Cum finanțează Maclear IMM-urile din agricultură: Acorduri garantate prin active reale

De ce IMM-urile din agricultură folosesc crowdlending-ul

Sectoarele economiei care necesită capital nu includ doar IT-ul și industria farmaceutică, ci și agricultura. Dezvoltarea unei companii care produce alimente sau cultivă culturi depinde de investiții timpurii la începutul ciclului de producție. Numai după ce ciclul de producție este complet, companiile obțin venituri prin recoltarea și procesarea culturilor și apoi vânzarea acestora pe piață. Folosit adesea de întreprinderile mici și mijlocii, companiile care desfășoară activități agricole pot suferi de dificultăți temporare de plată la începutul ciclului, chiar dacă traiectoria de dezvoltare a afacerii pe termen lung este profitabilă.

Capitalul care este constant în lucru este un motiv major pentru care afacerile caută investiții în proiectele lor agricole. Cheltuielile de afaceri includ achiziționarea de îngrășăminte, hrană pentru animale, materiale de ambalare și echipamente agricole, cum ar fi tractoare sau sisteme de irigație. Este necesar să se achiziționeze acest echipament în avans pentru a beneficia de utilizarea celor mai bune echipamente pentru a avea un ciclu de creștere a culturilor productiv, pentru a realiza ulterior producția cu mai multe venituri. Prin urmare, afacerile pot lipsi de fonduri la început și necesită împrumuturile care vor susține operațiunile zilnice.

Deși instrumentele tradiționale de împrumut, cum ar fi băncile, rămân o opțiune, agricultura necesită atenție la ciclurile de producție care sunt legate de sezoane, vreme și tipul culturilor cultivate. Prin urmare, așteptarea aprobării unei bănci pentru împrumut poate face ca afacerea să-și piardă avantajul competitiv prin pierderea celei mai bune feronii de plantare sau eșuând să asigure irigația stabilă în timpul valului de căldură. Crowdlending-ul este o alternativă fezabilă care oferă o soluție prin conectarea directă a investitorilor cu împrumutații. Această opțiune complementară unui împrumut tradițional de la bancă oferă investitorului o oportunitate de a avea expunere la împrumuturi private.

Cum se finanțează IMM-urile din agricultură?

Afaceri în domeniul agriculturii recurg adesea la o combinație de metode de finanțare pentru activitatea lor, inclusiv credit de la furnizori, împrumuturi bancare, crowdlending și profituri reținute. Investitorii care finanțează direct afacerile agricole au expunere directă la procesele reale de afaceri, mai degrabă decât să achiziționeze o parte din companie. În schimb, investitorul primește plăți fixe de dobândă și potențiala rambursare a principalului atunci când creanța ajunge la maturitate.

Cum evaluează Maclear un împrumutat agricol

Ciclurile de producție în agricultură implică multe riscuri specifice industriei, inclusiv schimbări meteorologice, perturbări ale lanțului de aprovizionare, dezastre climatice și piețe de mărfuri volatile cu o cerere sezonieră variabilă. Toți aceștia sunt factorii care pot influența capacitatea afacerii de a rambursa o datorie datorată investitorului. Prin urmare, înainte ca un proiect de investiții agricole să fie listat pe piață, Maclear efectuează toate procedurile de due diligence necesare pentru a evalua situația financiară reală a proiectului. Evaluarea începe cu scorarea performanței financiare a companiei folosind istoricul de rambursare, analiza fluxului de numerar și evaluarea performanței financiare istorice. În această etapă a procesului, Maclear folosește metrici precum raportul Datorie-Capital (D/E), precum și istoricul de rambursare.

Apoi, Maclear efectuează o evaluare separată a colateralului împotriva împrumutului. Colateralul împotriva unui împrumut pentru afacerea agricolă implică de obicei mașini de câmp, echipamente de irigație și, uneori, alte active tangibile care sunt revizuite pe baza valorii lor de piață inițiale și a valorii potențiale de lichidare. Apoi, Maclear efectuează, de asemenea, o evaluare a riscurilor regionale și sectoriale, având în vedere impactul vremii, piețelor de mărfuri actuale și situațiilor de angajare, alături de cerințele legale ale IMM-ului agricol.

