Ce este AROI? Cum măsoară Maclear randamentele P2P
Ce este AROI
AROI, sau Randamentul anualizat al investiției, este o metrică care evaluează rentabilitatea medie anuală a unei investiții în comparație cu costul inițial. Ajută la traducerea randamentului calculat într-un rată pe an care este simplu de calculat. Acest lucru face ca AROI să fie util atunci când este necesară o comparație a diferitelor proiecte de investiții pe diferite intervale de timp.
AROI aplică o anualizare simplă: scalează randamentul așteptat pe perioada de deținere rămasă la un an întreg, fără a compune sau a discunta fluxurile de numerar în timp. Valorile anualizate oferă o modalitate de a compara proiectele de investiții cu termeni diferiți pe o bază comună anuală.
Ce înseamnă AROI?
AROI înseamnă Randamentul anualizat al investiției. Aceasta este o metrică care calculează randamentul anual așteptat pe o cerere de investiție inițială.
Pentru a calcula AROI, este necesar să se împartă câștigurile așteptate la perioada rămasă și apoi să se scaleze rezultatul la un an întreg în raport cu valoarea inițială a principalului achiziționat.
Cum se calculează AROI: formula și un exemplu lucrat
Formula AROI arată cum se calculează randamentul anualizat.
Exemplul lucrat de calculare a randamentului pe o cerere achiziționată la par prin AROI este prezentat mai jos. Investitorul cumpără o cerere cu următoarele parametrii — principal achiziționat egal cu €100; câștiguri așteptate și maturitate egal cu €4; și perioada rămasă egală cu 90 de zile.
Pasul 1 al calculului. Calcularea câștigurilor așteptate zilnice prin Câștiguri așteptate (4) împărțit la Perioada rămasă (90). 4/90 = 0.0444
Pasul 2 al calculului. Anualizează randamentul așteptat al investiției. AROI = 4/90 × 365/100 = 0.162, 16.2%
Dacă investitorul cumpără aceeași cerere cu un discount, AROI crește automat datorită valorii mai mici a unui numitor în formulă. Articolul Piața secundară oferă o detaliere a par vs. discount.
Exemplu ilustrativ doar. Randamentele reale depind de performanța împrumutătorului și de comisioanele platformei și pot diferi semnificativ. AROI este o estimare orientată spre viitor și nu garantează performanța viitoare.
Cum se calculează AROI?
AROI se calculează folosind formula: AROI = (Câștiguri așteptate / Perioada rămasă) × (365 / Principal achiziționat).
Un exemplu lucrat ilustrativ arată cum se calculează AROI într-un caz în care principalul achiziționat este egal cu €100, câștigurile așteptate sunt €4, iar perioada rămasă este de 90 de zile.
AROI vs IRR, APR, APY și NAR: Ce măsoară fiecare metrică
Tabelul de mai jos oferă o prezentare generală a metricilor de randament care sunt utilizate atunci când este necesară evaluarea cererilor, împrumuturilor și portofoliilor de investiții. Fiecare metrică, AROI, IRR, APR, APY și NAR, este aplicată într-un mod diferit.
| Metrică | Nume complet | Ce măsoară | Când este utilizată | Limitare cheie |
|---|---|---|---|---|
| AROI | Randamentul anualizat al investiției | Randamentul anual așteptat pe principalul achiziționat, având în vedere perioada rămasă | Principala metrică a Maclear pentru evaluarea cererilor (Piața Primară & Secundară) | Anualizare simplă; nu discountă fluxurile de numerar în timp |
| IRR | Rata internă de rentabilitate | Rata de discount care stabilește NPV-ul fluxurilor de numerar la zero | Proiecte sau portofolii cu fluxuri de numerar inegale | Sensibil la momentul și presupunerile; mai complex de calculat |
| APR | Rata procentuală anuală | Rata anuală nominală fără capitalizare | Împrumuturi pentru consumatori și oferte de rate | Ignoră reinvestiția și dobânda compusă |
| APY | Randamentul procentual anual | Randamentul anual inclusiv capitalizarea | Produse de depozit și economii | Presupune reinvestiția; nu este întotdeauna aplicabil P2P |
| NAR | Randamentul anualizat net | Randamentul anual net după pierderi și taxe | Raportarea performanței portofoliului realizat (de exemplu, Mintos) | Retrospectiv; depinde de metodologia platformei |
Fiecare metrică răspunde la o întrebare diferită. Niciuna nu este universal „mai bună”; alegerea corectă depinde de instrument, de modelul fluxului de numerar și de ceea ce compari.
