Il prestito tra privati (P2P) consente alle persone di finanziare direttamente prestiti alle imprese attraverso una piattaforma come Maclear, ottenendo interessi man mano che i mutuatari rimborsano. Per iniziare occorre registrarsi e verificare la propria identità, alimentare il conto e poi selezionare i prestiti manualmente o tramite AutoInvest, diversificando su più prestiti sin dal primo giorno. Il capitale è a rischio e i rendimenti non sono garantiti.
Come iniziare a investire nel P2P lending: guida per principianti
Che cos'è il prestito P2P? Un'introduzione in 30 secondi
Il prestito P2P è il tipo di investimento che prevede prestiti privati da parte di investitori che finanziano imprese in cerca di capitali. Un investitore può acquistare un credito relativo a una parte del prestito invece di acquistare azioni della società. Il mutuatario, a sua volta, si impegna a corrispondere all'investitore un interesse fisso e a rimborsare il capitale alla scadenza del credito. Un investitore P2P non acquista una quota di proprietà dell'azienda, a differenza di quanto avviene con le azioni e i conti di risparmio. Il successo del progetto di investimento dipende invece dalla situazione finanziaria del mutuatario.
Maclear propone progetti di investimento finanziati da prestiti alle imprese suddivisi in piccoli crediti per l'investitore. Per iniziare a investire è necessario acquistare un credito di almeno 50 €. Gli interessi sono corrisposti mensilmente e il capitale viene rimborsato alla scadenza del credito.
Cosa verificare prima di investire su una qualsiasi piattaforma P2P
La tabella seguente presenta le nozioni di base necessarie che l'investitore deve conoscere prima di effettuare un investimento, manualmente o tramite strumenti come AutoInvest.
| Aspetto | Selezione manuale | AutoInvest |
|---|---|---|
| Requisiti di accesso | Disponibile dopo la registrazione e la verifica iniziale | Richiede la Proof of Address (PoA) completata e il modulo A firmato |
| Ambito dei progetti | Tutti i progetti disponibili | Solo progetti nativi (progetti ACL esclusi) |
| Controllo su ogni operazione | L'investitore seleziona manualmente ogni investimento | Investimento secondo filtri predefiniti come la durata del prestito, l'importo del prestito, il tasso di interesse, ecc. |
| Tempo necessario | Ogni progetto è soggetto a una valutazione individuale, che richiede più tempo | Valutazione più rapida grazie all'allocazione automatica dei fondi secondo la strategia selezionata |
| Velocità di diversificazione | Più lenta e dipendente dalle decisioni di investimento manuali | Più rapida, poiché i fondi vengono allocati automaticamente tra i progetti corrispondenti |
| Limiti | Nessun limite sulla strategia AutoInvest | Fino a 10 strategie AutoInvest, minimo di 50 € per investimento, un investimento per progetto |
| Adatto a | Investitori che desiderano valutare ogni progetto singolarmente e apprendere i fondamenti del prestito P2P | Investitori che preferiscono portafogli automatizzati e cercano di diversificare continuamente con un coinvolgimento manuale minimo |
Maclear AG è una società membro di PolyReg SRO e opera secondo le normative finanziarie svizzere. Maclear non trattiene imposte e non fornisce alcuna garanzia di investimento privo di rischio, poiché l'investimento P2P comporta sempre un certo grado di rischio. Tuttavia, Maclear utilizza strumenti per valutare l'affidabilità del mutuatario prima di pubblicare il progetto.
Il primo strumento è la valutazione del rischio di credito, che va da AAA (il più alto) a D (il più basso). Prima che il progetto venga pubblicato su Maclear, la piattaforma valuta i bilanci, la struttura manageriale, le operazioni della società e altri fattori che incidono sull'affidabilità del mutuatario.
Inoltre, i fondi degli investitori sono tutelati dalla garanzia reale, ovvero l'attivo con un determinato valore di mercato costituito in pegno a fronte del prestito. Il rapporto Loan-To-Value (LTV) è l'indicatore del mutuatario utilizzato per valutare il valore della garanzia. L'LTV si calcola con la seguente formula:
LTV = Importo del prestito / Valore della garanzia
Un valore conservativo (LTV più basso) inferiore al 100% significa di norma che il prezzo della garanzia copre interamente il prestito. Al contrario, se il valore è più elevato, significa che alcune parti del prestito restano non garantite, lasciando all'investitore un margine di protezione minore.
Maclear dispone inoltre di un meccanismo per proteggere l'investitore da un'interruzione temporanea dei pagamenti degli interessi. Il Provision Fund è una riserva di fondi costituita dalle commissioni per il servizio della piattaforma, che può continuare i pagamenti degli interessi nel caso in cui il mutuatario interrompa temporaneamente il processo. Tuttavia, il Provision Fund non garantisce la restituzione del capitale e non funziona come una buyback guarantee.
