Los préstamos entre particulares (P2P) permiten a los inversores financiar directamente préstamos a empresas a través de una plataforma como Maclear, obteniendo intereses a medida que los prestatarios devuelven el dinero. Para empezar hay que registrarse y verificar la identidad, ingresar fondos en la cuenta y después seleccionar préstamos manualmente o mediante AutoInvest, diversificando entre varios préstamos desde el primer día. El capital está en riesgo y la rentabilidad no está garantizada.
Cómo empezar a invertir en préstamos P2P: guía para principiantes
¿Qué es el préstamo P2P? Una introducción de 30 segundos
El préstamo P2P es el tipo de inversión que implica préstamos privados de los inversores que prestan a empresas que necesitan financiación. Un inversor puede comprar un derecho de crédito sobre una parte del préstamo en lugar de comprar acciones de la empresa. El prestatario, a su vez, se compromete a pagar un interés fijo al inversor y a devolver el principal cuando el derecho de crédito llegue a su vencimiento. Un inversor P2P no adquiere una participación en la propiedad de un negocio, a diferencia de lo que ocurre con las acciones y las cuentas de ahorro. En cambio, el éxito del proyecto de inversión depende de la situación financiera del prestatario.
Maclear ofrece proyectos de inversión que se financian mediante préstamos a empresas divididos en pequeños derechos de crédito para el inversor. Para empezar a invertir, es necesario comprar un derecho de crédito de al menos 50 €. Los intereses se pagan mensualmente y el principal se abona al vencimiento del derecho de crédito.
Qué comprobar antes de invertir en cualquier plataforma P2P
La tabla siguiente presenta los aspectos básicos necesarios que el inversor debe conocer antes de realizar una inversión, ya sea de forma manual o mediante herramientas como AutoInvest.
| Dimensión | Selección manual | AutoInvest |
|---|---|---|
| Requisitos de acceso | Disponible tras el registro y la verificación inicial | Requiere haber completado la prueba de domicilio (PoA) y el formulario A firmado |
| Alcance de los proyectos | Todos los proyectos disponibles | Solo proyectos propios (se excluyen los proyectos ACL) |
| Control sobre cada operación | El inversor selecciona manualmente cada inversión | Inversión conforme a filtros predefinidos como el plazo del préstamo, el importe del préstamo, el tipo de interés, etc. |
| Tiempo necesario | Cada proyecto se revisa individualmente, lo que requiere más tiempo para evaluarlo | Evaluación más rápida mediante la asignación automática de los fondos según la estrategia seleccionada |
| Velocidad de diversificación | Más lenta y depende de las decisiones de inversión manuales | Más rápida, ya que los fondos se asignan automáticamente entre los proyectos que coinciden |
| Límites | Sin límites en la estrategia de AutoInvest | Hasta 10 estrategias de AutoInvest, un mínimo de 50 € por inversión, una inversión por proyecto |
| Adecuado para | Inversores que desean evaluar cada proyecto individualmente y aprender los fundamentos del préstamo P2P | Inversores que prefieren carteras automatizadas y buscan diversificar continuamente con una intervención manual mínima |
Maclear AG es una empresa que es miembro de PolyReg SRO y opera conforme a la normativa financiera suiza. Maclear no retiene impuestos y no ofrece ninguna garantía de inversión libre de riesgo, ya que la inversión P2P siempre conlleva un cierto grado de riesgo. No obstante, Maclear utiliza herramientas para evaluar la solvencia del prestatario antes de publicar el proyecto.
La primera herramienta es la evaluación del riesgo de crédito, que va de AAA (la más alta) a D (la más baja). Antes de que el proyecto se publique en Maclear, la plataforma evalúa los estados financieros, la estructura directiva, las operaciones de la empresa y otros factores que afectan a la solvencia del prestatario.
Además, los fondos de los inversores están protegidos por la garantía, el activo con un determinado precio de mercado que se pignora como respaldo del préstamo. La ratio préstamo-valor (LTV) es el indicador del prestatario que se utiliza para evaluar el valor de la garantía. El LTV se calcula con la siguiente fórmula:
LTV = Importe del préstamo / Valor de la garantía
Un valor conservador (LTV más bajo) inferior al 100 % suele significar que el precio de la garantía cubre íntegramente el préstamo. Por el contrario, si el valor es superior, significa que algunas partes del préstamo quedan sin garantizar, lo que deja al inversor con un menor colchón.
