Jaką część oszczędności przeznaczyć na wierzytelności z pożyczek P2P
Zdolność do ponoszenia ryzyka a tolerancja ryzyka
„Ile powinienem zainwestować w pożyczki P2P?” brzmi jak pytanie o wartości procentowe. Należy zacząć od dwóch kwot. Jedna wynika z budżetu gospodarstwa domowego. Druga wynika z tego, jak reaguje Pan/Pani, gdy pieniądze, których zwrotu się spodziewano, pozostają niedostępne. Inwestor o stabilnych dochodach może mieć w budżecie miejsce na stratę, a mimo to trudno mu znieść opóźnioną płatność.
Jaka jest różnica między zdolnością do ponoszenia ryzyka a tolerancją ryzyka?
Zdolność do ponoszenia ryzyka wynika z danych liczbowych, które można sprawdzić, w tym z rezerwy finansowej, wydatków, dochodów oraz okresu, przez jaki środki mogą pozostać zamrożone. Tolerancja ryzyka to ocena własnego zachowania. Proszę przypomnieć sobie, jak Pan/Pani postąpił(a), gdy ostatnim razem wartość inwestycji spadła lub jej wypłata trwała dłużej, niż oczekiwano.
| Porównanie | Zdolność do ponoszenia ryzyka | Tolerancja ryzyka |
|---|---|---|
| Co mierzy | Ile środków może Pan/Pani pozostawić zainwestowanych i potencjalnie stracić bez zakłócenia swojej sytuacji finansowej. | Jak dużą stratę lub niepewność jest Pan/Pani w stanie znieść bez pośpiesznej sprzedaży. |
| Na czym się opiera | Na Pana/Pani rezerwie awaryjnej, nadchodzących wydatkach, pewnych dochodach oraz terminie, w którym będą potrzebne te środki. | Na tym, jak reagował(a) Pan/Pani na wcześniejsze straty, spadki wartości lub opóźnione płatności. |
| Co się stanie, jeśli zostanie zignorowana | Nadchodzący rachunek może zmusić Pana/Panią do poszukiwania wcześniejszej sprzedaży na Secondary Market. Jeśli znajdzie się nabywca, może być konieczne zaakceptowanie dyskonta. | Opóźniona płatność lub potencjalna strata może skłonić Pana/Panią do sprzedaży, zanim zbierze Pan/Pani wystarczające informacje, albo do całkowitego zaprzestania udzielania pożyczek. |
Jeśli obie weryfikacje dają różne kwoty, limit początkowy wyznacza mniejsza z nich.
Ile mógłby Pan/mogłaby Pani stracić bez zmiany swoich planów?
Pytanie „Ile pieniędzy mogę sobie pozwolić stracić, inwestując?” zaczyna się od środków już przeznaczonych na inne cele. Proszę odłożyć fundusz awaryjny obliczony przez Ciebie osobno. Następnie odejmij znane wydatki na kolejne sześć do dwunastu miesięcy, których nie pokryje Twój regularny dochód. Każdy wydatek licz jeden raz. Rachunek już pokryty z rezerwy nie wymaga drugiego odliczenia.
Następnie spójrz poza ten pierwszy rok. Jeśli zobowiązanie jest wymagalne za 18 miesięcy, a spodziewasz się, że część środków będzie potrzebna po 14, odłóż również tę kwotę. Szacując, ile będzie dostępne, uwzględnij dochód, na który możesz rozsądnie liczyć. Ewentualna premia lub przedłużenie umowy daje mniej miejsca na zaabsorbowanie straty niż dochód już wpływający.
Skąd mam wiedzieć, czy stać mnie na utratę inwestycji?
Zadaj sobie pytanie, co musiałbyś zmienić, gdyby żadna część tej kwoty nie wróciła. Jeśli musiałbyś zaciągnąć pożyczkę na opłacenie rachunku, sięgnąć po rezerwę awaryjną lub odroczyć zobowiązanie, kwota przekracza Twoje możliwości. Sprawdź także kiedy potrzebujesz dostępu do gotówki. Nawet jeśli pożyczkobiorca spłaci całość w terminie, środki mogą dotrzeć za późno na wydatek, o którym już wiesz.
Jak dużą stratę mógłbyś przetrwać bez pospiesznej sprzedaży?
Oszacuj tę kwotę osobno, zanim wrócisz do wartości swojej zdolności do ponoszenia ryzyka. Pomyśl o stracie lub opóźnieniu, których już doświadczyłeś. Co było wtedy ważniejsze: kwota, o którą chodziło, czy niepewność co do tego, kiedy otrzymasz odpowiedź? Jeśli sprzedałeś szybko, zastanów się, w jakim stopniu decyzja wynikała z potrzeby gotówki, a w jakim z chęci zakończenia niepewności.
