Qué parte de tus ahorros debería ir a préstamos P2P
Capacidad de riesgo frente a tolerancia al riesgo
«¿Cuánto debería invertir en préstamos P2P?» parece una pregunta sobre porcentajes. Empiece por dos importes. Uno procede del presupuesto de su hogar. El otro depende de cómo reacciona cuando el dinero que esperaba recuperar sigue sin estar disponible. Un inversor con ingresos estables puede tener margen en su presupuesto para asumir una pérdida y, aun así, llevar mal un pago atrasado.
¿Cuál es la diferencia entre capacidad de riesgo y tolerancia al riesgo?
La capacidad de riesgo se deriva de cifras que usted puede comprobar, como sus reservas, sus gastos, sus ingresos y el tiempo durante el cual el dinero puede permanecer inmovilizado. La tolerancia al riesgo es una evaluación de su propio comportamiento. Piense en cómo actuó la última vez que una inversión perdió valor o tardó más de lo previsto en pagar.
| Comparación | Capacidad de riesgo | Tolerancia al riesgo |
|---|---|---|
| Qué mide | Cuánto puede mantener invertido y, llegado el caso, perder sin alterar sus finanzas. | Cuánta pérdida o incertidumbre puede soportar sin apresurarse a vender. |
| En qué se basa | Su reserva de emergencia, los gastos previstos, los ingresos fiables y el momento en que necesitará disponer del dinero. | Cómo reaccionó ante pérdidas, caídas de valor o pagos atrasados en el pasado. |
| Qué ocurre si no se tiene en cuenta | Un gasto inminente puede obligarle a buscar una venta anticipada en el Secondary Market. Si hay un comprador disponible, es posible que deba aceptar un descuento. | Un pago atrasado o una posible pérdida puede llevarle a vender antes de disponer de información suficiente o a dejar de prestar por completo. |
Si las dos comprobaciones arrojan importes distintos, el menor determina el límite inicial.
¿Cuánto podría perder sin cambiar sus planes?
La pregunta «¿Cuánto dinero puedo permitirme perder invirtiendo?» parte del dinero que ya tiene comprometido. Reserve el fondo de emergencia que haya calculado por separado. A continuación, reste los gastos conocidos de los próximos seis a doce meses que sus ingresos habituales no vayan a cubrir. Cuente cada gasto una sola vez. Una factura ya cubierta por la reserva no necesita una segunda deducción.
Después, mire más allá de ese primer año. Si un pago vence dentro de 18 meses y prevé necesitar parte del dinero a los 14, reserve también ese importe. Utilice los ingresos con los que pueda contar razonablemente al estimar de cuánto dispondrá. Una posible prima o renovación de contrato le deja menos margen para absorber una pérdida que unos ingresos ya percibidos.
¿Cómo sé si puedo permitirme perder una inversión?
Pregúntese qué tendría que cambiar si no recuperara nada de ese importe. Si tuviera que endeudarse para pagar una factura, recurrir a su reserva de emergencia o aplazar una obligación, el importe supera su capacidad. Compruebe también cuándo necesita disponer del efectivo. Aunque el prestatario reembolse íntegramente y en plazo, el dinero puede llegar demasiado tarde para un gasto que ya tiene previsto.
¿Qué pérdida podría soportar sin vender con prisas?
Calcule este importe por separado, antes de volver a su cifra de capacidad. Piense en una pérdida o un retraso que ya haya vivido. ¿Qué importó más en ese momento, el importe en juego o la incertidumbre sobre cuándo obtendría una respuesta? Si vendió rápidamente, considere qué parte de la decisión se debió a la necesidad de efectivo y qué parte al deseo de poner fin a la incertidumbre.
Un pago tardío no demuestra que el prestatario vaya a incumplir. Aun así, puede poner a prueba su tolerancia mientras espera más información. Imagine que un pago se retrasa y la situación sigue sin estar clara durante varias semanas. ¿Qué importe podría mantener pendiente mientras lee las actualizaciones y evalúa la situación? Si no tiene una experiencia comparable, considere esa respuesta provisional. Puede revisarla después de ver cómo reacciona ante un retraso o un impago real.
