Como Começar a Investir em P2P Lending: Guia para Iniciantes

O que é o P2P lending? Uma introdução em 30 segundos

O P2P lending é o tipo de investimento que envolve empréstimos privados de investidores que emprestam a empresas que necessitam de financiamento. Um investidor pode comprar um crédito correspondente a uma parte do empréstimo, em vez de comprar ações da empresa. O mutuário, por sua vez, compromete-se a pagar juros fixos ao investidor e a reembolsar o capital quando o crédito atingir a maturidade. Um investidor em P2P não adquire participação numa empresa, ao contrário do que acontece com ações e contas poupança. Em vez disso, o sucesso do projeto de investimento depende da situação financeira do mutuário.

A Maclear oferece projetos de investimento financiados por empréstimos a empresas divididos em pequenos créditos para o investidor. Para começar a investir, é necessário comprar um crédito de, no mínimo, 50 €. Os juros são pagos mensalmente e o capital é pago na maturidade do crédito.

O que verificar antes de investir em qualquer plataforma de P2P

A tabela abaixo apresenta as noções básicas necessárias que o investidor precisa de conhecer antes de fazer um investimento, quer manualmente, quer através de ferramentas como o AutoInvest.

A Maclear AG é uma empresa membro da PolyReg SRO e funciona ao abrigo da regulamentação financeira suíça. A Maclear não retém impostos e não oferece garantia de investimento sem risco, uma vez que o investimento em P2P comporta sempre um certo grau de risco. No entanto, a Maclear utiliza ferramentas para avaliar a credibilidade do mutuário antes de listar o projeto.

A primeira ferramenta é a avaliação do risco de crédito, que varia de AAA (a mais elevada) a D (a mais baixa). Antes de o projeto ser listado na Maclear, a plataforma avalia as demonstrações financeiras, a estrutura de gestão, as operações da empresa e outros fatores que afetam a credibilidade do mutuário.

Além disso, os fundos dos investidores são protegidos pela garantia, o ativo com um determinado preço de mercado que é dado como caução do empréstimo. O rácio Loan-To-Value (LTV) é o indicador do mutuário utilizado para avaliar o valor da garantia. O LTV é calculado através da seguinte fórmula:

LTV = Montante do empréstimo / Valor da garantia

Um valor conservador (LTV mais baixo) inferior a 100% significa normalmente que o preço da garantia cobre integralmente o empréstimo. Pelo contrário, se o valor for mais elevado, significa que algumas partes do empréstimo permanecem sem cobertura, deixando o investidor com uma margem de proteção menor.

A Maclear dispõe também de um mecanismo para proteger o investidor contra uma interrupção temporária do pagamento de juros. O Provision Fund é uma reserva de fundos constituída a partir das comissões pelo serviço da plataforma, que pode dar continuidade aos pagamentos de juros caso o mutuário interrompa temporariamente o processo. No entanto, o Provision Fund não garante o reembolso do capital nem funciona como uma buyback guarantee.

O empréstimo P2P é seguro para principiantes?

O empréstimo P2P não é completamente seguro para principiantes. O P2P acarreta naturalmente risco, incluindo concentração excessiva, incumprimento do mutuário, risco de liquidez e alguns outros riscos. No entanto, mecanismos como a garantia real com um LTV conservador, o Provision Fund e a pontuação de risco de crédito do projeto podem mitigar os riscos.

O que acontece se um mutuário entrar em incumprimento?

Se o mutuário entrar em incumprimento, a Maclear pode iniciar a execução da garantia após 60 dias de não pagamento. Antes disso, o Provision Fund continua os pagamentos de juros ao investidor. No dia 30, inicia-se a cobrança amigável da dívida. Se não for bem-sucedida, então, após o dia 60, começam os processos judiciais relativos à garantia.

Como começar a investir em empréstimos P2P: passo a passo

O investimento P2P pode ser dividido em 4 passos. Estes passos são abordados com mais detalhe na secção abaixo.

Passo 1: Registar-se e verificar

O utilizador precisa de criar uma conta, verificar o endereço de e-mail e submeter-se ao procedimento de verificação de identidade de acordo com a política KYC. A Maclear exige também uma verificação de Comprovativo de Morada para avaliar a atual situação de residência do utilizador. Antes do Comprovativo de Morada, o acesso à conta é restrito. Assim que o Comprovativo de Morada estiver concluído, o investidor pode escolher um projeto e fazer o primeiro investimento. Após esse investimento, a Maclear disponibiliza o Formulário A, um documento que, uma vez assinado, confirma a titularidade dos fundos investidos e dá acesso a ferramentas como o AutoInvest e a outras funcionalidades da plataforma.

Passo 2: Carregar a sua conta

Depois de concluídas a verificação da conta e a verificação do cliente, o investidor pode enviar o dinheiro para a conta utilizando a ferramenta suportada. É importante notar que o investidor precisa de indicar a referência de pagamento correta para evitar potenciais atrasos na atribuição dos fundos. A Maclear permite ao investidor depositar qualquer montante, a partir de um mínimo de 50 € para um depósito SEPA. Se o investidor não utilizar deliberadamente o AutoInvest, os fundos não são investidos automaticamente num projeto e permanecem disponíveis na conta.

Passo 3: Escolher a seleção manual ou o AutoInvest

A escolha de um dos modos altera a natureza do investimento no que respeita à forma como este é atribuído ao projeto. A seleção manual exige que o investidor analise e escolha cada empréstimo por si mesmo. O AutoInvest, por outro lado, oferece filtros que permitem definir o LTV desejado, a taxa de juro do empréstimo, a pontuação de risco de crédito do mutuário e o prazo do empréstimo. Quando o investidor utiliza o AutoInvest, está disponível um máximo de 10 estratégias simultâneas. Os projetos ACL estão excluídos dos filtros do AutoInvest.

