Συνταξιοδοτικό Σχέδιο ή Crowdlending: Τι Συμφέρει Πιο Πολύ;

Ο σχεδιασμός του οικονομικού μέλλοντος απαιτεί την επιλογή προϊόντων που ταιριάζουν στους στόχους, τον χρονικό ορίζοντα και την ανοχή κινδύνου κάθε ατόμου. Για κάποιους, η αποταμίευση για τη σύνταξη είναι προτεραιότητα· για άλλους, η δημιουργία εισοδήματος από τόκους ή η διαφοροποίηση πέρα από τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά προϊόντα έχει μεγαλύτερη σημασία.

Η σύγκριση ενός ισπανικού ατομικού συνταξιοδοτικού σχεδίου (plan de pensiones) με το crowdlending βοηθά να κατανοήσουμε τι προσφέρει κάθε επιλογή. Και οι δύο επιτρέπουν να κατευθύνεται χρήμα σε μακροπρόθεσμους στόχους, αλλά λειτουργούν με εντελώς διαφορετικό τρόπο και παρουσιάζουν σημαντικές διαφορές ως προς τη φορολόγηση, τη ρευστότητα, τη δυνητική απόδοση και τον κίνδυνο. Η απόφαση δεν χρειάζεται να περιορίζεται στην επιλογή του ενός ή του άλλου: υπό ορισμένες συνθήκες, και οι δύο εναλλακτικές μπορούν να εκπληρώνουν διαφορετικές λειτουργίες μέσα στην ίδια στρατηγική.

Τι είναι ένα ισπανικό ατομικό συνταξιοδοτικό σχέδιο και πώς λειτουργεί;

Ένα ισπανικό ατομικό συνταξιοδοτικό σχέδιο (plan de pensiones) είναι ένα προϊόν αποταμίευσης και επένδυσης που έχει σχεδιαστεί για να συμπληρώνει το εισόδημα κατά τη σύνταξη ατόμων που είναι φορολογικοί κάτοικοι Ισπανίας. Οι εισφορές επενδύονται σύμφωνα με την πολιτική του σχεδίου, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει διαφορετικά χρηματοοικονομικά στοιχεία ανάλογα με τη στρατηγική και το επίπεδο κινδύνου. Στόχος του είναι η συσσώρευση περιουσίας που γίνεται διαθέσιμη όταν συμβούν τα προβλεπόμενα από τη νομοθεσία γεγονότα ή περιστατικά ρευστότητας.

• Προσανατολισμός στη σύνταξη: σχεδιασμένο για τη συσσώρευση αποταμιεύσεων σε βάθος χρόνου.
• Διαφοροποιημένη επένδυση: ανάλογα με το σχέδιο, τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν σε ομόλογα, μετοχές ή άλλα στοιχεία ενεργητικού.
• Ειδική φορολογική μεταχείριση: οι εισφορές σε ορισμένα ατομικά σχέδια μπορούν να μειώσουν τη φορολογητέα βάση του ισπανικού φόρου εισοδήματος (IRPF), εντός των νόμιμων ορίων.
• Περιορισμένη ρευστότητα: τα χρήματα συνήθως δεν είναι ελεύθερα διαθέσιμα, παρά μόνο σε νομικά προβλεπόμενες περιπτώσεις πρόωρης ανάληψης.
• Μη εγγυημένη απόδοση: η αξία των κεκτημένων δικαιωμάτων μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί ανάλογα με τις επενδύσεις που έγιναν.

Δεν έχουν όλα τα σχέδια το ίδιο προφίλ κινδύνου: ένα σχέδιο σταθερού εισοδήματος συμπεριφέρεται διαφορετικά από ένα με μεγαλύτερη έκθεση σε μετοχές. Αξίζει να εξετάζεται η επενδυτική πολιτική, οι προμήθειες και ο συνιστώμενος χρονικός ορίζοντας.