După ce revizuirea este finalizată, fiecare proiect primește un scor de risc intern bazat pe situația financiară percepută, gradul de împrumut garantat prin colateral și capacitatea de rambursare. Scorul este destinat să ofere investitorilor potențiali toate informațiile necesare despre un proiect, astfel încât să poată lua o decizie de investiție informată. Cu toate acestea, scorarea riscurilor și evaluarea anterioară nu elimină riscul de investiție.

Ce garantează un împrumut agricol?

Împrumuturile către un IMM în domeniul agriculturii sunt de obicei garantate printr-un activ tangibil, cum ar fi echipamente agricole, mașini sau, uneori, anumite bunuri care apar în ciclul de producție. Activele tangibile pot fi folosite pentru a proteja investitorul de pierderile potențiale dacă împrumutatul nu reușește să ramburseze împrumutul. Cu toate acestea, colateralul doar atenuează riscul în loc să-l elimine complet. Același principiu se aplică pe întreaga platformă și este important să înțelegem ce garantează un împrumut Maclear mai pe larg.

Ce colateral garantează un împrumut agricol?

Împrumuturile pentru proiectele agricole sunt adesea garantate printr-un colateral care vine sub formă de vehicule comerciale, mașini de procesare a culturilor, sisteme de irigație, facilități de depozitare, cum ar fi silozuri, sau anumite stocuri deținute de un IMM. Cu toate acestea, colateralul exact variază de la împrumut la împrumut, în funcție de activul pus la dispoziție de proprietarul afacerii care solicită un împrumut și de scopul împrumutului.

Evaluarea colateralului necesită calcularea atât a valorii de bază, adică prețul de piață al activului, cât și a metricilor Loan-to-Value (LTV). LTV arată procentul din împrumut acoperit de colateral, cu un LTV conservator (mai mic de 100%) arătând că valoarea de piață a colateralului depășește suma împrumutului și invers. Cu cât LTV este mai mic, cu atât securitatea împrumutului este mai bună. Cu cât LTV este mai mare, cu atât mai puțin suport există împotriva colateralului. Pentru o privire mai profundă asupra cum să evaluăm raporturile Loan-to-Value, LTV este calculat folosind următoarea formulă:

LTV = Suma împrumutului / Valoarea colateralului × 100

Colateralul în afacerea agricolă este adesea legat de o anumită sezon; prin urmare, evaluarea precisă este esențială. Deși echipamentele pentru agricultură și transport au o valoare relativ stabilă, prețul de piață al bunurilor recoltate diferă în funcție de sezon. O evaluare corectă a colateralului este un pas important înainte ca împrumutul să fie atribuit împrumutatului.

Exemple reale din proiectele agricole ale Maclear

Proiectele legate de agricultură din portofoliul Maclear includ multe tipuri de IMM-uri agricole care au diferite modalități de a-și asigura finanțarea prin împrumuturi. Acestea se află alături de acorduri din alte sectoare în prezentarea proiectelor finanțate de Maclear. O prezentare a unor proiecte este oferită în tabelul de mai jos cu consimțământul prealabil al proprietarilor proiectului.

Date despre proiecte la data publicării. Un istoric reflectă performanța trecută și nu garantează rezultate viitoare.

Exemplul unei afaceri agricole bulgărești, WEST AGRO GROUP, care produce fructe uscate și migdale cultivate organic, este unul dintre cazuri. Afacerea a reușit să atragă 50.000 € în investiții pe termenul unui împrumut cu o durată de 14 luni și o dobândă anuală de 14,6%. Proiectul a fost garantat împotriva unei garanții cu un LTV de 45% și a fost creditat cu o evaluare internă a riscurilor de BBB.

V C CAPITAL este o altă companie care a obținut un împrumut similar de 50.000 €. Un producător bulgar de ciuperci stridii a solicitat un împrumut pentru o durată de 14 luni, cu o dobândă anuală de 15,7%. Împrumutul a fost din nou garantat împotriva garanției cu o valoare de 57%.

Cannabisul din Balcani, producătorul licențiat de CBD și GCB cânepă industrială care este cultivată în facilități de seră specializate, a solicitat de asemenea un împrumut de 50.000 €. Inițial, compania a primit fondurile cu o rată a dobânzii anuale de 14,8%, fiind atribuit un scor de risc A și susținut de garanția cu un LTV de 67%.

Cum afectează sezonalitatea rambursarea?

