Πόσο μέρος των αποταμιεύσεών σας πρέπει να πάει σε απαιτήσεις δανείων P2P

Ικανότητα ανάληψης κινδύνου έναντι ανοχής στον κίνδυνο

Το ερώτημα «Πόσα πρέπει να επενδύσω στον P2P δανεισμό;» ακούγεται σαν ερώτημα ποσοστών. Ξεκινήστε με δύο ποσά. Το ένα προκύπτει από τον προϋπολογισμό του νοικοκυριού σας. Το άλλο προκύπτει από τον τρόπο που αντιδράτε όταν χρήματα που περιμένατε να σας επιστραφούν παραμένουν μη διαθέσιμα. Ένας επενδυτής με σταθερό εισόδημα μπορεί να έχει περιθώριο στον προϋπολογισμό του για μια ζημία και παρ' όλα αυτά να δυσκολεύεται να ανεχθεί μια καθυστερημένη πληρωμή.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ικανότητας ανάληψης κινδύνου και ανοχής στον κίνδυνο;

Η ικανότητα ανάληψης κινδύνου προκύπτει από μεγέθη που μπορείτε να ελέγξετε, όπως το αποθεματικό σας, τα έξοδα, το εισόδημα και το χρονικό διάστημα για το οποίο ενδέχεται να δεσμευτούν τα χρήματα. Η ανοχή στον κίνδυνο είναι μια αξιολόγηση της δικής σας συμπεριφοράς. Σκεφτείτε τι κάνατε την τελευταία φορά που μια επένδυση έχασε σε αξία ή άργησε περισσότερο από το αναμενόμενο να αποδώσει.

Αν οι δύο έλεγχοι δώσουν διαφορετικά ποσά, το μικρότερο καθορίζει το αρχικό όριο.

Πόσα θα μπορούσατε να χάσετε χωρίς να αλλάξετε τα σχέδιά σας;

Το ερώτημα «Πόσα χρήματα μπορώ να αντέξω να χάσω επενδύοντας;» ξεκινά από χρήματα που είναι ήδη δεσμευμένα. Παραμερίστε το ταμείο έκτακτης ανάγκης που έχετε υπολογίσει χωριστά. Στη συνέχεια αφαιρέστε τις γνωστές δαπάνες των επόμενων έξι έως δώδεκα μηνών που δεν θα καλύψει το τακτικό σας εισόδημα. Υπολογίστε κάθε δαπάνη μία φορά. Ένας λογαριασμός που καλύπτεται ήδη από το απόθεμα δεν χρειάζεται δεύτερη αφαίρεση.

Έπειτα, κοιτάξτε πέρα από αυτό το πρώτο έτος. Εάν μια απαίτηση καθίσταται ληξιπρόθεσμη σε 18 μήνες και αναμένετε να χρειαστείτε μέρος των χρημάτων μετά από 14, παραμερίστε και αυτό το ποσό. Χρησιμοποιήστε εισόδημα στο οποίο μπορείτε εύλογα να βασιστείτε όταν εκτιμάτε τι θα είναι διαθέσιμο. Ένα πιθανό μπόνους ή μια ανανέωση σύμβασης σας αφήνει λιγότερα περιθώρια να απορροφήσετε μια ζημία από ό,τι εισόδημα που ήδη εισπράττεται.

Πώς γνωρίζω αν μπορώ να αντέξω την απώλεια μιας επένδυσης;

Αναρωτηθείτε τι θα έπρεπε να αλλάξετε αν δεν επιστρεφόταν καθόλου το ποσό. Εάν θα χρειαζόταν να δανειστείτε για να πληρώσετε έναν λογαριασμό, να χρησιμοποιήσετε το απόθεμα έκτακτης ανάγκης ή να αναβάλετε μια υποχρέωση, το ποσό υπερβαίνει την ικανότητά σας. Ελέγξτε επίσης πότε χρειάζεστε πρόσβαση στα μετρητά. Ακόμη και αν ο δανειολήπτης αποπληρώσει πλήρως και εμπρόθεσμα, τα χρήματα μπορεί να φτάσουν πολύ αργά για μια δαπάνη που ήδη γνωρίζετε.