Τι είναι το crowdlending και πώς επενδύει κανείς σε αυτό;

Το crowdlending είναι μια μορφή συμμετοχικής χρηματοδότησης στην οποία πολλοί επενδυτές συνεισφέρουν χρήματα για τη χρηματοδότηση δανείων σε επιχειρήσεις. Σε αντάλλαγμα, αναμένουν να λάβουν τόκους και να ανακτήσουν το κεφάλαιο σύμφωνα με τους όρους κάθε συναλλαγής. Οι όροι διαφέρουν ανάλογα με την πλατφόρμα, το δάνειο και τα χαρακτηριστικά του οφειλέτη.

• Εισόδημα από τόκους: κάθε δάνειο καθορίζει όρους αμοιβής που επιτρέπουν τον υπολογισμό της αναμενόμενης ονομαστικής απόδοσης, εφόσον τηρούνται οι πληρωμές.
• Επιλογή συναλλαγών: ο επενδυτής μπορεί να επιλέγει δάνεια βάσει διάρκειας, επιτοκίου ή εξασφαλίσεων.
• Καθορισμένες προθεσμίες: κάθε δάνειο έχει δικούς του όρους λήξης.
• Πιστωτικός κίνδυνος: ο οφειλέτης μπορεί να καθυστερήσει ή να μην εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του.
• Περιορισμένη ρευστότητα: η ανάκτηση χρημάτων πριν τη λήξη εξαρτάται από την ύπαρξη δευτερογενούς αγοράς και ενδιαφερόμενων αγοραστών.

Στη Maclear, ελβετική πλατφόρμα crowdlending για ΜμΕ, η ελάχιστη επένδυση ανά έργο είναι 50 €, με διάρκεια συνδεδεμένη με κάθε χρηματοδοτούμενη συναλλαγή. Για έξοδο πριν τη λήξη υπάρχει η Δευτερογενής Αγορά, όπου ο πωλητής καταβάλλει προμήθεια 2,5 % επί του πωληθέντος ποσού· η συναλλαγή ολοκληρώνεται μόνο εάν εμφανιστεί αγοραστής. Τα έργα διαθέτουν επίσης ένα Ταμείο Πρόβλεψης, που τροφοδοτείται από το 2 % των χρηματοδοτούμενων έργων και απορροφά ορισμένες αθετήσεις πληρωμών, χωρίς να αποτελεί ασφάλιση ούτε εγγύηση επαναγοράς. Όποιος προτιμά να αυτοματοποιήσει την επανεπένδυση μπορεί να βασιστεί στο AutoInvest.

Η επένδυση μέσω πλατφόρμας δεν εξαλείφει τους κινδύνους που ενέχουν τα ίδια τα δάνεια. Σε αντίθεση με ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο, το crowdlending δεν έχει σχεδιαστεί ως μέσο αποταμίευσης για τη σύνταξη. Όποιος ξεκινά με μικρό κεφάλαιο μπορεί να συμβουλευτεί πώς να ξεκινήσει να επενδύει σε crowdlending με λίγα χρήματα.

Συνταξιοδοτικό σχέδιο ή crowdlending: βασικές διαφορές

Και οι δύο εναλλακτικές συνεπάγονται επένδυση χρημάτων με προσδοκία απόδοσης, αλλά ο ρόλος τους μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο διαφέρει. Η βασική διαφορά δεν είναι μόνο αριθμητική: ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο είναι ένα «περίβλημα» με φορολογικό πλεονέκτημα και νομικούς περιορισμούς ως προς το πότε μπορεί να αναληφθεί το χρήμα, ενώ το crowdlending είναι άμεση οικονομική έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο συγκεκριμένων επιχειρήσεων, χωρίς κανένα ενδιάμεσο φορολογικό περίβλημα.

Δεν υπάρχει καθολικά ανώτερη εναλλακτική. Η επιλογή εξαρτάται από το σε τι χρειάζεται το χρήμα, πότε μπορεί να χρειαστεί και ποιον κίνδυνο είναι κανείς διατεθειμένος να αναλάβει.

