Ce parte din economii ar trebui alocată creanțelor din împrumuturi P2P

Capacitatea de risc față de toleranța la risc

„Cât ar trebui să investesc în creditarea P2P?” pare o întrebare despre procente. Începeți cu două sume. Una provine din bugetul gospodăriei dumneavoastră. Cealaltă provine din modul în care reacționați atunci când banii pe care îi așteptați înapoi rămân indisponibili. Un investitor cu venituri stabile poate avea loc în buget pentru o pierdere și totuși să suporte greu o plată întârziată.

Care este diferența dintre capacitatea de risc și toleranța la risc?

Capacitatea de risc rezultă din cifre pe care le puteți verifica, inclusiv rezerva dumneavoastră, cheltuielile, veniturile și perioada în care banii pot rămâne imobilizați. Toleranța la risc este o evaluare a propriului dumneavoastră comportament. Gândiți-vă ce ați făcut ultima dată când o investiție și-a pierdut din valoare sau a durat mai mult decât se aștepta până la plată.

Dacă cele două verificări indică sume diferite, cea mai mică stabilește limita inițială.

Cât ați putea pierde fără a vă schimba planurile?

Întrebarea „Câți bani îmi permit să pierd investind?” pornește de la banii deja alocați. Puneți deoparte fondul de urgență pe care l-ați calculat separat. Apoi scădeți cheltuielile cunoscute din următoarele șase până la douăsprezece luni pe care venitul dumneavoastră obișnuit nu le va acoperi. Numărați fiecare cheltuială o singură dată. O factură deja acoperită de rezervă nu necesită o a doua deducere.

În continuare, priviți dincolo de acel prim an. Dacă o creanță este scadentă în 18 luni și vă așteptați să aveți nevoie de o parte din bani după 14, puneți deoparte și acea sumă. Folosiți venituri pe care vă puteți baza în mod rezonabil atunci când estimați ce va fi disponibil. Un posibil bonus sau o eventuală reînnoire a unui contract vă oferă mai puțin spațiu pentru a absorbi o pierdere decât un venit care deja vă intră.

Cum știu dacă îmi permit să pierd o investiție?

Întrebați-vă ce ar trebui să schimbați dacă nu s-ar recupera nimic din sumă. Dacă ar trebui să vă împrumutați pentru a plăti o factură, să folosiți rezerva de urgență sau să amânați o obligație, suma depășește capacitatea dumneavoastră. Verificați de asemenea când aveți nevoie de acces la numerar. Chiar dacă împrumutatul rambursează integral și la termen, banii pot ajunge prea târziu pentru o cheltuială pe care o cunoașteți deja.

Ce pierdere ați putea suporta fără a vinde în grabă?

Estimați această sumă separat, înainte de a reveni la cifra capacității dumneavoastră. Gândiți-vă la o pierdere sau la o întârziere pe care ați trăit-o deja. Ce a contat mai mult atunci, suma aflată în joc sau incertitudinea privind momentul în care ați fi primit un răspuns? Dacă ați vândut rapid, analizați cât din decizie a venit din nevoia de numerar și cât din dorința ca incertitudinea să se încheie.

O plată întârziată nu dovedește că împrumutatul va intra în incapacitate de plată. Ea vă poate testa totuși toleranța în timp ce așteptați informații suplimentare. Imaginați-vă că o plată întârzie, iar rezultatul rămâne neclar timp de câteva săptămâni. Ce sumă ați putea lăsa nerecuperată în timp ce citiți actualizările și evaluați situația? Dacă nu aveți o experiență comparabilă, tratați acel răspuns ca fiind provizoriu. Îl puteți revizui după ce veți vedea cum reacționați la o întârziere sau la un deficit real.

De ce cifra mai mică stabilește ponderea dumneavoastră inițială

Ce parte din economiile mele ar trebui să meargă în împrumuturi P2P la început?

Folosiți valoarea mai mică dintre capacitatea și toleranța dumneavoastră la risc ca limită inițială. Puteți alege o sumă sub acea limită sau puteți lăsa alocarea la zero. Media celor două cifre ar depăși una dintre ele. O rentabilitate cotată mai ridicată nu schimbă facturile care devin scadente și nici modul în care ați putea reacționa dacă împrumutatul ratează o plată.

Iată cum să decideți cât să investiți în împrumuturi odată ce aveți ambele cifre. Luați suma mai mică și împărțiți-o la economiile disponibile după ce ați pus deoparte rezerva și cheltuielile planificate. Dacă vă calculați procentul din economii de investit în creditarea P2P și doriți să îl exprimați ca pondere din totalul economiilor, folosiți soldul integral al economiilor ca numitor. Etichetați fiecare procent astfel încât să fie clar la ce sold se referă.

Portofoliul mediu al investitorului Maclear arată cum dețin alți investitori creanțe. Acesta nu poate lua în considerare obligațiile gospodăriei dumneavoastră sau modul în care ați reacționa la o pierdere. Un model publicat de alocare a portofoliului de asemenea, răspunde la o întrebare mai amplă privind componența portofoliului. Limita dumneavoastră inițială rezultă din cele două verificări de mai sus.

Un exemplu pas cu pas cu o gospodărie model

Exemplu pur ilustrativ. Cifrele sunt exprimate în unități monetare ipotetice. Gospodăria dispune de 30.000 în economii, de venituri regulate care acoperă cheltuielile curente și analizează o creanță de împrumut cu scadența la 18 luni.

