Il denaro in eccesso dovrebbe seguire un ordine chiaro: prima estinguere i debiti a tasso elevato, poi costituire un fondo di emergenza che copra alcuni mesi di spese. Una volta soddisfatti entrambi, dividi ciò che resta tra un conto di risparmio per gli obiettivi di breve termine, tutelato dall'assicurazione dei depositi, e gli investimenti, incluso il P2P lending, per un orizzonte più lungo in cui il capitale è a rischio.
Cosa fare con il denaro in eccesso: risparmiare o investire nel 2026
Dovrei prima risparmiare o investire il mio denaro extra?
Quando l'investitore deve decidere se investire il denaro o depositarlo su un conto di risparmio, è necessario valutare se quel denaro servirebbe in caso di un grave shock economico o qualora si rendessero necessarie spese essenziali. Se l'investitore dispone già di un fondo di emergenza costituito e i fondi extra non sono necessari per coprire le spese essenziali di sostentamento o per proteggere la propria situazione finanziaria, l'investitore può provare a investire. Al contrario, se l'investitore ha bisogno di costituire un fondo di emergenza in caso di shock o di cambiamento delle circostanze finanziarie, è preferibile destinare del denaro a un conto di risparmio.
È del tutto plausibile che l'investitore disponga di riserve di fondi separate per risparmiare e per investire. In questo modo, l'investitore può attribuire una certa quota dei fondi liberi al risparmio e allo stesso tempo acquistare crediti P2P per proseguire l'investimento.
Dovrei risparmiare o investire il denaro extra?
È consigliabile risparmiare il denaro extra se l'investitore ritiene che la necessità di un fondo di emergenza sia uno scenario plausibile nel breve termine. Allo stesso modo, se l'investitore ritiene che l'attuale fondo di emergenza sia sufficiente, può essere più vantaggioso investire. La risposta dipende dalla percezione personale del rischio da parte dell'investitore e dalla probabilità degli eventi futuri che possono influire su il portafoglio nel breve e nel lungo periodo.
Quanto dovrei innanzitutto tenere in un fondo di emergenza?
Non esiste una somma universalmente "corretta" che una persona dovrebbe tenere nel proprio fondo di emergenza. L'importo dipende da fattori come gli obblighi finanziari esistenti, ad esempio i prestiti, la situazione dell'assicurazione sanitaria, che può richiedere o meno una riserva di fondi per pagare qualche trattamento costoso, e altri fattori. Anche il reddito della persona può influire su quanto denaro le servirà in un fondo di emergenza. Poiché la situazione lavorativa può variare, è importante comprendere anche che le spese domestiche mensili e le esigenze personali possono variare, portando a riserve di fondi diverse in un fondo di emergenza.
Risparmiare vs investire: qual è la vera differenza?
In linea di principio, il risparmio è il processo in cui l'investitore deposita il denaro su un conto protetto, con l'obiettivo di preservare il capitale e mantenerne l'accesso immediatamente o con un breve preavviso. Investire significa acquistare attività o crediti con l'obiettivo di far crescere il capitale e accumulare fondi aggiuntivi tramite interessi o altri meccanismi. La differenza tra risparmiare e investire è riassunta nella tabella seguente.
| Dimensione | Risparmio | Investimento |
|---|---|---|
| Finalità | Nel breve termine, l'obiettivo principale è preservare il potere d'acquisto o disporre di un fondo di emergenza | Accumulo di capitale nel lungo periodo e rendimenti degli investimenti |
| Orizzonte temporale | Da pochi mesi a 1-2 anni | Di norma dura diversi anni o più |
| Protezione del capitale | I depositi possono essere protetti dall'assicurazione dei depositi | Il capitale è a rischio. L'investimento non è protetto dall'assicurazione dei depositi |
| Rendimento atteso | Generalmente basso, spesso vicino o leggermente superiore al tasso di inflazione | Potenzialmente più elevato, i rendimenti possono variare nella pratica e non sono garantiti |
| Volatilità e rischio di perdita | Di solito minimo se i fondi sono mantenuti entro i limiti assicurati | Da moderato ad alto a causa della classe dell'attività, con il rischio di perdita parziale o totale del capitale |
| Liquidità | Di solito elevata, fondi disponibili immediatamente o con breve preavviso | Varia molto a seconda dell'investimento. Per il P2P, la liquidità anticipata è strettamente limitata dal Secondary Market |
| Impegno | Basso, in genere apertura e gestione di un conto di risparmio | Più elevato, poiché richiede KYC, due diligence e monitoraggio del portafoglio, con l'investitore che partecipa attivamente al processo |
| Nota fiscale | Gli interessi possono essere tassabili a seconda della giurisdizione | I redditi da investimento sono in genere tassabili in molte giurisdizioni. La piattaforma di norma non trattiene le imposte |
La tabella è indicativa. Protezione, tassazione, condizioni di accesso e rischi di investimento variano in base al prodotto e alla giurisdizione.