Por qué la cifra menor determina su porcentaje inicial
¿Qué parte de mis ahorros debería destinar a préstamos P2P para empezar?
Utilice el menor valor entre su capacidad de riesgo y su tolerancia al riesgo como límite inicial. Puede optar por un importe inferior a ese límite o dejar la asignación en cero. Promediar ambas cifras supondría superar una de ellas. Una rentabilidad anunciada más alta no modifica las facturas que vencen ni cómo podría reaccionar si el prestatario no efectúa un pago.
Así es como decidir cuánto invertir en préstamos una vez que tenga ambas cifras. Tome el importe menor y divídalo entre los ahorros disponibles después de apartar su reserva y los gastos previstos. Si está calculando el porcentaje de ahorros que invertir en préstamos P2P y desea expresarlo como proporción de los ahorros totales , utilice el saldo total de ahorros como denominador. Identifique cada porcentaje para que quede claro a qué saldo se refiere.
La cartera media del inversor de Maclear muestra cómo mantienen sus créditos otros inversores. No puede tener en cuenta las obligaciones de su hogar ni cómo reaccionaría usted ante una pérdida. Un modelo de asignación de cartera publicado también responde a una pregunta más amplia sobre la composición de la cartera. Su límite inicial procede de las dos comprobaciones anteriores.
Un ejemplo paso a paso con un hogar modelo
Ejemplo meramente ilustrativo. Las cifras se expresan en unidades monetarias hipotéticas. El hogar dispone de 30.000 en ahorros, de ingresos regulares que cubren sus gastos ordinarios y de un derecho de crédito de un préstamo a 18 meses en estudio.
- Separe la reserva de emergencia. El hogar ha reservado 12.000, equivalentes a seis meses de gastos esenciales. Quedan 18.000 fuera de la reserva.
- Deduzca los gastos conocidos. El hogar no tiene prevista ninguna compra importante en el próximo año, pero ha destinado 3.000 a gastos programados que los ingresos regulares no cubrirán. Quedan 15.000.
- Compruebe la totalidad del plazo del préstamo. El hogar no tiene ningún otro compromiso conocido que requiera ese saldo durante el plazo de 18 meses del crédito. Puede plantearse mantener inmovilizada una parte de los 15.000 durante ese periodo.
- Fije el límite de capacidad de riesgo. Una pérdida total de 2.250 dejaría intactos la reserva, los gastos y los planes del hogar. Sobre el saldo disponible de 15.000, eso supone 15%.
- Fije por separado el límite de tolerancia al riesgo. Según cómo reaccionó el hogar ante una pérdida anterior, estima que 1.050 es el importe máximo que podría mantener en riesgo sin sentir presión para vender. Eso supone 7% del saldo disponible.
- Tome el importe menor. El límite inicial es 1,050, o el 7 % de los 15.000 disponibles. Medido sobre la totalidad de los 30.000 en ahorros, ese mismo importe representa 3.5%.
La unidad familiar compara el importe inicial con una pérdida total. Ese cálculo es distinto de estimar cuánto podría costar un impago en varias posiciones.
¿Debería empezar a invertir en préstamos con un importe pequeño?
Una posición pequeña permite comprobar qué supone esperar los pagos programados manteniendo el importe dentro de ambos límites. Un primer derecho de crédito que paga puntualmente muestra cómo funciona el proceso. Un retraso o un impago parcial le aporta más información sobre cómo reacciona usted cuando el reembolso es incierto.
Cuándo aumentar la proporción más adelante
Recalcule ambos límites cuando cambien sus circunstancias. Una reserva mayor, unos ingresos más estables o menos gastos previstos pueden aumentar la capacidad. La experiencia con un retraso o una pérdida reales puede ofrecerle mejores indicios sobre su tolerancia. Si uno de los importes sube y el otro se mantiene más bajo, la cifra inferior sigue fijando el límite.
