? Francuski zryczałtowany podatek od dochodów kapitałowych (prélèvement forfaitaire unique, PFU), kwota wolna od podatku we francuskim prawie podatkowym (abattement) po ośmiu latach, próg 150 000 € i francuskie składki społeczne od dochodów kapitałowych (prélèvements sociaux) – opodatkowanie assurance-vie uchodzi za łamigłówkę. Trochę nią jest. Ale gdy zrozumie się logikę, obliczenia stają się niemal proste. Wyjaśniamy tu, ile naprawdę płaci się przy wypłacie w 2026 roku, na konkretnych przykładach liczbowych.
Jak opodatkowana jest wypłata z assurance-vie we Francji?
Niniejszy artykuł został pierwotnie napisany w języku francuskim przez Jordana Houi z myślą o czytelnikach zamieszkałych we Francji. Opisane w nim produkty oszczędnościowe, przepisy podatkowe i kwoty mają zastosowanie we Francji; w innych krajach obowiązują odmienne przepisy.
Spis treści:
Przy wypłacie opodatkowane są wyłącznie zyski
Podatek dochodowy i składki społeczne – dwa piętra rachunku
Wypłata przed upływem 8 lat
Wypłata po upływie 8 lat
Trzy wypłaty przeliczone od początku do końca
Jak płacić niższy podatek od wypłat
A w razie śmierci?
Assurance-vie a crowdlending – porównanie przy jednakowym opodatkowaniu
FAQ
Opodatkowanie w momencie wypłaty
Zacznijmy od najważniejszej zasady, która jest też najczęściej źle rozumiana.
Gdy wypłaca Pan/Pani pieniądze z umowy (mówimy wtedy o wykupie, czyli wypłacie – rachat), podatek nie jest płacony od całej wypłaconej kwoty. Pieniądze, które wpłacił Pan/Pani sam(a), nigdy nie są opodatkowane: to Pana/Pani kapitał, który został już opodatkowany, zanim trafił na umowę.
Opodatkowana jest wyłącznie część wypłaty stanowiąca zyski.
Tyle że nie można wybrać, czy wypłaca się „najpierw zyski”, czy „najpierw kapitał”. Każda wypłata zawiera mieszankę obu, w tej samej proporcji co w całej umowie. Wzór jest następujący:
Zyski podlegające opodatkowaniu = kwota wypłaty × (wartość umowy − wpłaty) ÷ wartość umowy
Przykład? Wpłacili Państwo 40 000 €, a Państwa umowa jest dziś warta 50 000 €. Zyski wynoszą więc 10 000 €, czyli 20 % wartości umowy. Jeśli wypłacą Państwo 5 000 €, opodatkowaniu podlega tylko 1 000 € (20 % wypłaty).
Pozostałe 4 000 € trafia do Państwa bez żadnych podatków.
Jeśli umowa przynosi stratę, czyli jest warta mniej niż suma Państwa wpłat, wykup nie powoduje ani podatku, ani składek społecznych.
Podatek dochodowy i składki społeczne – dwa piętra rachunku
Od części stanowiącej zysk pobierane są dwie należności, które się sumują.
Z jednej strony podatek dochodowy, którego stawka zależy od stażu umowy i wysokości Państwa wpłat. Wrócimy do tego w dwóch kolejnych częściach.
Z drugiej strony składki społeczne (francuska powszechna składka społeczna (contribution sociale généralisée, CSG), CRDS i składka solidarnościowa), należne w każdym przypadku według stawki 17,2 %, bez możliwości zastosowania kwoty wolnej.
A w 2026 roku ta stawka 17,2 % ma szczególne znaczenie. Uchwalona na ten rok podwyżka CSG podniosła składki społeczne do 18,6 % od większości dochodów kapitałowych: francuski zwykły rachunek papierów wartościowych (compte-titres), francuski plan oszczędnościowy w akcjach z ulgą podatkową (Plan d'épargne en actions, PEA), odsetki od pożyczek... Jednak assurance-vie została wprost wyłączona z tej podwyżki. Efekt? PFU wynosi w przypadku assurance-vie nadal 30 %, wobec 31,4 % dla większości innych inwestycji.