Sezonalitatea afectează direct rambursarea împrumutului, deoarece companiile agricole obțin de obicei venituri după finalizarea ciclului lor de producție, procesând bunurile recoltate și vânzându-le. Pentru a evita întreruperile de plată și a asigura că investitorul are riscul său atenuat, rambursările sunt structurate în jurul ciclului de producție al companiei, iar diligența prealabilă este efectuată pentru a evalua fiabilitatea proiectului.

Pentru a calcula randamentele așteptate, este necesar un exemplu teoretic adaptat la metodologia Maclear. Se presupune că investitorul a cumpărat o creanță cu valoarea de 100 € în proiectul agricol. Timpul până la maturitate este de 6 luni, iar plata dobânzii este de aproximativ 7,60 €.

Folosind formula Randamentului Anualizat pe Investiție (AROI), care este AROI = (Venituri Așteptate / Perioada Rămasă) × (365 / Principalul Cumpărat), AROI ar fi de aproximativ 14,8%. Poți citi mai multe despre cum se calculează AROI pe Maclear.

Exemplu ilustrativ; randamentele nu sunt garantate

Riscuri specifice sectorului

Un domeniu agricol include atât riscurile comune de investiție, cum ar fi riscul de neplată al împrumutătorului și riscul de lichiditate, cât și riscurile specifice industriei, cum ar fi sezonalitatea, fluctuațiile volatile ale producției, condițiile meteorologice și fluctuația prețurilor bunurilor. Platformele care permit crowdlending-ul pentru afacerile agricole pot oferi straturi suplimentare de protecție a fondurilor, inclusiv împrumuturi garantate împotriva garanției cu un LTV conservator sau Fondul de Provizion Maclear pentru a asigura plățile temporare ale dobânzii în cazul în care există o întrerupere din partea împrumutătorului. Niciunul dintre aceste instrumente, totuși, nu garantează randamente, deoarece riscurile sunt atenuate, nu eliminate. Investitorii pot reduce și mai mult concentrarea prin diversificarea între împrumutători și sectoare.

Riscurile legate de investițiile agricole includ prețurile mărfurilor, vremea, sezonalitatea și rezultatul final al recoltei imprevizibil. Evaluarea anterioară reduce pierderile potențiale pentru investitor, dar nu le elimină; recuperarea nu este garantată.

Întrebări frecvente

De ce folosesc fermele crowdlending-ul?

Fermele folosesc crowdlending-ul deoarece agricultura depinde de sezonalitate. Uneori, băncile durează prea mult pentru a aproba un împrumut, ceea ce înseamnă că un proprietar de afacere poate rata fereastra optimă de plantare sau recoltare, iar prin urmare, proprietarii recurg la metode alternative de finanțare.

Ce garantează un împrumut agricol?

Un împrumut agricol poate fi garantat de garanții care pot include echipamente agricole, utilaje comerciale, capacități de stocare și chiar o anumită cantitate din bunurile recoltate. Garanția este evaluată cu un metric LTV.

Cum afectează sezonalitatea plățile?

Sezonalitatea afectează direct plățile prin forțarea structurării împrumutului în jurul ciclului de producție al unei afaceri. Deoarece mulți producători primesc venituri la luni după recoltarea culturilor, sezonalitatea devine un factor decisiv care pledează pentru ajustarea termenilor împrumutului pentru a se potrivi.

Care sunt principalele riscuri?

Principalele riscuri ale crowdlending-ului în agricultură sunt împărțite în riscuri specifice industriei și riscuri de bază. Riscurile specifice industriei includ sezonalitatea, condițiile meteorologice și volatilitatea prețurilor mărfurilor, în timp ce riscurile de investiție de bază, cum ar fi riscul de credit și riscul de lichiditate, de asemenea, există.

Sunt randamentele garantate?

Nu, randamentele nu sunt garantate. Crowdlending-ul, ca orice altă investiție, necesită responsabilitatea investitorului pentru acțiunile sale financiare. Cu toate că platforme precum Maclear pot efectua diligența prealabilă, oferi un împrumut garantat împotriva garanției cu un LTV conservator sau oferi plăți temporare prin Fondul de Provizion, niciunul dintre aceste mecanisme nu elimină complet riscul de investiție.

Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiție, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile P2P și investițiile în crowdlending implică un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța trecută nu este indicativă pentru rezultatele viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii ar trebui să efectueze cercetări independente și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.