Le belle arti sono la prossima grande tendenza di investimento?

Quando la maggior parte di noi pensa agli investimenti, la mente passa direttamente alle azioni, agli immobili e forse anche alle criptovalute. Ma c'è quest'altro angolo, un po' affascinante, del mondo degli investimenti che negli ultimi tempi sta facendo parlare di sé: le opere d'arte, per un totale di 57,5 miliardi di dollari l'anno scorso di UBS Art Market.

In effetti, dipinti, sculture, forse anche quell'opera a tecnica mista strana ma affascinante che hai visto nella tua galleria locale assomiglia a una combinazione di caos e genio. Si scopre che l'arte non è più solo per musei ed eccentrici miliardari. Sta diventando qualcosa a cui sempre più persone si rivolgono, non solo per appenderla alle pareti, ma anche per accrescere la propria ricchezza.

Allora qual è il problema? Le belle arti sono davvero la prossima grande novità nell'ambito degli investimenti, o si tratta solo di un'altra tendenza sopravvalutata alla scia degli ultraricchi? Analizziamo e vediamo di cosa si tratta.

Il fascino dell'arte: molto più che belle immagini

Per secoli, i collezionisti d'arte hanno raccolto capolavori non solo per amore dell'estetica, ma anche come riserva di valore. L'arte è fisica, tangibile e spesso eterna. L'opera giusta può mantenere o addirittura aumentare di valore nel corso di decenni, in alcuni casi in modo drammatico.

Pensate al lavoro di Jean-Michel Basquiat. Uno dei suoi pezzi, Untitled (1982) of a skull, è stato venduto per qualche migliaio di dollari negli anni '80, allora riportato 110,5 milioni di dollari all'asta nel 2017. È un ROI serio e una storia decisamente più interessante di un ticker azionario.

L'arte tende anche ad avere una bassa correlazione con il mercato azionario. In sostanza, ciò significa che se il tuo 401 (k) sta crollando, il tuo Warhol (se sei abbastanza fortunato da averne uno) probabilmente non sta facendo lo stesso. Questo rende le belle arti un luogo attraente diversificazione strumento per le persone che cercano di distribuire il rischio e non mettere tutte le uova nello stesso paniere — o ETF.

Gli acquirenti

Masterworks e altri stanno democratizzando il mondo degli acquisti d'arte, permettendo agli investitori quotidiani di acquistare frazioni di azioni di opere d'arte blue-chip, basti pensare a Monet, Picasso, Banksy e simili.

È come il crowdfunding per l'arte, ma con una svolta finanziaria. Non è necessario sborsare più di 2 milioni di dollari per un intero dipinto: puoi possederne un frammento per poche centinaia di dollari. Ottimo per chi desidera dedicarsi al gioco dell'arte bilanciando l'affitto e i prestiti studenteschi.

I millennial e gli investitori della Generazione Z, in particolare, stanno iniziando ad apprezzare l'idea. Sono abituati a pensare fuori dagli schemi quando si tratta di soldi. Inoltre, è innegabilmente bello dire ai tuoi amici che possiedi una parte di Basquiat».

Come guadagnare con l'arte

Qui, le persone iniziano a grattarsi la testa. L'arte non è come le azioni: non si ottengono dividendi. Non c'è alcun simbolo. Non può essere liquidato con un clic, sia un pro che un contro.

Puoi guadagnare con l'arte in due modi principali:

1. Apprezzamento: il valore del pezzo aumenta nel tempo e, al momento della vendita, si intascano i guadagni.
2. Noleggio/leasing: in alcuni casi, l'arte può essere affittata a gallerie, hotel o uffici. Questo è meno comune ma sta guadagnando importanza, soprattutto per l'arte di livello istituzionale.

Detto questo, non aspettarti di guadagnare dall'oggi al domani. Investire nell'arte è un gioco lungo e la pazienza è fondamentale. Non è per chi cerca vittorie rapide o cerca di capovolgere in sei mesi. Pensate all'endgame di Warren Buffett, meno a quello di Wolf of Wall Street.

I rischi

Non facciamo finta che sia un'avventura senza rischi. Come ogni investimento, le belle arti comportano delle sfide. Comprendile prima di intervenire.