Quando è meglio lasciare il denaro in eccesso su un conto di risparmio?
Un conto di risparmio aiuta a mettere al sicuro i fondi e ad aumentare la liquidità e l'accesso al denaro. Ecco perché, se la stabilità è l'obiettivo principale nell'utilizzo del denaro in eccesso, un conto di risparmio è un'opzione migliore dell'investimento. I risparmi possono essere utili per il rimborso del debito ipotecario, per l'adempimento di prossimi obblighi fiscali, per viaggi, tasse universitarie e spese mediche e altre spese. I risparmi possono essere rilevanti anche se la persona non è sicura del proprio futuro lavorativo; per esempio, se l'attuale contratto di lavoro scade tra un paio di mesi e la persona non sa se verrà rinnovato, può essere utile mettere da parte del denaro, depositandolo sul conto di risparmio.
Gli investimenti sono adatti principalmente alla crescita del capitale. Tuttavia, ciò comporta un compromesso importante: è meno probabile che l'investimento venga recuperato nel breve termine. Anche un portafoglio diversificato può incontrare forti vincoli in caso di recessione o se diversi attivi al suo interno si svalutano a causa dell'insolvenza del mutuatario o di difficoltà finanziarie temporanee. Per questo è più difficile che l'investimento si riprenda nel breve termine.
Qual è la cosa migliore da fare con il denaro in eccesso?
Non esiste una risposta universale su quale sia la "cosa migliore" da fare con il denaro in eccesso. Se la preoccupazione principale dell'investitore è la stabilità, un conto di risparmio può essere l'opzione migliore. Se la crescita del capitale rimane una parte importante della strategia, allora l'investimento può probabilmente essere un impiego migliore. Ogni opzione comporta un compromesso: il denaro depositato sul conto di risparmio offre in genere rendimenti inferiori a fronte di una maggiore liquidità, mentre investire comporta più rischi.
Quando ha senso iniziare a investire il denaro in eccesso?
Investire il denaro in eccesso è un'opzione migliore purché gli obblighi finanziari primari come il pagamento dell'affitto, le rate dei prestiti e le spese ordinarie siano già coperti, oppure non vi sia il rischio che all'investitore manchi il denaro per farvi fronte. È qui che l'investimento può portare più benefici, poiché alcuni attivi di un portafoglio genereranno più interessi, mentre quelli eventualmente penalizzati da esiti negativi potranno tornare a crescere di valore.
L'investitore deve comprendere che ogni investimento comporta un certo grado di rischio. L'investimento P2P offre rendimenti più elevati e prevede pagamenti regolari di interessi, ma comporta una liquidità limitata attraverso il Secondary Market e il rischio di insolvenza del mutuatario. L'investimento immobiliare richiede pianificazione e l'accettazione del fatto che il prezzo dell'attivo possa oscillare. Analogamente, le azioni dell'azienda non eliminano il rischio di insolvenza.
Il prestito P2P è il tipo di investimento che consente all'investitore di concedere un prestito privato a un'impresa che cerca risorse per crescere o per le spese operative. Maclear permette agli investitori di finanziare le imprese acquistando singoli crediti di natura debitoria, anziché azioni della società che conferiscono un diritto di proprietà. Maclear è membro di PolyReg SRO e opera nel suo quadro normativo nelle giurisdizioni svizzere.
Il prestito P2P è una buona destinazione per il denaro in eccesso?
Il prestito P2P può essere una buona destinazione per il denaro in eccesso, a condizione che tutte le spese iniziali siano coperte o che l'investitore abbia ragionevoli motivi per ritenere che nulla lo esporrà al rischio di non poter far fronte alle spese ordinarie di base. Poiché l'investimento P2P comporta rischi legati al mutuatario e rischi di liquidità, se l'investitore non dispone di un fondo di emergenza o fatica a pagare l'affitto o le tasse scolastiche, l'investimento P2P potrebbe non essere una scelta ottimale.
Come costruire un semplice schema risparmio-investimento
Se occorre costruire uno schema che integri contemporaneamente risparmio e investimento, la considerazione dell'orizzonte temporale è uno dei passaggi pratici. Il denaro necessario per spese a breve termine o per un fondo di emergenza è meglio collocato su un conto di risparmio, così da essere immediatamente disponibile. Il denaro che può essere impiegato nel lungo periodo per generare entrate aggiuntive, sotto forma di interessi o di altri rendimenti, può rendere di più se investito.
