Inwestowanie efektywne podatkowo: zachowaj większą część swoich zysków

Co jest tak pewne jak śmierć? Zgadza się: podatki!

Uwzględnianie podatków powinno być częścią planu każdego inwestora, choćby dlatego, że budowanie majątku zwykle sprowadza się do tego, jaką część dochodu można zatrzymać i ponownie zainwestować po uwzględnieniu podatków i innych kosztów. 

Ponieważ wysokość podatku, który ostatecznie zapłacimy od inwestycji, może całkowicie zmienić przebieg naszej inwestycyjnej drogi, warto dokładnie przyjrzeć się temu, jak istotne jest inwestowanie w sposób efektywny podatkowo.

Czym jest inwestowanie efektywne podatkowo

Każdy portfel inwestycyjny powinien uwzględniać podatki, a inwestorzy powinni zawsze dążyć do zapłacenia jak najniższego podatku od swoich zysków kapitałowych. 

Na tym polega istota inwestowania efektywnego podatkowo: na zrozumieniu, w jaki sposób organy państwowe opodatkowują zyski z różnych klas aktywów, a następnie wykorzystaniu wszystkich dostępnych legalnych metod obniżenia dochodu podlegającego opodatkowaniu. 

Inwestowanie rozważne i ograniczające tzw. obciążenie podatkowe („tax drag”) uwalnia środki, które można ponownie zainwestować i korzystać z efektu procentu składanego.

Oto najważniejsze korzyści z traktowania efektywności podatkowej jako priorytetu przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych:

• Chroni rzeczywistą stopę zwrotu, co jest bardzo istotne, ponieważ wysokie podatki mogą zniweczyć nawet najbardziej imponujące rentowności brutto.
• Działa w przypadku każdego inwestora. Od osób oszczędzających na emeryturę po zamożnych inwestorów chroniących kapitał — każdy inwestor może skorzystać z legalnego obniżenia dochodu podlegającego opodatkowaniu.
• Wspiera procent składany. Mniejszy podatek oznacza więcej środków, które mogą rosnąć z odroczonym podatkiem lub bez podatku.

Jak widać, opodatkowanie to obszar, którego żaden inwestor nie powinien pomijać. Jak jednak inwestować, aby płacić niższe podatki i zatrzymać większą część tego, co generują nasze inwestycje?

Można w tym celu zastosować różne podejścia. Zacznijmy od najbardziej podstawowego.

Konta z preferencjami podatkowymi: pierwsza linia obrony

Niektóre rodzaje kont podlegają korzystniejszym zasadom opodatkowania niż inne. 

Poniżej przedstawiamy konta, o których inwestorzy powinni wiedzieć!

Wykorzystanie w każdym roku pełnych limitów tych kont chroni aktywa przed bieżącym lub przyszłym obciążeniem podatkowym. Pozwala zatrzymać więcej środków i budować majątek dzięki procentowi składanemu. 

Inwestorom, którzy chcą zmaksymalizować swoją efektywność podatkową, platforma crowdlendingowa Maclear crowdlending platform oferuje dopasowane rozwiązania portfelowe zaprojektowane tak, aby optymalnie wykorzystywać konta z preferencjami podatkowymi i wdrażać przemyślane strategie rozmieszczenia aktywów. Dzięki eksperckiemu wsparciu oraz szwajcarskiej platformie cenionej za przejrzystość i zgodność z przepisami Maclear pomaga zatrzymać większą część zysków i jednocześnie budować majątek.

Rozmieszczenie aktywów jako przemyślana strategia oszczędzania na podatkach

Zastanowienie się nad tym, na jakich kontach „mieszkają” aktywa generujące dochód, to kolejny istotny element efektywności podatkowej, którego inwestorzy nie powinni pomijać.

Istnieją tu dwie podstawowe możliwości:

1. Na kontach opodatkowanych można nabywać i przechowywać aktywa korzystne podatkowo
2. Na kontach z preferencjami podatkowymi można nabywać i przechowywać inwestycje niekorzystne podatkowo.

Przyjrzyjmy się przykładowi: 

‍

Utrzymywanie aktywów niekorzystnych podatkowo w ramach rozwiązań emerytalnych, a aktywów korzystnych podatkowo na rachunkach maklerskich, minimalizuje roczne koszty podatkowe i wzmacnia efekt procentu składanego.

W przypadku inwestycji takich jak aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne, REIT-y, obligacje i inne aktywa, które często generują wysokie zyski mogące podnieść dochód podlegający opodatkowaniu, warto rozważyć ograniczenie ich do kont zwolnionych z podatku lub z odroczonym opodatkowaniem. To proste podejście odracza podatek od krótkoterminowych zysków kapitałowych. Niektóre konta, takie jak Roth IRA, są tak korzystne podatkowo, że może być całkowicie możliwe uniknięcie podatku od zysków.

Utrzymywanie aktywów generujących dochód na właściwym koncie może być skutecznym sposobem obniżenia rocznego zobowiązania podatkowego, tak aby zatrzymać i pomnażać większą część tego, co się zarabia.

Zaawansowane sposoby obniżenia dochodu inwestycyjnego podlegającego opodatkowaniu

Inwestorzy poszukujący innych sposobów zbudowania portfela efektywnego podatkowo mogą rozważyć poniższe strategie.

Realizacja strat podatkowych (tax-loss harvesting, TLH)

TLH to proste podejście: polega na sprzedaży części inwestycji — nawet jeśli oznacza to poniesienie niewielkiej straty na tracącym na wartości aktywie — w celu skompensowania zysków kapitałowych wygenerowanych przez inne, bardziej wartościowe pozycje w portfelu inwestycyjnym.

