O investiție pe termen lung este de obicei definită prin cât timp un investitor plănuiește să rămână investit, nu prin maturitatea imprimată pe vreun instrument singular. Pe o platformă de crowdfunding, împrumuturile individuale durează 4–16 luni, dar investitorii construiesc orizonturi de mai mulți ani prin reinvestirea continuă a principalului pe măsură ce acesta revine — o mecanică diferită de a deține o obligațiune pe termen lung.<\/p>
Investiție pe termen lung: Cum se construiește de fapt orizontul
Ce este o investiție pe termen lung?
O investiție pe termen lung este tipul de investiție când capitalul este alocat cu presupunerea că va rămâne activ timp de câțiva ani sau mai mult. Perioada exactă depinde de evaluarea și strategia investitorului care percepe riscuri particulare și toleranța investitorului pentru acestea pe termen lung.
Ce contează ca o investiție pe termen lung?
În general, fiecare investiție care se întinde pe câțiva ani poate fi considerată o investiție pe termen lung. Nu există o regulă universală că investitorul ar trebui să dețină active cu termene deosebit de lungi. În schimb, investitorul poate păstra un activ în portofoliu, lăsându-l neatins timp de 5 ani, sau poate realoca acele fonduri împărțindu-le și cumpărând mai multe active de același tip pentru aceleași 5 ani anteriori.
Investiții pe termen lung vs. pe termen scurt: Ce se schimbă de fapt?
Investițiile pe termen lung și pe termen scurt diferă nu doar prin perioada în care activele sunt deținute în portofoliu, ci și prin acțiunile pe care investitorul le întreprinde odată ce capitalul devine disponibil din nou pentru ei.
Investitorul care încearcă să obțină venituri pe termen scurt poate investi în proiecte care au foarte puțin timp până la maturitate (câteva luni). De asemenea, pot retrage fondurile când cererea a atins maturitatea și imediat le reinvestesc într-un alt proiect pe termen scurt cu un scop diferit. Investitorul care preferă acumularea de capital pe termen lung poate adopta o abordare complet diferită și poate cumpăra același instrument cu maturitate în șase luni, dar apoi poate reinvesti banii în principal într-un alt proiect și apoi într-altul când a doua cerere a ajuns la maturitate.
Cât timp ar trebui să deții o investiție?
Nu există o perioadă universală pentru cât timp ar trebui să fie deținută investiția. Orizontul de investiție depinde de factori precum scopul strategiei, cerințele de lichiditate, disponibilitatea de a tolera riscuri specifice de investiție și perioada în care banii ar fi necesari.
Cum se construiește de fapt un orizont lung
Un orizont de investiție lung se bazează de obicei pe faptul că investitorul nu are nevoie de bani prea curând pentru a-l lăsa să rămână în proiect suficient de mult. Tabelul de mai jos rezumă abordările pentru investiția pe termen lung.
| Abordare | Ce deții | Ce trebuie să se întâmple pentru ca orizontul să se mențină | Principalul risc pentru plan |
|---|---|---|---|
| Instrument singular cu termen lung | Un instrument cu o perioadă de deținere de mai mulți ani | Investitorul continuă să dețină dacă pentru perioada intenționată | Condițiile de piață, credit și lichiditate se pot schimba |
| Scară de cereri cu termen scurt cu reinvestire manuală | Cereri scurte care ajung la maturitate în momente diferite | Principalul returnat este alocat repetat la cereri noi | Proiecte noi comparabile s-ar putea să nu fie disponibile |
| Reinvestire automată (AutoInvest) | Cereri de proiecte Native eligibile selectate prin termeni predefiniți | Capitalul disponibil continuă să găsească proiecte eligibile | Automatizarea nu poate garanta disponibilitatea proiectului sau randamentele |
| Abordare medie | Dețineri pe termen lung plus cereri reinvestite pe termen scurt | Alocarea intenționată este menținută în timp | Deriva alocării, diferențe de lichiditate și risc de reinvestire |
Aceasta este informație generală, nu sfaturi de investiție. Randamentele nu sunt garantate, iar niciuna dintre aceste abordări nu elimină riscul de pierdere.