Contabilice los derechos de crédito que ya posee antes de añadir otros nuevos. Si el límite revisado de la unidad familiar modelo es de 1.500 y ya tiene 1.050 pendientes, dispone de margen para otros 450. Si un nuevo gasto reduce el límite, la unidad familiar puede reevaluar la situación a medida que se reembolsen los derechos de crédito. Los derechos de crédito elegibles en el Secondary Market de Maclear pueden publicarse a la par o con un descuento de hasta el 50 %. Una venta depende de encontrar un comprador.
La capacidad de riesgo y la tolerancia al riesgo rara vez arrojan la misma cifra, y actuar conforme a la mayor, y no a la menor, es lo que lleva a los prestamistas a verse obligados a realizar una venta con descuento en el Secondary Market que no habían previsto.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre capacidad de riesgo y tolerancia al riesgo?
La capacidad de riesgo mide lo que sus finanzas pueden absorber. La tolerancia al riesgo mide lo que usted puede soportar sin precipitarse a vender cuando un pago se retrasa o una pérdida se vuelve posible. La capacidad procede de su presupuesto y de su horizonte temporal. La tolerancia procede de su comportamiento. El importe menor fija el límite inicial.
¿Cómo calculo cuánto puedo permitirme perder?
Reste de sus ahorros su reserva de emergencia y los gastos conocidos de los próximos seis a doce meses. Compruebe si necesitará parte del dinero restante antes del vencimiento del préstamo. A continuación, estime qué parte de ese saldo podría desaparecer sin obligarle a endeudarse, a recurrir a su reserva o a modificar planes esenciales.
¿Por qué no utilizar simplemente el importe que estoy dispuesto a perder emocionalmente?
Sentirse cómodo con una pérdida dice poco sobre si usted podrá seguir pagando una factura. Si su tolerancia supera su capacidad, el dinero que hoy parece fácil de comprometer podría hacerle falta antes de que se reembolse el derecho de crédito. Eso puede llevarle a buscar un comprador en un momento en el que tiene poco margen en cuanto al precio.
¿Significa el mínimo de Maclear que debo invertir ese importe con independencia de mis cifras?
No. El mínimo de 50 € de Maclear en el Primary Market es la posición más pequeña que la plataforma acepta en ese mercado. Puede hacer posible una pequeña prueba cuando ese importe encaja en ambos límites. Si su límite inferior queda por debajo del mínimo, el cálculo no le deja margen para abrir una posición en ese mercado.
¿Cuándo debería aumentar la proporción de ahorros que destino a derechos de crédito de préstamos?
Considere aumentarlo tras revisar ambos límites y comprobar que el inferior ha subido. Una reserva mayor, ingresos más estables o menos gastos a corto plazo pueden elevar la capacidad. La experiencia con pagos retrasados o pérdidas puede afinar la tolerancia. Un tipo de interés más alto en nuevos créditos no modifica por sí solo ninguno de los dos límites.
Maclear AG es una plataforma suiza de préstamos entre particulares (P2P) y de crowdlending, cuya sede se encuentra en Suiza. La empresa actúa como intermediario financiero en el sector no bancario y es miembro de PolyReg SRO, de acuerdo con la regulación financiera suiza, especialmente en materia de AML, KYC y RGPD. Maclear brinda a los inversores particulares y calificados acceso a oportunidades de préstamos a empresas cuidadosamente seleccionadas, con una evaluación de riesgos integrada, un Fondo de Provisión y un Mercado Secundario destinado a la liquidez.
El contenido de este artículo se proporciona con fines informativos y educativos únicamente. No constituye un consejo de inversión, financiero, fiscal o legal. El préstamo entre particulares (P2P) y las inversiones en crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. Los rendimientos pasados no presagian resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Se invita a los lectores a realizar sus propias investigaciones y a consultar a asesores calificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en ciertas jurisdicciones.