Un'altra questione è la tolleranza alle perdite, poiché un conto di risparmio serve soprattutto a preservare il capitale, mentre l'investimento può creare capitale aggiuntivo ma comporta il compromesso che le perdite di capitale possano essere maggiori. Allo stesso modo, se il rischio di credito e i ricavi attesi dall'investimento non valgono il tentativo, può essere preferibile preservare il capitale in un conto di risparmio più sicuro.
La liquidità dei fondi è un altro aspetto da considerare. In genere, gli investimenti (compresi i crediti P2P) offrono una liquidità variabile che può essere inferiore a quella dei fondi su un conto di risparmio. Il capitale investito non è protetto dall'assicurazione dei depositi e resta a rischio. Per questo motivo, se l'investitore desidera mantenere una liquidità più elevata, è preferibile utilizzare un conto di risparmio.
La diversificazione degli attivi influenza il profilo di rischio di un portafoglio di investimento. I settori, i rendimenti e le aree geografiche dei progetti di investimento incidono sui tassi di interesse, sui punteggi di rischio di credito e su altri elementi. Per questo motivo, destinare un'ampia quantità di fondi a un unico attivo può comportare un rischio più elevato.
FAQ
Devo risparmiare o investire il denaro in eccesso?
È consigliabile innanzitutto costituire il fondo di emergenza e assicurarsi che le spese ordinarie di base siano coperte. Successivamente, si può prendere in considerazione l'investimento per destinare il resto dei fondi a generare maggiori entrate e far crescere il capitale.
Quanto denaro in eccesso dovrei tenere in contanti?
È consigliabile mantenere in contanti una somma sufficiente a coprire diversi mesi di spese di base. In questo modo l'investitore riduce la probabilità di dover ricorrere a un prestito improvviso o alla necessità di ulteriori fonti di finanziamento o di reddito. Il resto può essere destinato a un portafoglio di investimento, se l'investitore lo desidera.
Devo estinguere i debiti prima di risparmiare o investire il denaro in eccesso?
Sì, in generale è ragionevole estinguere eventuali debiti prima di risparmiare o investire il denaro in eccesso. Il costo del debito è superiore ai rendimenti attesi sia dal risparmio sia dall'investimento. Per questo motivo entrambi gli scenari risultano migliori in una situazione priva di debiti.
Qual è il modo a rischio più basso per far crescere il denaro in eccesso?
Il modo a rischio più basso per far crescere il denaro in eccesso è il risparmio con assicurazione dei depositi. Tuttavia, va tenuta presente un'importante avvertenza: trattandosi di un investimento a basso rischio e con elevata liquidità, i rendimenti possono essere moderati e, se l'obiettivo è la possibilità di far crescere il capitale più rapidamente, il risparmio potrebbe non essere la scelta ideale.
Il prestito P2P è una buona opzione per il denaro in eccesso?
Il prestito P2P può essere una buona opzione per il denaro in eccesso se l'investitore dispone di un insieme di fondi disponibili nel lungo termine da destinare alla crescita del capitale con il potenziale di rendimenti più elevati. L'investimento P2P non è priva di rischi, ed è per questo che l'investitore dovrebbe considerare di coprire le spese di base prima di prenderlo in considerazione.
A proposito di Maclear
Maclear AG è una piattaforma svizzera di prestito tra privati (P2P) e di crowdlending, con sede in Svizzera. La società agisce come intermediario finanziario nel settore non bancario ed è membro di PolyReg SRO, in conformità alla normativa finanziaria svizzera, in particolare in materia di AML, KYC e GDPR. Maclear offre agli investitori privati e qualificati accesso a opportunità di prestiti a imprese accuratamente selezionate, con una valutazione dei rischi integrata, un Fondo di Provvista e un Mercato Secondario destinato alla liquidità.
Il contenuto di questo articolo è fornito a scopo informativo e educativo. Non costituisce un consiglio di investimento, finanziario, fiscale o legale. Il prestito tra privati (P2P) e gli investimenti in crowdlending comportano un rischio di perdita parziale o totale del capitale. Le performance passate non pregiudicano i risultati futuri. La liquidità su un mercato secondario non è garantita. I lettori sono invitati a condurre le proprie ricerche e a consultare consulenti qualificati prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. La disponibilità di prodotti e servizi può essere limitata in alcune giurisdizioni.