Myśląc o trwałym wzrostem majątku, trudno nie nabrać ochoty na inwestowanie – wartość dolara jest codziennie nadgryzana przez inflację, indeksy nieustannie rosną, a emerytura wymaga jakiegoś przemyślanego planu. Jednak rzucenie się na oślep w Dziki Zachód rynku akcji bywa dla postronnego obserwatora dość przerażające.
W tych wodach naprawdę czają się rekiny, a zmienność potrafi być spora. Nie chcesz też spędzać każdej minuty na jastrzębim wpatrywaniu się w kursy papierów wartościowych czy surowców. Na szczęście istnieje sposób, by płynąć na fali dobrze prosperujących aktywów bez konieczności rozszyfrowywania przypływów i odpływów. Właśnie to obiecuje metoda dollar-cost averaging – stabilna, konsekwentna i regularna metoda powiększania dochodu przy jednoczesnym ograniczaniu negatywnych scenariuszy do absolutnego minimum. Gdy przypomnienie w kalendarzu zadzwoni, ponownie klikasz przycisk zakupu – niezależnie od ceny – automatycznie dokupując kolejne walory.
W skali miesięcy i lat te regularne wpłaty łagodzą wstrząsy i gwałtowne zwroty, budują nawyk oszczędzania i wyprowadzają emocje z procesu inwestowania. Dziś wyjaśniamy, jak ta metoda działa, gdzie się sprawdza, a gdzie zawodzi, oraz dlaczego pozostaje fundamentem zarówno dla początkujących uczestników planów emerytalnych 401(k), jak i dla weteranów poruszających się w burzliwych trendach.
Idea jest dość prosta, co czyni ją idealną dla osób bez doświadczenia. Koncepcja wygląda tak: bierzesz określoną kwotę i przeznaczasz ją na akcje, papiery wartościowe, surowce lub inny instrument finansowy – albo całą ich grupę, na przykład w ramach funduszu indeksowego – i inwestujesz ją w ustalonych z góry odstępach czasu.
To, że nigdy nie odstępujesz od tego harmonogramu, pomaga zachować spokój. Nie oznacza to jednak, że nie możesz wprowadzać korekt i z czasem przenosić się na inne aktywa, gdy zauważysz, że jesteś nadmiernie zaangażowany w jeden konkretny składnik portfela lub gdy inne aktywo przez dłuższy czas nie spełnia twoich oczekiwań.
Nie każdy ma ochotę ślęczeć nad wykresami i analizować trendy. Masz pracę, rachunki, a prawdopodobnie jeszcze dzieci. Większość ludzi nie wpatruje się całymi dniami w Bloomberga. I właśnie dlatego takie osoby są stworzone do DCA.
Największe zalety:
Poznaj Boba. Postanawia inwestować 300 USD miesiąc w miesiąc w indeks Russell 2000.
Spójrzmy na hipotetyczny scenariusz z czterech miesięcy:
| Miesiąc | Cena ETF | Inwestycja | Kupione udziały |
|---|---|---|---|
| sty | $187 | $300 | 1.60 |
| lut | $180 | $300 | 1.67 |
| mar | $158 | $300 | 1.90 |
| kwi | $186 | $300 | 1.61 |
Łącznie zainwestowane: $1,200
Łączna liczba udziałów: 6.78
Średni koszt jednego udziału: $177
Mimo że do kwietnia ETF wrócił do poziomu $186, twój średni koszt wynosi $177 – całkiem niezły wynik.
Kolejną świetną drogą do zysku jest zdecentralizowany crowdlending, w którym możesz pożyczać pieniądze wspólnie z grupą innych inwestorów, dzięki czemu rozkładasz ryzyko. Poza tym niektóre platformy organizują zabezpieczenie (collateral) na wypadek niewypłacalności. Jedną z takich platform jest Maclear.