Φορολόγηση: μια σημαντική διαφορά μεταξύ των δύο επιλογών

Η φορολόγηση επηρεάζει σημαντικά τη σύγκριση, ιδίως για τους φορολογικούς κατοίκους Ισπανίας. Οι παρακάτω κανόνες εξαρτώνται από την ισχύουσα κάθε φορά νομοθεσία και από τις προσωπικές συνθήκες κάθε φορολογούμενου, γι' αυτό αξίζει να επαληθεύονται πριν από τη λήψη απόφασης.

Ποια φορολογικά πλεονεκτήματα προσφέρει ένα ισπανικό συνταξιοδοτικό σχέδιο;

Οι εισφορές σε ορισμένα ατομικά σχέδια μπορούν να μειώσουν τη γενική φορολογητέα βάση του ισπανικού φόρου εισοδήματος (IRPF), εντός νόμιμων ορίων, χωρίς αυτό να σημαίνει οριστική απαλλαγή. Κατά κανόνα, το ετήσιο όριο μείωσης για ατομικές εισφορές σε συστήματα κοινωνικής πρόνοιας είναι το χαμηλότερο μεταξύ του 30 % των καθαρών εισοδημάτων από εργασία και οικονομικές δραστηριότητες και 1.500 ευρώ ετησίως· το όριο αυτό μπορεί να αυξηθεί σε περιπτώσεις όπως οι εισφορές εργοδότη και άλλες εισφορές που προβλέπονται από τον νόμο. Οι συγκεκριμένοι όροι εξαρτώνται από τον τύπο του σχεδίου και τις προσωπικές συνθήκες του φορολογούμενου.

Κατά την εξαγορά του σχεδίου, οι παροχές φορολογούνται, κατά κανόνα, ως εισόδημα από εργασία στον IRPF. Το φορολογικό πλεονέκτημα της εισφοράς πρέπει να αναλύεται μαζί με τη φορολόγηση κατά τον χρόνο της εξαγοράς: μια εκπεστέα εισφορά μειώνει τον φόρο της χρήσης, αλλά το πραγματικό όφελος εξαρτάται από τον οριακό συντελεστή του φορολογούμενου και τους όρους που ισχύουν κατά την ανάκτηση του χρήματος.

Πώς φορολογείται το crowdlending στον IRPF;

Οι τόκοι που αποκτά ένα φυσικό πρόσωπο, φορολογικός κάτοικος Ισπανίας, φορολογούνται συνήθως ως εισόδημα κεφαλαίου και εντάσσονται γενικά στη φορολογητέα βάση της αποταμίευσης. Η συγκεκριμένη μεταχείριση μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τη συναλλαγή, τη φορολογική κατοικία και την ισχύουσα νομοθεσία· εάν υπάρχουν ζημίες από αθετήσεις πληρωμών, αξίζει να ελέγχεται πότε και πώς μπορούν να αναγνωριστούν φορολογικά. Το θέμα αυτό αναλύεται περαιτέρω στη φορολόγηση του crowdlending στον IRPF.

Δεν πρέπει να συγκρίνεται μόνο η μικτή απόδοση ενός δανείου με αυτήν ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου: πρέπει να λαμβάνονται υπόψη φόροι, προμήθειες, αθετήσεις πληρωμών και διάρκεια. Το συνταξιοδοτικό σχέδιο μπορεί να προσφέρει ένα αρχικό φορολογικό πλεονέκτημα, αλλά η εξαγορά έχει τις δικές της φορολογικές συνέπειες· το crowdlending δεν προσφέρει αυτή τη μείωση για την εισφορά κεφαλαίου, και οι τόκοι του φορολογούνται συνήθως ως εισόδημα κεφαλαίου.

Δυνητική απόδοση και κίνδυνοι

Ένα προϊόν με υψηλότερη δυνητική απόδοση συνήθως συνοδεύεται από υψηλότερο κίνδυνο. Η απόδοση ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου εξαρτάται από τα στοιχεία ενεργητικού στα οποία επενδύει, τις προμήθειες και τη διάρκεια διακράτησης· ένα σχέδιο με μεγαλύτερη έκθεση σε μετοχές παρουσιάζει μεγαλύτερες διακυμάνσεις, αλλά κανένα δεν εγγυάται θετικό αποτέλεσμα, και οι ιστορικές αποδόσεις δεν εξασφαλίζουν τις μελλοντικές.