Este AROI același lucru cu APR și NAR?
Nu, AROI nu este același lucru cu APR și NAR.
AROI calculează un randament anual așteptat pe principal prin producerea unei anualizări simple care nu discountă fluxurile de numerar în timp. Așa calculează Maclear randamentele. APR, totuși, calculează o rată anuală nominală fără capitalizare și nu ia în considerare dobânda compusă. NAR măsoară randamentele anuale nete după pierderile și taxele pe un proiect de investiție și este retrospectivă și dependentă de metodologie.
De ce folosește Maclear AROI pentru cererile de pe piața secundară
Pe piața secundară, AROI este o metrică care este utilizată pentru a evalua cererea înainte de achiziție. Calculul AROI permite cumpărătorilor să estimeze randamentul anualizat așteptat pe principalul care va fi investit, ținând cont de perioada rămasă a cererii. Cumpărătorii pot estima randamentele din momentul achiziției încolo. AROI este, de asemenea, util pentru vânzători, deoarece reflectă dobânda acumulată până la momentul vânzării cererii.
Contextul de paritate și discount al prețurilor face ca AROI să fie o metrică simplă pentru a evalua randamentele pe cereri fără a ține cont de complexitatea primelor. Investitorii sunt capabili să ia decizii de investiții ponderate pe baza randamentului anualizat calculat, mai degrabă decât să modeleze un flux de numerar complet.
Cum să citești o figură AROI fără a o interpreta greșit
Ca una dintre metricile de returnare P2P, AROI oferă o evaluare simplă a randamentelor pe cererea principală pentru a ajuta investitorul să înțeleagă profitabilitatea medie anuală a acestei investiții. AROI nu discountă fluxurile de numerar în timp. AROI nu ia în considerare:
1) Un randament realizat al investiției. AROI este așteptarea, nu un rezultat.
2) Cazul de neplată, întârziere și rambursare parțială. AROI evaluează doar câștigurile așteptate.
3) AROI nu discontează banii în timp, spre deosebire de IRR.
4) Randamente garantate ale investiției. Un AROI mai mare implică de obicei un risc mai mare, nu o investiție mai bună.
Un AROI mai mare înseamnă întotdeauna o investiție mai bună?
Nu, un AROI mai mare nu înseamnă de obicei o investiție mai bună.
AROI ia în considerare randamentele anuale așteptate asupra principalului și nu ia în calcul factori precum riscul, cronologia proiectului sau neplata.
- AROI (Randamentul anualizat al investiției) exprimă randamentul anual așteptat pe o cerere ca câștiguri așteptate pe perioada rămasă, scalate la un an întreg în raport cu principalul achiziționat.
- Formula este AROI = (Câștiguri așteptate / Perioada rămasă) × (365 / Principal achiziționat); pentru o cerere de 100 € care câștigă 4 € pe parcursul a 90 de zile, AROI este de aproximativ 16,2%.
- AROI este o anualizare simplă: nu compune și nu discontează fluxurile de numerar în timp, spre deosebire de IRR.
- Achiziționarea unei cereri la un discount reduce principalul achiziționat și, prin urmare, crește AROI; prețul cererii este doar la par sau la discount.
- AROI este o așteptare orientată spre viitor, nu un rezultat realizat; ignoră neplata, rambursarea întârziată sau parțială și nu garantează performanța viitoare.
- Un AROI mai mare reflectă de obicei un risc mai mare sau un termen mai lung, nu o investiție mai sigură sau mai bună.
Întrebări frecvente
Ce înseamnă AROI?