Πόση ζημία θα μπορούσατε να αντέξετε χωρίς να πουλήσετε βιαστικά;

Εκτιμήστε αυτό το ποσό χωριστά, πριν επιστρέψετε στο μέγεθος της ικανότητάς σας. Σκεφτείτε μια ζημία ή καθυστέρηση που έχετε ήδη βιώσει. Τι είχε μεγαλύτερη σημασία τότε, το διακυβευόμενο ποσό ή η αβεβαιότητα για το πότε θα λαμβάνατε απάντηση; Εάν πουλήσατε γρήγορα, σκεφτείτε πόσο από την απόφαση προήλθε από την ανάγκη για μετρητά και πόσο από την επιθυμία να τελειώσει η αβεβαιότητα.

Μια καθυστερημένη πληρωμή δεν αποδεικνύει ότι ο δανειολήπτης θα αθετήσει. Μπορεί ωστόσο να δοκιμάσει την ανοχή σας όσο περιμένετε περισσότερες πληροφορίες. Φανταστείτε ότι μια πληρωμή καθυστερεί και η έκβαση παραμένει ασαφής για αρκετές εβδομάδες. Ποιο ποσό θα μπορούσατε να αφήσετε ανεξόφλητο όσο διαβάζετε τις ενημερώσεις και αξιολογείτε την κατάσταση; Εάν δεν έχετε αντίστοιχη εμπειρία, θεωρήστε την απάντηση αυτή προσωρινή. Μπορείτε να την επανεξετάσετε αφού δείτε πώς αντιδράτε σε μια πραγματική καθυστέρηση ή έλλειμμα.

Γιατί ο μικρότερος αριθμός καθορίζει το αρχικό σας μερίδιο

Τι ποσοστό των αποταμιεύσεών μου πρέπει να τοποθετήσω σε δάνεια P2P στην αρχή;

Χρησιμοποιήστε το χαμηλότερο μεταξύ της ικανότητας ανάληψης κινδύνου και της ανοχής κινδύνου σας ως αρχικό όριο. Μπορείτε να επιλέξετε ποσό κάτω από αυτό το όριο ή να αφήσετε την κατανομή στο μηδέν. Ο μέσος όρος των δύο μεγεθών θα υπερέβαινε το ένα από αυτά. Μια υψηλότερη αναφερόμενη απόδοση δεν αλλάζει τους λογαριασμούς που λήγουν ούτε το πώς θα αντιδρούσατε αν ο δανειολήπτης παρέλειπε μια πληρωμή.

Δείτε πώς να αποφασίσετε πόσα θα επενδύσετε σε δάνεια, αφού έχετε και τα δύο μεγέθη. Πάρτε το χαμηλότερο ποσό και διαιρέστε το με τις αποταμιεύσεις που είναι διαθέσιμες αφού παραμερίσετε το απόθεμά σας και τις προγραμματισμένες δαπάνες. Εάν υπολογίζετε το ποσοστό των αποταμιεύσεων που θα επενδύσετε σε δανεισμό P2P και θέλετε να το εκφράσετε ως μερίδιο των συνολικών αποταμιεύσεων, χρησιμοποιήστε το πλήρες υπόλοιπο αποταμιεύσεων ως παρονομαστή. Επισημάνετε κάθε ποσοστό ώστε να είναι σαφές σε ποιο υπόλοιπο αναφέρεται.

Το μέσο χαρτοφυλάκιο επενδυτή της Maclear δείχνει πώς άλλοι επενδυτές κατέχουν απαιτήσεις. Δεν μπορεί να λάβει υπόψη τις υποχρεώσεις του νοικοκυριού σας ούτε το πώς θα αντιδρούσατε σε μια ζημία. Ένα δημοσιευμένο μοντέλο κατανομής χαρτοφυλακίου απαντά επίσης σε ένα ευρύτερο ερώτημα σχετικά με τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου. Το αρχικό σας όριο προκύπτει από τους δύο παραπάνω ελέγχους.

Ένα βήμα προς βήμα παράδειγμα με ένα υποθετικό νοικοκυριό

Ενδεικτικό παράδειγμα μόνο. Τα ποσά εκφράζονται σε υποθετικές νομισματικές μονάδες. Το νοικοκυριό διαθέτει 30.000 σε αποταμιεύσεις, τακτικό εισόδημα που καλύπτει τους συνήθεις λογαριασμούς του και μια υπό εξέταση δανειακή απαίτηση διάρκειας 18 μηνών.