Passo 4: Diversificar desde o primeiro dia

A diversificação é uma estratégia que permite mitigar os riscos associados ao investimento. Se o investidor passar depois a escolher mais projetos em vários setores e com prazos, taxas de juro e pontuações de risco de crédito diferentes, pode reduzir eficazmente o efeito do incumprimento de um mutuário ao distribuir o capital. É por isso que a diversificação pode ser um passo seguinte tão importante.

De quanto dinheiro preciso para começar a investir em empréstimos P2P?

O mínimo para um investimento P2P na Maclear é de 50 € por crédito. Esta quantia é o mínimo básico para um crédito de investimento, não para a diversificação da carteira. O investidor deve depois avaliar por si próprio quanto dinheiro pretende atribuir à sua carteira P2P.

Erros comuns a evitar na primeira vez

O empréstimo P2P é um investimento, não um produto de poupança: não existe garantia de depósitos, os retornos não são garantidos e o capital investido pode ser parcial ou totalmente perdido.

Alguns erros que os investidores principiantes podem cometer são capazes de colocar a carteira em risco. O primeiro erro é a concentração. Isto significa que o investidor coloca uma grande percentagem do capital em poucas empresas (por exemplo, 1 ou 2), seguindo a lógica de uma taxa de juro mais elevada e de uma pontuação de risco de crédito elevada. No entanto, em caso de incumprimento, o investidor pode perder mais dinheiro, uma vez que uma soma maior foi aplicada num único projeto.

Uma taxa de juro mais elevada considerada isoladamente é outro erro. Antes de realizar o investimento, é também necessário observar o rácio LTV, as garantias e as condições do empréstimo, bem como a pontuação interna de risco de crédito do projeto. Uma taxa de juro mais elevada normalmente compensa a incerteza nas outras condições do empréstimo; é por isso que uma avaliação cuidadosa dos outros fatores é um passo aconselhável.

A liquidez limitada de um crédito P2P é outra questão, porque, normalmente, um crédito P2P deve ser mantido até à maturidade. O investidor só pode vender o crédito mais cedo no Secondary Market, no entanto, a venda depende inteiramente da procura por parte dos outros investidores.

Posso retirar o meu dinheiro em qualquer momento?

Se o investidor já atribuiu fundos ao empréstimo, é impossível retirá-los antes da maturidade e do reembolso, a menos que o investidor venda o crédito no Secondary Market. No entanto, a venda não é garantida, e é mais seguro assumir que os fundos comprometidos com o empréstimo devem ser mantidos até à maturidade do crédito.

Que retornos devem os principiantes esperar de forma realista?

Os juros P2P devem ser avaliados com base na taxa de juro contratual e na métrica de Annualized Return on Investment, ou AROI. Esta métrica mostra um valor esperado dos ganhos para o período até o crédito atingir a maturidade. É importante compreender que o AROI é uma métrica esperada e não equivale a uma garantia de retornos. O investimento P2P envolve um certo risco, e esse risco não pode ser completamente eliminado.

Os projetos listados na Maclear apresentam pagamentos mensais de juros, bem como, normalmente, um prazo de maturidade de curto a médio prazo. Os riscos relacionados com o incumprimento do mutuário e com a liquidez mantêm-se em cada um dos projetos.

FAQ

O empréstimo P2P é seguro para principiantes?

Os riscos do empréstimo P2P não são isentos de risco. Mecanismos como o Provision Fund, as garantias e o Secondary Market para liquidez podem atenuar, mas não eliminar, os riscos relacionados com o investimento P2P. O capital permanece sempre em risco.

Quanto preciso para começar?

Não existe um mínimo universal para todas as plataformas. O AutoInvest da Maclear define um mínimo de 50 €. Isso é suficiente para a compra de um crédito. No entanto, as plataformas diferem quanto aos seus mínimos.

O que acontece se um mutuário entrar em incumprimento?

Se o mutuário entrar em incumprimento, o investidor continua a receber juros através do Provision Fund. Após o dia 30, inicia-se a cobrança de dívida por via amigável. Se o mutuário não cumprir as obrigações de reembolso após o dia 60, pode iniciar-se o procedimento de execução da garantia.

Posso retirar em qualquer momento?

Não, quando o investidor já afetou os fundos ao empréstimo, não é possível retirar o dinheiro antecipadamente. Uma opção é vender o crédito no Secondary Market, desde que exista interesse de outros investidores. No entanto, a venda não é garantida.

Tenho de pagar impostos sobre os rendimentos de P2P?

Sim, muitas jurisdições tratam os rendimentos de investimento em P2P como rendimentos de juros. A Maclear não retém impostos automaticamente. Continua a ser responsabilidade do investidor declarar os rendimentos e apresentar as declarações anuais. Em caso de dúvida, é aconselhável consultar o consultor fiscal local.

O conteúdo deste artigo é fornecido apenas para fins informativos e educacionais. Não constitui um conselho de investimento, financeiro, fiscal ou jurídico. O empréstimo entre particulares (P2P) e os investimentos em crowdlending envolvem risco de perda parcial ou total do capital. Os desempenhos passados não garantem resultados futuros. A liquidez em um mercado secundário não é garantida. Os leitores são convidados a realizar suas próprias pesquisas e consultar consultores qualificados antes de tomar qualquer decisão financeira. A disponibilidade de produtos e serviços pode ser restrita em algumas jurisdições.