Innanzitutto, l'arte è soggettiva. Il valore di un pezzo può aumentare e diminuire in base a:

• tendenze fugaci
• promozione
• la reputazione dell'artista
• eventi mondiali.

Inoltre, il mercato non è così trasparente come, ad esempio, l'S&P 500.

Considera anche la liquidità. A differenza della vendita di una quota di Apple, la cessione di un'opera d'arte può richiedere del tempo. Avrai bisogno di un acquirente, magari di una casa d'aste, e della fortuna che il mercato sia affollato quando vendi.

E non fatemi nemmeno parlare di contraffazioni, danni, assicurazioni, magazzinaggio e tutta la logistica del mondo reale che deriva dal possedere opere d'arte fisiche. Se hai intenzione di dedicarti al fai da te (ad esempio, comprando e conservando i pezzi da solo), preparati a fare i compiti.

Nuovi arrivati

Nonostante i rischi, ci sono molti investitori che lo fanno funzionare e se la cavano abbastanza bene. Le famiglie benestanti hanno usato l'arte come mezzo per preservare e far crescere la ricchezza per generazioni. In effetti, secondo un rapporto del 2022 di Deloitte, oltre l'80% delle persone con un patrimonio netto elevatissimo include l'arte come parte della propria strategia patrimoniale e di pianificazione patrimoniale.

Anche le istituzioni stanno intervenendo. Gli hedge fund e i family office stanno destinando parti del portafoglio all'arte, poiché l'inflazione mangia i rendimenti.

E grazie alle nuove piattaforme tecnologiche, le persone normali possono cavalcare quell'onda.

Cosa rende un pezzo «Investment-Grade»?

Non tutti i dipinti in una fiera di strada si dimostrano un investimento saggio. Considerando l'arte come una risorsa, alcuni pezzi tendono a funzionare meglio di altri.

Ecco cosa cercano in genere gli investitori:

• Artisti affermati: pensa a nomi famosi con un track record di vendite e domanda.
• Provenienza: Una parola elegante per la storia. Dov'è stato il pezzo? Chi lo possedeva? È stato esposto nelle principali gallerie?
• Condizione: come le auto, le condizioni sono importanti. I lavori di restauro possono influire sul valore.
• Rarità: i pezzi unici o limitati spesso si apprezzano di più nel tempo.
• Tendenze: alcuni artisti o stili improvvisamente esplodono. Tenere d'occhio le tendenze culturali (e gli artisti emergenti) può ripagare.

Naturalmente, niente di tutto ciò garantisce il profitto. L'arte è tanto una questione di tempismo quanto di gusto. Ma sapere cosa cercare aumenta decisamente le probabilità.

Dovresti entrare?

Dipende. Se state già esaurendo i vostri conti pensionistici, disponete di un discreto fondo di emergenza e state cercando di diversificare in modo più creativo (e potenzialmente redditizio), le opere d'arte potrebbero essere un'aggiunta divertente al vostro portafoglio.

Ma non esagerare solo perché suona bene o perché hai visto qualcuno mostrare la propria collezione online. Fai le tue ricerche. Inizia in piccolo. Prendi in considerazione un investimento frazionato prima di sborsare cinque cifre per una tela originale. E ricorda, questa è una mossa a lungo termine, non una svolta rapida.

Vale anche la pena notare che dovresti comprare opere d'arte che ti piacciono davvero. Anche se il suo valore non aumenta, ti divertirai a guardarlo ogni giorno. Questo è qualcosa che non si può dire di un fondo comune di investimento.

Considerazioni finali

Le belle arti sono il prossimo grande trend di investimento? Forse Il mercato si sta evolvendo, le barriere all'ingresso si stanno abbassando e le persone sono alla ricerca di modi più intelligenti (e più significativi) per investire il proprio denaro. Che tu sia un investitore esperto o un principiante, l'arte può essere sia uno strumento finanziario che una gioia personale. Basta non lasciarsi trasportare dall'idea di trasformare ogni pezzo in un giorno di paga. Non tutta l'arte andrà sulla luna. Ma alcuni potrebbero, e il viaggio potrebbe essere più stimolante di qualsiasi rapporto sui guadagni.