Opóźniona płatność nie dowodzi, że pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązania. Może jednak wystawić Twoją tolerancję na próbę, gdy czekasz na dalsze informacje. Wyobraź sobie, że płatność jest opóźniona, a wynik pozostaje niejasny przez kilka tygodni. Jaką kwotę mógłbyś pozostawić niespłaconą, czytając aktualizacje i oceniając sytuację? Jeśli nie masz porównywalnego doświadczenia, potraktuj tę odpowiedź jako wstępną. Możesz do niej wrócić po tym, jak zobaczysz swoją reakcję na rzeczywiste opóźnienie lub niedobór.
Dlaczego to niższa wartość wyznacza Twój początkowy udział
Jaką część moich oszczędności przeznaczyć na początek na pożyczki P2P?
Jako początkowy limit przyjmij niższą z dwóch wartości: zdolności do ponoszenia ryzyka i tolerancji ryzyka. Możesz wybrać kwotę poniżej tego limitu lub pozostawić alokację na poziomie zero. Uśrednienie obu wartości przekroczyłoby jedną z nich. Wyższa deklarowana stopa zwrotu nie zmienia nadchodzących rachunków ani tego, jak możesz zareagować, gdy pożyczkobiorca nie dokona płatności.
Oto jak zdecydować, ile zainwestować w pożyczki, gdy masz już obie wartości. Weź niższą kwotę i podziel ją przez oszczędności dostępne po odłożeniu rezerwy i planowanych wydatków. Jeśli obliczasz procent oszczędności do zainwestowania w pożyczki P2P i chcesz wyrazić go jako udział w całkowitych oszczędnościach, użyj pełnego salda oszczędności jako mianownika. Oznacz każdy procent tak, aby było jasne, do którego salda się odnosi.
Średni portfel inwestora Maclear pokazuje, jak inni inwestorzy utrzymują wierzytelności. Nie może jednak uwzględnić Twoich zobowiązań domowych ani tego, jak zareagowałbyś na stratę. opublikowany model alokacji portfela odpowiada również na szersze pytanie o strukturę portfela. Twój początkowy limit wynika z dwóch powyższych sprawdzeń.
Przykład krok po kroku na modelowym gospodarstwie domowym
Wyłącznie przykład poglądowy. Kwoty podano w hipotetycznych jednostkach walutowych. Gospodarstwo domowe ma 30 000 oszczędności, regularny dochód pokrywający zwykłe rachunki oraz rozważaną wierzytelność pożyczkową na 18 miesięcy.
- Wydziel rezerwę awaryjną. Gospodarstwo domowe odłożyło 12 000, co odpowiada sześciu miesiącom niezbędnych wydatków. Poza rezerwą pozostaje 18 000.
- Odlicz znane wydatki. Gospodarstwo domowe nie planuje większego zakupu w najbliższym roku, ale przeznaczyło 3 000 na zaplanowane wydatki, których nie pokryje regularny dochód. Pozostaje 15 000.
- Sprawdź pełny okres pożyczki. Gospodarstwo domowe nie ma dalszych znanych zobowiązań wymagających tych środków w 18-miesięcznym okresie wierzytelności. Może rozważyć zamrożenie części z 15 000 na ten okres.
- Ustal limit zdolności do ponoszenia ryzyka. Całkowita strata 2 250 pozostawiłaby rezerwę, rachunki i plany gospodarstwa domowego nienaruszone. W stosunku do dostępnego salda 15 000 jest to 15%.
- Ustal osobno limit tolerancji ryzyka. Na podstawie reakcji gospodarstwa domowego na wcześniejszą stratę szacuje ono, że 1 050 to maksymalna kwota, jaką mogłoby wystawić na ryzyko bez odczuwania presji do sprzedaży. Jest to 7% dostępnego salda.
- Przyjmij niższą kwotę. Limit początkowy wynosi 1,050, czyli 7% dostępnych 15 000. W odniesieniu do całych 30 000 oszczędności ta sama kwota wynosi 3.5%.
Gospodarstwo domowe sprawdza kwotę początkową pod kątem całkowitej straty. To inne obliczenie niż oszacowanie, ile mogłoby kosztować jedno niewykonanie zobowiązania w kilku pozycjach.
Czy powinienem zacząć inwestować w pożyczki od małej kwoty?
Niewielka pozycja pozwala przekonać się, jak wygląda oczekiwanie na zaplanowane płatności, przy zachowaniu kwoty w obu limitach. Pierwsza wierzytelność spłacana terminowo pokazuje, jak przebiega ten proces. Opóźnienie lub niedobór dostarcza więcej informacji o tym, jak reagujesz, gdy spłata jest niepewna.
Kiedy później zwiększyć udział
Przelicz oba limity, gdy zmienia się Twoja sytuacja. Większa rezerwa, pewniejszy dochód lub mniej nadchodzących wydatków mogą zwiększyć zdolność. Doświadczenie rzeczywistego opóźnienia lub straty może dostarczyć lepszych dowodów na temat tolerancji. Jeśli jedna kwota rośnie, a druga pozostaje niższa, limit nadal wyznacza niższa wartość.
