Quanta parte dei tuoi risparmi destinare ai crediti P2P
Capacità di rischio e tolleranza al rischio a confronto
«Quanto dovrei investire nel prestito P2P?» sembra una domanda sulle percentuali. Partite da due importi. Uno deriva dal bilancio del vostro nucleo familiare. L'altro deriva da come reagite quando il denaro che vi aspettavate di riavere resta irraggiungibile. Un investitore con un reddito stabile può avere nel proprio bilancio margine per una perdita e trovare comunque difficile sopportare un pagamento in ritardo.
Qual è la differenza tra capacità di rischio e tolleranza al rischio?
La capacità di rischio deriva da dati verificabili, tra cui le vostre riserve, le spese, il reddito e la durata per la quale il denaro potrebbe restare vincolato. La tolleranza al rischio è una valutazione del vostro comportamento. Pensate a come vi siete comportati l'ultima volta che un investimento ha perso valore o ha richiesto più tempo del previsto per il rimborso.
| Confronto | Capacità di rischio | Tolleranza al rischio |
|---|---|---|
| Che cosa misura | Quanto potete mantenere investito ed eventualmente perdere senza compromettere le vostre finanze. | Quanta perdita o incertezza potete sostenere senza affrettarvi a vendere. |
| Su che cosa si basa | Le vostre riserve di emergenza, le spese imminenti, il reddito stabile e il momento in cui avrete bisogno di accedere al denaro. | Il modo in cui avete reagito a perdite passate, cali di valore o pagamenti ritardati. |
| Che cosa succede se la ignorate | Una spesa imminente potrebbe costringervi a cercare una vendita anticipata sul Secondary Market. Se è disponibile un acquirente, potreste dover accettare uno sconto. | Un pagamento in ritardo o una potenziale perdita potrebbe indurvi a vendere prima di disporre di informazioni sufficienti o a smettere del tutto di prestare. |
Se le due verifiche danno importi diversi, è il minore a stabilire il limite iniziale.
Quanto potreste perdere senza modificare i vostri piani?
La domanda «Quanto denaro posso permettermi di perdere investendo?» parte dal denaro già destinato ad altri scopi. Mettete da parte il fondo di emergenza che avete calcolato separatamente. Sottraete poi le spese note dei prossimi sei-dodici mesi che il vostro reddito regolare non coprirà. Contate ogni spesa una sola volta. Una fattura già coperta dalla riserva non necessita di una seconda deduzione.
Successivamente, guardate oltre il primo anno. Se una scadenza cade tra 18 mesi e prevedete di aver bisogno di parte del denaro dopo 14, accantonate anche tale importo. Nella stima di ciò che sarà disponibile, utilizzate il reddito su cui potete ragionevolmente contare. Un possibile bonus o il rinnovo di un contratto vi lascia meno margine per assorbire una perdita rispetto a un reddito già in entrata.
Come faccio a sapere se posso permettermi di perdere un investimento?
Chiedetevi che cosa dovreste cambiare se nessuna parte dell'importo rientrasse. Se doveste indebitarvi per pagare una fattura, utilizzare la vostra riserva di emergenza o rinviare un obbligo, l'importo supera la vostra capacità. Verificate inoltre quando avete bisogno di accedere alla liquidità. Anche se il mutuatario rimborsa integralmente e nei tempi previsti, il denaro può arrivare troppo tardi per una spesa di cui siete già a conoscenza.
Quanta perdita potreste sopportare senza vendere in fretta?
Stimate questo importo separatamente, prima di riconsiderare la cifra della vostra capacità. Pensate a una perdita o a un ritardo che avete già vissuto. Che cosa contava di più in quel momento: l'importo in gioco o l'incertezza su quando avreste ottenuto una risposta? Se avete venduto rapidamente, considerate quanta parte della decisione derivava dalla necessità di liquidità e quanta dal desiderio di porre fine all'incertezza.
Un pagamento in ritardo non dimostra che il mutuatario sarà inadempiente. Può comunque mettere alla prova la vostra tolleranza mentre attendete ulteriori informazioni. Immaginate che un pagamento sia in ritardo e che l'esito resti incerto per diverse settimane. Quale importo potreste lasciare in sospeso mentre leggete gli aggiornamenti e valutate la situazione? Se non avete un'esperienza comparabile, considerate tale risposta come provvisoria. Potrete riesaminarla dopo aver visto come reagite a un ritardo o a un ammanco reale.