Korzyść dyskretna, ale jak najbardziej realna.
Fonds en euros czy jednostki rozrachunkowe: kiedy pobierane są składki społeczne
Oto kwestia, która najbardziej zaskakuje oszczędzających w momencie wykupu.
W przypadku francuskiego funduszu gwarantowanego w euro w ramach assurance-vie (fonds en euros)składki społeczne nie są pobierane przy wykupie. Potrąca się je co roku, bezpośrednio od odsetek dopisanych do umowy. Gdy więc dokonują Państwo wypłaty, zostały one już zapłacone, przynajmniej w dużej części.
W przypadku jednostek rozrachunkowych – francuskich inwestycyjnych funduszy kapitałowych w ramach assurance-vie (unités de compte), jest odwrotnie: nic nie jest pobierane, dopóki niczego Państwo nie ruszają. Składki społeczne są pobierane w momencie wykupu, od części stanowiącej zyski.
W praktyce większość umów ma charakter mieszany. Ubezpieczyciel dokonuje rozliczenia w momencie wypłaty i uwzględnia to, co zostało już pobrane w poprzednich latach.
Wykup przed upływem 8 lat
Przed ósmą rocznicą zawarcia umowy opodatkowanie jest najprostsze – i najmniej korzystne.
Domyślnie część stanowiąca zyski podlega zryczałtowanemu podatkowi od dochodów kapitałowych (PFU, zwanemu też flat tax): 12,8 % podatku dochodowego plus 17,2 % składek społecznych. Łącznie 30 %.
Mogą Państwo również wybrać progresywną skalę podatku dochodowegow rocznym zeznaniu podatkowym. Ta opcja jest korzystna tylko wtedy, gdy Państwa krańcowa stawka podatkowa jest niższa niż 12,8 %, czyli w praktyce gdy Państwa gospodarstwo domowe nie płaci podatku lub mieści się w progu 11 %. Uwaga: wybór skali obejmuje wtedy wszystkie Państwa dochody z inwestycji w danym roku, a nie tylko ten wykup.
Zasady te dotyczą wpłat dokonanych od 27 września 2017 r. Kwoty wpłacone przed tą datą podlegają dawnemu systemowi, ze stawkami zryczałtowanego podatku zwalniającego wynoszącymi 35 % przed upływem 4 lat i 15 % między 4. a 8. rokiem. Ubezpieczyciel sam dokonuje podziału.
Wykup po upływie 8 lat
Po ośmiu latach assurance-vie staje się naprawdę atrakcyjna.
Każdego roku Państwa zyski korzystają z kwoty wolnej w wysokości 4 600 € w przypadku osoby samotnej lub 9 200 € dla pary małżeńskiej albo pozostającej we francuskim rejestrowanym związku partnerskim (pacte civil de solidarité, PACS), rozliczającej się wspólnie. Kwota wolna obejmuje wszystkie Państwa wykupy w danym roku, łącznie ze wszystkich umów.
Powyżej kwoty wolnej pozostała część zysków jest opodatkowana obniżoną stawką 7,5 %, plus składki społeczne. Łącznie 24,7 %.
Ale uwaga: dwie subtelności często zmieniają sytuację.
Pierwsza: kwota wolna dotyczy wyłącznie podatku dochodowego. Składki społeczne pozostają należne od całości zysków, od pierwszego euro. Nawet wypłata w całości objęta kwotą wolną kosztuje więc 17,2% składek społecznych od części stanowiącej zysk (z wyjątkiem fonds en euros, gdzie zostały już zapłacone).
Druga: w momencie wypłaty ubezpieczyciel z reguły pobiera 7,5% od zysków, nie uwzględniając kwoty wolnej. To tylko zaliczka. Kwota wolna jest stosowana w następnym roku, przy obliczaniu Pana/Pani podatku, a nadpłata zostaje zwrócona.
Nie ma więc powodu do paniki, jeśli zobaczy Pan/Pani potrącenie, choć spodziewał się Pan/spodziewała się Pani, że nic nie zapłaci!