Στο crowdlending, κάθε δάνειο συνήθως ορίζει επιτόκιο και όρους πληρωμής, κάτι που διευκολύνει τον υπολογισμό της αναμενόμενης ονομαστικής απόδοσης εφόσον τηρούνται οι υποχρεώσεις. Μια υψηλή διαφημιζόμενη απόδοση μπορεί να συνδέεται με υψηλότερο πιστωτικό κίνδυνο: αν ο οφειλέτης σταματήσει να πληρώνει, μπορεί να επηρεαστούν τόσο οι εκκρεμείς τόκοι όσο και το κεφάλαιο. Ένα δάνειο με ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο 10 %, για παράδειγμα, δεν εγγυάται αυτή την απόδοση· σε περίπτωση αθέτησης, η ανάκτηση μπορεί να είναι μερική, καθυστερημένη ή ανύπαρκτη.

Ρευστότητα: πότε μπορείτε να ανακτήσετε τα χρήματά σας;

Η ρευστότητα είναι ιδιαίτερα σημαντική εάν υπάρχει πιθανότητα να χρειαστείτε τις αποταμιεύσεις νωρίτερα από το προβλεπόμενο, και στα δύο προϊόντα η πρόσβαση στο χρήμα είναι πιο περιορισμένη από ό,τι συνήθως αναμένεται.

Πότε μπορώ να ανακτήσω τα χρήματα από ένα ισπανικό συνταξιοδοτικό σχέδιο;

Τα συνταξιοδοτικά σχέδια υπόκεινται σε νομικούς περιορισμούς ανάληψης. Εκτός από τα προβλεπόμενα γεγονότα, όπως η σύνταξη, υπάρχουν περιπτώσεις που επιτρέπουν την πρόωρη ανάκτηση χρημάτων: ορισμένες καταστάσεις αναπηρίας, εξάρτησης, σοβαρής ασθένειας ή μακροχρόνιας ανεργίας, σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις· είναι επίσης δυνατή η πρόσβαση σε κεκτημένα δικαιώματα από εισφορές με τουλάχιστον δέκα χρόνια αρχαιότητας. Αυτές οι συνθήκες δεν μετατρέπουν το σχέδιο σε ελεύθερα διαθέσιμο λογαριασμό.

Πώς λειτουργεί η ρευστότητα στο crowdlending με τη Maclear;

Το κεφάλαιο συνήθως παραμένει δεσμευμένο καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του δανείου. Στη Maclear, όποιος χρειάζεται πρόωρη έξοδο μπορεί να αναρτήσει τη θέση του στη Δευτερογενή Αγορά, καταβάλλοντας προμήθεια 2,5 % επί του πωληθέντος ποσού· η πώληση ολοκληρώνεται μόνο εάν εμφανιστεί αγοραστής. Τα χρήματα για απρόβλεπτες δαπάνες θα πρέπει να παραμένουν σε ρευστά μέσα, όχι σε αυτά τα προϊόντα.

Ποια επιλογή μπορεί να ταιριάζει καλύτερα στο προφίλ σας;

Η απόφαση εξαρτάται από τους οικονομικούς στόχους, τον χρονικό ορίζοντα και την ικανότητα ανάληψης ζημιών· δεν υπάρχει μία μοναδική απάντηση που να ισχύει για όλα τα προφίλ.

Εάν η προτεραιότητά σας είναι η αποταμίευση για τη σύνταξη

Ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο μπορεί να είναι κατάλληλο εάν ο στόχος είναι η συσσώρευση κεφαλαίου μακροπρόθεσμα και η αξιοποίηση των φορολογικών του πλεονεκτημάτων, επιλέγοντας μια στρατηγική συνεπή με τον χρόνο που απομένει έως τη σύνταξη.

