Inspections annuelles de Maclear par l'Organisme d'autorégulation PolyReg : bien plus qu'une simple lutte contre le blanchiment d'argent
17.02.2026
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La Suisse abrite l'un des écosystèmes financiers les plus réputés au monde, caractérisé par une surveillance rigoureuse et des professionnels d'une grande expertise. C'est précisément pour cette raison que Maclear a choisi d'y établir son siège social, afin de concrétiser sa vision ambitieuse du crowdlending. Les standards imposés par les autorités helvétiques sont parmi les plus exigeants qui soient, protégeant pleinement les droits et les actifs de toutes les parties prenantes — emprunteurs comme prêteurs.
En Suisse, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) définit le cadre légal général du crowdlending via sa loi applicable et délègue la mise en œuvre des règles spécifiques à des organismes d'autorégulation (OAR). C'est à l'OAR PolyReg qu'est affiliée Maclear. Cet organisme surveille étroitement l'activité de ses membres et peut, en cas de suspicion d'irrégularité, déclencher des audits extraordinaires en plus des contrôles annuels habituels.
Fondé à Zurich en 1999, PolyReg s'appuie sur la Loi fédérale concernant la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LBA), qui établit un cadre rigoureux pour le secteur financier. Dans ce cadre, les plateformes de crowdlending doivent respecter leurs obligations légales et réglementaires tout en veillant à la protection des prêteurs.
La surveillance exercée par l'OAR vise à instaurer un environnement sécurisé pour les investisseurs grâce à des standards opérationnels, organisationnels et de gestion des risques élevés. Cela implique notamment que les intermédiaires financiers :
Identifient et vérifient l'identité de tous les emprunteurs et des ayants droit économiques
Surveillent les transactions et détectent rapidement toute activité inhabituelle ou suspecte
Maintiennent une organisation interne dédiée, avec des services, des responsables et des circuits de reporting spécifiques
Consignent les événements de manière transparente, notamment vis-à-vis du Bureau de communication en matière de blanchiment d'argent (MROS)
Mettent en place des mesures de protection des fonds, y compris des protocoles d'intervention
Pour les plateformes de crowdlending en particulier, l'OAR impose des garanties supplémentaires afin de protéger le capital des prêteurs. Les membres doivent notamment disposer :
De procédures claires pour l'enregistrement des emprunteurs, incluant la vérification de leur identité et l'évaluation de leur solvabilité
De systèmes de suivi des flux financiers permettant de détecter les transactions à haut risque ou les changements soudains dans le comportement des emprunteurs
D'un reporting transparent à destination des investisseurs concernant la gestion et la sécurité de leurs fonds
D'audits annuels obligatoires, complétés, le cas échéant, par des contrôles surprise pour vérifier la conformité aux directives internes et aux obligations de la LBA
En combinant surveillance fondée sur les risques, contrôles internes obligatoires et audits extraordinaires, PolyReg contribue à bâtir un écosystème de confiance où les prêteurs peuvent investir en toute sérénité, avec la certitude que leurs placements sont encadrés selon les normes réglementaires suisses.
Le processus d'adhésion à PolyReg
Avant de pouvoir opérer sous la supervision de l'OAR PolyReg, un intermédiaire financier doit se soumettre à un processus d'admission exigeant, conçu pour garantir que seuls des acteurs sérieux, compétents et financièrement solides accèdent au marché suisse. La qualification obtenue par Maclear illustre parfaitement la rigueur de ces critères, qui visent à protéger les investisseurs et à préserver l'intégrité du marché.
Vérification de la solidité financière
L'OAR évalue la stabilité financière de l'intermédiaire afin de s'assurer qu'il dispose des fonds propres suffisants pour exercer son activité de manière sécurisée et honorer ses engagements. Cette étape protège les prêteurs contre les plateformes qui pourraient s'engager au-delà de leurs moyens ou gérer les fonds de façon imprudente. Le processus de candidature est délibérément rigoureux et, une fois le dossier complet soumis, la décision intervient généralement dans un délai de 2 à 8 semaines.