Il prestito P2P è sicuro per i principianti?
Il prestito P2P non è del tutto sicuro per i principianti. Il P2P comporta naturalmente dei rischi, tra cui l'eccessiva concentrazione, l'insolvenza del mutuatario, il rischio di liquidità e altri rischi. Tuttavia, meccanismi come la garanzia collaterale con un LTV conservativo, il Provision Fund e la valutazione del rischio di credito del progetto possono mitigare i rischi.
Che cosa succede se un mutuatario è insolvente?
In caso di insolvenza del mutuatario, Maclear può avviare l'escussione della garanzia collaterale dopo 60 giorni di mancato pagamento. Prima di allora, il Provision Fund continua i pagamenti degli interessi all'investitore. Al giorno 30 inizia il recupero crediti in via bonaria. Se non ha esito positivo, dopo il giorno 60 iniziano le procedure legali relative alla garanzia collaterale.
Come iniziare a investire nel prestito P2P: passo per passo
L'investimento P2P può essere suddiviso in 4 fasi. Queste fasi sono illustrate più in dettaglio nella sezione seguente.
Fase 1: registrarsi e verificarsi
L'utente deve creare un account, verificare l'indirizzo email e sottoporsi alla procedura di verifica dell'identità secondo la policy KYC. Maclear richiede inoltre una verifica del Proof of Address per valutare l'attuale situazione di residenza dell'utente. Prima del Proof of Address, l'accesso all'account è limitato. Una volta completato il Proof of Address, l'investitore può scegliere un progetto ed effettuare il primo investimento. Dopo tale investimento, Maclear fornisce il Form A, un documento che, una volta firmato, conferma la titolarità dei fondi investiti e dà accesso a strumenti come AutoInvest e ad ulteriori funzionalità della piattaforma.
Fase 2: alimentare il proprio account
Una volta completate la verifica dell'account e la verifica del cliente, l'investitore può inviare il denaro sull'account utilizzando lo strumento supportato. È importante notare che l'investitore deve indicare la causale di pagamento corretta per evitare potenziali ritardi nell'attribuzione dei fondi. Maclear consente all'investitore di depositare qualsiasi importo, a partire da un minimo di 50 € per un deposito SEPA. Se l'investitore non utilizza deliberatamente AutoInvest, i fondi non vengono investiti automaticamente in un progetto e restano disponibili sull'account.
Fase 3: scegliere la selezione manuale o AutoInvest
La scelta di una delle due modalità cambia la natura dell'investimento in termini di modalità di attribuzione dell'investimento al progetto. La selezione manuale richiede che l'investitore esamini e scelga personalmente ogni prestito. AutoInvest, invece, offre filtri che permettono di impostare l'LTV desiderato, il tasso di interesse del prestito, il punteggio di rischio di credito del mutuatario e la durata del prestito. Quando l'investitore utilizza AutoInvest, sono disponibili al massimo 10 strategie simultanee. I progetti ACL sono esclusi dai filtri di AutoInvest.
Fase 4: diversificare dal primo giorno
La diversificazione è una strategia che consente di mitigare i rischi legati all'investimento. Se l'investitore procede poi a scegliere più progetti in vari settori e con durate, tassi di interesse e punteggi di rischio di credito diversi, può ridurre efficacemente l'effetto dell'insolvenza di un singolo mutuatario distribuendo il capitale. Ecco perché la diversificazione può essere un passo successivo così importante.
Quanti soldi mi servono per iniziare con il prestito P2P?
L'importo minimo per un investimento P2P su Maclear è di 50 € per un credito. Questa somma è il minimo di base per un singolo credito di investimento, non per la diversificazione del portafoglio. L'investitore deve quindi valutare autonomamente quanto denaro destinare al proprio portafoglio P2P.
Errori comuni da evitare la prima volta
Il prestito P2P è un investimento, non un prodotto di risparmio: non esiste alcuna assicurazione dei depositi, i rendimenti non sono garantiti e il capitale investito può essere perso parzialmente o totalmente.
Alcuni errori che gli investitori principianti possono commettere mettono a rischio il portafoglio. Il primo errore è la concentrazione. Ciò significa che l'investitore colloca una percentuale elevata del capitale in poche società (ad esempio 1 o 2), seguendo la logica di un tasso d'interesse più alto e di un punteggio di rischio di credito elevato. Tuttavia, in caso di insolvenza, l'investitore può perdere più denaro, poiché una somma maggiore è destinata a un solo progetto.