De ce termenii scurți ai împrumuturilor nu exclud un plan pe termen lung
Termenii scurți ai împrumuturilor nu exclud un plan pe termen lung deoarece servesc scopuri diferite. Investitorii de crowdlending ar încerca de obicei să obțină venituri mai mari într-o perioadă mai scurtă. Deoarece cererile care sunt oferite pe piață sunt în mare parte între 4 și 16 luni înainte de a ajunge la maturitate, investitorii pe termen scurt ar putea dori să aloce capitalul lor și apoi să-l retragă pentru un scop complet diferit. Investiția pe termen lung servește strategia de acumulare de capital; de aceea reinvestirea continuă în aceleași active sau perioade mai lungi este complet plauzibilă.
Pot împrumuturile pe termen scurt să construiască un portofoliu pe termen lung?
Da, împrumuturile pe termen scurt pot construi un portofoliu de investiții pe termen lung. Investitorul care dorește să urmărească acumularea de capital pe termen lung poate pur și simplu să cumpere o cerere de 12 luni, să aștepte până ajunge la maturitate și apoi să reinvestească fondurile în același activ, și apoi să repete ciclul din nou. Maclear oferă AutoInvest pentru a face investiția mai simplă, oferind oportunitatea de a proiecta 10 strategii cu un minim de 50 € pe cerere.
Riscul de reinvestire despre care nimeni nu menționează
Reinvestirea repetată are un risc particular care nu există exact în aceeași formă pentru fiecare investitor, schimbându-se cu fiecare investitor care realocă fondurile conform propriei strategii. Riscul este condițiile viitoare de investiție care rămân în mare parte necunoscute și imposibil de prezis cu precizie.
În cazul în care investitorul așteaptă până când cererea pe termen scurt ajunge la maturitate după 12 luni și apoi încearcă să reinvestească, poate vedea rate de dobândă diferite, scoruri de risc, cifre AROI și proiecte din diferite sectoare pe piață. De aceea, reinvestirea nu poate fi statică, deoarece circumstanțele pieței și alegerea proiectelor disponibile se schimbă.
Maclear calculează randamentele așteptate ale investiției folosind Randamentul anualizat al investiției, sau metrica AROI. AROI are următoarea formulă:
AROI = (Câștiguri așteptate / Perioada rămasă) * (365 / Capitalul achiziționat)
AROI descrie randamentele așteptate, nu un rezultat garantat al investiției. De aceea, ar trebui considerat ca o evaluare teoretică a posibilelor randamente, nu ca o predicție a performanței investiției de fapt. Este important de menționat că, deoarece condițiile de piață se schimbă și fiecare acțiune de reinvestire este diferită, maturitatea contează și evaluarea riscurilor interne contează de asemenea.
Cum să alegi propriul tău orizont de timp
Un termen scurt de împrumut nu face o investiție protejată: capitalul nu este garantat, iar Fondul de Provizion este o rezervă comună finanțată de 2% din comisioanele proiectelor finanțate, nu o garanție de răscumpărare.
Când investitorul dorește să evalueze orizontul de timp, ar trebui să înceapă prin evaluarea scopului capitalului. Investitorul ar trebui să fie capabil să înțeleagă dacă ar putea avea nevoie de bani pe termen scurt sau dacă se simte confortabil cu acumularea de capital pe termen lung. De asemenea, evaluarea toleranței la risc și a percepției riscurilor este un alt aspect important al pregătirii.
Dacă investitorul dorește să încerce o strategie de investiție pe termen lung în timp ce o face prin reinvestirea în active pe termen scurt, are nevoie de disciplină și de o gestionare atentă a capitalului. Dacă investitorul a retras deja capitalul de mai multe ori în loc să-l realoce, perioada de investiție devine semnificativ mai scurtă. De asemenea, dacă investitorul folosește AutoInvest sau alte instrumente automate pentru strategia sa, nu ar trebui să înlocuiască evaluarea portofoliului său, diversificarea și evaluarea fiecărui proiect cu reinvestirea automată.