Vérification de la réputation et de l'honorabilité
Les administrateurs, actionnaires et autres personnes clés sont soumis à une vérification de leur conformité légale, de leurs antécédents réglementaires et de leur réputation professionnelle. Cette étape permet de s'assurer que les personnes chargées de gérer les fonds des prêteurs présentent un bilan irréprochable et ne risquent pas de se livrer à des activités frauduleuses ou négligentes.
Évaluation des compétences de la direction
L'expérience, l'expertise et les capacités organisationnelles de l'équipe dirigeante sont passées en revue afin de confirmer que la société est en mesure de mettre en place une gouvernance solide, une gestion des risques efficace et des procédures anti-blanchiment robustes.
Grâce à ce processus de sélection à plusieurs niveaux, l'OAR écarte les acteurs à risque avant même leur admission. Seules les plateformes faisant preuve de solidité financière, d'intégrité réglementaire et de compétences opérationnelles — comme Maclear — sont approuvées et publiées sur la liste publique des membres, garantissant ainsi aux prêteurs d'interagir avec des intermédiaires de confiance dans un environnement transparent.
Personnel
L'adhésion requiert une documentation détaillée des organes de direction, de la direction exécutive, des employés et des agents.
Prévention des abus
Des inspections extraordinaires peuvent être déclenchées en réponse à des activités suspectes, des irrégularités ou des manquements détectés lors des contrôles ordinaires. L'OAR dispose également de mécanismes structurés de coercition et de sanctions. En cas de défaillance constatée, les membres reçoivent des instructions correctives. Des manquements répétés ou graves peuvent entraîner des amendes, des mesures correctives, voire l'exclusion de l'association.
Une protection complète des investisseurs
Les OAR suisses sont nettement plus rigoureux que leurs homologues dans d'autres régions du monde, conformément à la tradition de réglementation stricte des gouvernements européens. L'adhésion à un OAR instaure un cadre solide destiné à protéger les investisseurs à chaque étape de leur relation avec les plateformes de crowdlending. Pour Maclear, cela signifie que les prêteurs sont protégés non seulement contre les activités illicites, mais aussi contre les risques opérationnels et financiers que l'on rencontre souvent sur des marchés moins bien encadrés.
Intégrité juridique des opérations de la plateforme
Chaque membre, y compris Maclear, fait l'objet d'un examen approfondi de sa gouvernance d'entreprise, de ses contrôles internes et de ses pratiques commerciales. La séparation stricte des comptes et actifs clients est également un point essentiel. L'OAR exige que les plateformes membres maintiennent des comptes séparés pour les fonds des clients, conformément au Code des obligations suisse, empêchant ainsi tout mélange des fonds des investisseurs avec les finances opérationnelles de la plateforme. Cette mesure structurelle protège les prêteurs, même dans l'hypothèse improbable d'une défaillance financière ou opérationnelle de la plateforme.
Un niveau d'exigence de premier plan mondial
Les juridictions à la réglementation minimale exposent souvent les investisseurs à des risques systémiques. Sans audits indépendants, sans obligation de séparation des comptes ni examen juridique complet, les prêteurs peuvent se retrouver face à des structures de frais opaques, des états financiers non vérifiés, voire des fraudes caractérisées.
Maclear démontre au contraire que la protection des investisseurs n'est pas une préoccupation secondaire — elle est intégrée à chaque aspect de ses opérations, offrant aux prêteurs suisses et européens une plateforme digne de confiance.
Les contrôles internes et la conformité chez Maclear
L'engagement de Maclear envers la sécurité des prêteurs ne s'arrête pas à l'obtention de l'agrément réglementaire ou à l'adhésion à PolyReg : il est profondément ancré dans son ADN opérationnel à travers un réseau sophistiqué de contrôles internes et de fonctions de conformité. La supervision exercée par l'OAR va bien au-delà des vérifications superficielles : elle examine les mécanismes concrets qui régissent les opérations quotidiennes pour s'assurer que les normes d'intégrité financière les plus élevées sont continuellement respectées.