Uwzględnij wierzytelności, które już posiadasz, zanim dodasz nowe. Jeśli skorygowany limit modelowego gospodarstwa domowego wynosi 1 500, a ma ono już 1 050 niespłaconych, pozostaje mu miejsce na kolejne 450. Jeśli nowy wydatek obniży limit, gospodarstwo domowe może dokonać ponownej oceny w miarę spłacania wierzytelności. Kwalifikujące się wierzytelności na Secondary Market Maclear mogą być wystawione po wartości nominalnej lub z dyskontem do 50%. Sprzedaż zależy od znalezienia nabywcy.
Zdolność do ponoszenia ryzyka i tolerancja ryzyka rzadko dają tę samą liczbę – a kierowanie się większą, a nie mniejszą, sprawia, że pożyczkodawcy są zmuszeni do nieplanowanej sprzedaży z dyskontem na Secondary Market.
Najczęściej zadawane pytania
Jaka jest różnica między zdolnością do ponoszenia ryzyka a tolerancją ryzyka?
Zdolność do ponoszenia ryzyka mierzy to, co mogą wchłonąć Twoje finanse. Tolerancja ryzyka mierzy to, co jesteś w stanie znieść bez pośpiesznej sprzedaży, gdy płatność się opóźnia lub strata staje się możliwa. Zdolność wynika z Twojego budżetu i horyzontu czasowego. Tolerancja wynika z Twojego zachowania. Mniejsza kwota wyznacza limit początkowy.
Jak obliczyć, ile mogę sobie pozwolić stracić?
Odejmij od swoich oszczędności rezerwę awaryjną i znane wydatki na najbliższe sześć do dwunastu miesięcy. Sprawdź, czy będziesz potrzebować części pozostałych środków przed terminem zapadalności pożyczki. Następnie oszacuj, jaka część tego salda mogłaby zniknąć, nie zmuszając Cię do zaciągnięcia pożyczki, sięgnięcia po rezerwę lub zmiany istotnych planów.
Dlaczego nie użyć po prostu kwoty, której utrata jest dla mnie komfortowa emocjonalnie?
Poczucie komfortu wobec straty niewiele mówi o tym, czy nadal będziesz w stanie opłacić rachunek. Jeśli Twoja tolerancja przewyższa zdolność, pieniądze, które dziś wydają się łatwe do zaangażowania, mogą być potrzebne przed spłatą wierzytelności. To może sprawić, że będziesz szukać nabywcy w momencie, gdy masz niewielką elastyczność co do ceny.
Czy minimum Maclear oznacza, że powinienem zainwestować tę kwotę niezależnie od moich wyliczeń?
Nie. Minimum 50 € na Primary Market Maclear to najmniejsza pozycja akceptowana tam przez platformę. Może umożliwić niewielki test, gdy ta kwota mieści się w obu limitach. Jeśli Twój niższy limit spada poniżej minimum, obliczenie nie daje miejsca na pozycję na tym rynku.
Kiedy należy zwiększyć udział oszczędności lokowanych w wierzytelnościach pożyczkowych?
Rozważ zwiększenie go po przeanalizowaniu obu limitów i stwierdzeniu, że niższy z nich wzrósł. Większa rezerwa, stabilniejszy dochód lub mniejsza liczba wydatków w najbliższym czasie mogą podnieść zdolność. Doświadczenie z opóźnionymi płatnościami lub stratami może doprecyzować tolerancję. Wyższe oprocentowanie nowych wierzytelności samo w sobie nie zmienia żadnego z tych limitów.
Maclear AG to szwajcarska platforma pożyczek między osobami (P2P) i crowdlendingu, której siedziba znajduje się w Szwajcarii. Firma działa jako pośrednik finansowy w sektorze pozabankowym i jest członkiem PolyReg SRO, zgodnie z regulacjami finansowymi w Szwajcarii, w tym w zakresie AML, KYC i RODO. Maclear daje inwestorom indywidualnym i kwalifikowanym dostęp do starannie wyselekcjonowanych możliwości pożyczek dla firm, z wbudowaną oceną ryzyka, funduszem rezerwowym i rynkiem wtórnym przeznaczonym do płynności.
Treść tego artykułu jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych. Nie stanowi porady inwestycyjnej, finansowej, podatkowej ani prawnej. Pożyczki między osobami (P2P) i inwestycje w crowdlending wiążą się z ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty kapitału. Wyniki przeszłe nie gwarantują przyszłych rezultatów. Płynność na rynku wtórnym nie jest gwarantowana. Czytelnicy są zachęcani do przeprowadzenia własnych badań i skonsultowania się z wykwalifikowanymi doradcami przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji finansowej. Dostępność produktów i usług może być ograniczona w niektórych jurysdykcjach.