1. Διαχωρίστε το αποθεματικό έκτακτης ανάγκης. Το νοικοκυριό έχει θέσει κατά μέρος 12.000, ποσό που αντιστοιχεί σε έξι μήνες βασικών δαπανών. Απομένουν 18.000 εκτός του αποθεματικού.
2. Αφαιρέστε τις γνωστές δαπάνες. Το νοικοκυριό δεν έχει προγραμματίσει κάποια σημαντική αγορά εντός του επόμενου έτους, αλλά έχει δεσμεύσει 3.000 για προγραμματισμένες δαπάνες που δεν θα καλυφθούν από το τακτικό εισόδημα. Απομένουν 15.000.
3. Ελέγξτε τη συνολική διάρκεια του δανείου. Το νοικοκυριό δεν έχει κάποια περαιτέρω γνωστή υποχρέωση που να απαιτεί αυτό το υπόλοιπο κατά τη διάρκεια των 18 μηνών της απαίτησης. Μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο να δεσμεύσει μέρος των 15.000 για αυτό το διάστημα.
4. Καθορίστε το όριο ικανότητας ανάληψης κινδύνου. Μια ολική απώλεια 2.250 θα άφηνε ανέπαφα το αποθεματικό, τους λογαριασμούς και τα σχέδια του νοικοκυριού. Επί του διαθέσιμου υπολοίπου των 15.000, αυτό αντιστοιχεί σε 15%.
5. Καθορίστε χωριστά το όριο ανοχής στον κίνδυνο. Με βάση τον τρόπο που το νοικοκυριό αντέδρασε σε προηγούμενη απώλεια, εκτιμά ότι 1.050 είναι το μέγιστο ποσό που θα μπορούσε να αφήσει εκτεθειμένο σε κίνδυνο χωρίς να νιώσει πίεση να ρευστοποιήσει. Αυτό αντιστοιχεί σε 7% του διαθέσιμου υπολοίπου.
6. Λάβετε το χαμηλότερο ποσό. Το αρχικό όριο είναι 1,050, ή 7% των διαθέσιμων 15.000. Σε σχέση με το σύνολο των 30.000 σε αποταμιεύσεις, το ίδιο ποσό αντιστοιχεί σε 3.5%.

Το νοικοκυριό ελέγχει το αρχικό ποσό έναντι μιας πλήρους απώλειας. Αυτός είναι διαφορετικός υπολογισμός από την εκτίμηση του πόσο θα μπορούσε να κοστίσει μία αθέτηση σε αρκετές θέσεις.

Πρέπει να ξεκινήσω να επενδύω σε δάνεια με μικρό ποσό;

Μια μικρή θέση μπορεί να δείξει πώς είναι να περιμένετε προγραμματισμένες πληρωμές, διατηρώντας παράλληλα το ποσό εντός και των δύο ορίων. Μια πρώτη απαίτηση που αποπληρώνεται εμπρόθεσμα δείχνει πώς λειτουργεί η διαδικασία. Μια καθυστέρηση ή ένα έλλειμμα σας δίνει περισσότερες πληροφορίες για το πώς αντιδράτε όταν η αποπληρωμή είναι αβέβαιη.

Πότε να αυξήσετε το ποσοστό αργότερα

Υπολογίστε εκ νέου και τα δύο όρια όταν αλλάζουν οι συνθήκες σας. Ένα μεγαλύτερο αποθεματικό, πιο αξιόπιστο εισόδημα ή λιγότερα επικείμενα έξοδα μπορούν να αυξήσουν την ικανότητα ανάληψης κινδύνου. Η εμπειρία από μια πραγματική καθυστέρηση ή απώλεια μπορεί να σας δώσει καλύτερα στοιχεία για την ανοχή σας. Εάν το ένα ποσό αυξηθεί και το άλλο παραμείνει χαμηλότερο, το χαμηλότερο μέγεθος εξακολουθεί να καθορίζει το όριο.

Υπολογίστε τις απαιτήσεις που ήδη κατέχετε πριν προσθέσετε νέες. Εάν το αναθεωρημένο όριο του υποδειγματικού νοικοκυριού είναι 1.500 και έχει ήδη 1.050 σε εκκρεμότητα, έχει περιθώριο για άλλα 450. Εάν ένα νέο έξοδο μειώσει το όριο, το νοικοκυριό μπορεί να επανεκτιμήσει καθώς οι απαιτήσεις αποπληρώνονται. Οι επιλέξιμες απαιτήσεις στη Secondary Market της Maclear μπορούν να καταχωρηθούν στην ονομαστική αξία ή με έκπτωση έως 50%. Μια πώληση εξαρτάται από την εύρεση αγοραστή.