Próg 150 000 € wpłat
Stawka 7,5% nie obowiązuje bez ograniczeń. Dotyczy zysków przypadających na pierwsze 150 000 euro wpłat, łącznie ze wszystkich umów assurance-vie. Powyżej tego progu odpowiadająca mu część zysków jest opodatkowana stawką 12,8%, jak przed upływem ośmiu lat.
Ważna kwestia: próg ocenia się na podstawie wpłat, które pozostają zainwestowane, a nie wartości Pana/Pani umów. Oszczędzający, który wpłacił 120 000 €, a którego umowa jest dziś warta 200 000 €, pozostaje w całości poniżej progu.
Po przekroczeniu progu podlegająca opodatkowaniu część zysków (po odliczeniu kwoty wolnej) jest dzielona proporcjonalnie. Jeśli wpłacił Pan/wpłaciła Pani 250 000 €, 60% tej części (150 000 ÷ 250 000) jest opodatkowane stawką 7,5%, a 40% stawką 12,8%.
Trzy wypłaty przeliczone od początku do końca
Dość zasad, czas na liczby. We wszystkich trzech poniższych przypadkach umowa jest zainwestowana w jednostki rozrachunkowe, aby składki społeczne były widoczne w momencie wypłaty.
Przypadek nr 1: umowa 5-letnia. Claire wpłaciła 40 000 € na umowę otwartą pięć lat temu, która jest dziś warta 46 000 €. Wypłaca 10 000 €.
Część zysków w wypłacie wynosi 1 304 € (10 000 × 6 000 ÷ 46 000). Claire płaci 167 € podatku dochodowego (12,8%) i 224 € składek społecznych (17,2%).
Razem: 391 €, czyli mniej niż 4% wypłaty.
Przypadek nr 2: umowa 10-letnia, w granicach kwoty wolnej. Marc, osoba samotna, wpłacił 50 000 € na umowę dziesięcioletnią, która jest warta 70 000 €. Wypłaca 14 000 €.
Część zysków wynosi 4 000 €, poniżej kwoty wolnej 4 600 €. Nie płaci więc żadnego podatku dochodowego. Ubezpieczyciel mimo to pobiera 300 € (7,5%) w momencie wypłaty, które zostaną mu zwrócone w następnym roku. Pozostają składki społeczne: 688 €.
Przypadek nr 3: duża umowa 12-letnia, powyżej 150 000 €. Sophie, osoba stanu wolnego, wpłaciła łącznie 250 000 €. Jej umowa jest warta 350 000 €. Wypłaca 70 000 €.
Część stanowiąca zyski wynosi 20 000 €. Po odliczeniu kwoty wolnej w wysokości 4 600 € do opodatkowania pozostaje 15 400 €. Proporcjonalnie 9 240 € jest opodatkowane stawką 7,5% (693 €), a 6 160 € stawką 12,8% (788 €). Składki społeczne wynoszą 3 440 €.
Razem: 4 921 €, czyli około 7% wypłaconej kwoty.
| Przypadek nr 1 | Przypadek nr 2 | Przypadek nr 3 | |
|---|---|---|---|
| Staż umowy | 5 lat | 10 lat | 12 lat |
| Kwota wypłaty | 10 000 € | 14 000 € | 70 000 € |
| Część stanowiąca zyski | 1 304 € | 4 000 € | 20 000 € |
| Podatek dochodowy | 167 € | 0 € | 1 481 € |
| Składki społeczne | 224 € | 688 € | 3 440 € |
| Łączny koszt | 391 € | 688 € | 4 921 € |
Jak widać, nawet w najmniej korzystnym przypadku rachunek pozostaje niewielki w stosunku do wypłaconej kwoty. Dlaczego? Bo w dużej mierze przy każdej wypłacie wraca do Państwa Państwa własny kapitał..
Jak zapłacić mniejszy podatek od wypłat?
Dobra wiadomość: kilka prostych nawyków pozwala zmniejszyć rachunek bez skomplikowanych konstrukcji.
Rozłóż wypłaty w czasie. Kwota wolna w wysokości 4 600 € lub 9 200 € odnawia się co roku. Zamiast jednej dużej wypłaty lepiej dokonać kilku wypłat rozłożonych na kilka lat – wtedy za każdym razem wykorzystuje Pan/Pani kwotę wolną. Jeśli Państwa plany na to pozwalają, często jest to najskuteczniejsza dźwignia.