Considerare un tasso d'interesse più alto in modo isolato è un altro errore. Prima di effettuare l'investimento è necessario valutare anche il rapporto LTV, le garanzie e le condizioni del prestito, nonché il punteggio interno di rischio di credito del progetto. Un tasso d'interesse più alto di solito compensa l'incertezza sulle altre condizioni del prestito; per questo motivo una valutazione attenta degli altri fattori è un passo consigliabile.
La liquidità limitata di un credito P2P è un altro aspetto critico perché, di norma, un credito P2P dovrebbe essere mantenuto fino alla scadenza. L'investitore può vendere il credito anticipatamente solo su il Secondary Market, tuttavia la vendita dipende interamente dalla domanda degli altri investitori.
Posso ritirare il mio denaro in qualsiasi momento?
Se l'investitore ha già destinato i fondi al prestito, non è possibile ritirarli prima della scadenza e del rimborso, a meno che l'investitore non venda il credito sul Secondary Market. Tuttavia, la vendita non è garantita ed è più prudente presumere che i fondi impegnati nel prestito debbano essere mantenuti fino alla scadenza del credito.
Quali rendimenti dovrebbero realisticamente aspettarsi i principianti?
Gli interessi P2P dovrebbero essere valutati sulla base del tasso d'interesse contrattuale e della metrica di Annualized Return on Investment, o AROI. Questa metrica indica un valore atteso dei guadagni per il periodo fino alla scadenza del credito. È importante capire che l'AROI è una metrica attesa e non equivale a una garanzia di rendimento. L'investimento P2P comporta un certo rischio, e tale rischio non può essere completamente eliminato.
I progetti pubblicati su Maclear prevedono pagamenti mensili degli interessi e, di norma, una durata da breve a media. I rischi legati all'insolvenza del mutuatario e alla liquidità permangono per ciascuno dei progetti.
FAQ
Il prestito P2P è sicuro per i principianti?
I rischi del prestito P2P non sono assenti. Meccanismi come il Provision Fund, le garanzie collaterali e il Secondary Market per la liquidità possono attenuare, ma non eliminare, i rischi legati all'investimento P2P. Il capitale resta sempre a rischio.
Di quanto ho bisogno per iniziare?
Non esiste un minimo universale per ogni piattaforma. L'AutoInvest di Maclear fissa un minimo di 50 €. È sufficiente per l'acquisto di un credito. Tuttavia, le piattaforme differiscono per quanto riguarda i loro importi minimi.
Che cosa succede se un mutuatario risulta insolvente?
Se il mutuatario risulta insolvente, l'investitore continua a percepire gli interessi tramite il Provision Fund. Dopo il giorno 30 inizia il recupero crediti stragiudiziale. Se il mutuatario non adempie agli obblighi di rimborso dopo il giorno 60, può avviarsi la procedura di escussione delle garanzie.
Posso ritirare i fondi in qualsiasi momento?
No, quando l'investitore ha già impegnato i fondi nel prestito, non è possibile ritirare il denaro in anticipo. Un'opzione è vendere il credito sul Secondary Market, a condizione che vi sia interesse da parte di altri investitori. Tuttavia, la vendita non è garantita.
Devo pagare le imposte sui rendimenti P2P?
Sì, molte giurisdizioni considerano i redditi da investimenti P2P come redditi da interessi. Maclear non trattiene automaticamente le imposte. Resta responsabilità dell'investitore dichiarare i rendimenti e presentare le dichiarazioni annuali. In caso di dubbio, è consigliabile consultare il proprio consulente fiscale locale.
A proposito di Maclear
Maclear AG è una piattaforma svizzera di prestito tra privati (P2P) e di crowdlending, con sede in Svizzera. La società agisce come intermediario finanziario nel settore non bancario ed è membro di PolyReg SRO, in conformità alla normativa finanziaria svizzera, in particolare in materia di AML, KYC e GDPR. Maclear offre agli investitori privati e qualificati accesso a opportunità di prestiti a imprese accuratamente selezionate, con una valutazione dei rischi integrata, un Fondo di Provvista e un Mercato Secondario destinato alla liquidità.
Il contenuto di questo articolo è fornito a scopo informativo e educativo. Non costituisce un consiglio di investimento, finanziario, fiscale o legale. Il prestito tra privati (P2P) e gli investimenti in crowdlending comportano un rischio di perdita parziale o totale del capitale. Le performance passate non pregiudicano i risultati futuri. La liquidità su un mercato secondario non è garantita. I lettori sono invitati a condurre le proprie ricerche e a consultare consulenti qualificati prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. La disponibilità di prodotti e servizi può essere limitata in alcune giurisdizioni.