Η ικανότητα ανάληψης κινδύνου και η ανοχή κινδύνου σπάνια δίνουν τον ίδιο αριθμό - και το να ενεργεί κανείς με βάση τον μεγαλύτερο, όχι τον μικρότερο, είναι ο τρόπος με τον οποίο οι δανειστές καταλήγουν αναγκασμένοι σε μια πώληση με έκπτωση στη Secondary Market, την οποία δεν είχαν σχεδιάσει.

Συχνές ερωτήσεις

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ικανότητας ανάληψης κινδύνου και ανοχής κινδύνου;

Η ικανότητα ανάληψης κινδύνου μετρά τι μπορούν να απορροφήσουν τα οικονομικά σας. Η ανοχή κινδύνου μετρά τι μπορείτε να διαχειριστείτε χωρίς να σπεύσετε να πουλήσετε όταν μια πληρωμή καθυστερεί ή μια απώλεια καθίσταται πιθανή. Η ικανότητα προκύπτει από τον προϋπολογισμό σας και τον χρονικό σας ορίζοντα. Η ανοχή προκύπτει από τη συμπεριφορά σας. Το μικρότερο ποσό καθορίζει το αρχικό όριο.

Πώς υπολογίζω πόσα μπορώ να αντέξω να χάσω;

Αφαιρέστε από τις αποταμιεύσεις σας το αποθεματικό έκτακτης ανάγκης και τα γνωστά έξοδα των επόμενων έξι έως δώδεκα μηνών. Ελέγξτε εάν χρειάζεστε κάποιο μέρος των υπόλοιπων χρημάτων πριν από τη λήξη του δανείου. Στη συνέχεια, εκτιμήστε πόσο από αυτό το υπόλοιπο θα μπορούσε να χαθεί χωρίς να χρειαστεί να δανειστείτε, να χρησιμοποιήσετε το αποθεματικό σας ή να αλλάξετε βασικά σχέδια.

Γιατί να μην χρησιμοποιήσω απλώς το ποσό που νιώθω άνετα να χάσω συναισθηματικά;

Το να νιώθετε άνετα με μια απώλεια σας λέει ελάχιστα για το αν μπορείτε ακόμη να πληρώσετε έναν λογαριασμό. Εάν η ανοχή σας υπερβαίνει την ικανότητά σας, χρήματα που σήμερα φαίνονται εύκολο να δεσμευτούν ενδέχεται να χρειαστούν πριν αποπληρωθεί η απαίτηση. Αυτό μπορεί να σας αφήσει να αναζητάτε αγοραστή σε μια στιγμή που έχετε μικρή ευελιξία ως προς την τιμή.

Σημαίνει το ελάχιστο όριο της Maclear ότι πρέπει να επενδύσω αυτό το ποσό ανεξάρτητα από τους δικούς μου αριθμούς;

Όχι. Το ελάχιστο ποσό των €50 στην Primary Market της Maclear είναι η μικρότερη θέση που δέχεται εκεί η πλατφόρμα. Μπορεί να καταστήσει δυνατή μια μικρή δοκιμή όταν το ποσό αυτό εμπίπτει και στα δύο όρια. Εάν το χαμηλότερο όριό σας πέσει κάτω από το ελάχιστο, ο υπολογισμός δεν σας αφήνει περιθώριο για θέση σε αυτή την αγορά.

Πότε πρέπει να αυξήσω το ποσοστό των αποταμιεύσεων που τοποθετώ σε δανειακές απαιτήσεις;

Εξετάστε την αύξησή του αφού επανεξετάσετε και τα δύο όρια και διαπιστώσετε ότι το χαμηλότερο εξ αυτών έχει αυξηθεί. Ένα μεγαλύτερο αποθεματικό, σταθερότερο εισόδημα ή λιγότερες βραχυπρόθεσμες δαπάνες μπορούν να αυξήσουν την ικανότητα. Η εμπειρία με καθυστερημένες πληρωμές ή ζημίες μπορεί να βελτιώσει την ανοχή. Ένα υψηλότερο επιτόκιο σε νέες απαιτήσεις δεν μεταβάλλει από μόνο του κανένα από τα δύο όρια.

Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Ο δανεισμός μεταξύ ιδιωτών (P2P) και οι επενδύσεις σε crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας του κεφαλαίου. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προδικάζουν τα μελλοντικά αποτελέσματα. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες καλούνται να διεξάγουν τις δικές τους έρευνες και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών μπορεί να είναι περιορισμένη σε ορισμένες δικαιοδοσίες.