Εάν αναζητάτε εισόδημα από τόκους

Το crowdlending μπορεί να ενδιαφέρει όσους επιθυμούν πρόσβαση σε δάνεια προς επιχειρήσεις με αντάλλαγμα την ανάληψη πιστωτικού κινδύνου, χωρίς να το χρησιμοποιούν ως υποκατάστατο συνταξιοδοτικού σχεδίου ούτε ως εγγυημένο εισόδημα.

Εάν χρειάζεστε οικονομική ευελιξία

Εάν τα χρήματα ενδέχεται να χρειαστούν ανά πάσα στιγμή, καμία από τις δύο εναλλακτικές δεν θα πρέπει να αποτελεί προτεραιότητα για αυτό το τμήμα των αποταμιεύσεων: και οι δύο έχουν περιορισμούς ανάληψης ή εξόδου.

Έχει νόημα ο συνδυασμός συνταξιοδοτικού σχεδίου και crowdlending;

Δεν είναι πάντα απαραίτητο να επιλέγει κανείς αποκλειστικά μία από τις δύο επιλογές. Μπορούν να εκπληρώνουν διαφορετικές λειτουργίες μέσα σε μια χρηματοοικονομική στρατηγική, εφόσον ο επενδυτής κατανοεί τους κινδύνους και διαθέτει επαρκή αποταμίευση: ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο μπορεί να προορίζεται για τη σύνταξη, ενώ το crowdlending μπορεί να αντιπροσωπεύει το τμήμα του χαρτοφυλακίου που αφιερώνεται σε δάνεια προς επιχειρήσεις.

Ο συνδυασμός παρέχει έκθεση σε διαφορετικές κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού, αλλά δεν εγγυάται αποτελεσματική διαφοροποίηση: η επένδυση σε πολλαπλά δάνεια προς επιχειρήσεις του ίδιου κλάδου μπορεί να εκθέσει τον επενδυτή σε κοινά προβλήματα, παρότι κάθε συναλλαγή είναι διαφορετική. Όποιος θέλει να κατανείμει τον κίνδυνο μέσα στο crowdlending μπορεί να συμβουλευτεί πώς να διαφοροποιήσει ένα χαρτοφυλάκιο ιδιωτικού χρέους. Πριν συνδυάσει κανείς τις δύο εναλλακτικές, αξίζει να εκτιμήσει ποιο τμήμα της περιουσίας χρειάζεται για έκτακτες ανάγκες, πόσο μπορεί να δεσμευτεί μακροπρόθεσμα και ποια φορολογική μεταχείριση αντιστοιχεί σε κάθε επένδυση.

Πρακτικό παράδειγμα: τρεις στρατηγικές με 10.000 ευρώ

Ας φανταστούμε ένα άτομο που διαθέτει 10.000 ευρώ και σκέφτεται πώς να τα κατανείμει. Τα παρακάτω σενάρια είναι ενδεικτικά και δεν αποτελούν εξατομικευμένη σύσταση.

Στρατηγική Α: προτεραιότητα στη σύνταξη. Το άτομο κατευθύνει το μεγαλύτερο μέρος της αποταμίευσής του σε ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο, ανάλογα με τον χρονικό ορίζοντα, τους φορολογικούς όρους και τη στρατηγική του προϊόντος, με πρόθεση να το ανακτήσει σύμφωνα με τους ισχύοντες νομικούς όρους.

Στρατηγική Β: αναζήτηση έκθεσης σε δάνεια προς επιχειρήσεις. Το άτομο κατευθύνει μέρος του κεφαλαίου σε crowdlending, κατανεμημένο σε διαφορετικές συναλλαγές από 50 € ανά έργο, εξετάζοντας πρώτα οφειλέτες, διάρκειες, επιτόκια, εξασφαλίσεις και σενάρια αθέτησης.

Στρατηγική Γ: συνδυασμός και των δύο με απόθεμα ρευστότητας. Το άτομο κατανέμει το κεφάλαιο μεταξύ ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου και αρκετών δανείων crowdlending, αλλά πρώτα διαχωρίζει ένα απόθεμα σε εύκολα διαθέσιμα μέσα για απρόβλεπτες δαπάνες. Στο τμήμα που αφιερώνεται στο crowdlending επενδύει μόνο ό,τι δεν θα χρειαστεί βραχυπρόθεσμα, γνωρίζοντας ότι μια πρόωρη έξοδος θα εξαρτιόταν από τη Δευτερογενή Αγορά και την προμήθεια 2,5 %, χωρίς εγγύηση αγοραστή.

