Quelle part de votre épargne placer dans les créances de prêts P2P
Capacité de risque et tolérance au risque
« Combien devrais-je investir dans le prêt P2P ? » semble être une question de pourcentages. Commencez par deux montants. L'un provient du budget de votre ménage. L'autre dépend de votre réaction lorsque de l'argent que vous attendiez en retour reste indisponible. Un investisseur disposant de revenus stables peut avoir dans son budget la marge nécessaire pour absorber une perte et néanmoins trouver difficile de supporter un retard de paiement.
Quelle est la différence entre la capacité de risque et la tolérance au risque ?
La capacité de risque découle de chiffres que vous pouvez vérifier, notamment votre réserve, vos dépenses, vos revenus et la durée pendant laquelle l'argent peut être immobilisé. La tolérance au risque est une évaluation de votre propre comportement. Réfléchissez à ce que vous avez fait la dernière fois qu'un investissement a perdu de la valeur ou a mis plus de temps que prévu à être remboursé.
| Comparaison | Capacité de risque | Tolérance au risque |
|---|---|---|
| Ce qu'elle mesure | Le montant que vous pouvez laisser investi et potentiellement perdre sans perturber vos finances. | La perte ou l'incertitude que vous pouvez supporter sans vous précipiter pour vendre. |
| Sur quoi elle repose | Votre réserve d'urgence, vos dépenses à venir, vos revenus fiables et le moment où vous aurez besoin d'accéder à l'argent. | Votre réaction face à des pertes passées, à des baisses de valeur ou à des paiements retardés. |
| Ce qui se passe si vous l'ignorez | Une facture à venir peut vous contraindre à chercher une vente anticipée sur le Secondary Market. Si un acheteur est disponible, vous devrez peut-être accepter une décote. | Un retard de paiement ou une perte potentielle peut vous inciter à vendre avant de disposer de suffisamment d'informations, ou à cesser complètement de prêter. |
Si les deux vérifications donnent des montants différents, c'est le plus faible qui fixe la limite de départ.
Combien pourriez-vous perdre sans modifier vos projets ?
La question « Combien d'argent puis-je me permettre de perdre en investissant ? » commence par l'argent déjà engagé. Mettez de côté le fonds d'urgence que vous avez calculé séparément. Soustrayez ensuite les dépenses connues des six à douze prochains mois que vos revenus réguliers ne couvriront pas. Comptez chaque dépense une seule fois. Une facture déjà couverte par la réserve n'a pas besoin d'être déduite une deuxième fois.
Ensuite, regardez au-delà de cette première année. Si une créance arrive à échéance dans 18 mois et que vous prévoyez d'avoir besoin d'une partie de l'argent après 14, mettez également ce montant de côté. Utilisez les revenus sur lesquels vous pouvez raisonnablement compter pour estimer ce qui sera disponible. Un bonus éventuel ou un renouvellement de contrat vous laisse moins de marge pour absorber une perte qu'un revenu déjà perçu.
Comment savoir si je peux me permettre de perdre un investissement ?
Demandez-vous ce que vous devriez changer si aucune partie du montant ne vous était restituée. Si vous deviez emprunter pour payer une facture, utiliser votre réserve d'urgence ou reporter une obligation, le montant dépasse votre capacité. Vérifiez également quand vous avez besoin d'accéder aux liquidités. Même si l'emprunteur rembourse intégralement et dans les délais, l'argent peut arriver trop tard pour une dépense que vous connaissez déjà.
Quelle perte pourriez-vous supporter sans vendre dans la précipitation ?
Estimez ce montant séparément, avant de revenir à votre chiffre de capacité. Pensez à une perte ou à un retard que vous avez déjà vécu. Qu'est-ce qui comptait le plus à ce moment-là : le montant en jeu ou l'incertitude quant au moment où vous obtiendriez une réponse ? Si vous avez vendu rapidement, demandez-vous dans quelle mesure la décision venait du besoin de liquidités et dans quelle mesure elle venait du souhait de voir cesser l'incertitude.
