Come diversificare gli investimenti: le migliori strategie

L'idea principale alla base della diversificazione degli investimenti è il vecchio detto: «Non mettere tutte le uova nello stesso paniere».

Potresti già comprendere alcune delle regole di base dell'investimento intelligente, anche se sei nuovo nell'investimento. Le impariamo da situazioni quotidiane che non hanno nulla a che fare con il mercato azionario ma sono rilevanti. Prendiamo ad esempio i venditori ambulanti. Questi imprenditori possono vendere articoli completamente indipendenti, siano essi ombrelli o occhiali da sole. Potrebbe sembrarti strano. Dopotutto, nessuno avrebbe bisogno di entrambi contemporaneamente. Ma è proprio questo il punto.

I venditori ambulanti sanno che è più facile vendere ombrelli durante la stagione delle piogge, così come vendere occhiali da sole in estate. Li offrono entrambi per ridurre le possibilità di guadagnare poco o niente in un dato giorno. La diversificazione degli investimenti segue la stessa logica.

Cosa comporta la diversificazione degli investimenti?

La diversificazione si concentra sul possedere un po' di tutto il mercato invece di cercare di indovinare quali investimenti cresceranno e quali vacilleranno. Come recita un vecchio adagio, «Se non riesci a trovare l'ago, compra il pagliaio».

UN portafoglio diversificato riduce il rischio basandosi sulla correlazione. Questo concetto misura il modo in cui i diversi investimenti si muovono l'uno rispetto all'altro. Si ritiene che un portafoglio abbia una bassa correlazione quando gli investimenti non si muovono nella stessa direzione. La strategia può aiutare a prevenire perdite importanti.

Ad esempio, quando i prezzi delle azioni scendono, i prezzi delle obbligazioni spesso aumentano (anche se non sempre). Gli investitori che detengono entrambi possono attenuare drastiche oscillazioni del valore del loro portafoglio.

Un portafoglio ben diversificato include titoli di diversi paesi, settori e livelli di rischio. Implica anche l'investimento in altri asset che di solito non seguono gli stessi schemi delle azioni in diverse condizioni di mercato. Questi investimenti collaborano per tenere sotto controllo il rischio e la volatilità complessivi.

La diversificazione ha dimostrato il suo valore a lungo termine

Abbiamo tutti sentito storie di un bisnonno che acquistò azioni della Coca-Cola negli anni '20 e accumulò ricchezza generazionale. Ma che dire delle persone che hanno investito in aziende che non riuscivano a trovare un vantaggio competitivo o che sono diventate obsolete a causa del cambiamento tecnologico?

Per ogni grande vincitore, ci sono molte azioni che si esauriscono. L'investimento giusto è tanto difficile da trovare quanto quello sbagliato. Ecco perché la diversificazione è importante. Questa strategia di investimento ripartisce il rischio per investire in più titoli contemporaneamente. Si è dimostrato efficace più e più volte.

Molti investimenti hanno perso valore contemporaneamente durante il crollo del mercato del 2008-2009, ma gli investitori che hanno distribuito il rischio hanno limitato le perdite complessive.

Consideriamo tre ipotetici percorsi di investimento:

1. Un portafoglio diversificato di azioni, obbligazioni e liquidità
2. Un portafoglio interamente azionario
3. Un portafoglio interamente in contanti

L'opzione diversificata ha perso meno durante l'incidente. Ha recuperato più lentamente rispetto alle azioni, ma ha comunque sovraperformato la liquidità. Questo approccio equilibrato ha consentito all'investitore di gestire il rischio e mantenere la propria esposizione alla crescita del mercato.

Bilanciamento tra rischio e rendimento

Nessun portafoglio è uguale agli altri. Gli investitori si candidano molteplici strategie di diversificazione per bilanciare il rischio e migliorare la stabilità del portafoglio. Ogni strategia è fondamentale per fornire un quadro di investimento resiliente.

