El crowdlending en las economías en desarrollo: ¿oportunidad o explotación?
14.10.2025
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El crowdlending, o préstamos entre pares, ha estado ganando mucha popularidad últimamente. Es una forma de evitar a los intermediarios y permitir que la gente común preste dinero directamente a otros a través de plataformas en línea. Especialmente en los países en desarrollo, donde acceder al crédito puede ser una pesadilla.
El crowdlending es un grupo de personas que aportan un préstamo en una plataforma en línea. Por un lado, una comunidad global puede ayudar a cualquier tipo de causa que considere importante, como crear envolventes térmicas habitables, aire limpio, agua y transporte rápido. Por otro lado, las personas pueden invertir en cualquier proyecto que consideren lucrativo, como una empresa emergente de procesamiento de macrodatos o de producción de vino. Pero no pretendamos que los negocios son siempre tan sencillos.
En el contexto de las economías en desarrollo, los consumidores tienen menos para gastar, pero hay menos competencia para afirmar que los mercados y las economías en desarrollo se desarrollan a un ritmo más rápido que las economías desarrolladas una vez que se ponen en marcha. En este artículo, hablaremos sobre si esto es realmente rentable a largo plazo y cómo afecta a los ciudadanos de estos países.
Empecemos por las ventajas y por qué la gente está tan entusiasmada con ello.
Acceso al crédito cuando los bancos están inactivos
En muchos países en desarrollo, los bancos no están exactamente a la vuelta de la esquina. Algunas personas viven a horas de distancia de una sucursal y, aunque lleguen allí, es posible que no tengan la documentación o los comprobantes de ingresos que desean los bancos. ¿No tiene calificación crediticia? ¿Sin trabajo fijo? Es un pase difícil para la mayoría de los bancos.
Aquí es donde el crowdlending puede salvar la situación. El propietario de una pequeña empresa en Ghana o Nepal puede obtener un préstamo de alguien que viva al otro lado del mundo; tal vez un profesor en Canadá o un estudiante en Suecia. De repente, el dinero fluye desde lugares sin precedentes.
Ayudando a los propietarios de pequeñas empresas
La mayoría de las personas que utilizan estas plataformas no piden 50 000 dólares para iniciar una empresa enorme. Solo están intentando conseguir unos cientos de dólares, lo suficiente para comprar una máquina de coser, reabastecer su pequeña tienda o tal vez comprar una cabra. Estos no son gastos de lujo. Estos cambian la vida.
Para alguien que intenta ponerse de pie y ser financieramente independiente, un pequeño préstamo puede marcar la diferencia. De ahí que el crowdlending pueda parecer tan poderoso.
Bueno para los prestamistas
No todos los prestamistas lo hacen solo para «hacer el bien». La gente también busca una rentabilidad decente. Y eso no tiene nada de malo. En los mercados en desarrollo, las tasas de interés son más altas, lo que significa que los prestamistas podrían ganar más de lo que ganarían si guardaran su dinero en una cuenta de ahorros en su país. Para ellos, es una situación en la que todos ganan: ayudan a alguien y obtienen más ganancias.
La desventaja
No todo es bonito.
Tasas de interés brutales
Este es el truco: si bien el crowdlending brinda a las personas acceso a préstamos, no siempre significa que esos préstamos sean baratos.
Algunos prestatarios terminan pagando intereses muy altos, como del 25 al 30% o más. Si bien el prestamista obtiene una rentabilidad sólida, el prestatario podría tener que pagar mucho más de lo que esperaba. A veces, esas tasas son tan malas como las que encontrarías en prestamistas poco fiables o usureros de la vieja escuela. Es un poco irónico, como esto que se supone que es una alternativa más justa y democrática.
Falta de regulación
Muchas plataformas de crowdlending operan en áreas grises regulatorias, especialmente en las economías en desarrollo. Eso significa que es posible que los prestatarios no estén protegidos si algo sale mal. Y es posible que los prestamistas tampoco lo estén.
Aquí es exactamente donde Maclear entra. Sus herramientas de cumplimiento y gobernanza de riesgos ayudan a las plataformas a crear estructuras crediticias responsables desde el primer día, ya sea que esté navegando por las normas de lucha contra el blanqueo de dinero, las leyes de préstamos justos o la transparencia transfronteriza. Cuando la confianza lo es todo, no puedes darte el lujo de improvisar.