Perché è la cifra più bassa a definire la vostra quota iniziale
Quale parte dei miei risparmi dovrei destinare ai prestiti P2P per iniziare?
Utilizzate il valore inferiore tra la vostra capacità di rischio e la vostra tolleranza al rischio come limite iniziale. Potete scegliere un importo inferiore a tale limite o lasciare l'allocazione a zero. Calcolare la media delle due cifre supererebbe una di esse. Un rendimento dichiarato più elevato non modifica le fatture in scadenza né il modo in cui potreste reagire se il mutuatario saltasse un pagamento.
Ecco come decidere quanto investire in prestiti una volta che disponete di entrambe le cifre. Prendete l'importo inferiore e dividetelo per i risparmi disponibili dopo aver accantonato la vostra riserva e le spese pianificate. Se state calcolando la percentuale di risparmi da investire nel prestito P2P e desiderate esprimerla come quota dei risparmi totali , utilizzate il saldo complessivo dei risparmi come denominatore. Indicate chiaramente a quale saldo si riferisce ciascuna percentuale.
Il portafoglio medio degli investitori Maclear mostra come altri investitori detengono i crediti. Non può tenere conto degli obblighi della vostra famiglia né di come reagireste a una perdita. Un modello di allocazione di portafoglio pubblicato risponde parimenti a una domanda più ampia sulla composizione del portafoglio. Il vostro limite iniziale deriva dalle due verifiche sopra indicate.
Un esempio passo per passo con un nucleo familiare modello
Esempio puramente illustrativo. Gli importi sono espressi in unità monetarie ipotetiche. Il nucleo familiare dispone di 30.000 di risparmi, di un reddito regolare che copre le spese correnti e prende in considerazione un credito da prestito di 18 mesi.
- Separate la riserva di emergenza. Il nucleo familiare ha accantonato 12.000, pari a sei mesi di spese essenziali. Restano quindi 18.000 al di fuori della riserva.
- Deducete le spese note. Il nucleo familiare non ha previsto alcun acquisto importante nel prossimo anno, ma ha destinato 3.000 a spese programmate che il reddito regolare non coprirà. Restano quindi 15.000.
- Verificate l'intera durata del prestito. Il nucleo familiare non ha ulteriori impegni noti che richiedano tale saldo durante la durata di 18 mesi del credito. Può quindi valutare di vincolare una parte dei 15.000 per tale periodo.
- Fissate il limite di capacità di rischio. Una perdita totale di 2.250 lascerebbe intatti la riserva, le spese correnti e i progetti del nucleo familiare. Sul saldo disponibile di 15.000, ciò corrisponde a 15%.
- Fissate separatamente il limite di tolleranza al rischio. In base a come il nucleo familiare ha reagito a una perdita precedente, stima che 1.050 sia l'importo massimo che potrebbe lasciare a rischio senza sentirsi spinto a vendere. Ciò corrisponde a 7% del saldo disponibile.
- Prendete l'importo inferiore. Il limite iniziale è 1,050, ovvero il 7% dei 15.000 disponibili. Rapportato alla totalità dei 30.000 di risparmi, lo stesso importo corrisponde a 3.5%.
Il nucleo familiare verifica l'importo iniziale rispetto a una perdita totale. Si tratta di un calcolo diverso dalla stima di quanto potrebbe costare un singolo default su più posizioni.
Dovrei iniziare a investire in prestiti con un piccolo importo?
Una posizione di piccole dimensioni può mostrare che cosa significa attendere i pagamenti programmati mantenendo l'importo entro entrambi i limiti. Un primo credito che viene rimborsato puntualmente mostra come funziona il processo. Un ritardo o un pagamento insufficiente fornisce maggiori informazioni su come reagite quando il rimborso è incerto.
Quando aumentare la quota in seguito
Ricalcolate entrambi i limiti quando le vostre circostanze cambiano. Una riserva più ampia, un reddito più affidabile o minori spese previste possono aumentare la capacità. L'esperienza di un ritardo o di una perdita effettivi può fornirvi elementi migliori sulla vostra tolleranza. Se un importo aumenta e l'altro resta inferiore, è sempre la cifra più bassa a fissare il limite.
