¿Son las bellas artes la próxima gran tendencia de inversión?

Cuando la mayoría de nosotros pensamos en invertir, pensamos directamente en las acciones, los bienes raíces y tal vez incluso las criptomonedas. Pero hay otro rincón del mundo de las inversiones, un tanto glamuroso, que últimamente no ha dejado de causar sensación: las obras de arte, que el año pasado sumaron un total de 57 500 millones de dólares por UBS Art Market.

De hecho, las pinturas, las esculturas y quizás incluso esa extraña pero fascinante pieza de técnica mixta que viste en tu galería local parecen una combinación de caos y genialidad. Resulta que el arte ya no es solo para museos y multimillonarios excéntricos. Se está convirtiendo en algo a lo que cada vez más personas recurren, no solo para colgarlo en sus paredes, sino también para hacer crecer su riqueza.

Entonces, ¿cuál es el problema? ¿Las bellas artes son realmente la próxima gran inversión, o se trata simplemente de otra tendencia exagerada que está en manos de los más ricos? Profundicemos y veamos a qué se debe todo este alboroto.

El encanto del arte: más que imágenes bonitas

Durante siglos, los coleccionistas de arte han adquirido obras maestras no solo por amor a la estética, sino también como una reserva de valor. El arte es físico, tangible y, a menudo, atemporal. La pieza correcta puede mantenerse o incluso aumentar su valor durante décadas, en algunos casos de manera espectacular.

Piense en la obra de Jean-Michel Basquiat. Una de sus piezas, Sin título (1982) de una calavera, se vendió por unos pocos miles de dólares en los 80, entonces traído 110,5 millones de dólares en una subasta en 2017. Se trata de un ROI importante y una historia mucho más interesante que la de una cotización bursátil.

El arte también tiende a tener una baja correlación con el mercado de valores. Básicamente, eso significa que si tu 401 (k) está cayendo en picado, es probable que tu plan Warhol (si tienes la suerte de tener uno) no esté haciendo lo mismo. Esto hace que las bellas artes sean atractivas diversificación herramienta para las personas que buscan distribuir su riesgo y no poner todos sus huevos en una sola canasta (o ETF).

Los compradores

Masterworks y otros están democratizando el mundo de las compras de arte, ya que permiten a los inversores habituales comprar acciones fraccionadas de obras de arte de primera línea, como Monet, Picasso, Banksy y similares.

Es como el crowdfunding para el arte, pero con un toque financiero. No necesitas desembolsar más de 2 millones de dólares para un cuadro entero; puedes tener una plata por unos cientos de dólares. Ideal para aquellos que desean entrar en el mundo del arte y, al mismo tiempo, equilibrar el alquiler y los préstamos estudiantiles.

Los inversores de la generación del milenio y de la generación Z, en particular, están empezando a aceptar la idea. Están acostumbrados a pensar de forma innovadora cuando se trata de dinero. Además, no cabe duda de que es genial decirle a tus amigos que eres dueño de una parte de un Basquiat».

Cómo ganar dinero con el arte

Aquí, la gente empieza a rascarse la cabeza. El arte no es como las acciones: no se obtienen dividendos. No hay ningún símbolo de cotización. No se puede liquidar con un clic, tanto a favor como en contra.

Puedes ganar dinero con el arte de dos maneras principales:

1. Apreciación: el valor de la pieza aumenta con el tiempo y, al vender, te quedas con las ganancias.
2. Alquiler/Arrendamiento: En algunos casos, el arte se puede alquilar en galerías, hoteles o espacios de oficinas. Esto es menos común, pero está ganando protagonismo, especialmente en el caso del arte de nivel institucional.

Dicho esto, no esperes ganar dinero de la noche a la mañana. La inversión en arte es un juego largo y la paciencia es clave. No es para personas que buscan ganancias rápidas o que buscan invertir en seis meses. Piensa como el final del juego de Warren Buffett, y menos como el de El lobo de Wall Street.