Nie jest to rozwiązanie dla każdego. Ale oto sytuacje, w których technika inwestowania określonych kwot w ustalonych z góry odstępach czasu opłaca się z nawiązką:
To, że DCA jest proste, nie znaczy, że jest niezawodne. Poniżej kilka częstych błędów, których warto unikać:
To moment, w którym wielu początkujących wpada w panikę. W rzeczywistości właśnie wtedy DCA działa najlepiej. Rezygnacja z zakupu nowych akcji, gdy są dostępne w niskiej cenie? Przecież o to w tym wszystkim chodzi.
Metoda nie naprawi w magiczny sposób złej inwestycji. Skup się na jakości – zdywersyfikowanych funduszach indeksowych, obligacjach lub surowcach o długoterminowym potencjale wzrostu.
Jeśli musisz płacić za każdą transakcję, częste niewielkie zakupy mogą uszczuplać twoje zyski. Wybierz brokera z bardzo niskimi lub zerowymi opłatami transakcyjnymi.
Ach, ten odwieczny dylemat finansowy – rzucić się na głowę i postawić dużo, czy przyjąć strategię żółwia?
Zgodnie z badaniem Vanguard odważne inwestowanie w około dwóch trzecich przypadków przewyższa wyniki DCA, ponieważ rok po roku aktywa najczęściej zyskują na wartości.
Mimo to DCA pozostaje genialną taktyką dla wielu grup osób. Inwestorzy amatorzy zwykle chcą po prostu zarobić trochę na złocie albo na stabilnych akcjach dużych spółek technologicznych, takich jak Meta. Sedno tej techniki polega na tym, że nie musi zrobić z ciebie rekina giełdowego – i nie taki jest jej cel. Sprawia natomiast, że ludzie przestają pozwalać swoim pieniądzom tracić wartość razem z dolarem, jak dzieje się to na koncie oszczędnościowym, i zaczynają powiększać swój majątek netto.
Większość dużych platform, takich jak Schwab, udostępnia mechanizm automatycznego inwestowania w ustalonych terminach, więc nie musisz się nawet martwić, że zapomnisz. Jeśli jesteś nauczycielem, który dostaje wypłatę na koniec każdego miesiąca, 300 dolarów to komfortowa dla ciebie kwota comiesięcznego zakupu, a podoba ci się ICLN z sektora czystej energii, bo przewidujesz jego wzrost i wpisuje się on w twoje wartości – wystarczy przekazać platformie swój plan, a ona go zautomatyzuje. Carbon Credits przedstawił 5 najlepszych tegorocznych ETF-ów węglowych.
To eliminuje cały chaos i żmudną, powtarzalną pracę.
Każda dokonana inwestycja tworzy odrębną partię podatkową (tax lot). W przypadku późniejszej sprzedaży konieczne będzie śledzenie podstawy kosztowej każdej z partii. Nie ma jednak powodu do obaw – większość brokerów robi to za inwestora. A jeśli korzysta się z konta emerytalnego, takiego jak IRA czy 401(k), te kwestie podatkowe w większości znikają. Mimo to, w razie wątpliwości warto skonsultować się z doradcą podatkowym.
Strategia inwestycyjna DCA nie sprawi, że ktoś wzbogaci się z dnia na dzień, a w inwestowaniu nie istnieje strategia uniwersalna, odpowiednia dla każdego. Jeśli jednak:
wówczas strategia inwestycyjna DCA może okazać się najlepszym rozwiązaniem. Nie obiecuje ona zysków z dnia na dzień. Działa jednak stopniowo, spokojnie i konsekwentnie.
Dla osób zainteresowanych utrzymaniem mierzonego i niskiego poziomu ryzyka również w inny sposób, przy jednoczesnym potencjale uzyskania znaczącego dochodu poprzez zdecentralizowane pożyczki społecznościowe online, Maclear oferuje taką możliwość dzięki zaawansowanym metodom oceny zdolności kredytowej, zabezpieczeniom oraz równomiernemu rozłożeniu ciężaru inwestycji pomiędzy wielu inwestorów.