Un retard de paiement n'établit pas que l'emprunteur fera défaut. Il peut néanmoins mettre votre tolérance à l'épreuve pendant que vous attendez davantage d'informations. Imaginez qu'un paiement soit en retard et que l'issue reste incertaine pendant plusieurs semaines. Quel montant pourriez-vous laisser en suspens pendant que vous lisez les mises à jour et évaluez la situation ? Si vous n'avez pas d'expérience comparable, considérez cette réponse comme provisoire. Vous pourrez y revenir après avoir constaté votre réaction face à un retard ou à un défaut réel.
Pourquoi le plus petit chiffre détermine votre part de départ
Quelle part de mon épargne devrais-je placer dans des prêts P2P pour commencer ?
Utilisez la plus faible de votre capacité de risque et de votre tolérance au risque comme limite de départ. Vous pouvez choisir un montant inférieur à cette limite ou laisser l'allocation à zéro. Faire la moyenne des deux chiffres dépasserait l'un d'entre eux. Un rendement annoncé plus élevé ne change rien aux factures à venir ni à la façon dont vous pourriez réagir si l'emprunteur manquait un paiement.
Voici comment décider du montant à investir dans des prêts une fois que vous disposez des deux chiffres. Prenez le montant le plus faible et divisez-le par l'épargne disponible après avoir mis de côté votre réserve et vos dépenses prévues. Si vous calculez le pourcentage de l'épargne à investir dans le prêt P2P et souhaitez l'exprimer comme une part de l'épargne totale , utilisez le solde d'épargne complet comme dénominateur. Indiquez clairement à quel solde chaque pourcentage se rapporte.
Le portefeuille moyen des investisseurs Maclear montre comment d'autres investisseurs détiennent des créances. Il ne peut pas tenir compte des obligations de votre ménage ni de votre réaction face à une perte. Un modèle d'allocation de portefeuille publié répond également à une question plus large sur la composition du portefeuille. Votre limite de départ découle des deux vérifications ci-dessus.
Un exemple étape par étape avec un ménage type
Exemple illustratif uniquement. Les chiffres sont exprimés en unités monétaires hypothétiques. Le ménage dispose de 30 000 d'épargne, de revenus réguliers qui couvrent ses dépenses courantes et envisage une créance de prêt d'une durée de 18 mois.
- Séparez la réserve d'urgence. Le ménage a mis de côté 12 000, soit six mois de dépenses essentielles. Il reste donc 18 000 en dehors de la réserve.
- Déduisez les dépenses connues. Le ménage n'a pas d'achat important prévu au cours de l'année à venir, mais a affecté 3 000 à des dépenses planifiées que les revenus réguliers ne couvriront pas. Il reste donc 15 000.
- Vérifiez la durée totale du prêt. Le ménage n'a pas d'autre engagement connu nécessitant ce solde pendant la durée de 18 mois de la créance. Il peut envisager d'immobiliser une partie des 15 000 sur cette période.
- Fixez la limite de capacité de risque. Une perte totale de 2 250 laisserait intactes la réserve, les factures et les projets du ménage. Sur le solde disponible de 15 000, cela représente 15%.
- Fixez séparément la limite de tolérance au risque. En se fondant sur sa réaction à une perte antérieure, le ménage estime que 1 050 est le montant maximal qu'il pourrait laisser à risque sans ressentir la pression de vendre. Cela représente 7% du solde disponible.
- Retenez le montant le plus faible. La limite de départ est de 1,050, soit 7 % des 15 000 disponibles. Rapporté à la totalité des 30 000 d'épargne, le même montant représente 3.5%.
Le ménage évalue le montant initial face à une perte totale. Il s'agit d'un calcul différent de l'estimation du coût que pourrait représenter un seul défaut sur plusieurs positions.
Dois-je commencer à investir dans des prêts avec un petit montant ?
Une petite position permet de voir ce que représente l'attente des paiements prévus tout en maintenant le montant dans les deux limites. Une première créance remboursée à temps montre comment le processus fonctionne. Un retard ou un défaut de paiement partiel vous donne davantage d'informations sur votre réaction lorsque le remboursement est incertain.
Quand augmenter la part par la suite
Recalculez les deux limites lorsque votre situation change. Une réserve plus importante, des revenus plus fiables ou moins de dépenses à venir peuvent accroître votre capacité. L'expérience d'un retard ou d'une perte effective peut vous fournir de meilleurs éléments sur votre tolérance. Si un montant augmente et que l'autre reste inférieur, c'est toujours le chiffre le plus bas qui fixe la limite.