Conteggiate i crediti che già detenete prima di aggiungerne di nuovi. Se il limite rivisto del nucleo familiare preso a modello è di 1.500 e ne ha già 1.050 in essere, dispone di spazio per altri 450. Se una nuova spesa riduce il limite, il nucleo familiare può rivalutare la situazione man mano che i crediti vengono rimborsati. I crediti idonei sul Secondary Market di Maclear possono essere messi in vendita alla pari o con uno sconto fino al 50%. Una vendita dipende dal trovare un acquirente.
La capacità di rischio e la tolleranza al rischio raramente producono lo stesso numero - e agire in base a quello più elevato, anziché a quello più basso, è il modo in cui i finanziatori finiscono per essere costretti a una vendita scontata sul Secondary Market che non avevano previsto.
Domande frequenti
Qual è la differenza tra capacità di rischio e tolleranza al rischio?
La capacità di rischio misura ciò che le vostre finanze possono assorbire. La tolleranza al rischio misura ciò che siete in grado di sopportare senza affrettarvi a vendere quando un pagamento è in ritardo o una perdita diventa possibile. La capacità deriva dal vostro bilancio e dal vostro orizzonte temporale. La tolleranza deriva dal vostro comportamento. L'importo minore fissa il limite iniziale.
Come calcolo quanto posso permettermi di perdere?
Sottraete dai vostri risparmi la riserva di emergenza e le spese note dei prossimi sei-dodici mesi. Verificate se avete bisogno di una parte del denaro rimanente prima della scadenza del prestito. Stimate poi quanta parte di tale saldo potrebbe andare perduta senza costringervi a indebitarvi, a utilizzare la riserva o a modificare progetti essenziali.
Perché non utilizzare semplicemente l'importo che sono emotivamente disposto a perdere?
Sentirsi a proprio agio con una perdita dice ben poco sulla vostra capacità di continuare a pagare una fattura. Se la vostra tolleranza supera la vostra capacità, il denaro che oggi sembra facile da impegnare potrebbe servirvi prima che il credito venga rimborsato. Ciò può portarvi a cercare un acquirente in un momento in cui avete poca flessibilità sul prezzo.
L'importo minimo di Maclear significa che dovrei investire tale somma a prescindere dai miei numeri?
No. L'importo minimo di 50 € sul Primary Market di Maclear è la posizione più piccola che la piattaforma accetta su tale mercato. Può rendere possibile un piccolo test quando tale importo rientra in entrambi i limiti. Se il vostro limite inferiore scende al di sotto dell'importo minimo, il calcolo non vi lascia spazio per una posizione su tale mercato.
Quando dovrei aumentare la quota di risparmi destinata ai crediti da prestito?
Valuti la possibilità di aumentarlo dopo aver esaminato entrambi i limiti e aver constatato che quello inferiore è aumentato. Una riserva più ampia, un reddito più stabile o minori spese a breve termine possono accrescere la capacità. L'esperienza con pagamenti ritardati o perdite può affinare la tolleranza. Un tasso più elevato sui nuovi crediti non modifica di per sé nessuno dei due limiti.
Maclear AG è una piattaforma svizzera di prestito tra privati (P2P) e di crowdlending, con sede in Svizzera. La società agisce come intermediario finanziario nel settore non bancario ed è membro di PolyReg SRO, in conformità alla normativa finanziaria svizzera, in particolare in materia di AML, KYC e GDPR. Maclear offre agli investitori privati e qualificati accesso a opportunità di prestiti a imprese accuratamente selezionate, con una valutazione dei rischi integrata, un Fondo di Provvista e un Mercato Secondario destinato alla liquidità.
Il contenuto di questo articolo è fornito a scopo informativo e educativo. Non costituisce un consiglio di investimento, finanziario, fiscale o legale. Il prestito tra privati (P2P) e gli investimenti in crowdlending comportano un rischio di perdita parziale o totale del capitale. Le performance passate non pregiudicano i risultati futuri. La liquidità su un mercato secondario non è garantita. I lettori sono invitati a condurre le proprie ricerche e a consultare consulenti qualificati prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria. La disponibilità di prodotti e servizi può essere limitata in alcune giurisdizioni.