Maclear cuenta además con un mecanismo para proteger al inversor frente a una interrupción temporal en el pago de intereses. El Provision Fund es una reserva de fondos constituida a partir de las comisiones por el servicio de la plataforma que puede continuar los pagos de intereses en caso de que el prestatario detenga temporalmente el proceso. No obstante, el Provision Fund no garantiza la devolución del principal ni funciona como una buyback guarantee.
¿Es seguro el P2P lending para principiantes?
El P2P lending no es completamente seguro para los principiantes. El P2P conlleva riesgo por naturaleza, incluidos la sobreconcentración, el impago del prestatario, el riesgo de liquidez y algunos otros riesgos. Sin embargo, mecanismos como la garantía con un LTV conservador, el Provision Fund y la puntuación del riesgo de crédito del proyecto pueden mitigar los riesgos.
¿Qué ocurre si un prestatario incurre en impago?
Si el prestatario incurre en impago, Maclear puede iniciar la ejecución de la garantía tras 60 días de no pago. Antes de eso, el Provision Fund continúa los pagos de intereses al inversor. El día 30 comienza el cobro amistoso de la deuda. Si no tiene éxito, después del día 60 se inician los procedimientos judiciales relativos a la garantía.
Cómo empezar a invertir en P2P lending: paso a paso
La inversión P2P puede dividirse en 4 pasos. Estos pasos se explican con más detalle en la sección siguiente.
Paso 1: Regístrate y verifica tu cuenta
El usuario debe crear una cuenta, verificar la dirección de correo electrónico y someterse al procedimiento de verificación de identidad conforme a la política KYC. Maclear también exige una comprobación de Prueba de Domicilio para evaluar la situación de residencia actual del usuario. Antes de la Prueba de Domicilio, el acceso a la cuenta está restringido. Una vez completada la Prueba de Domicilio, el inversor puede elegir un proyecto y realizar la primera inversión. Tras esa inversión, Maclear facilitaría el Formulario A, un documento que, una vez firmado, confirma la titularidad de los fondos invertidos y da acceso a herramientas como AutoInvest y a otras funcionalidades de la plataforma.
Paso 2: Deposita fondos en tu cuenta
Una vez completadas la verificación de la cuenta y la verificación del cliente, el inversor puede enviar el dinero a la cuenta utilizando la herramienta admitida. Es importante señalar que el inversor debe indicar la referencia de pago correcta para evitar posibles retrasos en la asignación de los fondos. Maclear permite al inversor depositar cualquier importe, a partir de un mínimo de 50 € para un depósito SEPA. Si el inversor no utiliza deliberadamente AutoInvest, los fondos no se invierten automáticamente en un proyecto y permanecen disponibles en la cuenta.
Paso 3: Elige la selección manual o AutoInvest
Elegir uno u otro modo cambiará la naturaleza de la inversión en cuanto a la forma en que esta se asigna al proyecto. La selección manual exige que el inversor revise y elija cada préstamo por sí mismo. AutoInvest, en cambio, ofrece filtros que permiten fijar el LTV deseado, el tipo de interés del préstamo, la puntuación de riesgo de crédito del prestatario y el plazo del préstamo. Cuando el inversor utiliza AutoInvest, hay un máximo de 10 estrategias simultáneas disponibles. Los proyectos ACL quedan excluidos de los filtros de AutoInvest.
Paso 4: Diversifica desde el primer día
La diversificación es una estrategia que permite mitigar los riesgos relacionados con la inversión. Si el inversor procede después a elegir más proyectos en distintos sectores y con diferentes plazos, tipos de interés y puntuaciones de riesgo de crédito, puede reducir eficazmente el efecto del impago de un prestatario al repartir el capital. Por eso la diversificación puede ser un siguiente paso tan importante.
¿Cuánto dinero necesito para empezar en el P2P lending?
El mínimo para una inversión P2P en Maclear es de 50 € por crédito. Esta cantidad es el mínimo básico para un crédito de inversión, no para la diversificación de la cartera. El inversor debe evaluar entonces por sí mismo cuánto dinero quiere destinar a su cartera P2P.
Errores habituales de los principiantes que conviene evitar
El préstamo P2P es una inversión, no un producto de ahorro: no existe garantía de depósitos, la rentabilidad no está garantizada y el capital invertido puede perderse parcial o totalmente.
Algunos errores que pueden cometer los inversores principiantes pueden poner en riesgo la cartera. El primer error es la concentración. Esto significa que el inversor coloca un gran porcentaje del capital en unas pocas empresas (por ejemplo, 1 o 2), siguiendo la lógica de un tipo de interés más alto y una puntuación de riesgo de crédito elevada. Sin embargo, en caso de impago, el inversor puede perder más dinero, ya que se destina una suma mayor a un solo proyecto.