Los riesgos

No pretendamos que es una aventura sin riesgos. Como cualquier inversión, las bellas artes conllevan desafíos. Entiéndelos antes de lanzarte.

En primer lugar, el arte es subjetivo. El valor de una pieza puede subir y bajar en función de:

• tendencias fugaces
• bombo
• la reputación del artista
• eventos mundiales.

Además, el mercado no es tan transparente como, por ejemplo, el S&P 500.

Considera también la liquidez. A diferencia de vender una acción de Apple, vender una obra de arte puede llevar tiempo. Necesitarás un comprador, tal vez una casa de subastas, y tendrás suerte porque el mercado está de moda cuando vendas.

Y ni siquiera me hagas empezar con las falsificaciones, los daños, los seguros, el almacenamiento y toda la demás logística del mundo real que conlleva la posesión de obras de arte físicas. Si prefieres hacerlo tú mismo (es decir, comprar y guardar piezas tú mismo), prepárate para hacer tus deberes.

Recién llegados

A pesar de los riesgos, hay muchos inversores que hacen que funcione, y les va bastante bien. Las familias adineradas han utilizado el arte como una forma de preservar y aumentar la riqueza durante generaciones. De hecho, según un informe de Deloitte de 2022, más del 80% de las personas con un patrimonio neto muy alto incluyen el arte como parte de su estrategia patrimonial y de planificación patrimonial.

Las instituciones también están interviniendo. Los fondos de cobertura y las oficinas familiares están asignando partes de su cartera al arte, a medida que la inflación se come la rentabilidad.

Y gracias a las nuevas plataformas tecnológicas, la gente normal puede subirse a esa ola.

¿Qué hace que una pieza sea «apta para inversión»?

No todos los cuadros de una feria callejera son una buena inversión. Considerando el arte como un activo, algunas piezas tienden a funcionar mejor que otras.

Esto es lo que suelen buscar los inversores:

• Artistas consagrados: piense en nombres famosos con un historial de ventas y demanda.
• Procedencia: una palabra elegante para la historia. ¿Dónde ha estado la pieza? ¿A quién pertenecía? ¿Se ha exhibido en las principales galerías?
• Estado: Al igual que los coches, el estado importa. Los trabajos de restauración pueden afectar el valor.
• Rareza: las piezas únicas o limitadas suelen apreciarse más con el tiempo.
• Tendencias: Algunos artistas o estilos triunfan de repente. Estar atento a las tendencias culturales (y a los artistas emergentes) puede dar sus frutos.

Por supuesto, nada de esto garantiza el beneficio. El arte tiene que ver tanto con el momento oportuno como con el gusto. Pero saber qué buscar definitivamente aumenta tus probabilidades.

¿Deberías lanzarte?

Eso depende. Si ya está agotando sus cuentas de jubilación, tiene un fondo de emergencia decente y busca diversificarse de una manera más creativa (y potencialmente lucrativa), las obras de arte podrían ser una adición divertida a su cartera.

Pero no lo hagas solo porque suena genial o porque has visto a alguien exhibiendo su colección en Internet. Haz tu investigación. Comience con algo pequeño. Considera la posibilidad de invertir fraccionadamente antes de desembolsar cinco cifras para un lienzo original. Y recuerda, este es un movimiento a largo plazo, no un cambio rápido.

También vale la pena señalar que debes comprar arte que realmente te guste. Incluso si su valor no se dispara, disfrutarás mirándolo todos los días. Eso es algo que no se puede decir sobre un fondo de inversión.

Reflexiones finales

¿Son las bellas artes la próxima gran tendencia de inversión? Quizás. El mercado está evolucionando, las barreras de entrada están disminuyendo y las personas buscan formas más inteligentes (y más significativas) de invertir su dinero. Tanto si eres un inversor experimentado como si acabas de empezar, el arte puede ser tanto una herramienta financiera como un placer personal. Simplemente no te dejes llevar por la idea de convertir cada pieza en un día de pago. No todo el arte irá a la luna. Pero algunos sí, y el viaje hasta allí podría ser más inspirador que cualquier informe de ganancias.