Les beaux-arts sont-ils la prochaine grande tendance en matière d'investissement ?

Lorsque la plupart d'entre nous pensent à investir, nous pensons directement aux actions, à l'immobilier et peut-être même à la cryptographie. Mais il y a un autre secteur quelque peu glamour du monde de l'investissement qui a discrètement fait sensation ces derniers temps : les beaux-arts, qui ont totalisé 57,5 milliards de dollars l'année dernière pour UBS Art Market.

En effet, les peintures, les sculptures, peut-être même cette œuvre technique mixte étrange mais fascinante que vous avez vue dans votre galerie locale ressemblent à une combinaison de chaos et de génie. Il s'avère que l'art n'est plus réservé aux musées et aux milliardaires excentriques. C'est quelque chose vers lequel de plus en plus de personnes se tournent, non seulement pour s'accrocher à leurs murs, mais aussi pour faire fructifier leur patrimoine.

Alors, quel est le problème ? Les beaux-arts sont-ils vraiment la prochaine grande innovation en matière d'investissement, ou s'agit-il simplement d'une autre tendance surmédiatisée qui profite aux ultra-riches ? Allons voir de quoi il s'agit.

L'attrait de l'art : bien plus que de jolies photos

Pendant des siècles, les collectionneurs d'art ont collectionné des chefs-d'œuvre non seulement par amour de l'esthétique, mais aussi pour leur valeur. L'art est physique, tangible et souvent intemporel. La bonne pièce peut conserver sa valeur ou même augmenter au fil des décennies, parfois de façon spectaculaire.

Pensez au travail de Jean-Michel Basquiat. L'une de ses œuvres, Untitled (1982) d'un crâne, s'est vendue pour quelques milliers de dollars dans les années 1980, puis allé chercher 110,5 millions de dollars lors d'une vente aux enchères en 2017. C'est un retour sur investissement sérieux et une histoire bien plus cool qu'un ticker boursier.

L'art a également tendance à avoir une faible corrélation avec le marché boursier. En gros, cela signifie que si votre 401 (k) fait un piqué du nez, votre Warhol (si vous avez la chance d'en avoir un) ne fera probablement pas de même. Cela rend les beaux-arts attrayants diversification outil destiné aux personnes qui cherchent à répartir leurs risques et à ne pas mettre tous leurs œufs dans le même panier, ou ETF.

Les acheteurs

Masterworks et d'autres démocratisent le monde de l'achat d'œuvres d'art en permettant aux investisseurs ordinaires d'acheter des fractions d'actions d'art de premier ordre, comme Monet, Picasso, Banksy, etc.

C'est comme du financement participatif pour l'art, mais avec une touche financière. Vous n'avez pas besoin de débourser plus de 2 millions de dollars pour un tableau entier : vous pouvez posséder un ruban pour quelques centaines de dollars. Idéal pour ceux qui souhaitent se lancer dans l'art tout en équilibrant loyer et prêts étudiants.

Les investisseurs de la génération Y et de la génération Z, en particulier, commencent à se familiariser avec l'idée. Ils ont l'habitude de sortir des sentiers battus en matière d'argent. De plus, c'est indéniablement cool de dire à tes amis que tu possèdes une partie d'un Basquiat. »

Comment gagner de l'argent grâce à l'art

Ici, les gens commencent à se gratter la tête. L'art n'est pas comme les actions : vous ne recevez pas de dividendes. Il n'y a pas de symbole boursier. Il ne peut pas être liquidé en un clic, à la fois un avantage et un inconvénient.

Vous pouvez gagner de l'argent grâce à l'art de deux manières principales :

1. Appréciation : la valeur des pièces augmente au fil du temps et, lors de la vente, vous empochez les gains.
2. Location/crédit-bail : Dans certains cas, les œuvres d'art peuvent être louées à des galeries, à des hôtels ou à des bureaux. Ceci est moins courant mais gagne en importance, en particulier pour l'art de niveau institutionnel.

Cela dit, ne vous attendez pas à gagner de l'argent du jour au lendemain. Investir dans l'art est une entreprise de longue haleine, et la patience est essentielle. Ce n'est pas pour ceux qui recherchent des victoires rapides ou qui cherchent à faire volte-face en six mois. Pensez à la fin de partie de Warren Buffett, moins à celle de Wolf of Wall Street.

Les risques

Ne prétendons pas que c'est une aventure sans risque. Comme tout investissement, les beaux-arts comportent des défis. Comprenez-les avant de vous lancer.