Wybieraj wypłaty częściowe. Wypłata całkowita zamyka umowę i powoduje utratę jej stażu podatkowego. Wypłata częściowa pozostawia umowę otwartą wraz z jej ośmioletnim stażem.
Otwórz umowę wcześnie, nawet z niewielką kwotą. Licznik ośmiu lat rusza w chwili otwarcia umowy, a nie w momencie każdej wpłaty. Otwierając umowę z niewielką kwotą, rezerwuje Pan/Pani sobie datę na przyszłość.
Sprawdź opcję opodatkowania według skali. Jeśli w danym roku Państwa dochody są niskie, opodatkowanie według skali progresywnej może okazać się łagodniejsze niż stawka zryczałtowana. Przed złożeniem zeznania warto przeliczyć oba warianty.
Niektórzy oszczędzający stosują „czyszczenie” zysków: co roku dokonują wypłaty tuż poniżej kwoty wolnej i natychmiast ją reinwestują. Technika ta zmniejsza przyszły podatek dochodowy, ale składki społeczne są należne przy każdej operacji, a mogą też obowiązywać opłaty od wpłat. Trzeba to policzyć indywidualnie.
Co dzieje się w przypadku śmierci?
Wypłata nie jest jedynym sposobem wyjścia z umowy. W chwili śmierci ubezpieczonego środki trafiają do wskazanych uposażonych, a opodatkowanie jest zupełnie inne.
W przypadku wpłat dokonanych przed ukończeniem przez ubezpieczonego 70 lat każdy uposażony korzysta z kwoty wolnej w wysokości 152 500 €. Do wpłat dokonanych po 70. roku życia stosuje się łączną kwotę wolną w wysokości 30 500 €, a zyski są zwolnione z podatku. Małżonek i partner w ramach PACS nie płacą natomiast nic.
To właśnie sprawia, że assurance-vie jest tak cenionym narzędziem przekazywania majątku.
Assurance-vie a crowdlending – porównanie przy jednakowym opodatkowaniu
Gdy porównuje się assurance-vie z innymi lokatami, opodatkowanie często zniekształca porównanie, jeśli nie przyjrzeć mu się dokładnie.
Weźmy 1 000 € dochodu. W przypadku assurance-vie starszej niż osiem lat, w granicach kwoty wolnej, płaci Pan/Pani wyłącznie składki społeczne: 172 €. Od 1 000 € odsetek uzyskanych z crowdlendingu pobierany jest PFU, przy składkach społecznych podniesionych do 18,6 % w 2026 roku: łącznie 314 €, i to już od pierwszego roku.
Assurance-vie wygrywa więc batalię podatkową w długim terminie. Ale opodatkowanie to tylko jedno z kryteriów. Rentowność brutto, ryzyko, regularność dochodów i płynność liczą się w równym stopniu. Crowdlending wypłaca odsetki przez cały okres pożyczki i nie wymaga czekania ośmiu lat, podczas gdy fonds en euros oferuje skromniejsze stopy zwrotu, a jednostki rozrachunkowe niczego nie gwarantują.
Oba rozwiązania niekoniecznie się wykluczają: mogą się uzupełniać w zdywersyfikowanym majątku. Opodatkowanie odsetek szczegółowo omawiamy w naszym przewodniku na temat opodatkowaniu crowdlendingu.
Tabela podsumowująca
| Sytuacja | Podatek dochodowy (od zysków) | Składki społeczne |
|---|---|---|
| Wykup przed upływem 8 lat | 12,8 % (lub skala progresywna na wniosek) | 17,2 % |
| Wykup po upływie 8 lat, w granicach kwoty wolnej | 0 € | 17,2 % |
| Po upływie 8 lat, powyżej kwoty wolnej, wpłaty do 150 000 € | 7,5 % | 17,2 % |
| Po upływie 8 lat, część wpłat powyżej 150 000 € | 12,8 % | 17,2 % |
| Umowa ze stratą | 0 € | 0 € |
Warto zapamiętać
Przy wykupie opodatkowana jest wyłącznie część stanowiąca zysk, nigdy Pana/Pani kapitał. Dlatego rzeczywisty rachunek jest niemal zawsze znacznie niższy, niż się wydaje.