La dinámica del poder y el problema de las narrativas
He aquí otra cosa de la que no siempre se habla: la forma en que se representa a los prestatarios. Algunas plataformas muestran perfiles de prestatarios, como anuncios de organizaciones benéficas que dicen: «Conoce a María, necesita 500 dólares para comprar semillas para su granja».
Sin embargo, ese tipo de encuadre puede resultar problemático. Reduce a personas reales con vidas complejas a historias del tamaño de un bocado diseñadas para tocar las fibras del corazón o, lo que es peor, convertirlas en «oportunidades» de inversión. Hay una línea muy fina entre ayudar y explotar.
Una bolsa mixta
Echemos un vistazo rápido a un par de ejemplos del mundo real para tener una mejor idea de cómo se desarrolla esto.
Caso: Kiva en Latinoamérica
Kiva es una de las plataformas de crowdlending sin fines de lucro más conocidas. Ha sido elogiada por permitir a la gente común prestar dinero con un interés del 0% a prestatarios de todo el mundo. Suena increíble, ¿verdad?
Sin embargo, fue objeto de críticas hace unos años cuando la gente descubrió que los préstamos reales que se concedían a veces tenían tasas de interés fijadas a posteriori.
Caso: Agricultores de África Oriental
Por lo tanto, se lanzó una plataforma de préstamos colectivos en África Oriental, y la idea detrás de ella era realmente apoyar a los pequeños agricultores ayudándolos a obtener préstamos para cosas como semillas, herramientas y la preparación de sus tierras. Al principio funcionó muy bien. Los granjeros usaron los fondos, las cosechas mejoraron y las cosas mejoraron. Pero luego llegó una terrible sequía.
Las cosechas fallaron y, así de fácil, muchos agricultores no pudieron pagar sus préstamos. Y aquí es donde las cosas se pusieron un poco difíciles. La plataforma comenzó a esforzarse por obtener los reembolsos, a pesar de que, en primer lugar, muchos prestatarios no habían entendido completamente las condiciones del préstamo. Algunos se habían inscrito sin conocer realmente los riesgos.
Dejó un mal sabor de boca en todos. Todo esto hizo que la gente se preguntara: ¿realmente querían ayudar los prestamistas? ¿O se trataba simplemente de obtener una devolución?
Entonces, ¿se puede hacer bien el crowdlending?
Por supuesto, pero no es algo que ocurra por accidente. Requiere mucho esfuerzo, un diseño inteligente y mucha intención.
1. Sea directo y transparente
¿Una de las principales claves del crowdlending ético? Solo sé honesto. Los prestatarios deben saber exactamente qué es lo que están solicitando, y los prestamistas también deben entender los riesgos reales que implican. Sin tonterías con letra pequeña.
2. Tasas de interés justas
Las plataformas deben recorrer una línea muy fina entre ofrecer rentabilidades decentes y no aplastar a los prestatarios con intereses escandalosos. Algunos lo hacen bien al tasas de limitación o trabajar con socios prestamistas locales que mantienen las cosas de manera justa.
3. Alianzas locales y educación
Cuando las plataformas de crowdlending trabajan en estrecha colaboración con organizaciones locales de confianza, tienden a tener mejores resultados.
Entonces, ¿cuál es el veredicto? ¿El crowdlending en las economías en desarrollo es una oportunidad o una explotación?
La respuesta es: depende.
En el mejor de los casos, es una forma poderosa de poner el dinero en manos de las personas que lo necesitan, cuando lo necesitan, en condiciones que tengan sentido. Puede ser fortalecedor, digno y un verdadero motor para el cambio.
En el peor de los casos, se convierte en un nuevo tipo de trampa financiera, en la que inversores bien intencionados se benefician involuntariamente de la lucha de otra persona.
Reflexiones finales: prestar con conciencia
El crowdlending no es bueno ni malo en sí mismo. Es solo una herramienta. Pero como cualquier herramienta, puede usarse para propagar la prosperidad o la depredación. Si está pensando en participar, ya sea como prestamista o como alguien que está lanzando una plataforma, haga las preguntas difíciles. Ve más allá de las historias que te hacen sentir bien. Investiga los números. Piensa en el panorama general.
Si estás creando una plataforma de crowdlending (o invirtiendo en una), no dejes que las buenas intenciones se queden cortas. Las herramientas de cumplimiento y control de riesgos de Maclear te ayudan a sentar bases sólidas desde el primer día, para que puedas escalar de manera responsable, mantenerte a la vanguardia de la normativa, disfrutar de comisiones sin intereses y marcar la diferencia.