AROI înseamnă Randamentul anualizat al investiției. Este o metrică care calculează o rentabilitate medie anuală așteptată a unei investiții în comparație cu costul său inițial. AROI este utilizat ca o anualizare simplă fără un discount asupra fluxurilor de numerar în timp.
Cum se calculează AROI?
AROI se calculează ca câștiguri așteptate împărțite la perioada rămasă, care este apoi înmulțită cu un an întreg împărțit la valoarea principalului achiziționat. Formula pentru calculul AROI este: AROI = (Câștiguri așteptate / Perioada rămasă) × (365 / Principal achiziționat)
Care este diferența dintre AROI și IRR?
Principala diferență dintre AROI și IRR este că AROI este o metrică care calculează rentabilitatea anuală medie așteptată a unei investiții comparând-o cu costul inițial printr-o anualizare simplă care nu ia în considerare discountul fluxului de numerar în timp. IRR este o metrică care calculează rata de discount și elimină NPV-ul fluxurilor de numerar, fiind mai sensibilă la timp.
Este AROI același lucru cu APR sau APY?
Nu, AROI nu este același lucru cu APR sau APY. APR măsoară rata anuală nominală fără capitalizare și este utilizată pentru a evalua diferite împrumuturi pentru consumatori și oferte de rate fără a lua în considerare dobânda compusă și reinvestirea. APY măsoară valoarea capitalizării și calculează randamentul anual pe baza acelei valori. Spre deosebire de APR, presupune reinvestirea și poate măsura investiții care nu sunt legate de P2P. Între timp, AROI este o anualizare simplă a randamentelor anuale așteptate asupra principalului achiziționat.
Ce este NAR și cum se leagă de AROI?
NAR este o metrică retrospectivă specifică industriei care calculează randamentul net anual al investiției după pierderi și taxe. Metricul NAR este utilizat de o gamă de platforme din industrie, cum ar fi Mintos. AROI este principala metrică de evaluare a cererilor utilizată de Maclear și ia în considerare randamentul anual în legătură cu perioada rămasă. NAR este o metrică retrospectivă și necesită o metodologie specifică, în timp ce AROI este o anualizare simplă care nu ia în considerare discounturile asupra fluxului de numerar în timp.
Un AROI mai mare înseamnă o investiție mai sigură sau mai bună?
Nu, un AROI mai mare nu înseamnă o investiție mai sigură sau mai bună. AROI nu evaluează impactul riscului, neplății sau cronologia proiectului, ajustând randamentul așteptat în funcție de evaluarea acestor factori. În schimb, AROI oferă un cadru simplu pentru a compara diferite cereri cu termeni și prețuri variate.
Unde pot vedea AROI pe Maclear?
Poți vedea AROI pe pagina de prezentare a Pieței Primare și pe cardul cererii din Piața Secundară pe Maclear. Articolul despre Piața Secundară oferă o prezentare detaliată a ceea ce este și cum se aplică paritatea și discounturile la cereri. AROI este principala metrică de evaluare a cererilor pe Maclear.
Maclear AG este o platformă de împrumuturi P2P și crowdlending cu sediul în Elveția. Compania funcționează ca un intermediar financiar în sectorul non-bancar și este membră a PolyReg SRO, în conformitate cu reglementările financiare elvețiene, inclusiv AML, KYC și GDPR. Maclear oferă investitorilor de retail și calificați acces la oportunități de împrumuturi de afaceri verificate, cu evaluare a riscurilor integrată, un Fond de Provizion și o Piață Secundară pentru lichiditate.
Conținutul acestui articol este furnizat doar în scopuri informative și educaționale. Nu constituie sfaturi de investiții, financiare, fiscale sau legale. Împrumuturile P2P și investițiile în crowdlending prezintă un risc de pierdere parțială sau totală a capitalului. Performanța trecută nu este indicativă pentru rezultatele viitoare. Lichiditatea pe o piață secundară nu este garantată. Cititorii ar trebui să efectueze cercetări independente și să consulte consilieri calificați înainte de a lua orice decizie financiară. Disponibilitatea produselor și serviciilor poate fi restricționată în anumite jurisdicții.