Inspeções Anuais da Maclear pela Organização Autorreguladora PolyReg: Muito Além da Prevenção à Lavagem de Dinheiro
17.02.2026
8
A Suíça é reconhecida mundialmente por um dos sistemas financeiros mais sólidos e bem supervisionados do planeta. Em consonância com os demais países europeus, o país conta com profissionais altamente qualificados e regulamentações rigorosas que servem de referência global. Foi justamente nesse ambiente que a Maclear decidiu estabelecer sua sede para desenvolver sua proposta inovadora de crowdlending. As exigências regulatórias são elevadas, mas o benefício é inegável: tanto tomadores quanto investidores desfrutam de máxima segurança e proteção de seus direitos e patrimônio.
A Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro Suíço (FINMA) delimita o quadro geral da legislação aplicável e autoriza organizações autorreguladoras (OARs) a estabelecerem normas mais específicas e garantirem seu cumprimento como condição de associação. A OAR à qual a Maclear é filiada é a PolyReg, que monitora de perto as atividades de seus membros. O processo de admissão é minucioso e, sempre que houver suspeita de irregularidades por parte de qualquer membro, a organização tem o direito de realizar auditorias extraordinárias além das auditorias regulares previstas.
Fundada em Zurique em 1999, a OAR PolyReg aplica as disposições da Lei Suíça contra a Lavagem de Dinheiro (AMLA), que estabelece um marco regulatório rigoroso para o setor financeiro. Nesse contexto, as plataformas de crowdlending são obrigadas a garantir o cumprimento de todas as obrigações legais e regulatórias, ao mesmo tempo que protegem os interesses dos investidores.
A supervisão da OAR visa criar um ambiente seguro para os investidores, impondo padrões operacionais, organizacionais e de gestão de riscos consistentes entre seus membros. Isso inclui a obrigação de os intermediários financeiros:
Identificar e verificar a identidade de todos os tomadores e beneficiários finais;
Monitorar vínculos e transações, detectando atividades suspeitas ou incomuns precocemente;
Manter estruturas internas de controle, com departamentos, responsáveis e canais de reporte específicos;
Registrar eventos de forma transparente, inclusive junto ao Gabinete de Comunicação em matéria de Branqueamento de Capitais da Suíça (MROS);
Implementar medidas de proteção de recursos, incluindo protocolos de resposta a irregularidades.
Para plataformas de crowdlending especificamente, a OAR impõe salvaguardas adicionais para proteger o capital dos investidores. Os membros devem dispor de:
Procedimentos claros para a admissão de tomadores, incluindo verificação de identidade e avaliação de crédito;
Sistemas de monitoramento do fluxo de recursos e detecção de transações de alto risco ou mudanças abruptas no comportamento dos tomadores;
Comunicação transparente com os investidores sobre a gestão e a segurança de seus recursos;
Auditorias anuais e, quando necessário, auditorias-surpresa para verificar a conformidade com as diretrizes internas e as obrigações da AMLA.
Ao combinar monitoramento baseado em risco, controles internos obrigatórios e auditorias extraordinárias, a PolyReg contribui para a criação de um ecossistema confiável, no qual os investidores das plataformas de crowdlending podem participar com segurança, sabendo que seus investimentos são supervisionados conforme os padrões regulatórios suíços.
Processo de Admissão na PolyReg
Antes que um intermediário financeiro possa operar sob a supervisão da OAR PolyReg, ele precisa passar por um rigoroso processo de admissão em múltiplas etapas, concebido para garantir que apenas operadores sérios, qualificados e financeiramente saudáveis ingressem no mercado suíço. A aprovação da Maclear ilustra bem os critérios exigentes aplicados para proteger os investidores e preservar a integridade do sistema.
Verificação de Solidez Financeira
A OAR avalia a estabilidade financeira do intermediário para garantir que ele dispõe de capital suficiente para operar com segurança e cumprir suas obrigações. Essa etapa protege os investidores de plataformas que possam ultrapassar seus limites ou gerir os recursos de forma inadequada. O processo de candidatura é deliberadamente detalhado e, uma vez submetida a documentação completa, costuma levar de 2 a 8 semanas para a tomada de decisão.
Verificação de Reputação e Idoneidade
Administradores, acionistas e demais pessoas-chave são avaliados quanto ao cumprimento da legislação, eventuais problemas regulatórios anteriores e reputação profissional. Esse crivo garante que os responsáveis pela gestão dos recursos dos investidores tenham um histórico limpo e não se envolvam em atividades fraudulentas ou negligentes.
Avaliação da Competência da Gestão
A experiência, os conhecimentos e as capacidades organizacionais da equipe de gestão são analisados para confirmar que a empresa está apta a implementar governança sólida, gestão de riscos e procedimentos de prevenção à lavagem de dinheiro.
Por meio desse processo de seleção em camadas, a OAR elimina operadores de alto risco antes mesmo que possam obter associação. Somente plataformas que demonstrem solidez financeira, integridade regulatória e competência operacional — como a Maclear — são aprovadas e publicadas na lista pública da organização, garantindo que os investidores interajam apenas com intermediários de confiança em um ambiente seguro e transparente.
Corpo Funcional
O processo exige documentação detalhada sobre os órgãos de governança, a diretoria executiva, os colaboradores e os agentes da empresa.