Ci sono le strategie più pratiche.

In tutte le classi di asset

Non puoi mai sbagliare quando investi in diversi tipi di asset. Reagiscono in modo diverso alle fluttuazioni del mercato, che si tratti di:

• Azioni
• immobili
• legami
• materie prime

Ad esempio, le azioni prosperano in economie forti con mercati incentrati sulla crescita, mentre le obbligazioni offrono stabilità durante le recessioni. Gli investitori esperti che includono asset alternativi possono aumentare la varietà. Tuttavia, la loro elevata volatilità è adatta a coloro a cui non importa correre rischi.

All'interno delle classi di asset

Puoi diversificare ulteriormente i tuoi investimenti all'interno di ogni tipo di asset. Gli imprenditori focalizzati sulle azioni possono investire in diversi settori come:

• tecnologia
• costruzione
• assistenza sanitaria
• beni di consumo

Un settore potrebbe diminuire, ma un altro crescerà per compensare la differenza. Chi è interessato alle obbligazioni dovrebbe combinare emittenti societari e governativi con scadenze a breve, medio e lungo termine. Questo approccio aiuta a gestire i rischi di credito e le variazioni dei tassi di interesse.

Diversificazione geografica

Le economie si comportano in modo diverso in tutto il mondo, quindi è opportuno ripartire gli investimenti tra le regioni. Un mix di asset locali e globali significa che non devi fare affidamento su un'unica economia.

I mercati sviluppati offrono stabilità mentre quelli emergenti offrono una crescita con un rischio maggiore. Ad esempio, gli investitori che combinano azioni statunitensi con investimenti europei e asiatici colgono diverse tendenze di mercato che ne favoriscono i rendimenti.

Bilanciamento dei profili di rischio

Un portafoglio solido bilancia investimenti a basso rischio e ad alto rischio. Puoi optare per la stabilità dei titoli del Tesoro e delle azioni blue chip, puntando comunque a un maggiore potenziale di rendimento dei titoli in crescita e dei titoli ad alto rendimento. Date priorità ai vostri obiettivi e alla vostra propensione al rischio quando cercate il giusto mix.

Durata delle scadenze negli investimenti a reddito fisso

Un portafoglio di investimenti non è completo senza obbligazioni con periodi di scadenza diversi.

• Le obbligazioni a breve termine rimangono invariate nonostante le variazioni dei tassi di interesse, ma offrono rendimenti inferiori
• Le obbligazioni a lungo termine possono fornire rendimenti più elevati ma sono più volatili
• Utilizzali entrambi per bilanciare rischi e benefici in condizioni economiche mutevoli

Beni materiali e immateriali

Gli investitori ottengono un ulteriore livello di diversificazione quando includono investimenti fisici e non fisici. Gli asset tangibili offrono valore e stabilità solidi. Questi includono:

• oro
• legname
• immobili
• terreni agricoli

I vantaggi delle loro controparti intangibili, come le azioni e i titoli digitali, sono la loro flessibilità e il potenziale di crescita. Se combinati insieme, gli asset offrono un portafoglio di stabilità.

Investimenti alternativi

Risorse alternative come gli hedge fund, i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e gli oggetti da collezione possono diversificare il tuo portafoglio oltre alle azioni e alle obbligazioni tradizionali. Questi investimenti spesso si muovono in modo diverso dal mercato, quindi aumentano la stabilità. Ad esempio, i REIT offrono un reddito costante, mentre gli hedge fund consentono l'accesso a strategie di investimento uniche.

Le migliori pratiche di diversificazione per investitori esperti e in erba

Non esiste una strategia valida per tutti quando si tratta di diversificazione del portafoglio. Tuttavia, esiste una serie di best practice che possono avvicinarti ai tuoi obiettivi. Esploriamo i consigli e i trucchi degli investitori esperti:

Stabilisci obiettivi di investimento chiari

Una diversificazione efficace inizia con la comprensione dei tuoi obiettivi finanziari. Puntate a un reddito a breve termine o a una crescita a lungo termine? O vuoi un mix di entrambi? Un giovane investitore potrebbe concentrarsi sui titoli in crescita, mentre un pensionato potrebbe preferire un reddito costante derivante da azioni e obbligazioni che pagano dividendi per una maggiore stabilità.