Tout d'abord, l'art est subjectif. La valeur d'une pièce peut augmenter ou diminuer en fonction des facteurs suivants :

• tendances éphémères
• hype
• la réputation de l'artiste
• événements mondiaux.

De plus, le marché n'est pas aussi transparent que, disons, le S&P 500.

Pensez également à la liquidité. Contrairement à la vente d'une action d'Apple, le déchargement d'une œuvre d'art peut prendre du temps. Vous aurez besoin d'un acheteur, peut-être une maison de vente aux enchères, et de la chance que le marché soit chaud lorsque vous vendez.

Et ne me parlez même pas des contrefaçons, des dommages, de l'assurance, de l'entreposage et de toutes les autres questions logistiques réelles liées à la possession d'œuvres d'art physiques. Si vous optez pour le bricolage (c'est-à-dire que vous achetez et conservez vous-même des pièces), préparez-vous simplement à faire vos devoirs.

Nouveaux arrivants

Malgré les risques, de nombreux investisseurs font en sorte que cela fonctionne, et s'en sortent plutôt bien. Les familles riches utilisent l'art comme moyen de préserver et d'accroître leur richesse depuis des générations. En fait, selon un rapport publié en 2022 par Deloitte, plus de 80 % des personnes très fortunées incluent l'art dans leur planification successorale et leur stratégie patrimoniale.

Les institutions interviennent également. Les fonds spéculatifs et les family offices allouent une partie de leur portefeuille à l'art, alors que l'inflation réduit les rendements.

Et grâce aux nouvelles plateformes technologiques, les gens ordinaires peuvent surfer sur cette vague.

Qu'est-ce qui fait qu'un article est « Investment Grade » ?

Toutes les peintures présentées lors d'une foire de rue ne constituent pas un investissement judicieux. En ce qui concerne l'art comme un atout, certaines œuvres ont tendance à être plus performantes que d'autres.

Voici ce que recherchent généralement les investisseurs :

• Artistes confirmés : pensez à des noms célèbres qui ont fait leurs preuves en termes de ventes et de demande.
• Provenance : Un mot chic pour l'histoire. Où se trouve la pièce ? À qui elle appartenait ? A-t-il été exposé dans de grandes galeries ?
• État : comme les voitures, l'état compte. Les travaux de restauration peuvent avoir une incidence sur la valeur.
• Rareté : les pièces uniques ou limitées s'apprécient souvent davantage avec le temps.
• Tendances : Certains artistes ou styles explosent soudainement. Garder un œil sur les tendances culturelles (et les artistes à venir) peut s'avérer payant.

Bien entendu, rien de tout cela ne garantit le profit. L'art est autant une question de timing que de goût. Mais savoir ce qu'il faut rechercher augmente définitivement vos chances.

Devriez-vous vous lancer ?

Cela dépend. Si vous maximisez déjà vos comptes de retraite, si vous disposez d'un fonds d'urgence décent et que vous cherchez à vous diversifier de manière plus créative (et potentiellement lucrative), les œuvres d'art pourraient être un ajout intéressant à votre portefeuille.

Mais ne vous lancez pas simplement parce que cela a l'air cool ou parce que vous avez vu quelqu'un présenter sa collection en ligne. Fais tes recherches. Commencez petit. Envisagez un investissement fractionné avant de débourser cinq chiffres pour une toile originale. Et n'oubliez pas qu'il s'agit d'une décision à long terme, pas d'un retournement rapide.

Il convient également de noter que vous devriez acheter des œuvres d'art que vous aimez vraiment. Même si sa valeur ne monte pas en flèche, vous aurez plaisir à le regarder tous les jours. C'est quelque chose qu'on ne peut pas dire à propos d'un fonds commun de placement.

Réflexions finales

Les beaux-arts sont-ils la prochaine grande tendance en matière d'investissement ? Peut-être. Le marché évolue, les obstacles à l'entrée diminuent et les gens recherchent des moyens plus intelligents (et plus significatifs) d'investir leur argent. Que vous soyez un investisseur chevronné ou un débutant, l'art peut être à la fois un outil financier et une joie personnelle. Ne vous laissez pas emporter par l'idée de transformer chaque pièce en salaire. Toutes les œuvres d'art n'iront pas sur la lune. Mais certains pourraient le faire, et le voyage pourrait être plus inspirant que n'importe quel rapport sur les bénéfices.