Dacă investitorul este dispus să iasă devreme, singura opțiune este Piața secundară. Investitorul poate încerca să vândă cererea la par sau cu un discount de până la 50% altui investitor. Vânzarea nu este garantată. Cu toate acestea, dacă investitorul reușește să găsească un cumpărător, Maclear va percepe un comision de 2,5% din vânzare, iar cererea achiziționată va avea o perioadă de blocare de 30 de zile pe contul cumpărătorului. În cazul în care nu există un cumpărător dispus să achiziționeze cererea, aceasta va fi automat eliminată de pe Piața secundară după 14 zile, conform GTC-ului Maclear.
Pentru a rezuma, perioada de maturitate a cererii și implicațiile investitorului sunt diferite. Unii investitori pot prefera active pe termen lung, în timp ce alții pot cumpăra constant o cerere mai scurtă cu o perioadă de maturitate de 12 luni și reinvesti din nou și din nou.
Întrebări frecvente
Ce contează ca o investiție pe termen lung?
Investiția care este planificată să fie deținută timp de câțiva ani poate fi considerată o investiție pe termen lung. Obiectivele unui portofoliu de investiții pe termen lung pot fi acumularea de capital, achiziții mari precum un împrumut ipotecar pentru o casă, un vehicul nou, o afacere nouă sau pensionarea. Pragul pentru perioada de „investiție pe termen lung” este condiționat, nu literal. Este stabilit fie de regulile investitorului particular, fie de clasa de active.
Cât timp ar trebui să deții o investiție?
Investitorul ar trebui să dețină o investiție pentru o perioadă care se aliniază cu obiectivele sale. Pragul este individual și depinde de mai mulți factori, cum ar fi toleranța la risc, profilul de risc perceput, lichiditatea dorită și scopul portofoliului particular. Nu există o perioadă universală care să definească pragul.
Pot împrumuturile pe termen scurt să construiască un portofoliu pe termen lung?
Da, dacă, presupunând, investitorul achiziționează o cerere cu 12 luni până la maturitate, apoi reinvestește în aceeași cerere din nou, așteaptă până când aceasta a ajuns la maturitate din nou și reinvestește din nou, aceasta poate deveni un proiect de investiție pe termen lung. Reinvestirea creează un mecanism de transformare a activelor recurente pe termen scurt în părți ale unui portofoliu pe termen lung prin realocarea constantă a fondurilor.
Care este diferența dintre investițiile pe termen lung și cele pe termen scurt?
Diferența dintre investițiile pe termen lung și cele pe termen scurt constă în frecvența deciziilor de reinvestire și în diferitele niveluri de expunere ale investitorului la circumstanțele schimbătoare la fiecare returnare a capitalului. O abordare de investiție pe termen lung nu este întotdeauna sinonimă cu un activ pe termen lung.
Reinvestirea automată elimină riscul?
Nu, reinvestirea automată nu elimină riscul. AutoInvest pe proiectele Native de pe Maclear (10 strategii per utilizator cu un minim de 50 € per cerere) automatizează doar deciziile luate de investitor. Investitorul stabilește parametrii pentru fiecare strategie singur.
Despre Maclear
Maclear AG este o platformă elvețiană de împrumuturi peer-to-peer (P2P) și crowdlending, cu sediul în Elveția. Compania acționează ca un intermediar financiar în sectorul non-bancar și este membru al PolyReg SRO, conform reglementărilor financiare elvețiene, în special în ceea ce privește AML, KYC și GDPR. Maclear oferă investitorilor individuali și calificați acces la oportunități de împrumuturi de afaceri atent selectate, cu evaluare integrată a riscurilor, un Fond de Provizion și o Piață secundară pentru lichiditate.
Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiție, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile peer-to-peer (P2P) și investițiile în crowdlending implică un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța anterioară nu prezice rezultatele viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii sunt încurajați să își efectueze propriile cercetări și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.