Η διαφορά δεν έγκειται μόνο στη δυνητική απόδοση: στην πρώτη περίπτωση, ο στόχος είναι η συσσώρευση αποταμίευσης για τη σύνταξη με ένα συγκεκριμένο φορολογικό καθεστώς και καθεστώς ανάληψης· στη δεύτερη, ο επενδυτής αναλαμβάνει απευθείας την έκθεση σε δάνεια· στην τρίτη, αυτή η έκθεση κατανέμεται χωρίς να δεσμεύεται το χρήμα που χρειάζεται βραχυπρόθεσμα. Δεν είναι δυνατόν να καθοριστεί ποια θα αποφέρει καλύτερα αποτελέσματα χωρίς να είναι γνωστοί οι συγκεκριμένοι όροι κάθε προϊόντος.

Συμπέρασμα: επιλέξτε με βάση τον στόχο, όχι μόνο την απόδοση

Η σύγκριση ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου με το crowdlending απαιτεί να κοιτάξουμε πέρα από τους τόκους ή την ιστορική απόδοση: πρόκειται για εναλλακτικές με διαφορετικούς στόχους, κανόνες ρευστότητας, φορολόγηση και κινδύνους. Το συνταξιοδοτικό σχέδιο είναι προσανατολισμένο στην αποταμίευση για τη σύνταξη, με φορολογικά πλεονεκτήματα στις εισφορές εντός νόμιμων ορίων. Το crowdlending επιτρέπει τη χρηματοδότηση δανείων προς επιχειρήσεις και την αναζήτηση εισοδήματος από τόκους, αλλά συνεπάγεται κίνδυνο αθέτησης και περιορισμούς ρευστότητας, που αντιμετωπίζονται στη Maclear μέσω μιας Δευτερογενούς Αγοράς χωρίς εγγύηση εκτέλεσης.

Για ορισμένους επενδυτές, ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο είναι το κατάλληλο εργαλείο για τη μακροπρόθεσμη προοπτική· για άλλους, το crowdlending ταιριάζει ως συμπληρωματική επένδυση, εφόσον κατανοούν τους κινδύνους και δεν δεσμεύουν χρήματα που ενδέχεται να χρειαστούν βραχυπρόθεσμα. Το λογικό είναι να καθοριστεί πρώτα ο οικονομικός στόχος, να εκτιμηθεί η ικανότητα ανάληψης ζημιών και να αναλυθούν οι συγκεκριμένοι όροι κάθε προϊόντος πριν συγκριθεί η δυνητική τους απόδοση.

Βασικά σημεία

• Το γενικό όριο μείωσης για ατομικές εισφορές σε συστήματα κοινωνικής πρόνοιας είναι το χαμηλότερο μεταξύ του 30 % των καθαρών εισοδημάτων από εργασία και οικονομικές δραστηριότητες και 1.500 ευρώ ετησίως, με πιθανές αυξήσεις λόγω εισφορών εργοδότη.
• Οι παροχές ενός συνταξιοδοτικού σχεδίου φορολογούνται, κατά κανόνα, ως εισόδημα από εργασία κατά τη στιγμή της εξαγοράς.
• Οι τόκοι του crowdlending φορολογούνται συνήθως ως εισόδημα κεφαλαίου εντός της φορολογητέας βάσης της αποταμίευσης.
• Στη Maclear η ελάχιστη επένδυση ανά έργο είναι 50 €, και μια πρόωρη έξοδος εξαρτάται από τη Δευτερογενή Αγορά, με προμήθεια 2,5 % για τον πωλητή και χωρίς εγγύηση ρευστότητας.
• Το Ταμείο Πρόβλεψης της Maclear τροφοδοτείται από το 2 % των χρηματοδοτούμενων έργων και μπορεί να μειώσει την επίπτωση ορισμένων αθετήσεων, αλλά δεν αποτελεί ασφάλιση ούτε εγγύηση επαναγοράς.
• Και τα δύο προϊόντα μπορούν να συνδυαστούν μέσα στην ίδια στρατηγική, εφόσον διατηρείται πρώτα ένα ξεχωριστό απόθεμα ρευστότητας για απρόβλεπτες δαπάνες.

