Come maturano realmente gli interessi su un credito tra una rata e l'altra
Gli interessi maturati spiegati
Come maturano gli interessi su un prestito? Con un metodo di maturazione giornaliera, ogni giorno idoneo aggiunge un importo calcolato sul capitale residuo di quel giorno e sul tasso annuo. Sommando tali importi lungo il periodo si ottengono gli interessi maturati. Essi rappresentano gli interessi accumulati secondo le condizioni del prestito e non ancora corrisposti.
La distinzione risulta evidente quando un pagamento programmato è in ritardo. Gli interessi del periodo possono essere già maturati, mentre il denaro non è ancora pervenuto sul conto dell'investitore. Il piano dei pagamenti indica quando il mutuatario è tenuto a pagare. Il calcolo della maturazione determina quanti interessi si sono accumulati entro tale data.
Un investitore che detiene più crediti può ricevere una serie di piccoli accrediti di interessi anziché un unico pagamento complessivo. Ogni accredito segue il piano del proprio credito. Per comprendere un singolo pagamento, si parta dal saldo su cui è stato calcolato e dalle date che copre.
Quando iniziano a maturare gli interessi su un credito
Gli interessi iniziano a maturare il giorno in cui investo?
La data di inizio dipende dalle condizioni del credito. Secondo le regole di calcolo degli interessi pubblicate da Maclear, la maturazione inizia quando il prestito viene trasferito al mutuatario e il progetto raggiunge lo stato di finanziato. Un investitore può impegnare il denaro prima che ciò avvenga. Conteggiare a partire dalla data dell'impegno includerebbe quindi giorni precedenti all'inizio della maturazione.
Anche il modo in cui un prestito conteggia il primo e l'ultimo giorno di un periodo può influire sul risultato. La convenzione di conteggio dei giorni varia a seconda della piattaforma ed è specificata nelle condizioni del credito. Per il primo pagamento, le date rilevanti sono l'inizio contrattuale della maturazione e la fine del primo periodo di interessi. I calcoli successivi seguono i limiti dei periodi stabiliti nelle condizioni.
| Parametro | Che cosa significa | Effetto sugli interessi del periodo |
|---|---|---|
| Tasso annuo | Il tasso di interesse nominale annuo specificato per il credito. | Stabilisce il tasso applicato al capitale residuo per la frazione di anno pertinente. |
| Capitale residuo | Il saldo capitale non rimborsato all'inizio del periodo. | Quando un rimborso di capitale riduce il saldo, su di esso maturano meno interessi allo stesso tasso in un periodo di uguale durata. |
| Convenzione di calcolo dei giorni | La regola per convertire i giorni di un periodo di interessi in una frazione di anno. | Quando la convenzione utilizza i giorni effettivi con un denominatore fisso, un mese più lungo genera più interessi a parità di tasso e di saldo. |
| Data di inizio della maturazione | La data in cui gli interessi iniziano a maturare secondo i termini del credito. | Determina quali giorni sono computati ai fini del primo pagamento di interessi. Se i termini non sono chiari, confermi la data con la piattaforma. |
Perché gli interessi mensili possono differire a parità di tasso annuo
Perché gli interessi mensili non corrispondono semplicemente al tasso annuo diviso per 12?
Dividere per 12 considera ogni mese come un dodicesimo di anno. Una convenzione di calcolo dei giorni è la regola per trasformare un determinato periodo di interessi in una frazione di anno. Con Actual/365 Fixed, il calcolo conta i giorni effettivi del periodo e utilizza 365 come denominatore. Un periodo di 31 giorni genera quindi più interessi di un periodo di 28 giorni, a parità di tasso e di saldo. Altre convenzioni possono dare risultati diversi.
«Perché il mio pagamento mensile di interessi è diverso?» dipende di norma dalle date, dal saldo o da entrambi. Confronti il numero di giorni dei due periodi, poi verifichi se il pagamento precedente ha restituito capitale. L'importo degli interessi può variare mentre il tasso annuo resta invariato. Questo è uno dei motivi per cui due offerte con lo stesso tasso nominale possono corrispondere importi diversi.