Au cœur de nos opérations se trouvent des fonctions LBA clairement définies, assurées par des responsables de la conformité expérimentés dont la mission exclusive est de superviser les procédures anti-blanchiment et de protection des investisseurs. Ces responsables veillent à ce que chaque emprunteur soit dûment contrôlé, que les ayants droit économiques soient identifiés de manière transparente et que les activités à haut risque soient signalées et examinées selon des protocoles fondés sur les risques.
PolyReg exige que les contrôles internes soient réellement efficaces. Nous y répondons en mettant en place des circuits de reporting rigoureux, des systèmes automatisés de surveillance des transactions et des audits internes qui viennent compléter les inspections externes. La formation est continue et obligatoire, afin que le personnel soit toujours à jour en matière d'exigences réglementaires, de risques émergents et de bonnes pratiques opérationnelles.
Les agents ou tiers impliqués dans l'activité doivent respecter les mêmes standards, et toute la documentation est conservée avec soin pour permettre une vérification immédiate lors des audits PolyReg.
Une transparence totale du côté de Maclear
La transparence commence par un reporting clair et accessible. Notre société utilise un système de notation allant de AAA à D, calqué sur les modèles des trois principales agences de notation de crédit, et assure le suivi des flux financiers. De plus, les prêts étant déboursés progressivement et non en une seule fois, les prêteurs peuvent eux-mêmes suivre l'avancement des remboursements, ce qui contribue à une meilleure maîtrise des risques.
En cas de défaut — au-delà de l'unique défaut survenu depuis la création de Maclear —, un fonds de réserve dédié est prévu pour couvrir les pertes à court terme, et des garanties permettent de couvrir les pertes résiduelles après procédure judiciaire à plus long terme. Pour chaque étape de financement, des statistiques détaillées sont fournies et mises à jour automatiquement.
Gestion du risque
Maclear met en avant les stratégies de diversification et conseille aux prêteurs de répartir leur capital entre plusieurs emprunteurs et projets afin de limiter le risque de concentration. Des outils de suivi de l'exposition du portefeuille et des alertes en cas d'activité anormale ou à haut risque d'un emprunteur sont mis à disposition.
Nous maintenons également des canaux de communication ouverts entre les investisseurs et nos équipes de conformité et d'assistance. Les questions relatives aux profils des emprunteurs, aux processus de transaction ou aux mesures de protection des fonds reçoivent des réponses rapides, permettant aux investisseurs de comprendre pleinement les garanties en place. Cette approche nous permet non seulement de satisfaire aux exigences opérationnelles et de gouvernance fixées par PolyReg, mais de les dépasser.
Conclusion
Notre adhésion à PolyReg illustre les standards les plus élevés en matière de supervision du crowdlending en Suisse et en Europe. De la procédure d'admission rigoureuse aux inspections annuelles, en passant par les audits extraordinaires en cas d'irrégularités, la plateforme démontre que la protection des investisseurs n'est pas une simple obligation réglementaire — elle est au cœur même de ses opérations. Grâce à un reporting transparent, une surveillance continue des risques et des contrôles internes robustes, Maclear s'assure que les prêteurs sont pleinement informés et en mesure de prendre des décisions d'investissement éclairées.
Notre exemple illustre comment la supervision par autorégulation suisse, combinée à une culture de la transparence et à des politiques axées sur l'intérêt des investisseurs, crée un environnement de crowdlending où il fait bon investir en toute confiance. Dans un secteur où la confiance est primordiale, le modèle de Maclear prouve que la rigueur des standards, la surveillance continue et l'engagement en faveur de la transparence constituent le socle d'un écosystème d'investissement sûr et durable.