Συχνές ερωτήσεις

Είναι καλύτερο το συνταξιοδοτικό σχέδιο ή το crowdlending για αποταμίευση;

Δεν είναι ισοδύναμα: το συνταξιοδοτικό σχέδιο είναι ένα περίβλημα αποταμίευσης προσανατολισμένο στη σύνταξη, με φορολογικό πλεονέκτημα στην εισφορά και νομικούς περιορισμούς ανάληψης. Το crowdlending είναι άμεση έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο επιχειρήσεων, σχεδιασμένη για την απόκτηση τόκων, όχι ειδικά για τη σύνταξη.

Μπορώ να εξαγοράσω ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο πριν τη σύνταξη;

Μόνο στις νομικά προβλεπόμενες περιπτώσεις, όπως ορισμένες καταστάσεις αναπηρίας, εξάρτησης, σοβαρής ασθένειας ή μακροχρόνιας ανεργίας, ή σε σχέση με κεκτημένα δικαιώματα με τουλάχιστον δέκα χρόνια αρχαιότητας, σύμφωνα με το ισχύον κάθε φορά καθεστώς.

Πώς φορολογούνται οι τόκοι του crowdlending στην Ισπανία;

Κατά κανόνα, ως εισόδημα κεφαλαίου που εντάσσεται στη φορολογητέα βάση της αποταμίευσης του IRPF, αν και η συγκεκριμένη μεταχείριση εξαρτάται από τη συναλλαγή, τη φορολογική κατοικία και την ισχύουσα κάθε φορά νομοθεσία.

Τι συμβαίνει εάν θέλω να πουλήσω την επένδυσή μου σε crowdlending πριν τη λήξη;

Σε πλατφόρμες όπως η Maclear, η θέση μπορεί να αναρτηθεί στη Δευτερογενή Αγορά, καταβάλλοντας προμήθεια 2,5 % επί του πωληθέντος ποσού. Η συναλλαγή ολοκληρώνεται μόνο εάν εμφανιστεί ενδιαφερόμενος αγοραστής, οπότε ούτε ο χρόνος ούτε η τιμή εξόδου είναι εγγυημένα.

Μπορώ να επενδύω ταυτόχρονα σε συνταξιοδοτικό σχέδιο και σε crowdlending;

Ναι, και τα δύο μπορούν να συνδυαστούν μέσα στην ίδια χρηματοοικονομική στρατηγική, εφόσον διατηρείται πρώτα ένα απόθεμα ρευστότητας για απρόβλεπτες δαπάνες και γίνεται κατανοητό ότι κάθε προϊόν έχει διαφορετικό φορολογικό καθεστώς, κίνδυνο και καθεστώς ανάληψης.

Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου παρέχεται αποκλειστικά για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν συνιστά επενδυτική, χρηματοοικονομική, φορολογική ή νομική συμβουλή. Τα δάνεια μεταξύ ιδιωτών (P2P) και οι επενδύσεις σε crowdlending ενέχουν κίνδυνο μερικής ή ολικής απώλειας του κεφαλαίου. Οι αποδόσεις του παρελθόντος δεν προδικάζουν μελλοντικά αποτελέσματα. Η ρευστότητα σε μια δευτερογενή αγορά δεν είναι εγγυημένη. Οι αναγνώστες καλούνται να διεξάγουν τη δική τους έρευνα και να συμβουλεύονται εξειδικευμένους συμβούλους πριν λάβουν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική απόφαση. Η διαθεσιμότητα προϊόντων και υπηρεσιών ενδέχεται να περιορίζεται σε ορισμένες δικαιοδοσίες.