Il tasso di interesse contrattuale è il dato di partenza per il calcolo degli interessi di un periodo. La principale metrica di rendimento di Maclear, Annualized Return on Investment (AROI), esprime i guadagni attesi rispetto al prezzo di acquisto su base annua. Se un credito viene acquistato a sconto, l'AROI previsto può variare anche se il tasso contrattuale utilizzato per la maturazione resta invariato.
Come l'ammortamento modifica gli interessi nei pagamenti successivi
Perché i pagamenti successivi contengono meno interessi rispetto al primo?
L'ammortamento è il rimborso graduale del capitale. Una volta che un pagamento restituisce una parte del saldo del prestito, gli interessi iniziano a maturare sull'importo minore. A parità di tasso annuo e per periodi di uguale durata, gli interessi diminuiscono man mano che il capitale viene rimborsato. Un periodo più lungo può compensare in parte o del tutto tale diminuzione, per cui la componente di interessi non deve necessariamente ridursi ogni mese.
La relazione tra l'ammortamento e gli interessi pagati nel tempo risulta più evidente quando le due componenti di un pagamento vengono separate. La quota capitale restituisce il denaro prestato. La quota interessi è l'onere sul saldo per il periodo. Un pagamento di soli interessi lascia il saldo invariato. Con pagamenti programmati che restituiscono il capitale prima della scadenza, l'importo che continua a maturare interessi diminuisce man mano che tali rimborsi vengono effettuati.
Chi riceve gli interessi maturati quando un credito viene venduto?
Che cosa succede agli interessi maturati se vendo prima della data di pagamento?
Sul Secondary Market di Maclear, il venditore conserva i pagamenti già ricevuti e riceve il corrispettivo di vendita concordato, al netto di eventuali commissioni applicabili. Una volta conclusa la vendita, l'acquirente acquisisce il credito residuo. In base alle regole di Maclear sui pagamenti del venditore e dell'acquirente, gli interessi maturati prima della vendita ma non ancora corrisposti vengono trasferiti insieme al credito.
Si supponga che una vendita si concluda a metà di un periodo di interessi. Se il mutuatario effettua il successivo pagamento programmato, questo spetta all'acquirente, compresi gli eventuali interessi anteriori alla vendita rimasti non pagati al momento del perfezionamento. Il corrispettivo di vendita e il successivo pagamento del mutuatario sono importi distinti. Il trasferimento ha effetto al perfezionamento della vendita. La semplice messa in vendita del credito non modifica chi riceve i pagamenti.
Un esempio passo dopo passo su un credito di 1.000 €
Esempio puramente illustrativo. Si ipotizzi un credito ammortizzabile con un capitale residuo iniziale di 1.000 € a un tasso di interesse annuo del 12%. Restituisce 100 € di capitale con ogni pagamento mensile. Il primo periodo dura 31 giorni e il secondo 28 giorni. L'esempio utilizza la convenzione Actual/365 Fixed e presuppone che ogni rimborso di capitale sia effettuato puntualmente alla fine del rispettivo periodo.
1. Calcolare gli interessi del primo periodo. Moltiplicare il tasso annuo per la frazione di anno coperta dal periodo, quindi moltiplicare per il capitale residuo. In questo caso, 12% × (31 ÷ 365) × €1,000 ≈ €10.19. Con 100 € di capitale rimborsato, il primo pagamento ammonta complessivamente a €110.19.
2. Aggiornare il capitale residuo. Il rimborso di capitale di 100 € riduce il saldo a €900. Il periodo successivo inizia con tale importo residuo.
3. Calcolare gli interessi del secondo periodo. Allo stesso tasso annuo, 12% × (28 ÷ 365) × €900 ≈ €8.28. Con un ulteriore rimborso di capitale di 100 €, il secondo pagamento ammonta complessivamente a €108.28. Il periodo è più breve e il saldo è inferiore, quindi entrambe le variazioni riducono l'importo degli interessi.