Prevenção de Abusos
Inspeções extraordinárias podem ser instauradas em resposta a atividades suspeitas, irregularidades ou infrações identificadas durante auditorias regulares. A OAR conta ainda com mecanismos estruturados de aplicação de sanções: ao identificar deficiências, emite instruções de correção aos membros. Incumprimentos reiterados ou graves podem resultar em multas, medidas corretivas ou até exclusão da associação.
Proteção Abrangente ao Investidor
As OARs suíças são notoriamente mais rigorosas do que congêneres em outras regiões do mundo — uma característica que marca os sistemas regulatórios europeus. A associação à PolyReg estabelece um sólido arcabouço de proteção ao investidor em todas as etapas da sua relação com as plataformas de crowdlending. Para a Maclear, isso significa que os investidores estão protegidos não apenas contra atividades ilícitas, mas também contra riscos operacionais e financeiros que muitas vezes passam despercebidos em mercados com regulação menos exigente.
Integridade Jurídica das Operações da Plataforma
Todos os membros, incluindo a Maclear, são submetidos a uma análise detalhada de sua governança corporativa, controles internos e práticas de negócio. Igualmente fundamental é a correta segregação de contas e ativos de clientes. A OAR determina que as plataformas membros mantenham contas separadas para os recursos dos clientes, conforme o Código das Obrigações suíço, impedindo a mistura entre o dinheiro dos investidores e as finanças operacionais da plataforma. Essa salvaguarda estrutural protege os investidores mesmo em caso improvável de falha financeira ou operacional da própria plataforma.
Referência Mundial em Rigor Regulatório
Em jurisdições com supervisão mínima, os investidores ficam expostos a riscos sistêmicos. Sem auditorias independentes, requisitos de segregação ou análise jurídica abrangente, os credores podem enfrentar estruturas de taxas pouco claras, demonstrações financeiras não verificadas ou até fraudes.
A Maclear demonstra, na prática, que a proteção ao investidor não é um detalhe secundário — ela está incorporada em cada aspecto de suas operações, oferecendo a investidores suíços e europeus uma plataforma em que podem depositar confiança.
Como a Maclear Implementa Controles Internos e Conformidade
O compromisso da Maclear com a segurança dos investidores não se esgota na aprovação regulatória ou na associação à PolyReg: ele está profundamente integrado ao DNA operacional da empresa, por meio de uma rede sofisticada de controles internos e funções de compliance. A supervisão da OAR vai além de verificações superficiais — examina os mecanismos que regem as operações do dia a dia para assegurar a observância contínua dos mais altos padrões de integridade financeira.
No centro das nossas operações, estão funções AMLA claramente definidas, exercidas por compliance officers experientes, cuja responsabilidade exclusiva é supervisionar os procedimentos de prevenção à lavagem de dinheiro e proteção dos investidores. Esses profissionais garantem que cada tomador seja devidamente verificado, que os beneficiários finais sejam identificados de forma transparente e que atividades de alto risco sejam sinalizadas e analisadas conforme protocolos baseados em risco. Todos os colaboradores envolvidos em tarefas relacionadas à AMLA — desde analistas que acompanham transações até executivos que aprovam o onboarding de clientes — são documentados e verificados.
A PolyReg exige que os controles internos sejam comprovadamente eficazes. Para atender a essa exigência, implementamos canais de reporte rigorosos, sistemas automatizados de monitoramento de transações e auditorias internas que complementam as inspeções externas. Os treinamentos são contínuos e obrigatórios, garantindo que a equipe esteja sempre atualizada quanto às exigências regulatórias, riscos emergentes e melhores práticas operacionais.
Agentes ou terceiros que atuem em nosso nome devem observar os mesmos padrões, com toda a documentação mantida de forma meticulosa para permitir revisão imediata durante as auditorias da PolyReg.
Transparência Total da Parte da Maclear
A transparência começa por relatórios claros e acessíveis. A Maclear utiliza um sistema de classificação de risco de crédito de AAA a D, baseado nos modelos das três principais agências de rating mundiais, com acompanhamento do fluxo de recursos. Além disso, como os empréstimos são liberados de forma incremental — e não de uma só vez —, os próprios investidores conseguem acompanhar o desempenho de pagamento do tomador, o que mitiga ainda mais o risco.
Em caso de inadimplência — além do único default que já ocorreu na história da Maclear — há um fundo de reserva dedicado a cobrir essas perdas no curto prazo, e garantias reais para cobrir eventuais perdas remanescentes após processos judiciais no longo prazo. Para cada etapa de crédito, estatísticas detalhadas são disponibilizadas e atualizadas automaticamente.
Mitigação de Riscos
A Maclear incentiva estratégias de diversificação, orientando os investidores a distribuírem seu capital entre múltiplos tomadores e projetos, a fim de reduzir o risco de concentração. A plataforma oferece ferramentas para monitorar a exposição da carteira e alertas em caso de atividade irregular ou de alto risco por parte dos tomadores.
Mantemos ainda canais de comunicação abertos entre os investidores e nossas equipes de compliance e suporte. Dúvidas sobre perfis de tomadores, processos de transação ou medidas de proteção de recursos são respondidas com agilidade, garantindo que os investidores compreendam plenamente as salvaguardas disponíveis. Essa abordagem não apenas atende, mas supera os rigorosos padrões operacionais e de governança estabelecidos e fiscalizados pela PolyReg.