Allocazione principale degli asset

Un portafoglio ben diversificato include diverse asset class. La percentuale di investimento in ciascuna classe dipende dalla propensione al rischio, dall'orizzonte temporale e dagli obiettivi finanziari. Una linea guida comune è una ripartizione 60/40 tra azioni e obbligazioni. Altri modelli di allocazione includono:

• Aggressivo: 90% azioni e 10% obbligazioni
• Moderato: 70% azioni e 30% obbligazioni
• Conservativo: 50% azioni e 50% obbligazioni

Un'allocazione azionaria più elevata può offrire un maggiore potenziale di crescita ma anche aumentare la volatilità. D'altra parte, un livello più elevato di allocazione obbligazionaria può fornire stabilità ma potrebbe limitare i rendimenti a lungo termine.

Oltre le azioni e le obbligazioni

La prima cosa che viene in mente per quanto riguarda un portafoglio diversificato è avere un mix di azioni e obbligazioni. I consulenti finanziari hanno utilizzato il rapporto azioni/obbligazioni per misurare la diversificazione e gestire il rischio per anni. Tuttavia, questo non è l'unico fattore in gioco.

Nel tempo, un portafoglio può finire per concentrarsi fortemente su determinate classi di asset o persino su settori specifici. Ad esempio, i portafogli azionari tecnologici alla fine degli anni '90 non erano realmente diversificati perché tutte queste società erano influenzate dalle stesse tendenze. Quando il Nasdaq Composite caduto quasi l'80% dal 2000 al 2002, ha dimostrato il rischio rappresentato dalle partecipazioni concentrate. Pertanto, rivedi sempre il tuo portafoglio per assicurarti di non essere sovraesposto a un particolare settore o posizione geografica.

Tieni d'occhio le commissioni

Devi sapere per cosa stai pagando se non ti piacciono le negoziazioni frequenti. Alcune aziende addebitano commissioni mensili, mentre altre hanno costi di transazione che incidono sui profitti.

Sapere quando uscire

Comprare e detenere sono strategie solide, ma un bravo ballerino sa quando uscire dal palco. Solo perché i tuoi investimenti sono pilotati automaticamente non significa che dovresti ignorare i cambiamenti del mercato. Rimani aggiornato sui tuoi investimenti e tieni d'occhio il mercato generale. Saprai quando è il momento di vendere, ridurre le perdite e passare alla tua prossima opportunità.

Errori comuni da evitare nella diversificazione degli investimenti

Non c'è modo migliore per gestire il rischio di investimento se non attraverso la diversificazione. Tuttavia, assicurati di evitare questi costosi errori:

1. Diversificazione eccessiva: si è tentati di investire in più fondi diversi con partecipazioni sovrapposte, ma una cosa troppo buona non è buona.
2. Ignorare la correlazione: una vera diversificazione significa mescolare asset che non seguono la stessa tendenza. Metalli come oro, argento e platino spesso si muovono in sincronia. Potrebbero non offrire la varietà di cui hai bisogno.
3. Trascurare il ribilanciamento: un portafoglio necessita di controlli regolari. Il ribilanciamento eviterà che i vostri investimenti si allontanino dalla vostra propensione al rischio e dai vostri obiettivi.

È ora di diversificare

La diversificazione consiste nel riconoscere l'incertezza del futuro e adottare misure per proteggersi da essa. Assicurati di rivedere il tuo portafoglio alcune volte all'anno. Rimarrai in linea con i tuoi obiettivi a lungo termine evitando di fare troppo affidamento su uno o due investimenti.