4. Confrontare il risultato con la divisione per 12. Un calcolo mensile forfettario produce €10.00 su 1.000 € e €9.00 su 900 €. Il calcolo basato sul conteggio dei giorni produce 10,19 € e 8,28 €. Per vedere quanta parte della differenza derivi dal periodo più breve, mantenere invariato il saldo originario. Con 1.000 €, 28 giorni frutterebbero €9.21. Riducendo il saldo a 900 €, l'importo scende a €8.28.
Il tasso, gli importi di rimborso e la convenzione di conteggio dei giorni sono ipotesi adottate per questo esempio. Per un credito specifico, utilizzare la scheda del progetto e le condizioni del prestito per verificare il tasso e la data di inizio della maturazione. Confermare la convenzione di conteggio dei giorni con Maclear se le condizioni non la specificano.
Gli interessi maturati non costituiscono un reddito garantito finché non sono effettivamente pagati: se un mutuatario non effettua un pagamento, gli interessi maturati per quel periodo possono essere differiti anziché perduti del tutto, e i rendimenti di un credito non sono mai garantiti, indipendentemente dai meccanismi di maturazione.
Domande frequenti
Che cosa significa interessi maturati?
Gli interessi maturati sono gli interessi accumulati in base alle condizioni del prestito e non ancora pagati. Si accumulano nel corso dei giorni del periodo di interessi e sono dovuti alla data di pagamento prevista. L'importo maturato e l'importo accreditato sul conto di un investitore possono differire se il mutuatario paga in ritardo.
Perché gli interessi di un mese non sono semplicemente il tasso annuo diviso per dodici?
La divisione per dodici presuppone che ogni periodo rappresenti la stessa frazione di anno. Secondo una convenzione che conta i giorni effettivi con un denominatore fisso, un periodo di 31 giorni frutta più di un periodo di 28 giorni sullo stesso saldo allo stesso tasso annuo. La convenzione di conteggio dei giorni del credito determina il calcolo.
Che cosa accade agli interessi maturati se un credito viene venduto sul Secondary Market?
Su Maclear, gli interessi maturati non pagati sono trasferiti all'acquirente al perfezionamento della vendita. Il venditore conserva i pagamenti già ricevuti e riceve il ricavato della vendita. L'acquirente riceve i pagamenti successivi previsti dal credito, compresi gli interessi maturati prima del perfezionamento e non ancora pagati a tale data.
Perché ogni pagamento successivo di un prestito ammortizzato contiene meno interessi?
Un rimborso di capitale lascia un saldo minore su cui calcolare gli interessi del periodo successivo. Allo stesso tasso annuo e per periodi di uguale durata, il saldo minore produce meno interessi. Quando le durate dei periodi differiscono, un periodo più lungo può compensare in parte o del tutto l'effetto di un saldo inferiore.
Da quale data iniziano a maturare gli interessi su un credito?
Gli interessi decorrono dalla data indicata nelle condizioni del credito. Le linee guida pubblicate da Maclear stabiliscono che gli interessi decorrono dal momento in cui il prestito viene trasferito al mutuatario. Tale data può essere successiva a quella in cui l'investitore impegna i fondi in un progetto, pertanto la sola data di impegno non è sufficiente per calcolare gli interessi del primo periodo.
Maclear AG è una piattaforma svizzera di prestito tra privati (P2P) e di crowdlending, con sede in Svizzera. La società agisce come intermediario finanziario nel settore non bancario ed è membro di PolyReg SRO, in conformità alla normativa finanziaria svizzera, in particolare in materia di AML, KYC e GDPR. Maclear offre agli investitori privati e qualificati accesso a opportunità di prestiti a imprese accuratamente selezionate, con una valutazione dei rischi integrata, un Fondo di Provvista e un Mercato Secondario destinato alla liquidità.
Il contenuto di questo articolo è fornito a scopo informativo e educativo. Non costituisce un consiglio di investimento, finanziario, fiscale o legale. Il prestito tra privati (P2P) e gli investimenti in crowdlending comportano un rischio di perdita parziale o totale del capitale. Le performance passate non pregiudicano i risultati futuri. La liquidità su un mercato secondario non è garantita. I lettori sono invitati a condurre le proprie ricerche e a consultare consulenti qualificati prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. La disponibilità di prodotti e servizi può essere limitata in alcune giurisdizioni.