Ponieważ jest to strategia zaawansowana, najważniejsze są trzy kwestie:

• Wybór momentu: okresowo przeglądaj portfel, aby znaleźć inwestycje, których sprzedaż pozwoli zrównoważyć zyski kapitałowe z innych pozycji.
• Trzydziestodniowa zasada wash-sale: unikaj odkupywania znacznej części tych samych aktywów w ciągu 30 dni od ich sprzedaży.
• Przenoszenie strat na kolejne lata: monitoruj nadwyżkę strat, której nie można odliczyć w jednym roku, ponieważ zwykle przechodzi ona na kolejne okresy i może podlegać odliczeniu w przyszłych latach podatkowych.

Wyrób w sobie nawyk przeglądania portfela w poszukiwaniu tracących na wartości inwestycji, których sprzedaż pozwoli obniżyć zobowiązanie podatkowe.

Konwersja na Roth

Przeniesienie środków z planu 401(k) do Roth IRA to kolejny sposób obniżenia naliczeń podatkowych. To rozwiązanie działa tak dobrze, ponieważ konwersja kwoty z konta z odroczonym podatkiem, takiego jak 401(k), do Roth IRA sprawia, że przyszłe zyski i kwalifikowane wypłaty są zwolnione z podatku. Ta taktyka jest szczególnie korzystna w latach o niskich dochodach, ponieważ zabezpiecza wolny od podatku wzrost w latach wzrostów na rynku.

Sprzedawaj część aktywów w sposób strategiczny

Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że zwykle wszystko sprowadza się do wyboru właściwego momentu; nigdzie nie jest to bardziej prawdziwe niż w kwestii tego, „kiedy” inwestor decyduje się sprzedać inwestycję. Krótkoterminowe instrumenty inwestycyjne zwykle podlegają wyższemu podatkowi od zysków kapitałowych. Dlatego warto utrzymywać aktywa przez co najmniej rok, aby kwalifikować się do preferencyjnych stawek dla długoterminowo narastającego kapitału.

Wspieraj wartościowe cele

Mówi się, że nic nie daje tak dobrego uczucia jak dawanie; to prawda, ale nic nie daje lepszego uczucia niż legalne obniżenie zysków podlegających opodatkowaniu. W większości krajów darowizny na cele dobroczynne można odliczyć od podatku. Działania takie jak przekazanie zyskujących na wartości akcji organizacji pomagającej potrzebującym czy utworzenie funduszu typu donor-advised fund mogą uprawniać do ulg z tytułu działalności altruistycznej. Może to być również dobry sposób na uniknięcie podatku od zysków kapitałowych przy darowiznach.

Najważniejsze wnioski

Zastosuj poniższe taktyki optymalizacyjne, aby wzmocnić pozycje w swoim portfelu:

• Wykorzystuj w pełni roczne limity wpłat na konta z preferencjami podatkowymi, takie jak Roth IRA, i śledź aktualizacje IRS, ponieważ limity wpłat się zmieniają. Gdy to nastąpi, odpowiednio dostosuj swój plan oszczędzania.
• Zwracaj uwagę na to, na jakich kontach trzymasz swoje instrumenty inwestycyjne. Okresowo oceniaj i rebalansuj portfel, aby cały portfel pozostawał efektywny podatkowo.
• Utrzymuj wszystkie pozycje wystarczająco długo, aby w przyszłości skorzystać z preferencji podatkowych dla zysków kapitałowych. W latach o wysokim dochodzie podlegającym opodatkowaniu sprzedawaj tracące na wartości aktywa, aby zminimalizować płatności podatkowe.  
• Regularnie przeglądaj swój portfel, aby zidentyfikować aktywa, które możesz zbyć w celu obniżenia dochodu podlegającego opodatkowaniu. Prowadź precyzyjną dokumentację, aby zachować zgodność z przepisami IRS, monitorować straty przenoszone na kolejne okresy (carryforwards) oraz unikać tzw. wash sales (transakcji pozornych). 
• Skonsultuj się z renomowanym doradcą finansowym lub specjalistą podatkowym wyspecjalizowanym w optymalizacji podatkowej. Profesjonalne wsparcie jest nieocenione przy opracowywaniu planu podatkowego odpowiadającego Twoim krótko- i długoterminowym celom inwestycyjnym.
• Świat podatków zmienia się regularnie. Bieżąca znajomość zmian stawek podatkowych, przepisów oraz dostępnych ulg jest niezbędna. Szczególnej czujności wymagają osoby o wysokich dochodach oraz inwestorzy o złożonej sytuacji inwestycyjnej.

Podsumowanie

Inwestowanie zoptymalizowane podatkowo to bardzo skuteczne narzędzie, które pozwala ciężko zapracowanym środkom pracować na Twoją korzyść. Ograniczając nieefektywność w rozmieszczeniu aktywów, stosując złożone techniki, takie jak tax-loss harvesting (realizacja strat podatkowych) i konwersje Roth, korzystając z kont uprzywilejowanych podatkowo oraz planując zdarzenia podatkowe z wyprzedzeniem, inwestorzy mogą znacząco obniżyć swoje obciążenia podatkowe. Największą korzyścią jest możliwość zatrzymania większej części zysków, dalszego inwestowania oraz budowania trwałego majątku w długim okresie.

Chcesz przenieść swoje inwestowanie zoptymalizowane podatkowo na wyższy poziom? Sprawdź, w jaki sposób crowdlending Maclear łączy zaawansowane strategie planowania podatkowego, optymalizację portfela oraz szwajcarską wiedzę finansową, aby pomóc Ci zachować większą część ciężko zapracowanych zwrotów.