Considerar un tipo de interés más alto de forma aislada es otro error. Antes de invertir, también es necesario examinar la ratio LTV, las garantías y las condiciones del préstamo, así como la puntuación interna de riesgo de crédito del proyecto. Un tipo de interés más alto suele compensar la incertidumbre en las demás condiciones del préstamo; por eso, evaluar cuidadosamente otros factores es un paso aconsejable.
La liquidez limitada de un crédito P2P es otra cuestión porque, normalmente, un crédito P2P debe mantenerse hasta su vencimiento. El inversor solo puede vender el crédito antes en el Secondary Market, sin embargo, la venta depende enteramente de la demanda de los demás inversores.
¿Puedo retirar mi dinero en cualquier momento?
Si el inversor ya ha destinado fondos al préstamo, es imposible retirarlos hasta el vencimiento y el reembolso, salvo que el inversor venda el crédito en el Secondary Market. No obstante, la venta no está garantizada, y es más prudente asumir que los fondos comprometidos en el préstamo deberán mantenerse hasta el vencimiento del crédito.
¿Qué rentabilidad deben esperar de forma realista los principiantes?
El interés P2P debe evaluarse en función del tipo de interés contractual y de la métrica de Rentabilidad Anualizada de la Inversión, o AROI. Esta métrica muestra un valor esperado de las ganancias para el periodo hasta que el crédito alcanza su vencimiento. Es importante entender que el AROI es una métrica esperada y no equivale a una garantía de rentabilidad. La inversión P2P conlleva cierto riesgo, y ese riesgo no puede eliminarse por completo.
Los proyectos publicados en Maclear ofrecen pagos de intereses mensuales y, normalmente, un plazo de vencimiento de corto a medio plazo. Los riesgos relacionados con el impago del prestatario y la liquidez se mantienen en cada uno de los proyectos.
Preguntas frecuentes
¿Es seguro el préstamo P2P para principiantes?
Los riesgos del préstamo P2P no son inexistentes. Mecanismos como el Provision Fund, las garantías y el Secondary Market para la liquidez pueden mitigar, pero no eliminar, los riesgos relacionados con la inversión P2P. El capital siempre permanece en riesgo.
¿Cuánto necesito para empezar?
No existe un mínimo universal para todas las plataformas. El AutoInvest de Maclear establece un mínimo de 50 €. Eso es suficiente para la compra de un crédito. Sin embargo, las plataformas difieren en cuanto a sus mínimos.
¿Qué ocurre si un prestatario incurre en impago?
Si el prestatario incurre en impago, el inversor sigue recibiendo intereses a través del Provision Fund. A partir del día 30, comienza el cobro amistoso de la deuda. Si el prestatario no cumple con sus obligaciones de reembolso después del día 60, puede iniciarse el procedimiento de ejecución de la garantía.
¿Puedo retirar el dinero en cualquier momento?
No, cuando el inversor ya ha comprometido los fondos en el préstamo, no es posible retirar el dinero antes. Una opción es vender el derecho de crédito en el Secondary Market, siempre que haya interés por parte de otros inversores. Sin embargo, la venta no está garantizada.
¿Tengo que pagar impuestos por los rendimientos de P2P?
Sí, muchas jurisdicciones tratan los ingresos de las inversiones P2P como rendimientos de intereses. Maclear no retiene impuestos de forma automática. Es responsabilidad del inversor declarar los rendimientos y presentar las declaraciones anuales. En caso de duda, se recomienda consultar al asesor fiscal local.
Acerca de Maclear
Maclear AG es una plataforma suiza de préstamos entre particulares (P2P) y de crowdlending, cuya sede se encuentra en Suiza. La empresa actúa como intermediario financiero en el sector no bancario y es miembro de PolyReg SRO, de acuerdo con la regulación financiera suiza, especialmente en materia de AML, KYC y RGPD. Maclear brinda a los inversores particulares y calificados acceso a oportunidades de préstamos a empresas cuidadosamente seleccionadas, con una evaluación de riesgos integrada, un Fondo de Provisión y un Mercado Secundario destinado a la liquidez.
El contenido de este artículo se proporciona con fines informativos y educativos únicamente. No constituye un consejo de inversión, financiero, fiscal o legal. El préstamo entre particulares (P2P) y las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. Los rendimientos pasados no presagian resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Se invita a los lectores a realizar sus propias investigaciones y a consultar a asesores calificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en ciertas jurisdicciones.