1. Separați rezerva de urgență. Gospodăria a pus deoparte 12.000, echivalentul a șase luni de cheltuieli esențiale. Rămân astfel 18.000 în afara rezervei.
2. Deduceți cheltuielile cunoscute. Gospodăria nu are planificată nicio achiziție majoră în următorul an, dar a alocat 3.000 pentru cheltuieli programate pe care veniturile regulate nu le vor acoperi. Rămân astfel 15.000.
3. Verificați întreaga durată a împrumutului. Gospodăria nu are nicio altă obligație cunoscută care să necesite acest sold pe durata de 18 luni a creanței. Poate lua în considerare imobilizarea unei părți din cei 15.000 pe această perioadă.
4. Stabiliți limita capacității de risc. O pierdere totală de 2.250 ar lăsa intacte rezerva, facturile și planurile gospodăriei. Raportat la soldul disponibil de 15.000, aceasta reprezintă 15%.
5. Stabiliți separat limita toleranței la risc. Pe baza modului în care gospodăria a reacționat la o pierdere anterioară, aceasta estimează că 1.050 este suma maximă pe care ar putea-o lăsa expusă riscului fără a simți presiunea de a vinde. Aceasta reprezintă 7% din soldul disponibil.
6. Luați suma mai mică. Limita inițială este de 1,050, sau 7% din cei 15.000 disponibili. Raportat la toate economiile de 30.000, aceeași sumă reprezintă 3.5%.

Gospodăria testează suma inițială în raport cu o pierdere totală. Acesta este un calcul diferit de estimarea cât ar putea costa o singură neplată în mai multe poziții.

Ar trebui să încep să investesc în credite cu o sumă mică?

O poziție mică poate arăta cum este să aștepți plățile programate, menținând totodată suma în limitele ambelor praguri. O primă creanță care se plătește la timp arată cum funcționează procesul. O întârziere sau o plată incompletă vă oferă mai multe informații despre modul în care reacționați atunci când rambursarea este incertă.

Când să majorați ponderea ulterior

Recalculați ambele limite atunci când circumstanțele dumneavoastră se schimbă. O rezervă mai mare, un venit mai sigur sau mai puține cheltuieli viitoare pot crește capacitatea. Experiența unei întârzieri sau pierderi reale vă poate oferi dovezi mai bune privind toleranța. Dacă una dintre sume crește, iar cealaltă rămâne mai mică, cifra mai mică stabilește în continuare limita.

Luați în calcul creanțele pe care le dețineți deja înainte de a adăuga altele noi. Dacă limita revizuită a gospodăriei model este de 1.500, iar aceasta are deja 1.050 în curs, mai are loc pentru încă 450. Dacă o cheltuială nouă reduce limita, gospodăria poate reevalua pe măsură ce creanțele se rambursează. Creanțele eligibile de pe Secondary Market al Maclear pot fi listate la valoarea nominală sau cu un discount de până la 50%. O vânzare depinde de găsirea unui cumpărător.

Capacitatea de risc și toleranța la risc produc rareori același număr - iar acționarea pe baza celei mai mari, nu a celei mai mici, este modul în care creditorii ajung constrânși la o vânzare cu discount pe Secondary Market pe care nu au planificat-o.

Întrebări frecvente

Care este diferența dintre capacitatea de risc și toleranța la risc?

Capacitatea de risc măsoară ceea ce finanțele dumneavoastră pot absorbi. Toleranța la risc măsoară ceea ce puteți suporta fără a vă grăbi să vindeți atunci când o plată întârzie sau o pierdere devine posibilă. Capacitatea decurge din bugetul și orizontul dumneavoastră de timp. Toleranța decurge din comportamentul dumneavoastră. Suma mai mică stabilește limita inițială.

Cum calculez cât îmi permit să pierd?

Scădeți din economiile dumneavoastră rezerva de urgență și cheltuielile cunoscute pentru următoarele șase până la douăsprezece luni. Verificați dacă aveți nevoie de o parte din banii rămași înainte de scadența creditului. Apoi estimați cât din acest sold ar putea dispărea fără a vă obliga să vă împrumutați, să vă folosiți rezerva sau să vă schimbați planurile esențiale.

De ce să nu folosesc pur și simplu suma pe care mă simt confortabil să o pierd din punct de vedere emoțional?

Faptul că vă simțiți confortabil cu o pierdere vă spune puține despre capacitatea dumneavoastră de a mai plăti o factură. Dacă toleranța depășește capacitatea, banii care astăzi par ușor de angajat ar putea fi necesari înainte de rambursarea creanței. Acest lucru vă poate pune în situația de a căuta un cumpărător într-un moment în care aveți puțină flexibilitate la preț.

Suma minimă a Maclear înseamnă că ar trebui să investesc acea sumă indiferent de cifrele mele?

Nu. Suma minimă de 50 € pe Primary Market al Maclear este cea mai mică poziție pe care platforma o acceptă acolo. Poate face posibil un test de mică amploare atunci când acea sumă se încadrează în ambele limite. Dacă limita dumneavoastră inferioară scade sub pragul minim, calculul nu vă lasă loc pentru o poziție pe acea piață.

Când ar trebui să majorez ponderea economiilor pe care o plasez în creanțe din credite?

Luați în considerare majorarea acesteia după ce ați analizat ambele limite și ați constatat că cea inferioară a crescut. O rezervă mai mare, venituri mai stabile sau cheltuieli mai reduse pe termen scurt pot crește capacitatea. Experiența cu plăți întârziate sau cu pierderi poate rafina toleranța. O rată mai ridicată aplicată creanțelor noi nu modifică, prin ea însăși, niciuna dintre cele două limite.

Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiții, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile peer-to-peer (P2P) și investițiile în crowdlending implică un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța trecută nu prezice rezultate viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii sunt încurajați să își efectueze propriile cercetări și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.