Comptabilisez les créances que vous détenez déjà avant d'en ajouter de nouvelles. Si la limite révisée du ménage type est de 1 500 et qu'il détient déjà 1 050 en cours, il dispose d'une marge de 450 supplémentaires. Si une nouvelle dépense abaisse la limite, le ménage peut réévaluer la situation au fur et à mesure du remboursement des créances. Les créances éligibles sur le Secondary Market de Maclear peuvent être mises en vente au pair ou avec une décote pouvant atteindre 50 %. Une vente dépend de la possibilité de trouver un acheteur.
La capacité de risque et la tolérance au risque aboutissent rarement au même chiffre - et c'est en se fondant sur le plus élevé, et non sur le plus faible, que les prêteurs se retrouvent contraints à une vente décotée sur le Secondary Market qu'ils n'avaient pas prévue.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre la capacité de risque et la tolérance au risque ?
La capacité de risque mesure ce que vos finances peuvent absorber. La tolérance au risque mesure ce que vous pouvez supporter sans vous précipiter pour vendre lorsqu'un paiement est en retard ou qu'une perte devient possible. La capacité découle de votre budget et de votre horizon de placement. La tolérance découle de votre comportement. Le montant le plus faible fixe la limite de départ.
Comment calculer le montant que je peux me permettre de perdre ?
Déduisez de votre épargne votre réserve d'urgence et vos dépenses connues des six à douze prochains mois. Vérifiez si vous avez besoin d'une partie de l'argent restant avant l'échéance du prêt. Estimez ensuite quelle part de ce solde pourrait disparaître sans vous obliger à emprunter, à puiser dans votre réserve ou à modifier des projets essentiels.
Pourquoi ne pas simplement retenir le montant que je suis prêt à perdre sur le plan émotionnel ?
Se sentir à l'aise avec une perte ne dit pas grand-chose sur votre capacité à continuer de payer une facture. Si votre tolérance dépasse votre capacité, de l'argent qui semble facile à engager aujourd'hui pourrait être nécessaire avant le remboursement de la créance. Vous pourriez alors devoir chercher un acheteur à un moment où vous disposez de peu de marge sur le prix.
Le minimum de Maclear signifie-t-il que je devrais investir ce montant quels que soient mes chiffres ?
Non. Le minimum de 50 € de Maclear sur le Primary Market correspond à la plus petite position que la plateforme y accepte. Il peut rendre possible un petit test lorsque ce montant respecte les deux limites. Si votre limite la plus basse est inférieure au minimum, le calcul ne vous laisse aucune marge pour une position sur ce marché.
Quand devrais-je augmenter la part de mon épargne placée en créances de prêt ?
Envisagez de l'augmenter après avoir examiné les deux limites et constaté que la plus basse s'est élevée. Une réserve plus importante, des revenus plus stables ou des dépenses moins nombreuses à court terme peuvent accroître la capacité. L'expérience des retards de paiement ou des pertes peut affiner la tolérance. Un taux plus élevé sur les nouvelles créances ne modifie pas en soi l'une ou l'autre limite.
Maclear AG est une plateforme suisse de prêt entre particuliers (P2P) et de crowdlending, dont le siège se situe en Suisse. La société agit comme intermédiaire financier dans le secteur non bancaire et est membre de PolyReg SRO, conformément à la réglementation financière suisse, notamment en matière d'AML, de KYC et de RGPD. Maclear donne aux investisseurs particuliers et qualifiés accès à des opportunités de prêts aux entreprises soigneusement sélectionnées, avec une évaluation des risques intégrée, un Provision Fund et un Secondary Market destiné à la liquidité.
Le contenu de cet article est fourni à des fins d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, financier, fiscal ou juridique. Le prêt entre particuliers (P2P) et les investissements en crowdlending comportent un risque de perte partielle ou totale du capital. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La liquidité sur un marché secondaire n'est pas garantie. Les lecteurs sont invités à mener leurs propres recherches et à consulter des conseillers qualifiés avant de prendre toute décision financière. La disponibilité des produits et services peut être restreinte dans certaines juridictions.