Po upływie ośmiu lat roczna kwota wolna w wysokości 4 600 € lub 9 200 € znosi podatek dochodowy przy większości rozsądnych wykupów. Pozostają składki społeczne, których w 2026 roku nie objęła podwyżka CSG, a więc nadal wynoszą 17,2 %.
Wreszcie: najlepszym sprzymierzeńcem w kwestii podatków jest czas. Proszę otworzyć umowę wcześnie, wypłacać stopniowo i nie zamykać umowy.
FAQ
Czy wykup z assurance-vie trzeba wykazać w zeznaniu podatkowym?
Tak. Zyski z wykupu muszą zostać wykazane w zeznaniu podatkowym za kolejny rok. W większości przypadków kwoty są wstępnie uzupełnione na podstawie informacji przekazanych przez ubezpieczyciela. Proszę je sprawdzić: właśnie wtedy stosowana jest kwota wolna i zwracana jest ewentualna nadpłata.
Czy kwota wolna w wysokości 4 600 € dotyczy składek społecznych?
Nie. Kwota wolna obniża wyłącznie podatek dochodowy. Składki społeczne w wysokości 17,2% nalicza się od całości zysków z wykupu, bez żadnej kwoty wolnej. W przypadku fonds en euros zostały one jednak już pobrane w poszczególnych latach.
Czy można wypłacić pieniądze z assurance-vie bez płacenia podatku?
Tak, w dwóch przypadkach. Jeśli Pana/Pani umowa przynosi stratę, nie płaci się ani podatku, ani składek społecznych. A po ośmiu latach, jeśli część zysków w wykupach z danego roku nie przekracza kwoty wolnej, nie płaci Pan/Pani podatku dochodowego. Składki społeczne od zysków są jednak nadal należne.
Jak opodatkowana jest wypłata w formie dożywotniej renty?
Opodatkowaniu podlega tylko część renty, zależna od wieku przy pierwszej wypłacie: 70% przed ukończeniem 50 lat, 50% między 50. a 59. rokiem życia, 40% między 60. a 69. rokiem życia i 30% od 70. roku życia. Ta część podlega podatkowi dochodowemu według skali progresywnej. W odróżnieniu od wykupów od 1 stycznia 2026 obciążają ją składki społeczne według nowej stawki 18,6%.
Opodatkowanie assurance-vie z daleka wydaje się skomplikowane. Z bliska sprowadza się do jednej myśli: opodatkowane jest tylko to, co zarobiły Pana/Pani pieniądze, i to coraz mniej z upływem czasu. A Pan/Pani – czy wie, jaką część zysków zawiera Pana/Pani następny wykup?
Maclear AG to szwajcarska platforma pożyczek między osobami (P2P) i crowdlendingu, której siedziba znajduje się w Szwajcarii. Firma działa jako pośrednik finansowy w sektorze pozabankowym i jest członkiem PolyReg SRO, zgodnie z regulacjami finansowymi w Szwajcarii, w tym w zakresie AML, KYC i RODO. Maclear daje inwestorom indywidualnym i kwalifikowanym dostęp do starannie wyselekcjonowanych możliwości pożyczek dla firm, z wbudowaną oceną ryzyka, funduszem rezerwowym i rynkiem wtórnym przeznaczonym do płynności.
Treść tego artykułu jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych. Nie stanowi porady inwestycyjnej, finansowej, podatkowej ani prawnej. Pożyczki między osobami (P2P) i inwestycje w crowdlending wiążą się z ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty kapitału. Wyniki przeszłe nie gwarantują przyszłych rezultatów. Płynność na rynku wtórnym nie jest gwarantowana. Czytelnicy są zachęcani do przeprowadzenia własnych badań i skonsultowania się z wykwalifikowanymi doradcami przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji finansowej. Dostępność produktów i usług może być ograniczona w niektórych jurysdykcjach.